策略机器人中智能再平衡策略的解读

2022-11-11, 06:56

什么是智能再平衡？

作为一种经典策略，智能再平衡的发明是为了解决用户持有多种资产，但没有精力研究每种币的买卖时机的问题。该策略的核心是通过高抛低吸（即购买比例下降的资产，出售比例上升的资产）来增加所持有的资产总量，同时保持资产配置基本不变。在 2025 年，该策略已经通过先进的阈值设置、支持多达 10 种资产的多资产投资组合扩展以及全面的性能分析得到增强。Gate（大门交易所）的数据证实了基于阈值的再平衡的有效性，显示其平均回报率为 22.3%，而基于时间的方法为 18.5%，使其成为寻求自动化投资组合管理的加密货币投资者的重要工具。

2025 年最新更新

智能再平衡策略在 2025 年有了显著的增强，主要改进如下：

高级阈值设置：可定制的敏感度水平，实现更精确的市场响应
多资产投资组合扩展：现在在单一策略中最多可同时支持 10 种资产
性能分析：增强的仪表板，提供历史再平衡分析

该策略的有效性已在 2025 年的各种市场条件下得到验证，特别是在高波动性时期。Gate 的数据显示，实施 5% 阈值设置的策略比静态投资组合平均高出 12% 的回报。

再平衡类型	平均回报	风险特征
基于时间	+18.5%	中等
基于阈值	+22.3%	动态

该平台继续完善这一经典策略，保持其作为寻求自动化投资组合管理而无需持续监控市场的加密货币投资者必备工具的地位。

关于量化跟单中智能调仓策略的解读

一、什么是智能调仓?

智能调仓是针对持有多种资产，但是很难有精力去研究每个币种买卖时机的困境，而发明的经典策略。策略的核心是在维持资产配比基本不变的情况下，通过卖高买低的操作增加所持资产总量。

简单来说，智能调仓是将持仓组合进⾏仓位调整使其持仓占比回归到初始设定。当持仓占比变动超过调仓阈值到达调仓周期时，卖出持仓占比较⾼资产，买⼊持仓占比较低资产，使得组合资产持仓占比回归到初始设定。

二、智能调仓的优势

对于持有多种资产但是无精力随时观察每个资产走势的投资者来说，智能调仓可以帮助他们解放人力。

此外，智能调仓通过利用价格的快速波动提升整个组合资产的收益。当投资组合中某个资产盈利到阈值，智能调仓策略会将这部分盈利分配给其他资产，上涨的资产被调整到最初的价值，那么在这时间段内，组合资产净值增加，资产总量也会跟着变多。

尤其在大涨大跌的行情下，智能调仓可以敏锐捕捉到不同资产的仓位变化，让持仓资产在一定范围内震荡，有效避免收益因行情震荡而出现大幅度波动。某⼀数字资产⾏情强势上涨时，通过调仓将收益分配给持仓组合中的其他数字资产，组合持仓可以相对平稳的上涨；下跌时，组合持仓跌幅可以小于某⼀数字资产的跌幅，最终获得相对平稳的收益。

三、智能调仓的具体案例

使用智能调仓时，首先您需要设置好初始的资产分配比例，其次您需要设置调仓模式。调仓模式可以按照时间周期调仓，也可以按照您设置的波动阈值进行调仓。

为更好的理解智能调仓的策略原理和使用过程，我们为您举例说明：

比如，您当前的投资组合包共有2种资产：BTC、ETH。您初始的资产比例设置为50%和50%。如果此时您的投资组合包总价值为100USDT，那么BTC和ETH的价值均为500USDT。

如果您调仓模式是按照时间周期进行调仓，调仓时间设定为24小时。当调仓周期达到24小时时，智能持仓机器人会判断您当前每个资产的价值比例是否和您初始比例一致。如果您的BTC资产在24小时内上涨，仓位价值占比变为52%，ETH价格下跌，仓位占比变为48%，那么智能调仓策略会执行高卖低买，卖出BTC，买入ETH，使得投资组合的配比回归到初始设定。

如果您调仓模式是按照阈值模式，比如您设定调仓阈值为3%，即表示当组合资产的分配比例变化达到3%时，仓位会自动调整。如果您BTC的资产在任一时间内占比从50%上涨到53%，那么智能调仓策略也会自动执行高卖低买。

按照时间周期进行调仓

智能调仓过程：*设定的初期比例 >设定的时间周期内仓位变化>触达时间周期后调仓完成的仓位设定的时间周期内仓位变化>触达时间周期后调仓完成的仓位

按照阈值进行调仓
智能调仓过程：设定的初期比例 >仓位触达设定的阈值（假设是3%）>仓位自动调整成初期设定比例仓位触达设定的阈值（假设是3%）>仓位自动调整成初期设定比例