Biến động mới trong lĩnh vực stablecoin: Quy định, sự tuân thủ và đổi mới
Thị trường stablecoin đang bước vào một kỷ nguyên mới từ giai đoạn phát triển hoang dã, ba yếu tố sẽ định hình lại các quy tắc trò chơi trong lĩnh vực này: sự rõ ràng của khung pháp lý, quá trình tuân thủ của các tổ chức hàng đầu, và hướng đổi mới thị trường mới.
Trên toàn cầu, từ MiCA ở châu Âu đến dự luật GENIUS ở Mỹ, các chính sách quản lý đang dần trở nên rõ ràng, xác định ranh giới phát triển cho ngành. Trong môi trường ngày càng chắc chắn này, một tổ chức phát hành stablecoin nổi tiếng gần đây đã thành công niêm yết và tăng gần 170% trong ngày đầu tiên, không chỉ đánh dấu ngành stablecoin bắt đầu bước vào dòng chính, mà còn cung cấp một tham khảo định giá quan trọng cho vốn truyền thống tham gia vào thị trường này.
Trong tương lai, quỹ phát triển của Stablecoin có thể sẽ diễn ra theo ba hướng chính: đổi mới các giao thức DeFi liên quan đến Stablecoin, phổ biến hóa các công cụ thanh toán bằng Stablecoin, và sự hòa nhập sâu sắc với tài sản thực (RWA).
Ba ứng dụng chính của Stablecoin
lĩnh vực thanh toán
Hệ thống thanh toán xuyên biên giới truyền thống có hiệu suất kém, chi phí cao và quy trình không minh bạch, khó đáp ứng nhu cầu của kỷ nguyên số. Ngược lại, Stablecoin với chi phí gần như bằng không, khả năng sử dụng 24/7 và tính lập trình, đang làm đảo lộn hệ thống thanh toán truyền thống. Nhiều công ty thanh toán hàng đầu và mạng lưới tài chính đã bắt đầu tích hợp Stablecoin, xác nhận tiềm năng thương mại của xu hướng này. Stablecoin đang từ công cụ thanh toán của các sàn giao dịch tiền điện tử, dần phát triển thành phương tiện thanh toán và thanh toán toàn cầu.
Ứng dụng DeFi
Hiện nay, các stablecoin phổ biến gặp phải vấn đề rõ rệt về hiệu quả vốn. Người dùng nắm giữ stablecoin không có lợi nhuận, trong khi bên phát hành thu được toàn bộ thu nhập lãi từ việc đầu tư tài sản dự trữ. Các stablecoin sinh lời mới nổi kết hợp các cơ chế như lợi tức trái phiếu chính phủ, lợi nhuận cho vay DeFi vào thiết kế token, giúp người nắm giữ tự động nhận được lợi nhuận, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Tích hợp RWA
Việc token hóa các tài sản có dòng tiền ổn định trong thế giới thực (, đặc biệt là trái phiếu chính phủ ), được coi là chìa khóa để thúc đẩy DeFi bước vào quy mô hàng triệu tỷ đô la tiếp theo. Điều này không chỉ mang lại "lợi suất thực" bền vững và rủi ro thấp cho DeFi, mà còn hứa hẹn thu hút nhiều vốn cấp tổ chức hơn. RWA đã tiêm giá trị thực và không gian phát triển cho stablecoin, mở ra khả năng cho chúng tiến vào thị trường quy mô lớn hơn.
Mười dự án stablecoin tiềm năng hàng đầu
Một dự án blockchain hiệu suất cao được thiết kế đặc biệt cho stablecoin, nhằm giải quyết các vấn đề như phí giao dịch cao và giao dịch thất bại khi xử lý stablecoin trên chuỗi truyền thống. Cốt lõi của nó dựa trên một giao thức đồng thuận và động cơ thực thi cụ thể, hỗ trợ thanh toán phí giao dịch bằng các tài sản tiền điện tử chính và cung cấp chuyển khoản stablecoin với phí giao dịch bằng 0.
Đồng stablecoin phát hành bởi một dự án được đảm bảo bằng trái phiếu Mỹ ngắn hạn, dự kiến lợi suất hàng năm khoảng 4.31%. Người dùng có thể chọn gửi vào hồ điểm hoặc hồ lợi nhuận để tham gia hoạt động khai thác đặt cọc.
Một tổ chức cung cấp sản phẩm lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ trên chuỗi, các token phát hành được hỗ trợ bởi trái phiếu ngắn hạn của Mỹ và đô la Mỹ, còn cho ra mắt hai loại stablecoin sinh lời. Người dùng có thể kiếm điểm bằng cách nắm giữ hoặc tham gia các hoạt động DeFi liên quan.
Một dự án phát hành hai sản phẩm: một loại là đô la số được hỗ trợ 1:1 bởi nhiều loại Stablecoin hàng đầu, loại còn lại là Stablecoin sinh lãi sau khi được thế chấp, tạo ra lợi nhuận thông qua mạng lưới nhà điều hành phi tập trung.
Nền tảng quản lý tài chính trên chuỗi, tích hợp chức năng thanh toán, kế toán và quản lý tài sản. Tài sản cốt lõi của nó bao gồm hai loại Stablecoin, một loại tạo ra lợi nhuận thông qua T-Bills và thị trường cho vay, loại còn lại được tạo ra từ việc thế chấp USDC.
Một dự án phát hành Stablecoin được đảm bảo hoàn toàn bởi tiền mặt, trái phiếu Mỹ và thỏa thuận mua lại, hỗ trợ các chức năng Sự tuân thủ như đóng băng tài sản và phát hành/tiêu hủy.
Một giao thức cơ sở hạ tầng stablecoin trên Solana, phát hành stablecoin sinh lợi, được hỗ trợ bởi nhiều stablecoin hàng đầu. Người dùng có thể tham gia kiếm điểm thông qua nhiều phương thức khác nhau.
Một giao thức phát hành Stablecoin được đảm bảo hoàn toàn bởi USDC và USDT, và thông qua việc triển khai vào các giao thức cho vay blue-chip để kiếm lợi nhuận rủi ro thấp. Người dùng có thể staking để nhận được token sinh lợi.
Một dự án cung cấp hai cơ chế đúc Stablecoin, người dùng có thể sử dụng Stablecoin hoặc tài sản phi ổn định được thế chấp thừa để đúc. Nền tảng quản lý tài sản thế chấp thông qua chiến lược thị trường trung lập, đảm bảo sự ổn định của tài sản.
Một giao thức thanh khoản gốc của Bitcoin, cho phép người dùng đúc stablecoin được thế chấp vượt mức thông qua việc đặt cọc BTC. Thiết lập nhiều tỷ lệ thế chấp và cơ chế thanh lý để đảm bảo hệ thống ổn định.
Cạnh tranh trong lĩnh vực Stablecoin đang trải qua những thay đổi căn bản. Từ các blockchain mới được thiết kế riêng cho Stablecoin đến các mô hình Stablecoin sinh lợi sáng tạo, những dự án này có thể định nghĩa lại thị trường Stablecoin trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Stablecoin mới: Sự tuân thủ quy định dẫn dắt đổi mới, ba kịch bản ứng dụng kích thích thị trường
Biến động mới trong lĩnh vực stablecoin: Quy định, sự tuân thủ và đổi mới
Thị trường stablecoin đang bước vào một kỷ nguyên mới từ giai đoạn phát triển hoang dã, ba yếu tố sẽ định hình lại các quy tắc trò chơi trong lĩnh vực này: sự rõ ràng của khung pháp lý, quá trình tuân thủ của các tổ chức hàng đầu, và hướng đổi mới thị trường mới.
Trên toàn cầu, từ MiCA ở châu Âu đến dự luật GENIUS ở Mỹ, các chính sách quản lý đang dần trở nên rõ ràng, xác định ranh giới phát triển cho ngành. Trong môi trường ngày càng chắc chắn này, một tổ chức phát hành stablecoin nổi tiếng gần đây đã thành công niêm yết và tăng gần 170% trong ngày đầu tiên, không chỉ đánh dấu ngành stablecoin bắt đầu bước vào dòng chính, mà còn cung cấp một tham khảo định giá quan trọng cho vốn truyền thống tham gia vào thị trường này.
Trong tương lai, quỹ phát triển của Stablecoin có thể sẽ diễn ra theo ba hướng chính: đổi mới các giao thức DeFi liên quan đến Stablecoin, phổ biến hóa các công cụ thanh toán bằng Stablecoin, và sự hòa nhập sâu sắc với tài sản thực (RWA).
Ba ứng dụng chính của Stablecoin
lĩnh vực thanh toán
Hệ thống thanh toán xuyên biên giới truyền thống có hiệu suất kém, chi phí cao và quy trình không minh bạch, khó đáp ứng nhu cầu của kỷ nguyên số. Ngược lại, Stablecoin với chi phí gần như bằng không, khả năng sử dụng 24/7 và tính lập trình, đang làm đảo lộn hệ thống thanh toán truyền thống. Nhiều công ty thanh toán hàng đầu và mạng lưới tài chính đã bắt đầu tích hợp Stablecoin, xác nhận tiềm năng thương mại của xu hướng này. Stablecoin đang từ công cụ thanh toán của các sàn giao dịch tiền điện tử, dần phát triển thành phương tiện thanh toán và thanh toán toàn cầu.
Ứng dụng DeFi
Hiện nay, các stablecoin phổ biến gặp phải vấn đề rõ rệt về hiệu quả vốn. Người dùng nắm giữ stablecoin không có lợi nhuận, trong khi bên phát hành thu được toàn bộ thu nhập lãi từ việc đầu tư tài sản dự trữ. Các stablecoin sinh lời mới nổi kết hợp các cơ chế như lợi tức trái phiếu chính phủ, lợi nhuận cho vay DeFi vào thiết kế token, giúp người nắm giữ tự động nhận được lợi nhuận, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Tích hợp RWA
Việc token hóa các tài sản có dòng tiền ổn định trong thế giới thực (, đặc biệt là trái phiếu chính phủ ), được coi là chìa khóa để thúc đẩy DeFi bước vào quy mô hàng triệu tỷ đô la tiếp theo. Điều này không chỉ mang lại "lợi suất thực" bền vững và rủi ro thấp cho DeFi, mà còn hứa hẹn thu hút nhiều vốn cấp tổ chức hơn. RWA đã tiêm giá trị thực và không gian phát triển cho stablecoin, mở ra khả năng cho chúng tiến vào thị trường quy mô lớn hơn.
Mười dự án stablecoin tiềm năng hàng đầu
Một dự án blockchain hiệu suất cao được thiết kế đặc biệt cho stablecoin, nhằm giải quyết các vấn đề như phí giao dịch cao và giao dịch thất bại khi xử lý stablecoin trên chuỗi truyền thống. Cốt lõi của nó dựa trên một giao thức đồng thuận và động cơ thực thi cụ thể, hỗ trợ thanh toán phí giao dịch bằng các tài sản tiền điện tử chính và cung cấp chuyển khoản stablecoin với phí giao dịch bằng 0.
Đồng stablecoin phát hành bởi một dự án được đảm bảo bằng trái phiếu Mỹ ngắn hạn, dự kiến lợi suất hàng năm khoảng 4.31%. Người dùng có thể chọn gửi vào hồ điểm hoặc hồ lợi nhuận để tham gia hoạt động khai thác đặt cọc.
Một tổ chức cung cấp sản phẩm lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ trên chuỗi, các token phát hành được hỗ trợ bởi trái phiếu ngắn hạn của Mỹ và đô la Mỹ, còn cho ra mắt hai loại stablecoin sinh lời. Người dùng có thể kiếm điểm bằng cách nắm giữ hoặc tham gia các hoạt động DeFi liên quan.
Một dự án phát hành hai sản phẩm: một loại là đô la số được hỗ trợ 1:1 bởi nhiều loại Stablecoin hàng đầu, loại còn lại là Stablecoin sinh lãi sau khi được thế chấp, tạo ra lợi nhuận thông qua mạng lưới nhà điều hành phi tập trung.
Nền tảng quản lý tài chính trên chuỗi, tích hợp chức năng thanh toán, kế toán và quản lý tài sản. Tài sản cốt lõi của nó bao gồm hai loại Stablecoin, một loại tạo ra lợi nhuận thông qua T-Bills và thị trường cho vay, loại còn lại được tạo ra từ việc thế chấp USDC.
Một dự án phát hành Stablecoin được đảm bảo hoàn toàn bởi tiền mặt, trái phiếu Mỹ và thỏa thuận mua lại, hỗ trợ các chức năng Sự tuân thủ như đóng băng tài sản và phát hành/tiêu hủy.
Một giao thức cơ sở hạ tầng stablecoin trên Solana, phát hành stablecoin sinh lợi, được hỗ trợ bởi nhiều stablecoin hàng đầu. Người dùng có thể tham gia kiếm điểm thông qua nhiều phương thức khác nhau.
Một giao thức phát hành Stablecoin được đảm bảo hoàn toàn bởi USDC và USDT, và thông qua việc triển khai vào các giao thức cho vay blue-chip để kiếm lợi nhuận rủi ro thấp. Người dùng có thể staking để nhận được token sinh lợi.
Một dự án cung cấp hai cơ chế đúc Stablecoin, người dùng có thể sử dụng Stablecoin hoặc tài sản phi ổn định được thế chấp thừa để đúc. Nền tảng quản lý tài sản thế chấp thông qua chiến lược thị trường trung lập, đảm bảo sự ổn định của tài sản.
Một giao thức thanh khoản gốc của Bitcoin, cho phép người dùng đúc stablecoin được thế chấp vượt mức thông qua việc đặt cọc BTC. Thiết lập nhiều tỷ lệ thế chấp và cơ chế thanh lý để đảm bảo hệ thống ổn định.
Cạnh tranh trong lĩnh vực Stablecoin đang trải qua những thay đổi căn bản. Từ các blockchain mới được thiết kế riêng cho Stablecoin đến các mô hình Stablecoin sinh lợi sáng tạo, những dự án này có thể định nghĩa lại thị trường Stablecoin trong tương lai.