Giao thức tài sản Solana Metaplex: Người hưởng lợi từ Meme xu hướng bị đánh giá thấp
Giới thiệu
Trong chu kỳ thị trường bò này, Solana chắc chắn là một trong những chuỗi công khai nổi bật nhất. Dù là số lượng địa chỉ hoạt động hay doanh thu phí giao dịch, Solana đã thể hiện sự tăng trưởng bùng nổ trong thị phần L1:
Tỷ lệ địa chỉ hoạt động tăng từ 3,48% lên 56,83%, tăng 1533% so với cùng kỳ năm trước.
Tỷ lệ thu nhập từ phí giao dịch tăng từ 0,62% lên 28,92%, tăng 4564% so với năm trước.
Sự trỗi dậy của các đồng Meme là động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng của các chỉ số cốt lõi trên Solana. Ngoài Solana, các DEX như Raydium cũng đã thu được khối lượng giao dịch và doanh thu giao thức lớn nhờ vào sự sôi động của giao dịch Meme.
Bài viết này sẽ tập trung vào một dự án khác hưởng lợi từ cơn sốt phát hành tài sản Solana: Metaplex.
Tổng quan về Metaplex
Metaplex là hệ thống tạo, bán và quản lý tài sản kỹ thuật số được xây dựng trên Solana và hỗ trợ blockchain SVM, cung cấp công cụ và tiêu chuẩn cho các nhà phát triển, người sáng tạo và doanh nghiệp để xây dựng ứng dụng phi tập trung. Các loại tài sản mà Metaplex hỗ trợ bao gồm NFT, token đồng nhất, tài sản thế giới thực, tài sản trò chơi, tài sản DePIN, v.v.
Metaplex gần đây cũng đã mở rộng kinh doanh sang lĩnh vực dịch vụ chỉ mục dữ liệu và khả năng sẵn có dữ liệu trong hệ sinh thái Solana. Về lâu dài, Metaplex có khả năng trở thành một trong những dự án dịch vụ cơ sở đa lĩnh vực quan trọng nhất trong hệ sinh thái Solana.
Ma trận sản phẩm Metaplex
Sản phẩm chính của Metaplex bao gồm:
Core: tiêu chuẩn NFT thế hệ mới,采用 "thiết kế tài khoản đơn" giảm chi phí đúc.
Bubblegum: dùng để tạo và quản lý chương trình nén NFT(cNFT)
Token Metadata: thêm dữ liệu bổ sung vào tài sản đồng nhất và không đồng nhất trên Solana
Candy Machine: chương trình đúc và phát hành NFT thường dùng
Aura: mạng lưới phân tán chỉ mục và khả năng dữ liệu phục vụ cho Solana và SVM ( thử nghiệm )
Mô hình kinh doanh Metaplex
Metaplex thu phí bằng cách cung cấp các dịch vụ liên quan đến tài sản trên chuỗi. Mặc dù khách hàng trực tiếp là các dự án khác trên Solana, nhưng phần lớn doanh thu đến từ các dự án nhỏ hoặc người dùng bán lẻ sử dụng những dự án này, bao gồm các dự án tạo ra các loại token khác nhau và người dùng cá nhân đúc NFT.
Chi phí của Metaplex tương đối thấp, ví dụ như phí người dùng mint một NFT chỉ là 0.0015 SOL, và nhà phát hành dự án Meme chỉ cần 0.01 SOL cho Token Metadata một lần. Chi phí như vậy gần như có thể coi là không đáng kể đối với người dùng.
Hào thành của Metaplex
Hàng rào bảo vệ của Metaplex chủ yếu đến từ hai khía cạnh:
Chi phí chuyển đổi cao: Sau khi các nhà phát triển và người dùng phụ thuộc sâu sắc vào các công cụ và giao thức của Metaplex, việc chuyển sang các giao thức khác sẽ đối mặt với chi phí về thời gian, kỹ thuật và kinh tế cao.
Quy định tiêu chuẩn: Định dạng tài sản của Metaplex đã trở thành tiêu chuẩn chung trong hệ sinh thái Solana, các dự án mới khi lựa chọn nền tảng dịch vụ tài sản sẽ ưu tiên xem xét Metaplex có tính tương thích sinh thái cao hơn.
Nhờ vào những bức tường thành này, trong hệ sinh thái Solana hiện tại không có dự án nào có thể cạnh tranh với Metaplex, đảm bảo khả năng sinh lợi mạnh mẽ của nó.
Dữ liệu kinh doanh Metaplex
Chỉ số kinh doanh cốt lõi của Metaplex cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ:
Số người dùng hoạt động hàng tháng: 844,966(2023 năm 11 tháng ), đạt mức cao nhất từ trước đến nay, tăng 253% so với cùng kỳ năm trước
Số loại tài sản được đúc hàng tháng: Hơn 1.44 triệu ( vào tháng 11 năm 2023 ), lập kỷ lục lịch sử, trong đó 94% là token đồng nhất.
Doanh thu từ giao thức tháng: 3,3 triệu USD ( tháng 11 năm 2023 ), tạo kỷ lục mới.
Điều đáng chú ý là doanh thu của Metaplex tăng trưởng một cách tự nhiên, không phụ thuộc vào trợ cấp token.
Đội ngũ Metaplex
Metaplex được thành lập bởi nhân viên sớm của Solana, Stephen Hess, vào tháng 11 năm 2021. Quy mô đội ngũ tinh gọn khoảng 10 người, nhưng khả năng phát triển và giao hàng sản phẩm mạnh.
Vào tháng 1 năm 2022, Metaplex đã nhận được khoản đầu tư chiến lược 46 triệu đô la từ các tổ chức như Multicoin, Jump và Alameda, với định giá khoảng 450 triệu đô la.
Tháng 9 năm 2024, The Block tiết lộ rằng các tổ chức nổi tiếng như Pantera Capital, ParaFi Capital đã mua số lượng lớn token Metaplex (MPLX) từ Wave Digital Assets.
Token MPLX
Tổng số MPLX là 1 tỷ, hiện tại tỷ lệ lưu thông là 75,6%. Các tiện ích chính bao gồm bỏ phiếu quản trị và cơ chế mua lại. Bắt đầu từ tháng 6 năm 2024, Metaplex sẽ sử dụng 10.000 SOL để mua lại MPLX hàng tháng và dự định tăng số tiền mua lại lên 12.000 SOL/tháng.
Trong tương lai, MPLX dự kiến sẽ trở thành tài sản staking cho nút Aura, thu được lợi nhuận từ Aura.
Phân tích định giá
Lấy Raydium, cũng thuộc hệ sinh thái Solana và hưởng lợi từ cơn sốt Meme, làm tham chiếu, định giá của Metaplex tương đối cao hơn một chút. Tuy nhiên, xét đến sự khác biệt lớn trong định vị kinh doanh của hai bên, sự so sánh này chỉ có giá trị tham khảo.
Lợi ích của Metaplex bao gồm:
Chiếm giữ vị trí sinh thái thượng nguồn trong dịch vụ tài sản
Xác thực PMF sản phẩm đầy đủ, không cần trợ cấp token vẫn có thể đạt được dòng tiền dương
Tích cực mở rộng đường cong tăng trưởng thứ hai
Đội ngũ có chất lượng xuất sắc, mối quan hệ chặt chẽ với vòng lõi sinh thái
Token có cơ chế mua lại, giá trị thị trường tương đối thấp ( giá trị thị trường lưu thông 2.6 triệu +, FDV 3.5 triệu + )
Động lực tăng trưởng tiềm năng:
Xuất hiện đường đua mới trong hệ sinh thái Solana
Ra mắt nền tảng giao dịch lớn hơn để nhận được phí thanh khoản
Tăng phí dịch vụ
Rủi ro tiềm ẩn:
Sự giảm nhiệt của trào lưu Meme Solana dẫn đến doanh thu giảm
Mô hình doanh thu chủ yếu dựa vào phí một lần, thiếu nguồn thu nhập liên tục.
Kết luận
Khác với ấn tượng của hầu hết các nhà đầu tư về "giao thức tài sản NFT", Metaplex thực sự là giao thức cơ bản phục vụ cho tất cả các loại tài sản trong hệ sinh thái Solana, là người thụ hưởng trực tiếp từ cơn sốt Meme. Đối với những nhà đầu tư lạc quan về hệ sinh thái Solana, Metaplex, chiếm vị trí sinh thái thượng nguồn trong "phát hành và quản lý tài sản", xứng đáng được chú ý lâu dài.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PessimisticLayer
· 7giờ trước
Sẽ không còn tin vào bất kỳ chuỗi nào nữa~
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityNinja
· 08-13 11:13
Có gì để đánh giá thấp? Kiếm tiền nhiều như vậy thì sao?
Metaplex: Giao thức tài sản sinh thái Solana ẩn giấu khổng lồ
Giao thức tài sản Solana Metaplex: Người hưởng lợi từ Meme xu hướng bị đánh giá thấp
Giới thiệu
Trong chu kỳ thị trường bò này, Solana chắc chắn là một trong những chuỗi công khai nổi bật nhất. Dù là số lượng địa chỉ hoạt động hay doanh thu phí giao dịch, Solana đã thể hiện sự tăng trưởng bùng nổ trong thị phần L1:
Sự trỗi dậy của các đồng Meme là động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng của các chỉ số cốt lõi trên Solana. Ngoài Solana, các DEX như Raydium cũng đã thu được khối lượng giao dịch và doanh thu giao thức lớn nhờ vào sự sôi động của giao dịch Meme.
Bài viết này sẽ tập trung vào một dự án khác hưởng lợi từ cơn sốt phát hành tài sản Solana: Metaplex.
Tổng quan về Metaplex
Metaplex là hệ thống tạo, bán và quản lý tài sản kỹ thuật số được xây dựng trên Solana và hỗ trợ blockchain SVM, cung cấp công cụ và tiêu chuẩn cho các nhà phát triển, người sáng tạo và doanh nghiệp để xây dựng ứng dụng phi tập trung. Các loại tài sản mà Metaplex hỗ trợ bao gồm NFT, token đồng nhất, tài sản thế giới thực, tài sản trò chơi, tài sản DePIN, v.v.
Metaplex gần đây cũng đã mở rộng kinh doanh sang lĩnh vực dịch vụ chỉ mục dữ liệu và khả năng sẵn có dữ liệu trong hệ sinh thái Solana. Về lâu dài, Metaplex có khả năng trở thành một trong những dự án dịch vụ cơ sở đa lĩnh vực quan trọng nhất trong hệ sinh thái Solana.
Ma trận sản phẩm Metaplex
Sản phẩm chính của Metaplex bao gồm:
Mô hình kinh doanh Metaplex
Metaplex thu phí bằng cách cung cấp các dịch vụ liên quan đến tài sản trên chuỗi. Mặc dù khách hàng trực tiếp là các dự án khác trên Solana, nhưng phần lớn doanh thu đến từ các dự án nhỏ hoặc người dùng bán lẻ sử dụng những dự án này, bao gồm các dự án tạo ra các loại token khác nhau và người dùng cá nhân đúc NFT.
Chi phí của Metaplex tương đối thấp, ví dụ như phí người dùng mint một NFT chỉ là 0.0015 SOL, và nhà phát hành dự án Meme chỉ cần 0.01 SOL cho Token Metadata một lần. Chi phí như vậy gần như có thể coi là không đáng kể đối với người dùng.
Hào thành của Metaplex
Hàng rào bảo vệ của Metaplex chủ yếu đến từ hai khía cạnh:
Chi phí chuyển đổi cao: Sau khi các nhà phát triển và người dùng phụ thuộc sâu sắc vào các công cụ và giao thức của Metaplex, việc chuyển sang các giao thức khác sẽ đối mặt với chi phí về thời gian, kỹ thuật và kinh tế cao.
Quy định tiêu chuẩn: Định dạng tài sản của Metaplex đã trở thành tiêu chuẩn chung trong hệ sinh thái Solana, các dự án mới khi lựa chọn nền tảng dịch vụ tài sản sẽ ưu tiên xem xét Metaplex có tính tương thích sinh thái cao hơn.
Nhờ vào những bức tường thành này, trong hệ sinh thái Solana hiện tại không có dự án nào có thể cạnh tranh với Metaplex, đảm bảo khả năng sinh lợi mạnh mẽ của nó.
Dữ liệu kinh doanh Metaplex
Chỉ số kinh doanh cốt lõi của Metaplex cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ:
Điều đáng chú ý là doanh thu của Metaplex tăng trưởng một cách tự nhiên, không phụ thuộc vào trợ cấp token.
Đội ngũ Metaplex
Metaplex được thành lập bởi nhân viên sớm của Solana, Stephen Hess, vào tháng 11 năm 2021. Quy mô đội ngũ tinh gọn khoảng 10 người, nhưng khả năng phát triển và giao hàng sản phẩm mạnh.
Vào tháng 1 năm 2022, Metaplex đã nhận được khoản đầu tư chiến lược 46 triệu đô la từ các tổ chức như Multicoin, Jump và Alameda, với định giá khoảng 450 triệu đô la.
Tháng 9 năm 2024, The Block tiết lộ rằng các tổ chức nổi tiếng như Pantera Capital, ParaFi Capital đã mua số lượng lớn token Metaplex (MPLX) từ Wave Digital Assets.
Token MPLX
Tổng số MPLX là 1 tỷ, hiện tại tỷ lệ lưu thông là 75,6%. Các tiện ích chính bao gồm bỏ phiếu quản trị và cơ chế mua lại. Bắt đầu từ tháng 6 năm 2024, Metaplex sẽ sử dụng 10.000 SOL để mua lại MPLX hàng tháng và dự định tăng số tiền mua lại lên 12.000 SOL/tháng.
Trong tương lai, MPLX dự kiến sẽ trở thành tài sản staking cho nút Aura, thu được lợi nhuận từ Aura.
Phân tích định giá
Lấy Raydium, cũng thuộc hệ sinh thái Solana và hưởng lợi từ cơn sốt Meme, làm tham chiếu, định giá của Metaplex tương đối cao hơn một chút. Tuy nhiên, xét đến sự khác biệt lớn trong định vị kinh doanh của hai bên, sự so sánh này chỉ có giá trị tham khảo.
Lợi ích của Metaplex bao gồm:
Động lực tăng trưởng tiềm năng:
Rủi ro tiềm ẩn:
Kết luận
Khác với ấn tượng của hầu hết các nhà đầu tư về "giao thức tài sản NFT", Metaplex thực sự là giao thức cơ bản phục vụ cho tất cả các loại tài sản trong hệ sinh thái Solana, là người thụ hưởng trực tiếp từ cơn sốt Meme. Đối với những nhà đầu tư lạc quan về hệ sinh thái Solana, Metaplex, chiếm vị trí sinh thái thượng nguồn trong "phát hành và quản lý tài sản", xứng đáng được chú ý lâu dài.