Le protocole de prêt décentralisé Aave a atteint un record historique de 41,1 milliards de dollars de volume total verrouillé (TVL) le 24 août. Si l'on inclut 28,9 milliards de dollars de prêts impayés, la taille des actifs sous gestion s'élève à 71,1 milliards de dollars. Selon les données de La Réserve fédérale (FED), Aave est équivalent à la 37ème plus grande banque commerciale des États-Unis, se classant parmi les 1,7 % des banques américaines. Ce protocole détient actuellement 50 % de la part du marché des prêts DeFi, qui totalise 81,5 milliards de dollars, et son jeton AAVE a augmenté de plus de 177 % depuis son creux d'avril, les institutions adoptant des dépôts en stablecoin comme moteur central de la hausse.

En 2025, les marchés financiers mondiaux sont redéfinis par deux forces : une inflation persistante et un changement dans les méthodes de réserve de valeur. Dans un contexte de tensions géopolitiques et d'accroissement des risques de dévaluation monétaire, les investisseurs institutionnels réévaluent l'allocation d'actifs - Bitcoin (BTC) et l'or deviennent des points focaux. Mais dans cette époque d'incertitude, quel type d'actif est le meilleur outil de couverture contre l'inflation ?

Dans un marché mondial où la pression inflationniste continue de monter, les investisseurs cherchent des actifs capables de préserver et d'accroître leur valeur. L'or, en tant qu'outil traditionnel de couverture contre l'inflation, a une longue histoire et est largement reconnu ; tandis que le Bitcoin est considéré par certains investisseurs comme de l'« or numérique », avec le potentiel de devenir un nouvel actif de couverture. Qui, dans la lutte contre l'inflation, performe mieux ? Cet article comparera de manière exhaustive la capacité de couverture du Bitcoin et de l'or à travers plusieurs dimensions, y compris les performances historiques, l'efficacité, l'accessibilité, les coûts et les sources de demande.

Bien que la domination du Bitcoin (BTC) ait diminué de 6 % au cours des 30 derniers jours, l'attente autour de la « saison des alts » (alt season) s'intensifie, mais les analystes de Bitfinex avertissent que les alts ne connaîtront pas d'explosion généralisée avant le lancement de davantage d'ETF sur les cryptoactifs et la reprise des flux de capitaux.

Le président américain Trump a lancé un avertissement ferme sur les réseaux sociaux le 25 août, déclarant qu'il imposera des "droits de douane supplémentaires massifs" et limitera les exportations de technologies avancées et de semi-conducteurs américains à tous les pays qui imposent une taxe sur les services numériques (DST) ou adoptent des réglementations connexes. Trump a déclaré que ces politiques fiscales "visent clairement les entreprises technologiques américaines" et a critiqué certains pays pour avoir "fermé les yeux" sur les géants technologiques chinois. Cette action a suscité une grande préoccupation dans le monde du commerce et de l'industrie technologique.

La plateforme d'émission de jeton Meme, Pumpfun, a vu son jeton natif PUMP chuter pendant trois jours consécutifs, avec une baisse de 6,5 % au cours des 24 dernières heures, s'élevant actuellement à 0,00276 USD. Bien que le volume des transactions ait augmenté de 25 %, les revenus de la plateforme ont chuté brusquement de 2,59 millions USD à 1,41 million USD, et la pression du marché due à la chute généralisée du Bitcoin et de l'Ethereum a contribué à un sentiment à court terme plutôt baissier. Les données off-chain indiquent que les réserves de la plateforme d'échange ont diminué de 12,4 % au cours des 30 derniers jours, ce qui pourrait suggérer que les investisseurs à long terme achètent lors des baisses. L'analyse technique montre que si le support clé de 0,0027 USD est franchi, le prix pourrait descendre davantage jusqu'à 0,0022 USD.

La célèbre institution d'investissement en cryptomonnaie Pantera Capital prévoit de lever 1,25 milliard de dollars pour transformer une entreprise cotée au NASDAQ en un véhicule d'actifs de trésorerie axé sur les Holdings de Solana (SOL), dénommée "Solana Co.". La première phase de ce plan consiste à lever 500 millions de dollars, suivie d'un ajout de 750 millions de dollars par le biais de bons de souscription. Si cela est mis en œuvre avec succès, son open interest en SOL dépassera le total actuel de tous les Holdings de SOL des entreprises cotées (695 millions de dollars), devenant ainsi le plus grand acteur institutionnel de SOL au monde, tout en pouvant susciter des controverses sur la concentration de liquidité et les risques de fluctuation.

En août, le marché des Cryptoactifs a généralement connu une hausse, mais Stellar (XLM) a chuté à contre-courant, avec une baisse de 11 % au cours du mois et une nouvelle chute de 4,2 % en 24 heures, bien au-delà de la baisse de 2 % du marché. Les données off-chain montrent que son niveau de domination sociale a chuté de 1,71 % le 13 juillet à 0,51 %, une réduction de près de 70 %, tandis qu'un signal de "croisement mortel" est apparu sur le graphique de 4 heures avec le 50EMA passant sous le 200EMA. Si le niveau du support clé de 0,38 dollar est perdu, le prix de XLM pourrait rapidement glisser vers 0,24 dollar, soit une baisse de 40 % par rapport au niveau actuel. Cet article analyse les risques potentiels de XLM en combinant des indicateurs techniques et le sentiment du marché.

L'auteur de « Père riche, père pauvre », Robert Kiyosaki, a de nouveau lancé un point de vue frappant : devenir riche ne signifie pas atteindre la liberté financière. Dans son dernier post sur la plateforme X (anciennement Twitter), il révèle pourquoi les athlètes professionnels, les gagnants de loterie, et même les travailleurs à salaire élevé, après avoir gagné des millions de dollars, se retrouvent toujours dans la pauvreté.

La loi GENIUS (nom complet : Loi sur l'innovation et la création de stablecoins aux États-Unis en 2025) adoptée en juillet 2025, fournit un cadre réglementaire complet pour les stablecoins, ce qui pourrait déclencher une nouvelle vague d'explosion de croissance dans l'industrie du chiffrement. Cette loi exige que les stablecoins soient soutenus par des actifs à faible risque tels que des liquidités et des obligations d'État, incitant les banques traditionnelles et les nouveaux projets à émettre des stablecoins conformes. Actuellement, la capitalisation boursière totale des stablecoins a atteint 272 milliards de dollars, et les experts prévoient qu'au cours des cinq prochaines années, les actifs d'obligations d'État off-chain et les dépôts de stablecoins connaîtront une croissance exponentielle, tandis que les investissements en VC pourraient continuer à augmenter.

Avec le prix de l'Éther (ETH) approchant des sommets historiques, l'attention du marché se tourne vers les actifs d'investissement capables d'amplifier les gains de l'ETH. SharpLink Gaming (SBET), grâce à sa stratégie de holdings d'ETH levée et à l'optimisation des rendements de staking, est considéré par certains investisseurs comme un « accélérateur de la montée de l'Éther ». Dans un contexte d'expansion rapide de l'écosystème ETH et de demande croissante pour les stablecoins et les applications de Finance décentralisée, le SBET pourrait devenir un choix populaire pour les investisseurs à haut risque et à hauts rendements.

Ethereum a connu une hausse spectaculaire de plus de 3900 % durant le cycle haussier de 2020-2021, passant de moins de 100 dollars à près de 4900 dollars. Aujourd'hui, des fondamentaux plus solides et une adoption institutionnelle plus large poussent l'ETH vers un nouveau cycle d'explosion - la taille des actifs sous gestion des ETF Ethereum a dépassé 12,1 milliards de dollars, bien au-delà des sorties de fonds des ETF Bitcoin ; des géants comme BlackRock injectent d'énormes capitaux, et les entreprises stakent plus de 3,5 millions d'ETH. Avec la combinaison d'un mécanisme déflationniste, de rendements de staking et d'une clarté réglementaire, les analystes prédisent qu'à la fin de 2025, l'ETH pourrait atteindre 7500 dollars, avec une perspective à long terme allant de 12 000 à 18 000 dollars.

La Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) accélère l'examen des ETF à staker en cryptographie. Selon des documents soumis lundi, la SEC a lancé une période de commentaire public de 21 jours pour le Canary Staked INJ ETF et prendra une décision concernant l'approbation de ce produit dans un délai maximal de 90 jours. S'il est approuvé, ce sera l'un des premiers fonds négociés en bourse aux États-Unis à suivre Injective (INJ) tout en combinant les revenus de staking.

Le 26 août, le marché des cryptomonnaies continue d'être sous pression, avec le Ripple (XRP) qui a chuté pendant trois jours en raison de la latence de l'approbation de l'ETF Spot, atteignant un nouveau prix de 2,86 dollars, avec une chute quotidienne de 5,52 %. Dans le même temps, le Bitcoin (BTC) est tombé en dessous de 110 000 dollars, les craintes concernant le ralentissement des flux de capitaux institutionnels s'intensifient.

La société d'analyse Blockchain Arkham a récemment révélé que le gouvernement des Émirats arabes unis détient environ 6 333 Bitcoins via sa société contrôlée Citadel Mining, ce qui, au prix du marché actuel, représente une valeur de 740 millions de dollars, faisant d'eux le quatrième pays gouvernemental en termes de détention de Bitcoin au monde, derrière les États-Unis, la Chine et le Royaume-Uni. Contrairement à la plupart des pays qui acquièrent des Bitcoins par le biais de saisies judiciaires, les réserves de Bitcoin des Émirats arabes unis ont été entièrement accumulées par le biais du Mining direct, une stratégie qui souligne son ambition de diversifier son économie et de rivaliser pour le leadership mondial des actifs numériques.

Au deuxième trimestre de 2025, la taille des holdings des investisseurs institutionnels via le Bitcoin ETF a grimpé à 33,6 milliards de dollars, atteignant un nouveau sommet. Les dernières données montrent que les conseillers en investissement sont devenus les plus grands holders de l'ETF Bitcoin au comptant, dépassant même les hedge funds, les courtiers et les banques. Cette tendance montre que la gestion de patrimoine professionnelle accélère l'intégration du Bitcoin dans le cœur de l'allocation d'actifs.

À la fin du mois d'août, le prix de Pi Network (PI) a de nouveau chuté, tombant à 0,334 USD, avec une baisse cumulative de près de 8 % cette semaine. Alors que de grandes CEX ont annoncé la suppression complète des paires de trading sur marge PI/USDT, la confiance du marché a été ébranlée, provoquant des ventes paniques et une explosion du volume de trading. Les investisseurs suivent de près si le niveau du support de 0,30 USD pourra être maintenu.

Le prix du Bitcoin (BTC) a chuté en dessous de 110 000 dollars pour la première fois en plus de six semaines, provoquant une agitation sur le marché. Avec l'augmentation de l'incertitude macroéconomique, des ventes massives par des baleines et un mouvement de capitaux vers un mode de couverture, le montant des liquidations sur le marché des cryptomonnaies a dépassé 900 millions de dollars en une seule journée, et les principaux alts ont tous chuté.