Protocole d'actifs Solana Metaplex : bénéficiaire sous-estimé de la tendance Meme
Introduction
Au cours de ce cycle de marché haussier, Solana est sans aucun doute l'une des blockchains publiques les plus performantes. Que ce soit en termes de nombre d'adresses actives ou de revenus de frais de transaction, la part de Solana sur le marché L1 connaît une croissance explosive.
La part des adresses actives est passée de 3,48 % à 56,83 %, soit une augmentation de 1533 % par rapport à l'année précédente.
La part des revenus provenant des frais de transaction est passée de 0,62 % à 28,92 %, soit une augmentation de 4564 % par rapport à l'année précédente.
La vague de tokens Meme est le principal moteur de la croissance rapide de divers indicateurs clés de Solana. En dehors de Solana, des DEX comme Raydium ont également bénéficié d'un volume de transactions élevé et de revenus de protocole grâce à l'activité des échanges de Meme.
Cet article se concentrera sur un autre projet bénéficiant de l'engouement pour l'émission d'actifs Solana : Metaplex.
Aperçu de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques basé sur Solana et prenant en charge les blockchains SVM, offrant aux développeurs, créateurs et entreprises des outils et des standards pour construire des applications décentralisées. Les types d'actifs pris en charge par Metaplex incluent les NFT, les tokens fongibles, les actifs du monde réel, les actifs de jeu, les actifs DePIN, etc.
Metaplex a récemment étendu ses activités dans le domaine des services d'indexation de données et de disponibilité des données dans l'écosystème Solana. À long terme, Metaplex devrait devenir l'un des projets de services de base les plus importants dans plusieurs domaines de l'écosystème Solana.
Matrice des produits Metaplex
Les principaux produits de Metaplex incluent :
Core: nouvelle norme NFT de nouvelle génération, adoptant un "design à compte unique" pour réduire les coûts de frappe
Bubblegum: utilisé pour créer et gérer des programmes de cNFT( compressés.
Métadonnées de jeton : ajouter des données supplémentaires aux actifs fongibles et non fongibles sur Solana
Candy Machine: programme couramment utilisé pour le minage et l'émission de NFT
Aura: réseau décentralisé d'indexation et de disponibilité des données au service de Solana et de SVM ) testnet (
![Dans la frénésie des mèmes Solana, le protocole NFT Metaplex est-il sous-estimé ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8d33a991231df02d81b549eb091996bf.webp(
Modèle commercial de Metaplex
Metaplex facture en offrant des services liés aux actifs sur la chaîne. Bien que les clients directs soient d'autres projets sur Solana, la majorité des revenus proviennent de petits projets ou d'utilisateurs de détail utilisant ces projets, y compris les entités créant divers types de jetons et les utilisateurs individuels mintant des NFT.
Les frais de Metaplex sont relativement bas, par exemple, le coût pour un utilisateur de frapper un NFT n'est que de 0,0015 SOL, et les émetteurs de projets Meme n'ont besoin que de 0,01 SOL pour utiliser le Token Metadata. Un tel coût est presque négligeable pour les utilisateurs.
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La défense de Metaplex
La barrière de Metaplex provient principalement de deux aspects :
Coûts de conversion élevés : après avoir profondément dépendu des outils et du protocole de Metaplex, les développeurs et les utilisateurs devront faire face à des coûts élevés en termes de temps, de technologie et d'économie pour passer à d'autres protocoles.
Établir des normes : Le format d'actif de Metaplex est devenu la norme de facto dans l'écosystème Solana, les nouveaux projets privilégieront Metaplex, qui offre une meilleure compatibilité écologique lors du choix d'une plateforme de services d'actifs.
Grâce à ces fossés, il n'existe actuellement pas de projet au sein de l'écosystème Solana capable de rivaliser avec Metaplex, ce qui garantit sa forte rentabilité.
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Données commerciales Metaplex
Les indicateurs clés de performance de Metaplex affichent une forte croissance :
Utilisateurs actifs mensuels : 844,966)2023年11月(, un nouveau record historique, en hausse de 253 %
Nombre de types de jetons émis par mois : plus de 1,44 million ) en novembre 2023 (, un nouveau record historique, dont 94 % sont des jetons fongibles.
Revenus du protocole mensuel : 3,3 millions de dollars ) novembre 2023 (, un nouveau record historique
Il est à noter que la croissance des revenus de Metaplex est organique et ne dépend pas des subventions de jetons.
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![Est-ce que le protocole NFT Metaplex est sous-estimé alors qu'il s'enrichit silencieusement dans la frénésie des mèmes Solana ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-303c4ed8491d582f5cecbc716e2e6060.webp(
![Avez-vous fait de l'argent silencieusement dans la frénésie des mèmes Solana, le protocole NFT Metaplex est-il sous-estimé ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ca888d028c835b96b23b757232743604.webp(
Équipe Metaplex
Metaplex a été fondé en novembre 2021 par Stephen Hess, un ancien employé de Solana. L'équipe est réduite à environ 10 personnes, mais elle possède une forte capacité de développement et de livraison de produits.
En janvier 2022, Metaplex a obtenu un investissement stratégique de 46 millions de dollars de la part d'institutions telles que Multicoin, Jump et Alameda, avec une valorisation d'environ 450 millions de dollars.
En septembre 2024, The Block a révélé que des institutions renommées telles que Pantera Capital et ParaFi Capital avaient acheté une grande quantité de jetons Metaplex )MPLX( auprès de Wave Digital Assets.
![Dans la vague des mèmes Solana, le protocole NFT Metaplex est-il sous-estimé ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4c5f128d44bfb09a15b7a8809ac10da.webp(
Token MPLX
La quantité totale de MPLX est de 1 milliard, avec un taux de circulation actuel de 75,6 %. Les principales utilités comprennent le vote de gouvernance et le mécanisme de rachat. À partir de juin 2024, Metaplex rachètera 10 000 SOL de MPLX chaque mois et prévoit d'augmenter le montant du rachat à 12 000 SOL/mois.
À l'avenir, MPLX devrait devenir un actif de staking pour les nœuds Aura, capturant les revenus générés par Aura.
![Avez-vous discrètement fait fortune dans la frénésie des mèmes Solana, le protocole NFT Metaplex est-il sous-estimé ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6761627a22ec603f0cd623b463422a9.webp(
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Analyse de la valorisation
En prenant Raydium, qui fait également partie de l'écosystème Solana et bénéficie de la tendance des mèmes, comme référence, l'évaluation de Metaplex est relativement plus élevée. Cependant, étant donné que les positions commerciales des deux sont très différentes, cette comparaison n'a qu'une valeur indicative.
Les avantages de Metaplex incluent :
Occuper la niche écologique en amont des services d'actifs
La validation PMF du produit est suffisante, permettant d'atteindre un flux de trésorerie positif sans subventions de jetons.
Développer activement une deuxième courbe de croissance
Équipe de qualité exceptionnelle, relations étroites avec le noyau de l'écosystème.
Les tokens ont un mécanisme de rachat, la capitalisation boursière est relativement basse ) capitalisation boursière en circulation de 260 millions +, FDV de 350 millions + (
Potentiel de poussée à la hausse :
Un nouveau domaine actif émerge dans l'écosystème Solana
Lancer sur une plus grande plateforme d'échange pour obtenir une prime de liquidité
Augmenter les frais de service
Risques potentiels:
La baisse de l'engouement pour les mèmes Solana a entraîné une réduction des revenus d'exploitation.
Le modèle de revenus est principalement basé sur des frais uniques, manquant de sources de revenus récurrentes.
![Avez-vous fait de l'argent en silence dans la frénésie des mèmes Solana, le protocole NFT Metaplex est-il sous-évalué ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-33f1c8da7949876fe3e41318b7678191.webp01
Conclusion
Contrairement à l'idée que se font la plupart des investisseurs sur le "protocole d'actifs NFT", Metaplex est en réalité un protocole de base servant à tous les types d'actifs de l'écosystème Solana et est un bénéficiaire direct de la vague des Memes. Pour les investisseurs optimistes sur l'écosystème Solana, Metaplex, qui occupe une position en amont dans "l'émission et la gestion d'actifs", mérite une attention à long terme.
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PessimisticLayer
· Il y a 3h
Je ne croirai plus à aucune chaîne~
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LiquidityNinja
· Il y a 21h
Qu'est-ce qu'il y a à sous-estimer ? C'est super rentable, d'accord ?
Metaplex: le géant caché du protocole d'actifs écologiques de Solana
Protocole d'actifs Solana Metaplex : bénéficiaire sous-estimé de la tendance Meme
Introduction
Au cours de ce cycle de marché haussier, Solana est sans aucun doute l'une des blockchains publiques les plus performantes. Que ce soit en termes de nombre d'adresses actives ou de revenus de frais de transaction, la part de Solana sur le marché L1 connaît une croissance explosive.
La vague de tokens Meme est le principal moteur de la croissance rapide de divers indicateurs clés de Solana. En dehors de Solana, des DEX comme Raydium ont également bénéficié d'un volume de transactions élevé et de revenus de protocole grâce à l'activité des échanges de Meme.
Cet article se concentrera sur un autre projet bénéficiant de l'engouement pour l'émission d'actifs Solana : Metaplex.
Aperçu de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques basé sur Solana et prenant en charge les blockchains SVM, offrant aux développeurs, créateurs et entreprises des outils et des standards pour construire des applications décentralisées. Les types d'actifs pris en charge par Metaplex incluent les NFT, les tokens fongibles, les actifs du monde réel, les actifs de jeu, les actifs DePIN, etc.
Metaplex a récemment étendu ses activités dans le domaine des services d'indexation de données et de disponibilité des données dans l'écosystème Solana. À long terme, Metaplex devrait devenir l'un des projets de services de base les plus importants dans plusieurs domaines de l'écosystème Solana.
Matrice des produits Metaplex
Les principaux produits de Metaplex incluent :
![Dans la frénésie des mèmes Solana, le protocole NFT Metaplex est-il sous-estimé ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8d33a991231df02d81b549eb091996bf.webp(
Modèle commercial de Metaplex
Metaplex facture en offrant des services liés aux actifs sur la chaîne. Bien que les clients directs soient d'autres projets sur Solana, la majorité des revenus proviennent de petits projets ou d'utilisateurs de détail utilisant ces projets, y compris les entités créant divers types de jetons et les utilisateurs individuels mintant des NFT.
Les frais de Metaplex sont relativement bas, par exemple, le coût pour un utilisateur de frapper un NFT n'est que de 0,0015 SOL, et les émetteurs de projets Meme n'ont besoin que de 0,01 SOL pour utiliser le Token Metadata. Un tel coût est presque négligeable pour les utilisateurs.
![Dans la vague des mèmes Solana, le protocole NFT Metaplex est-il sous-estimé ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9c2f63abcbfb257fc1895a9661492a79.webp(
La défense de Metaplex
La barrière de Metaplex provient principalement de deux aspects :
Coûts de conversion élevés : après avoir profondément dépendu des outils et du protocole de Metaplex, les développeurs et les utilisateurs devront faire face à des coûts élevés en termes de temps, de technologie et d'économie pour passer à d'autres protocoles.
Établir des normes : Le format d'actif de Metaplex est devenu la norme de facto dans l'écosystème Solana, les nouveaux projets privilégieront Metaplex, qui offre une meilleure compatibilité écologique lors du choix d'une plateforme de services d'actifs.
Grâce à ces fossés, il n'existe actuellement pas de projet au sein de l'écosystème Solana capable de rivaliser avec Metaplex, ce qui garantit sa forte rentabilité.
![Dans la frénésie des mèmes Solana, le protocole NFT Metaplex est-il sous-estimé ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e46084d1c6c563ab68f9b7264cc849e9.webp(
Données commerciales Metaplex
Les indicateurs clés de performance de Metaplex affichent une forte croissance :
Il est à noter que la croissance des revenus de Metaplex est organique et ne dépend pas des subventions de jetons.
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Équipe Metaplex
Metaplex a été fondé en novembre 2021 par Stephen Hess, un ancien employé de Solana. L'équipe est réduite à environ 10 personnes, mais elle possède une forte capacité de développement et de livraison de produits.
En janvier 2022, Metaplex a obtenu un investissement stratégique de 46 millions de dollars de la part d'institutions telles que Multicoin, Jump et Alameda, avec une valorisation d'environ 450 millions de dollars.
En septembre 2024, The Block a révélé que des institutions renommées telles que Pantera Capital et ParaFi Capital avaient acheté une grande quantité de jetons Metaplex )MPLX( auprès de Wave Digital Assets.
![Dans la vague des mèmes Solana, le protocole NFT Metaplex est-il sous-estimé ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4c5f128d44bfb09a15b7a8809ac10da.webp(
Token MPLX
La quantité totale de MPLX est de 1 milliard, avec un taux de circulation actuel de 75,6 %. Les principales utilités comprennent le vote de gouvernance et le mécanisme de rachat. À partir de juin 2024, Metaplex rachètera 10 000 SOL de MPLX chaque mois et prévoit d'augmenter le montant du rachat à 12 000 SOL/mois.
À l'avenir, MPLX devrait devenir un actif de staking pour les nœuds Aura, capturant les revenus générés par Aura.
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Analyse de la valorisation
En prenant Raydium, qui fait également partie de l'écosystème Solana et bénéficie de la tendance des mèmes, comme référence, l'évaluation de Metaplex est relativement plus élevée. Cependant, étant donné que les positions commerciales des deux sont très différentes, cette comparaison n'a qu'une valeur indicative.
Les avantages de Metaplex incluent :
Potentiel de poussée à la hausse :
Risques potentiels:
![Avez-vous fait de l'argent en silence dans la frénésie des mèmes Solana, le protocole NFT Metaplex est-il sous-évalué ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-33f1c8da7949876fe3e41318b7678191.webp01
Conclusion
Contrairement à l'idée que se font la plupart des investisseurs sur le "protocole d'actifs NFT", Metaplex est en réalité un protocole de base servant à tous les types d'actifs de l'écosystème Solana et est un bénéficiaire direct de la vague des Memes. Pour les investisseurs optimistes sur l'écosystème Solana, Metaplex, qui occupe une position en amont dans "l'émission et la gestion d'actifs", mérite une attention à long terme.