Análisis del estado actual y las tendencias del mercado de fondos de Cobertura encriptación
Recientemente, un informe de investigación reveló la situación de inversión en el mercado de encriptación por parte de oficinas familiares y personas de alto patrimonio neto. Los datos muestran que el tamaño de los activos bajo gestión (AUM) de los fondos de cobertura de criptomonedas creció significativamente en 2019, pasando de mil millones de dólares a dos mil millones de dólares a finales de 2018.
En 2019, los fondos de cobertura de largo plazo con mandato completo tuvieron el mejor rendimiento, con un rendimiento promedio del 42%. Cabe destacar que las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio se convirtieron en las principales fuentes de financiamiento para los fondos de cobertura de encriptación, representando el 48% y el 42% respectivamente.
Los expertos de la industria señalan que, desde el estallido de la pandemia de COVID-19, el interés de las personas por la encriptación ha mostrado una tendencia más generalizada.
Cobertura encriptación fondos de desarrollo
Las investigaciones muestran que, hasta el primer trimestre de 2020, había aproximadamente 150 fondos de Cobertura de encriptación activos, de los cuales el 63% se estableció en 2018 o 2019. La actividad de creación de fondos está altamente correlacionada con la tendencia de precios de Bitcoin, y el aumento del precio de Bitcoin en 2018 se convirtió en el principal factor que impulsó la creación de fondos de encriptación.
Los fondos de cobertura de encriptación se dividen principalmente en cuatro tipos de estrategias:
Mandato total para hacer largo
Mandato completo para ir largo/corto
Fondo cuantitativo
Múltiples estrategias
Entre ellos, los fondos cuantitativos son los más comunes, ocupando casi la mitad del mercado. Las otras tres estrategias representan aproximadamente el 17-19% del mercado.
Estructura de inversores y escala de fondos
La investigación encontró que las instituciones de inversión familiares y los inversores de alto patrimonio neto constituyen la gran mayoría de los inversores en fondos de cobertura encriptados, con un total que alcanza el 90%. En comparación, la participación de los fondos de pensiones, fundaciones y fondos de donación en la inversión en criptomonedas es extremadamente baja, y la participación de los fondos de capital de riesgo tradicionales y fondos de fondos también es relativamente pequeña.
El número mediano de inversores en estos fondos es de 27.5, y el promedio es de 58.5. El tamaño mediano de la inversión promedio es de 300,000 dólares, y el promedio es de 3,100,000 dólares. Aproximadamente dos tercios de los fondos de cobertura encriptación tienen un tamaño de inversión inferior a 500,000 dólares.
En 2019, se estima que el tamaño de los activos gestionados por fondos de cobertura de encriptación a nivel mundial superó los 2000 millones de dólares, lo que representa un crecimiento del 100% en comparación con los 1000 millones de dólares de 2018. La distribución del tamaño de los activos gestionados muestra un claro efecto Mateo, con unas pocas grandes fondos de cobertura administrando la mayor parte de los activos.
Desempeño y estrategia de inversión
En 2019, el aumento del rendimiento mediano de los fondos de cobertura de encriptación alcanzó el 74%, una cifra que en 2018 fue de -46%. Los fondos de largo plazo con mandato total tuvieron el mejor desempeño en 2019, con un rendimiento mediano del 40%. En comparación, el rendimiento mediano de los fondos de cobertura de encriptación que utilizan múltiples estrategias fue del 15%, un desempeño relativamente débil.
Es importante señalar que el aumento del 92% de Bitcoin en 2019 superó el rendimiento de todos los fondos de cobertura encriptación. Esto podría estar relacionado con el mercado bajista de encriptación de 2018 y la incapacidad de aprovechar plenamente la tendencia alcista del mercado en 2019.
Derivados y comercio con margen
Con el desarrollo del mercado de encriptación de préstamos, los préstamos relámpago y las operaciones de arbitraje de tasas de interés se están volviendo cada vez más comunes. La diversificación y el aumento de la liquidez en el mercado de derivados han facilitado que los fondos de cobertura encriptados mantengan posiciones cortas, lo que permite ejecutar estrategias de inversión más complejas.
La investigación muestra que cerca de la mitad (48%) de los fondos de cobertura encuestados tienen posiciones cortas, y más de la mitad (56%) utilizan derivados. Aproximadamente un tercio de los fondos de cobertura encriptación están involucrados en productos de negociación de futuros y opciones.
En cuanto al comercio con apalancamiento, en 2020, el 56% de los fondos de encriptación de cobertura utilizaron operaciones con apalancamiento, un aumento con respecto al 36% de 2019. Sin embargo, la proporción de fondos que realmente utilizan activamente el comercio con apalancamiento es solo del 19%.
En el futuro, a medida que aumenten los productos de futuros de encriptación regulados, se espera que más fondos de cobertura de encriptación ingresen a este campo. Sin embargo, debido a la creciente dificultad para obtener financiamiento por deuda y los riesgos inherentes, sigue habiendo incertidumbre en cuanto al fuerte aumento del comercio apalancado.
En general, el mercado de fondos de cobertura de encriptación está madurando gradualmente, las estrategias de inversión son cada vez más diversas, pero aún enfrenta muchos desafíos y oportunidades.
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NftMetaversePainter
· 07-11 01:12
finalmente... la belleza algorítmica de los flujos de capital se manifiesta en los primitivas de blockchain
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SatoshiChallenger
· 07-10 17:53
Otra ola de tomar a la gente por tonta está por llegar, los datos hablarán.
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GetRichLeek
· 07-09 19:49
Otra vez el experto entra en el mercado, ¿cómo rompo esta vida de tontos?
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TommyTeacher1
· 07-09 16:11
tontos siempre son más sabrosos cuando se toman a la gente por tonta.
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DoomCanister
· 07-08 05:18
Hay movimiento y también ha entrado mucho capital.
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pvt_key_collector
· 07-08 05:16
¿Solo este rendimiento? ¡Corre!
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metaverse_hermit
· 07-08 05:01
Los inversores minoristas que persiguen las tendencias de mercado nuevamente van a atrapar un cuchillo que cae.
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GasOptimizer
· 07-08 04:58
Este rendimiento parece ser 10 veces el de una asignación de activos tradicional. El espacio de arbitraje es demasiado ridículo.
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rugged_again
· 07-08 04:51
¿Por qué hacerlo tan complicado? Hacer una Autoinversión es mucho más sencillo.
El tamaño de los fondos de cobertura encriptados ha aumentado drásticamente, y las oficinas familiares se han convertido en los creadores de mercado.
Análisis del estado actual y las tendencias del mercado de fondos de Cobertura encriptación
Recientemente, un informe de investigación reveló la situación de inversión en el mercado de encriptación por parte de oficinas familiares y personas de alto patrimonio neto. Los datos muestran que el tamaño de los activos bajo gestión (AUM) de los fondos de cobertura de criptomonedas creció significativamente en 2019, pasando de mil millones de dólares a dos mil millones de dólares a finales de 2018.
En 2019, los fondos de cobertura de largo plazo con mandato completo tuvieron el mejor rendimiento, con un rendimiento promedio del 42%. Cabe destacar que las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio se convirtieron en las principales fuentes de financiamiento para los fondos de cobertura de encriptación, representando el 48% y el 42% respectivamente.
Los expertos de la industria señalan que, desde el estallido de la pandemia de COVID-19, el interés de las personas por la encriptación ha mostrado una tendencia más generalizada.
Cobertura encriptación fondos de desarrollo
Las investigaciones muestran que, hasta el primer trimestre de 2020, había aproximadamente 150 fondos de Cobertura de encriptación activos, de los cuales el 63% se estableció en 2018 o 2019. La actividad de creación de fondos está altamente correlacionada con la tendencia de precios de Bitcoin, y el aumento del precio de Bitcoin en 2018 se convirtió en el principal factor que impulsó la creación de fondos de encriptación.
Los fondos de cobertura de encriptación se dividen principalmente en cuatro tipos de estrategias:
Entre ellos, los fondos cuantitativos son los más comunes, ocupando casi la mitad del mercado. Las otras tres estrategias representan aproximadamente el 17-19% del mercado.
Estructura de inversores y escala de fondos
La investigación encontró que las instituciones de inversión familiares y los inversores de alto patrimonio neto constituyen la gran mayoría de los inversores en fondos de cobertura encriptados, con un total que alcanza el 90%. En comparación, la participación de los fondos de pensiones, fundaciones y fondos de donación en la inversión en criptomonedas es extremadamente baja, y la participación de los fondos de capital de riesgo tradicionales y fondos de fondos también es relativamente pequeña.
El número mediano de inversores en estos fondos es de 27.5, y el promedio es de 58.5. El tamaño mediano de la inversión promedio es de 300,000 dólares, y el promedio es de 3,100,000 dólares. Aproximadamente dos tercios de los fondos de cobertura encriptación tienen un tamaño de inversión inferior a 500,000 dólares.
En 2019, se estima que el tamaño de los activos gestionados por fondos de cobertura de encriptación a nivel mundial superó los 2000 millones de dólares, lo que representa un crecimiento del 100% en comparación con los 1000 millones de dólares de 2018. La distribución del tamaño de los activos gestionados muestra un claro efecto Mateo, con unas pocas grandes fondos de cobertura administrando la mayor parte de los activos.
Desempeño y estrategia de inversión
En 2019, el aumento del rendimiento mediano de los fondos de cobertura de encriptación alcanzó el 74%, una cifra que en 2018 fue de -46%. Los fondos de largo plazo con mandato total tuvieron el mejor desempeño en 2019, con un rendimiento mediano del 40%. En comparación, el rendimiento mediano de los fondos de cobertura de encriptación que utilizan múltiples estrategias fue del 15%, un desempeño relativamente débil.
Es importante señalar que el aumento del 92% de Bitcoin en 2019 superó el rendimiento de todos los fondos de cobertura encriptación. Esto podría estar relacionado con el mercado bajista de encriptación de 2018 y la incapacidad de aprovechar plenamente la tendencia alcista del mercado en 2019.
Derivados y comercio con margen
Con el desarrollo del mercado de encriptación de préstamos, los préstamos relámpago y las operaciones de arbitraje de tasas de interés se están volviendo cada vez más comunes. La diversificación y el aumento de la liquidez en el mercado de derivados han facilitado que los fondos de cobertura encriptados mantengan posiciones cortas, lo que permite ejecutar estrategias de inversión más complejas.
La investigación muestra que cerca de la mitad (48%) de los fondos de cobertura encuestados tienen posiciones cortas, y más de la mitad (56%) utilizan derivados. Aproximadamente un tercio de los fondos de cobertura encriptación están involucrados en productos de negociación de futuros y opciones.
En cuanto al comercio con apalancamiento, en 2020, el 56% de los fondos de encriptación de cobertura utilizaron operaciones con apalancamiento, un aumento con respecto al 36% de 2019. Sin embargo, la proporción de fondos que realmente utilizan activamente el comercio con apalancamiento es solo del 19%.
En el futuro, a medida que aumenten los productos de futuros de encriptación regulados, se espera que más fondos de cobertura de encriptación ingresen a este campo. Sin embargo, debido a la creciente dificultad para obtener financiamiento por deuda y los riesgos inherentes, sigue habiendo incertidumbre en cuanto al fuerte aumento del comercio apalancado.
En general, el mercado de fondos de cobertura de encriptación está madurando gradualmente, las estrategias de inversión son cada vez más diversas, pero aún enfrenta muchos desafíos y oportunidades.