المؤلف: ديفيد فيليبا، كوينتيليغراف؛ الترجمة: باي شوي، جينسي كايجين
على الرغم من أن إدارة ترامب وضعت الأساس الأولي لتنظيم صناعة التشفير في الولايات المتحدة (من المتوقع أن يقوم "القيصر الجديد" للعملات المشفرة في البيت الأبيض بوضع التوجهات في الأشهر المقبلة)، إلا أن هذه الأصول الرقمية قد ازدهرت بالفعل في الأسواق الناشئة.
تتعلق العملات المستقرة بالعملات القانونية، وهي تصبح أداة مالية مهمة للعديد من الدول النامية، مما يعزز التحويلات التجارية والتجارة عبر الحدود، ويسد الفجوة في الشمول المالي، ويوفر الحماية من التضخم في البلدان التي غالباً ما تكون فيها الخدمات المصرفية التقليدية غير كافية، حيث يعاني الملايين من عدم القدرة على الوصول إلى الخدمات المالية.
شهدت العملات المستقرة (التي ترتبط بشكل رئيسي بالدولار الأمريكي) نمواً هائلاً في السنوات الأخيرة، حيث توسعت استخداماتها الفعلية بسرعة في أفريقيا وأمريكا اللاتينية وبعض دول آسيا النامية. بينما لا تزال الولايات المتحدة تبحث في كيفية تطبيق هذه التقنية خارج مجال التشفير، أثبتت الأسواق الناشئة أهمية العملات المستقرة.
في هذه المناطق، ليست مجرد تجربة مالية، بل هي حل.
العملات المستقرة كأداة للتحوط ضد التضخم في أمريكا الجنوبية
في الاقتصادات التي تعاني من التضخم مثل الأرجنتين وفنزويلا، توفر العملات المستقرة ملاذًا مرتبطًا بالدولار لتفادي انخفاض قيمة العملة المحلية، خاصة في ظل القيود الصارمة على قنوات صرف العملات الأجنبية. في جميع أنحاء إفريقيا وأمريكا الوسطى، تعد وسيلة فعالة من حيث التكلفة للتحويلات المالية والمدفوعات عبر الحدود، بينما في مناطق مثل إندونيسيا، يمكن أن توفر بديلاً يسهل الوصول إليه أكثر من الخدمات المصرفية التقليدية بالدولار، والتي قد تتطلب متطلبات معقدة.
قال أستاذ سياسة التجارة في جامعة كورنيل، إسوار براساد، على الرغم من أن العملات المستقرة تُستخدم بشكل رئيسي في التمويل اللامركزي في الاقتصادات الأكثر ثراءً وتطورًا، وكجسر بين الخدمات المصرفية التقليدية والتمويل اللامركزي، إلا أن دورها في الأسواق الناشئة ذات البنية التحتية المالية المحدودة أكثر جوهرية، لكنه ضروري.
"في الاقتصادات ذات الدخل المنخفض والمتوسط التي لا تتمتع بنظام مالي متطور، يمكن أن تلعب دورًا مفيدًا من خلال توفير أنظمة دفع رقمية مريحة وواسعة النطاق ومنخفضة التكلفة للمواطنين والشركات."
يُعتبر الدولار الأمريكي على نطاق واسع وسيلة تخزين قيمة عالمية، بينما يعتبر الحصول على الدولار أحد العوامل الرئيسية التي تدفع الأسواق الناشئة إلى اعتماد العملات المستقرة. بالمقارنة مع تقلبات العملات المشفرة المبكرة مثل البيتكوين، تهدف العملات المستقرة إلى توفير الاستقرار، حيث أن معظم العملات المستقرة مرتبطة بالدولار، وتستحوذ USDT Tether على ما يقرب من 60% من السوق العالمية، تليها أصول مدعومة بالدولار أخرى مثل USDC.
عملة مستقرة مقدمة من الجهة المصدرة. مصدر المعلومات: كاسل آيلاند فينتشرز.
"بعض المشاكل في العالم تحتاج إلى حل باستخدام عملة مشفرة لا تتقلب أسعارها باستمرار"، قال جوليان كولومبو، المسؤول في منصة بيتسو للعملات المشفرة في المكسيك، في مقابلة، حيث تمتلك بيتسو مكاتب رسمية في الأرجنتين والبرازيل وكولومبيا.
“تقدم العملات المستقرة طريقة لجلب جميع فوائد العملات المشفرة إلى حالات الاستخدام في العالم الحقيقي - وليس فقط للاستفادة من إمكانية الثراء من بيتكوين.”
العملات المستقرة هي المهمة الرئيسية لترامب إمبراطور التشفير
مع تقديم أعضاء مجلس الشيوخ من الحزبين تشريعات في 4 فبراير لإنشاء إطار تنظيمي، تتزايد الزخم في الولايات المتحدة حول العملات المستقرة. أكد ديفيد ساكس (David Sacks)، "إمبراطور الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة" في البيت الأبيض، في أول خطاب له إلى الصناعة، أن تنظيم العملات المستقرة هو أولوية للحكومة، وستقوم مجموعة العمل التي يقودها هذا المستثمر المخاطر السابق بصياغة سياسات رئيسية في الأشهر الستة المقبلة.
بغض النظر عن ذلك، فإن نمو العملات المستقرة هو أمر مذهل بلا شك. وفقًا لبيانات DelfiLlama، فقد وصلت قيمتها السوقية إلى 100 مليار دولار مذهلة فقط في العام الماضي، ومن المتوقع أن ترتفع القيمة السوقية الإجمالية إلى 225 مليار دولار بحلول فبراير 2025. لا تزال USDT تحتفظ بمكانتها الرائدة، حيث تمتلك أكثر من 60% من حصة السوق، لكن المنافسين - بما في ذلك أولئك المدعومين من عمالقة المال مثل PayPal - يتصاعدون بسرعة.
"العملات المستقرة - التمثيل الرمزي للعملات القانونية المتداولة على البلوكشين - هي بلا شك "التطبيق القاتل" للعملات المشفرة، حسبما ذكرت تقرير كتبته Castle Island Ventures ورعته VISA.
"نعتقد أن العملات المستقرة تمثل ابتكارًا في الدفع، ولديها القدرة على توفير خدمات دفع آمنة وموثوقة ومريحة لمزيد من الناس في المزيد من الأماكن،" قال Cuy Sheffield، المسؤول العالمي عن العملات المشفرة في عملاق الدفع الأمريكي.
يشير التقرير إلى أنه: "على الرغم من أنها ظهرت في البداية كنوع من الضمانات الأصلية المشفرة ووسيلة للتسوية للتجار والبورصات، إلا أنها قد تخطت الفجوة وأصبحت مستخدمة على نطاق واسع في الاقتصاد العادي العالمي."
"بناءً على الاختلافات بين نشاط العملات المستقرة ودورات سوق التشفير، من الواضح أن اعتماد العملات المستقرة قد تجاوز مجرد خدمة مستخدمي التشفير وحالات الاستخدام التجارية."
حجم تداول العملات المشفرة الفورية وعناوين إرسال العملات المستقرة شهريًا. مصدر البيانات: كاسل أيلاند فنتشرز.
تُعتبر العملات المستقرة وسيلة لتخزين القيمة، والتحوط من التضخم، وأداة للتجارة عبر الحدود، وقد حصلت على جاذبية كبيرة في الأسواق الناشئة. وجدت تقرير حديث من Chainalysis أن معدل اعتماد العملات المستقرة في مناطق مثل أفريقيا وأوروبا الشرقية وأمريكا اللاتينية وآسيا يتجاوز بكثير معدل اعتماد بيتكوين، وفي بعض الحالات تمثل ما يقرب من نصف جميع معاملات العملات المشفرة.
بالمقارنة، فإن معدل اعتماد العملات المستقرة في الولايات المتحدة وأمريكا الشمالية هو الأدنى، على الرغم من أنها لا تزال تمثل حصة كبيرة.
حصة نشاط التداول الإقليمي: العملات المستقرة والبيتكوين. مصدر البيانات: Chainalysis.
قال رئيس البنك المركزي البرازيلي غابرييل غاليبودو (Gabriel Galipodo) إن استخدام العملات المستقرة شهد زيادة كبيرة في السنوات الأخيرة في البرازيل وغيرها من المناطق. البرازيل هي قوة كبيرة في أمريكا اللاتينية، حيث يبلغ عدد سكانها 216 مليون نسمة، وإجمالي ناتجها المحلي 2.2 تريليون دولار. وأشار هذا الاقتصادي في الفعالية التي نظمتها بنك التسويات الدولية في مكسيكو سيتي في 6 فبراير إلى أن ما يصل إلى 90% من إجمالي تداول العملات المشفرة يتعلق بالعملات المستقرة.
"معظمها هو شراء الأشياء والتسوق من الخارج،" قال جاليبوللو، مشددًا على أن هذه الاتجاه الجديد يطرح تحديات صارمة من حيث الرقابة الضريبية.
لكن جوليان كولومبو، الذي يدير الأعمال المحلية لبورصة Bitso، قال إن لا مكان في أمريكا اللاتينية أكثر شعبية من الأرجنتين بالنسبة للعملات المستقرة. في ظل التضخم طويل الأمد وعدم الاستقرار الاقتصادي في البلاد، توفر هذه العملات ملاذًا ماليًا مهمًا للمواطنين.
كولومبو قال: "في الأرجنتين، كما هو الحال في بلدان أخرى تعاني من التضخم المرتفع، أصبحت العملات المستقرة حلاً لمشكلة واقعية وعاجلة جداً.
"الأرجنتينيون لا يثقون في العملة المحلية، ويفضلون الادخار بالدولار، لكن القيود المفروضة على العملات الأجنبية من قبل الحكومة تجعل من الصعب الحصول على الدولار. تملأ العملات المستقرة هذه الفجوة، حيث توفر وسيلة للاحتفاظ بالدولار وتداوله."
قال إن حوالي ثلثي العملات المشفرة المشتراة من خلال البورصة في الأرجنتين تتم باستخدام أصول مرتبطة بالدولار. على الرغم من أن المؤشرات المالية في الأرجنتين قد تحسنت تحت قيادة الرئيس المؤيد للعملات المشفرة خافيير ميلي (Javier Milei)، إلا أن معدل التضخم لا يزال مرتفعًا بنسبة 84.5٪.
على الرغم من أن بيانات الشهرية الأخيرة تظهر اتجاهًا تنازليًا، إلا أن استعادة الثقة في العملة المحلية في بلد يعاني منذ فترة طويلة من تضخم ثلاثي الأرقام وانخفاض حاد في قيمة العملة تتطلب وقتًا، لضمان الطلب المستمر على العملات المستقرة المرتبطة بالدولار.
على نفس المنوال، فإن اعتماد الأصول الرقمية في فنزويلا له أهمية كبيرة، حيث تعاني البلاد من تضخم طويل الأمد ووجود الكثير من اللوائح، مما يجعل من الصعب للغاية الحصول على العملات الأجنبية مثل الدولار. في الأسواق الناشئة الأكثر استقرارًا مثل البرازيل أو المكسيك، يمكن أن تلعب هذه الأصول دورًا مختلفًا لكنه مهم بنفس القدر: تحقيق التحويلات السريعة وذات التكلفة المنخفضة، دون التقلبات التي تتميز بها العملات المشفرة التقليدية.
تستخدم الشركات هذه لتسديد رسوم الخدمات الدولية، وتوظيف الموظفين عن بُعد، وإرسال الأرباح، وتسهيل التحويلات، مما يجعل المعاملات عبر الحدود أكثر كفاءة وسهولة.
"تتمتع العملات المستقرة بوعود الاستقرار مقارنة بالأصول المشفرة الأخرى"، كما ذكرت البنك الدولي في تقرير حول العملات المستقرة. "نظرًا لهذه الإمكانيات، فإنها تدخل بشكل متزايد في المالية التقليدية، وقد وضعت العديد من الولايات القضائية طرقًا تنظيمية لمصدري العملات المستقرة المرتبطة بعملة قانونية واحدة."
العملات المستقرة تدفع التحويلات في أمريكا الوسطى وأفريقيا
أحد أقوى حالات استخدام العملات المستقرة هو التحويلات المالية عبر الحدود، خاصة في أمريكا الوسطى وأفريقيا، حيث توفر هذه الأصول الرقمية بديلاً أرخص وأسرع لتدفقات الأموال عبر الحدود. غالبًا ما يجد المهاجرون الذين يعملون في الولايات المتحدة أن العملات المستقرة هي أداة أكثر ملاءمة لتحويل الأموال إلى عائلاتهم في الوطن.
"لقد حصلت العملات المستقرة على بعض الاهتمام في المدفوعات المحلية والعابرة للحدود"، قال برساد، أستاذ سياسة التجارة في جامعة كورنيل الأمريكية، لـ Cointelegraph. "لقد لعبت دورًا مفيدًا بشكل خاص في التغلب على عدم الكفاءة والتكاليف العالية وأوقات المعالجة البطيئة في المعاملات العابرة للحدود من خلال القنوات التقليدية."
عند الحديث عن انتشار العملات المستقرة في خدمات التحويل، قال كولومبو: "قبل ظهور العملات المشفرة، كانت خدمات التحويل قد تفرض رسوماً تصل إلى 10% فقط لنقل الأموال من دولة إلى أخرى. باستخدام العملات المشفرة، قد يكون لديك بعض الأموال الإضافية التي يمكنك تحويلها إلى المكسيك، وقد تكون رسوم التحويل مجرد سنت واحد - ويمكن أن يصل التحويل في غضون دقائق بدلاً من ساعات أو أيام."
تزايد حالات استخدام العملات المستقرة لأغراض غير العملات المشفرة
في تقرير برعاية Visa، قام الباحثون باستطلاع آراء حوالي 500 مستخدم للعملات المشفرة في نيجيريا وإندونيسيا وتركيا والبرازيل والهند، بالإضافة إلى 2,541 بالغا. على الرغم من أن الحصول على العملات المشفرة لا يزال الدافع الأكثر شعبية لاستخدامها، فإن الأغراض غير المرتبطة بالعملات المشفرة مثل الحصول على الدولار، وتحقيق الأرباح، أو أغراض التداول تحظى أيضًا بشعبية كبيرة.
نتائج استبيان العملات المستقرة. مصدر البيانات: كاسل آيلاند فينتشرز.
أظهرت الدراسات أن مستخدمي نيجيريا هم الأكثر ارتباطًا بالعملات المستقرة مقارنةً بالدول الأخرى التي تم استطلاعها. نيجيريون يتداولون بالعملات المستقرة بتكرار أعلى، ويشكل جزء العملات المستقرة في محافظهم أكبر نسبة، ويستخدمونها لأوسع نطاق من الاستخدامات غير المشفرة، ويذكرون أنهم الأكثر معرفة بالعملات المستقرة. توفير الدولار هو أولويتهم القصوى.
قال زكريا دوبالي ، المؤسس المشارك لقمة التكنولوجيا المالية في إفريقيا ، إن العملات المستقرة أصبحت "الكأس المقدسة" للتجارة عبر الحدود وتحويل القيمة في جميع أنحاء القارة الأفريقية. ويعتقد أن هذه الأصول الرقمية يمكن أن توفر البنية التحتية المالية اللازمة لتعزيز التجارة العالمية.
ومع ذلك، فإن العملات المستقرة ليست خالية من المخاطر. على الرغم من أن أكثر العملات المستقرة استخدامًا تحافظ أساسًا على ارتباطها بالعملات القانونية القوية التي تهدف إلى عكسها، إلا أن السوق يتوسع بسرعة، حيث يوجد حاليًا المئات من الأصول الرقمية المتداولة. ومع ذلك، تفتقر العديد من هذه الأصول إلى الشفافية في دعم احتياطياتها، وغالبًا ما يحدث انفصال للعملات المستقرة، وفي بعض الحالات تنهار.
على الرغم من ذلك، تحت قيادة حكومة ترامب، شهدت الولايات المتحدة والأسواق الناشئة زخمًا قويًا في تطوير العملات المستقرة، وقد أثبتت أنها أدوات قوية تساعد المواطنين على التغلب على التحديات المرتبطة بالشمول المالي ونقص البنية التحتية.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
ثلاثة أسباب لنمو عملة مستقرة في جميع أنحاء العالم - هل ستتبع الولايات المتحدة؟
المؤلف: ديفيد فيليبا، كوينتيليغراف؛ الترجمة: باي شوي، جينسي كايجين
على الرغم من أن إدارة ترامب وضعت الأساس الأولي لتنظيم صناعة التشفير في الولايات المتحدة (من المتوقع أن يقوم "القيصر الجديد" للعملات المشفرة في البيت الأبيض بوضع التوجهات في الأشهر المقبلة)، إلا أن هذه الأصول الرقمية قد ازدهرت بالفعل في الأسواق الناشئة.
تتعلق العملات المستقرة بالعملات القانونية، وهي تصبح أداة مالية مهمة للعديد من الدول النامية، مما يعزز التحويلات التجارية والتجارة عبر الحدود، ويسد الفجوة في الشمول المالي، ويوفر الحماية من التضخم في البلدان التي غالباً ما تكون فيها الخدمات المصرفية التقليدية غير كافية، حيث يعاني الملايين من عدم القدرة على الوصول إلى الخدمات المالية.
شهدت العملات المستقرة (التي ترتبط بشكل رئيسي بالدولار الأمريكي) نمواً هائلاً في السنوات الأخيرة، حيث توسعت استخداماتها الفعلية بسرعة في أفريقيا وأمريكا اللاتينية وبعض دول آسيا النامية. بينما لا تزال الولايات المتحدة تبحث في كيفية تطبيق هذه التقنية خارج مجال التشفير، أثبتت الأسواق الناشئة أهمية العملات المستقرة.
في هذه المناطق، ليست مجرد تجربة مالية، بل هي حل.
العملات المستقرة كأداة للتحوط ضد التضخم في أمريكا الجنوبية
في الاقتصادات التي تعاني من التضخم مثل الأرجنتين وفنزويلا، توفر العملات المستقرة ملاذًا مرتبطًا بالدولار لتفادي انخفاض قيمة العملة المحلية، خاصة في ظل القيود الصارمة على قنوات صرف العملات الأجنبية. في جميع أنحاء إفريقيا وأمريكا الوسطى، تعد وسيلة فعالة من حيث التكلفة للتحويلات المالية والمدفوعات عبر الحدود، بينما في مناطق مثل إندونيسيا، يمكن أن توفر بديلاً يسهل الوصول إليه أكثر من الخدمات المصرفية التقليدية بالدولار، والتي قد تتطلب متطلبات معقدة.
قال أستاذ سياسة التجارة في جامعة كورنيل، إسوار براساد، على الرغم من أن العملات المستقرة تُستخدم بشكل رئيسي في التمويل اللامركزي في الاقتصادات الأكثر ثراءً وتطورًا، وكجسر بين الخدمات المصرفية التقليدية والتمويل اللامركزي، إلا أن دورها في الأسواق الناشئة ذات البنية التحتية المالية المحدودة أكثر جوهرية، لكنه ضروري.
"في الاقتصادات ذات الدخل المنخفض والمتوسط التي لا تتمتع بنظام مالي متطور، يمكن أن تلعب دورًا مفيدًا من خلال توفير أنظمة دفع رقمية مريحة وواسعة النطاق ومنخفضة التكلفة للمواطنين والشركات."
يُعتبر الدولار الأمريكي على نطاق واسع وسيلة تخزين قيمة عالمية، بينما يعتبر الحصول على الدولار أحد العوامل الرئيسية التي تدفع الأسواق الناشئة إلى اعتماد العملات المستقرة. بالمقارنة مع تقلبات العملات المشفرة المبكرة مثل البيتكوين، تهدف العملات المستقرة إلى توفير الاستقرار، حيث أن معظم العملات المستقرة مرتبطة بالدولار، وتستحوذ USDT Tether على ما يقرب من 60% من السوق العالمية، تليها أصول مدعومة بالدولار أخرى مثل USDC.
! Z4BsxtyMxUbe8QIchEQhyRE88sS4LVw8txd6yG3m.jpeg
عملة مستقرة مقدمة من الجهة المصدرة. مصدر المعلومات: كاسل آيلاند فينتشرز.
"بعض المشاكل في العالم تحتاج إلى حل باستخدام عملة مشفرة لا تتقلب أسعارها باستمرار"، قال جوليان كولومبو، المسؤول في منصة بيتسو للعملات المشفرة في المكسيك، في مقابلة، حيث تمتلك بيتسو مكاتب رسمية في الأرجنتين والبرازيل وكولومبيا.
“تقدم العملات المستقرة طريقة لجلب جميع فوائد العملات المشفرة إلى حالات الاستخدام في العالم الحقيقي - وليس فقط للاستفادة من إمكانية الثراء من بيتكوين.”
العملات المستقرة هي المهمة الرئيسية لترامب إمبراطور التشفير
مع تقديم أعضاء مجلس الشيوخ من الحزبين تشريعات في 4 فبراير لإنشاء إطار تنظيمي، تتزايد الزخم في الولايات المتحدة حول العملات المستقرة. أكد ديفيد ساكس (David Sacks)، "إمبراطور الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة" في البيت الأبيض، في أول خطاب له إلى الصناعة، أن تنظيم العملات المستقرة هو أولوية للحكومة، وستقوم مجموعة العمل التي يقودها هذا المستثمر المخاطر السابق بصياغة سياسات رئيسية في الأشهر الستة المقبلة.
بغض النظر عن ذلك، فإن نمو العملات المستقرة هو أمر مذهل بلا شك. وفقًا لبيانات DelfiLlama، فقد وصلت قيمتها السوقية إلى 100 مليار دولار مذهلة فقط في العام الماضي، ومن المتوقع أن ترتفع القيمة السوقية الإجمالية إلى 225 مليار دولار بحلول فبراير 2025. لا تزال USDT تحتفظ بمكانتها الرائدة، حيث تمتلك أكثر من 60% من حصة السوق، لكن المنافسين - بما في ذلك أولئك المدعومين من عمالقة المال مثل PayPal - يتصاعدون بسرعة.
"العملات المستقرة - التمثيل الرمزي للعملات القانونية المتداولة على البلوكشين - هي بلا شك "التطبيق القاتل" للعملات المشفرة، حسبما ذكرت تقرير كتبته Castle Island Ventures ورعته VISA.
"نعتقد أن العملات المستقرة تمثل ابتكارًا في الدفع، ولديها القدرة على توفير خدمات دفع آمنة وموثوقة ومريحة لمزيد من الناس في المزيد من الأماكن،" قال Cuy Sheffield، المسؤول العالمي عن العملات المشفرة في عملاق الدفع الأمريكي.
يشير التقرير إلى أنه: "على الرغم من أنها ظهرت في البداية كنوع من الضمانات الأصلية المشفرة ووسيلة للتسوية للتجار والبورصات، إلا أنها قد تخطت الفجوة وأصبحت مستخدمة على نطاق واسع في الاقتصاد العادي العالمي."
"بناءً على الاختلافات بين نشاط العملات المستقرة ودورات سوق التشفير، من الواضح أن اعتماد العملات المستقرة قد تجاوز مجرد خدمة مستخدمي التشفير وحالات الاستخدام التجارية."
! uAkvnFfvw703sdjtDQTsAEzstlSotVuEtLSoAL13.jpeg
حجم تداول العملات المشفرة الفورية وعناوين إرسال العملات المستقرة شهريًا. مصدر البيانات: كاسل أيلاند فنتشرز.
تُعتبر العملات المستقرة وسيلة لتخزين القيمة، والتحوط من التضخم، وأداة للتجارة عبر الحدود، وقد حصلت على جاذبية كبيرة في الأسواق الناشئة. وجدت تقرير حديث من Chainalysis أن معدل اعتماد العملات المستقرة في مناطق مثل أفريقيا وأوروبا الشرقية وأمريكا اللاتينية وآسيا يتجاوز بكثير معدل اعتماد بيتكوين، وفي بعض الحالات تمثل ما يقرب من نصف جميع معاملات العملات المشفرة.
بالمقارنة، فإن معدل اعتماد العملات المستقرة في الولايات المتحدة وأمريكا الشمالية هو الأدنى، على الرغم من أنها لا تزال تمثل حصة كبيرة.
! CnQgmjtvwu4djlizBV9bjFZhT4x5ykyg32iCqXRu.jpeg
حصة نشاط التداول الإقليمي: العملات المستقرة والبيتكوين. مصدر البيانات: Chainalysis.
قال رئيس البنك المركزي البرازيلي غابرييل غاليبودو (Gabriel Galipodo) إن استخدام العملات المستقرة شهد زيادة كبيرة في السنوات الأخيرة في البرازيل وغيرها من المناطق. البرازيل هي قوة كبيرة في أمريكا اللاتينية، حيث يبلغ عدد سكانها 216 مليون نسمة، وإجمالي ناتجها المحلي 2.2 تريليون دولار. وأشار هذا الاقتصادي في الفعالية التي نظمتها بنك التسويات الدولية في مكسيكو سيتي في 6 فبراير إلى أن ما يصل إلى 90% من إجمالي تداول العملات المشفرة يتعلق بالعملات المستقرة.
"معظمها هو شراء الأشياء والتسوق من الخارج،" قال جاليبوللو، مشددًا على أن هذه الاتجاه الجديد يطرح تحديات صارمة من حيث الرقابة الضريبية.
لكن جوليان كولومبو، الذي يدير الأعمال المحلية لبورصة Bitso، قال إن لا مكان في أمريكا اللاتينية أكثر شعبية من الأرجنتين بالنسبة للعملات المستقرة. في ظل التضخم طويل الأمد وعدم الاستقرار الاقتصادي في البلاد، توفر هذه العملات ملاذًا ماليًا مهمًا للمواطنين.
كولومبو قال: "في الأرجنتين، كما هو الحال في بلدان أخرى تعاني من التضخم المرتفع، أصبحت العملات المستقرة حلاً لمشكلة واقعية وعاجلة جداً.
"الأرجنتينيون لا يثقون في العملة المحلية، ويفضلون الادخار بالدولار، لكن القيود المفروضة على العملات الأجنبية من قبل الحكومة تجعل من الصعب الحصول على الدولار. تملأ العملات المستقرة هذه الفجوة، حيث توفر وسيلة للاحتفاظ بالدولار وتداوله."
قال إن حوالي ثلثي العملات المشفرة المشتراة من خلال البورصة في الأرجنتين تتم باستخدام أصول مرتبطة بالدولار. على الرغم من أن المؤشرات المالية في الأرجنتين قد تحسنت تحت قيادة الرئيس المؤيد للعملات المشفرة خافيير ميلي (Javier Milei)، إلا أن معدل التضخم لا يزال مرتفعًا بنسبة 84.5٪.
على الرغم من أن بيانات الشهرية الأخيرة تظهر اتجاهًا تنازليًا، إلا أن استعادة الثقة في العملة المحلية في بلد يعاني منذ فترة طويلة من تضخم ثلاثي الأرقام وانخفاض حاد في قيمة العملة تتطلب وقتًا، لضمان الطلب المستمر على العملات المستقرة المرتبطة بالدولار.
على نفس المنوال، فإن اعتماد الأصول الرقمية في فنزويلا له أهمية كبيرة، حيث تعاني البلاد من تضخم طويل الأمد ووجود الكثير من اللوائح، مما يجعل من الصعب للغاية الحصول على العملات الأجنبية مثل الدولار. في الأسواق الناشئة الأكثر استقرارًا مثل البرازيل أو المكسيك، يمكن أن تلعب هذه الأصول دورًا مختلفًا لكنه مهم بنفس القدر: تحقيق التحويلات السريعة وذات التكلفة المنخفضة، دون التقلبات التي تتميز بها العملات المشفرة التقليدية.
تستخدم الشركات هذه لتسديد رسوم الخدمات الدولية، وتوظيف الموظفين عن بُعد، وإرسال الأرباح، وتسهيل التحويلات، مما يجعل المعاملات عبر الحدود أكثر كفاءة وسهولة.
"تتمتع العملات المستقرة بوعود الاستقرار مقارنة بالأصول المشفرة الأخرى"، كما ذكرت البنك الدولي في تقرير حول العملات المستقرة. "نظرًا لهذه الإمكانيات، فإنها تدخل بشكل متزايد في المالية التقليدية، وقد وضعت العديد من الولايات القضائية طرقًا تنظيمية لمصدري العملات المستقرة المرتبطة بعملة قانونية واحدة."
العملات المستقرة تدفع التحويلات في أمريكا الوسطى وأفريقيا
أحد أقوى حالات استخدام العملات المستقرة هو التحويلات المالية عبر الحدود، خاصة في أمريكا الوسطى وأفريقيا، حيث توفر هذه الأصول الرقمية بديلاً أرخص وأسرع لتدفقات الأموال عبر الحدود. غالبًا ما يجد المهاجرون الذين يعملون في الولايات المتحدة أن العملات المستقرة هي أداة أكثر ملاءمة لتحويل الأموال إلى عائلاتهم في الوطن.
"لقد حصلت العملات المستقرة على بعض الاهتمام في المدفوعات المحلية والعابرة للحدود"، قال برساد، أستاذ سياسة التجارة في جامعة كورنيل الأمريكية، لـ Cointelegraph. "لقد لعبت دورًا مفيدًا بشكل خاص في التغلب على عدم الكفاءة والتكاليف العالية وأوقات المعالجة البطيئة في المعاملات العابرة للحدود من خلال القنوات التقليدية."
عند الحديث عن انتشار العملات المستقرة في خدمات التحويل، قال كولومبو: "قبل ظهور العملات المشفرة، كانت خدمات التحويل قد تفرض رسوماً تصل إلى 10% فقط لنقل الأموال من دولة إلى أخرى. باستخدام العملات المشفرة، قد يكون لديك بعض الأموال الإضافية التي يمكنك تحويلها إلى المكسيك، وقد تكون رسوم التحويل مجرد سنت واحد - ويمكن أن يصل التحويل في غضون دقائق بدلاً من ساعات أو أيام."
تزايد حالات استخدام العملات المستقرة لأغراض غير العملات المشفرة
في تقرير برعاية Visa، قام الباحثون باستطلاع آراء حوالي 500 مستخدم للعملات المشفرة في نيجيريا وإندونيسيا وتركيا والبرازيل والهند، بالإضافة إلى 2,541 بالغا. على الرغم من أن الحصول على العملات المشفرة لا يزال الدافع الأكثر شعبية لاستخدامها، فإن الأغراض غير المرتبطة بالعملات المشفرة مثل الحصول على الدولار، وتحقيق الأرباح، أو أغراض التداول تحظى أيضًا بشعبية كبيرة.
! Z4BsxtyMxUbe8QIchEQhyRE88sS4LVw8txd6yG3m.jpeg
نتائج استبيان العملات المستقرة. مصدر البيانات: كاسل آيلاند فينتشرز.
أظهرت الدراسات أن مستخدمي نيجيريا هم الأكثر ارتباطًا بالعملات المستقرة مقارنةً بالدول الأخرى التي تم استطلاعها. نيجيريون يتداولون بالعملات المستقرة بتكرار أعلى، ويشكل جزء العملات المستقرة في محافظهم أكبر نسبة، ويستخدمونها لأوسع نطاق من الاستخدامات غير المشفرة، ويذكرون أنهم الأكثر معرفة بالعملات المستقرة. توفير الدولار هو أولويتهم القصوى.
قال زكريا دوبالي ، المؤسس المشارك لقمة التكنولوجيا المالية في إفريقيا ، إن العملات المستقرة أصبحت "الكأس المقدسة" للتجارة عبر الحدود وتحويل القيمة في جميع أنحاء القارة الأفريقية. ويعتقد أن هذه الأصول الرقمية يمكن أن توفر البنية التحتية المالية اللازمة لتعزيز التجارة العالمية.
ومع ذلك، فإن العملات المستقرة ليست خالية من المخاطر. على الرغم من أن أكثر العملات المستقرة استخدامًا تحافظ أساسًا على ارتباطها بالعملات القانونية القوية التي تهدف إلى عكسها، إلا أن السوق يتوسع بسرعة، حيث يوجد حاليًا المئات من الأصول الرقمية المتداولة. ومع ذلك، تفتقر العديد من هذه الأصول إلى الشفافية في دعم احتياطياتها، وغالبًا ما يحدث انفصال للعملات المستقرة، وفي بعض الحالات تنهار.
على الرغم من ذلك، تحت قيادة حكومة ترامب، شهدت الولايات المتحدة والأسواق الناشئة زخمًا قويًا في تطوير العملات المستقرة، وقد أثبتت أنها أدوات قوية تساعد المواطنين على التغلب على التحديات المرتبطة بالشمول المالي ونقص البنية التحتية.