以太坊现货ETF在美国获批上市，数字资产迎来新里程碑

2024年7月23日美东时间上午9:30，9支以太坊现货ETF在美国证券市场正式开始交易。这些ETF分布在不同的交易所：

• CBOE交易所上市了5支ETF，包括21Shares、Fidelity、Franklin、Invesco Galaxy和VanEck的产品。
• 纳斯达克交易所上市了BlackRock的iShares Ethereum Trust。
• 纽约证券交易所Arca电子交易平台上市了Grayscale、ProShares和Bitwise的ETF产品。

此外，监管机构还批准了Grayscale将其现有的Ethereum Trust转换为现货ETF。

在首个交易日开放约2小时后，这些ETF的总成交额达到了约4.34亿美元。其中，Grayscale的产品成交额最高，达1.772亿美元；而21Shares的产品成交额最低，仅469万美元。

据报道，ETF分析师表示，这些ETF在启动交易15分钟后的交易总额就达到了1.12亿美元，虽然这个数字相对于普通ETF发行来说非常可观，但仅为比特币现货ETF首日交易量的一半左右。

各ETF的开盘价格差异较大，VanEck的产品开盘价最高，达50.06美元；而Grayscale的Mini Trust开盘价最低，仅3.26美元，因此成为成交数量最多的以太坊现货ETF。其他产品的平均价格在20至30美元之间。

尽管ETF交易开始，以太坊（ETH）本身的价格表现较为平淡。截至新加坡时间7月24日零时，ETH当日涨幅仅0.46%，市值约为3455.2美元。

各ETF产品的特点

这些ETF都由资产管理公司发起，由合格托管人持有现货ETH，并依靠专业做市商创建和赎回份额。它们在费率上有所不同，但多数产品可能会提供费用折扣或免费期。实际交易费用可能因投资者选择的证券经纪商而异。

以下是各ETF的基础费率：

• 21Shares: 0.21%
• Fidelity: 0.25%（2024年全年免管理费）
• Galaxy: 0.25%
• Franklin: 0.19%（首100亿美元资产免费至2025年1月31日）
• VanEck: 0.2%
• Grayscale Mini Trust: 0.15%
• ProShares: 1.33%
• Bitwise: 0.2%（首5亿美元或前6个月为0%）
• Grayscale Trust: 2.5%
• BlackRock: 0.25%

大多数ETF的费率维持在0.25%左右，但Grayscale的费用明显高于其他产品，达到2.5%。

ETF与质押

值得注意的是，这些ETF均不会参与以太坊的质押活动。据报道，早些时候部分机构曾寻求在ETF中增加质押功能，但监管机构拒绝了这些请求。这一决定可能与质押提取时间较长，而ETF需要保证及时赎回有关。

展望未来

随着以太坊现货ETF的推出，区块链数字资产市场进入了新的阶段。一些业内人士认为，这标志着区块链数字资产的ETF时代已经全面到来，投资者现在可以通过低成本的ETF进入占比约70%的数字资产市场。

有研究机构预测，这些ETF在第一年的资金流入量可能达到150亿到200亿美元，这与比特币现货ETF在7个月内的资金流入量相当。这一预测显示了市场对以太坊ETF的高度期待，也反映了数字资产投资工具不断成熟的趋势。