特种光纤:赋能AI与低空经济

特种光纤是一种不同于普通通信光纤的特殊光纤,主要用于光纤传感、光纤放大器和CPO交换机等场景。随着AI算力、卫星通信和低空经济的兴起,特种光纤的需求正在逐步增加,形成新的投资机会。

特种光纤的主要应用

光纤陀螺仪

光纤陀螺仪是特种光纤最早的应用,主要用于惯性导航。相比传统机械陀螺仪,光纤陀螺仪具有体积小、重量轻、灵敏度高等优势。目前光纤陀螺仪已广泛应用于航空航天、无人驾驶等领域。

掺铒光纤放大器

掺铒光纤放大器(EDFA)的问世引发了光通信技术革命。EDFA可同时放大多个波长的光信号,大幅提升了光传输网络的性能。EDFA在波分复用(WDM)光传输网络中发挥了重要作用,也被应用于卫星激光通信。

保偏光纤

保偏光纤可以维持光传输的偏振态,是CPO(Co-Packaged Optics)交换机中不可或缺的器件。CPO是一种新型交换机架构,可以降低功耗、提升带宽。保偏光纤可以解决CPO内部的偏振态变化问题。

空芯光纤

空芯光纤以空气为传输介质,可以大幅降低传输延迟,提升带宽。空芯光纤有望进一步提升AI超算通信网络的性能。

特种光纤的市场前景

全球特种光纤市场规模预计2025年将达到421亿美元,8年CAGR达17.9%。其中:

• 有源光纤占30%-35%
• 传能光纤占25%-30%
• 保偏光纤占20%-25%

国内特种光纤产业起步较晚,但正在快速追赶。部分领域如光纤陀螺仪用保偏光纤已实现国产化,但高端市场仍由国外厂商主导。

投资建议

建议关注以下几类公司:

1. 经历过光纤光缆完整产业链的龙头企业,如长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信等

2. 专注特种光纤应用的新兴企业,如太辰光、长盈通等

3. 国外龙头企业,如康宁、古河电工、藤仓等

风险提示

• AI发展不及预期
• 低空经济发展不及预期
• 技术迭代风险