加密市場週報

市場概覽

市場主要趨勢

市場情緒與走勢: 市場情緒指數達91%，處於極度貪婪狀態。BTC雖然短暫突破10萬美元後回調，但整體市場韌性仍強。ETH表現強勁，推動了加密貨幣市場整體漲，顯示市場對主流幣種信心持續。

資金流向分析: 穩定幣市值穩步增長，USDT增長1.74%至1410億美元，USDC增長2.03%至402億美元，表明新增資金持續流入。鏈上大額轉帳頻繁，機構資金入場跡象明顯。場外溢價維持合理區間，顯示市場資金供需健康。

DeFi賽道表現: DeFi總鎖倉量(TVL)從468億美元增至532億美元，增幅13.67%。流動性質押項目表現突出，受益於底層資產價格漲和收益率提升。借貸協議活躍度顯著提升，反映槓杆需求增加。DEX交易量持續走高，市場活躍度提升。

Meme幣市場: Meme幣表現相對低迷，周回報率11.94%。新項目發行減少，投資者興趣降低。資金向有實際應用和基本面的項目轉移。社交媒體討論熱度下降，顯示風險偏好降低。

熱點關注度: Layer 1項目獲最高社交關注度，PayFi賽道周回報率40.04%。AI Agent項目獲新一輪關注，特別是Solana、TON和Base鏈上項目。DeFi高收益質押產品持續受關注。NFT市場交易活躍度回升，但整體估值仍在尋底。

投資建議:

1. 保持謹慎樂觀，做好風險管理，設置合理止損。
2. 重點關注流動性質押和AI Agent賽道，把握資金輪動機會。
3. 關注重要事件影響，如微軟比特幣投資提案、美國CPI數據和歐洲央行利率決議。
4. 保持充足流動性應對市場波動，採取分批建倉策略避免追高。

市場情緒指數分析

• 市場情緒指數升至91%，較上周83%明顯增長，處於極度貪婪階段。
• Altcoin本週與大盤相似，呈震蕩向上趨勢。ETH表現強勁帶動Altcoin普漲。
• 各公鏈項目帶動生態項目漲，預計未來資金輪動，市場對Altcoin前景更有信心。
• BTC價格周四短暫突破10萬美元後回落，市場極度貪婪，預計後續可能有回調。

總體市場走勢概述

• 加密貨幣市場本週震蕩漲，情緒指數仍處貪婪階段。
• DeFi類項目表現突出，市場持續關注提高基礎收益的方向。
• AI Agent項目逐步受到關注，未來半個月內可能有投資機會。
• Meme賽道本週表現持續低迷，未獲得更多市場關注。
• ETH帶動各公鏈項目普漲。

熱點賽道

Tron生態

本週TRX價格大幅漲，Tron獲得高市場熱度。作爲USDT主要交易鏈，Tron鏈上活動大幅增長。

Tron鏈上數據

• TVL：從7.97B漲至9.32B，增幅16.93%，在大型公鏈中排名第一。
• 活躍帳戶：達367.25萬個，較上周增18.06%，保持高速增長。
• USDT周交易量：達1314億美元，較上周增16.23%，顯示鏈上交易量增加。
• DeFi項目TVL增量：Justlend和SUN增速分別達55.34%和39.49%，資金持續流入DeFi賽道。

Tron鏈保持高速發展，TRX價格漲帶動生態發展，USDT交易主鏈地位吸引大量用戶參與。

AI Agent

AI Agent賽道形成三個細分方向：AI Agent Meme幣、AI Agent發行平台和AI Agent底層基礎設施。主要在Solana、TON和Base鏈上發展。

• Solana鏈：以vvaifu.fun爲主
• Base鏈：以Virtuals Protocol、AI Agent Layer爲主
• TON鏈：以Clanker爲主

VVAIFU、VIRTUAL和CLANKER幣價近期快速漲，形成一定市值規模。目前均未上線一線大所，仍處項目早期階段。

OpenAI近期動作引發市場對AI賽道炒作。未來10天AI賽道可能迎來不錯漲幅，投資者應關注相關項目投資機會。

Crypto市場中傳統AI項目

| 代幣 | 項目名稱 | 近七日漲幅 | 流通市值 | |------|----------|------------|----------| | TAO | Bittensor | 22.46% | $5,319,989,872 | | FET | Fetch.ai | 25.89% | $5,288,426,405 | | RENDER | Render | 19.65% | $5,227,613,836 | | WLD | Worldcoin | 43.41% | $2,986,557,188 | | AKT | Akash Network | 6.87% | $1,121,411,518 | | ARKM | Arkham | 15.36% | $830,921,472 | | GLM | Golem | 12.47% | $523,951,936 | | AGIX | SingularityNET | 20.58% | $296,226,702 | | TRAC | OriginTrail | 8.01% | $453,330,796 |

DeFi賽道

TVL增長排名

過去一周市場項目TVL漲幅前5名（未計入TVL較小的公項目，標準爲3000萬美元以上）：

| 項目名稱 | 近七日漲幅 | TVL（million） | |----------|------------|----------------| | BounceBit | 134.26% | 450.13 | | Astherus | 102.65% | 132.13 | | StakeDAO | 77.17% | 176.42 | | Flexa | 74.51% | 338.32 | | SaucerSwap | 68.16% | 136.37 |

BounceBit（BB）：（推薦指數：⭐️⭐️⭐️⭐️）

• 項目簡介：比特幣生態再質押基礎層，與幣安深度合作。
• 最新發展：提高各種代幣質押利率，吸引大量用戶參與質押。

Astherus：（推薦指數：⭐️⭐️⭐️）

• 項目簡介：質押資產流動性中心，支持LST和LRT。
• 最新發展：與Movement Labs合作，獲Binance Labs投資，舉辦質押活動。

Stake DAO（SDT）：（推薦指數：⭐️⭐️⭐️）

• 項目簡介：去中心化資產管理平台。
• 最新發展：各項產品收益率明顯提高，吸引大量用戶參與。

Flexa：（推薦指數：⭐️⭐️）

• 項目簡介：致力推動加密貨幣在商家結算系統中的應用。
• 最新發展：取得線下發展重大進展，支持ZEC日常消費。

SaucerSwap（SAUCE）：（推薦指數：⭐️⭐️⭐️）

• 項目簡介：基於Hedera鏈的去中心化交易所。
• 最新發展：受HBAR漲帶動，交易量增加，推出新活動吸引用戶。

賽道整體表現

• 穩定幣市值穩步增長：USDT增長1.74%，USDC增長2.03%，顯示資金持續入場。
• 流動性逐步增加：鏈上DeFi項目套利利率因加密資產價值提升而增加。

DeFi各賽道TVL：

• TVL從468億美元漲至532億美元，增幅13.67%。
• 保持近兩個月持續漲態勢，證明資金不斷流入DeFi項目。

深度剖析

漲驅動力：

• BTC和ETH保持強勢增長，投資者更加看好未來價格走勢。
• DeFi項目因基礎資產漲而增加APY，吸引投資者參與。

增長領跑者：

• 流動性質押賽道項目表現突出。
• 基礎資產價格漲帶動流動性質押項目增長。
• 預計各公鏈價格漲將帶動對應流動性質押項目增長。

建議投資者近期多關注各公鏈的流動性質押賽道項目。

其他賽道表現

公鏈

過去一周市場公鏈TVL漲幅前5名：

| 項目名稱 | 近七日漲幅 | TVL（million） | |----------|------------|----------------| | Hedera | 74.42% | 176.93 | | Zircuit | 70.79% | 329.84 | | FIL | 54.12% | 120.54 | | EOS | 47.66% | 259.38 | | Kaia | 41.28% | 117.16 |

Hedera：HBAR漲幅較大，受益於ETF申請和鏈上建設。

Zircuit：ZRC上線新交易所，擴大用途，獲得Kelp DAO支持。

FIL：FIL代幣大幅漲，帶動鏈上質押活動增加。

EOS：參與BTC-L2，重視鏈上生態建設，鏈上活動增加。

Kaia：推出新版本，開啓鏈上活動，吸引用戶參與質押。

漲幅榜概況

過去一周市場代幣漲幅前5名：

| 代幣 | 項目名稱 | 近七日漲幅 | 流通市值 | 流通率 | |------|----------|------------|----------|--------| | HYPE | Hyperliquid | 324.49% | $4,524,840,415 | 33.39% | | OL | Open loot | 304.84% | $122,785,197 | 4.73% | | CVX | Convex Finance | 127.01% | $548,205,234 | 82.15% | | IOTA | IOTA | 125.08% | $1,705,326,899 | 76.86% | | CRV | Curve | 124.95% | $1,321,165,128 | 56.63% |

本週漲幅榜呈現公鏈賽道集中特徵，普遍漲趨勢好於BTC和ETH。各公鏈生態中DeFi項目火熱，TVL和交易量均有上升。

市場題材整體概況

| 賽道 | 周回報率 | 月回報率 | 季回報率 | |------|----------|----------|----------| | PayFi | 40.04% | 263.27% | 274.23% | | NFT | 35.62% | 88.01% | 159.18% | | Depin | 27.38% | 121.28% | 108.06% | | Gamefi | 26.72% | 138.15% | 149.33% | | Defi | 26.09% | 108.88% | 136.44% | | RWA | 24.71% | 132.19% | 145.52% | | Layer2 | 17.73% | 106.63% | 103.36% | | AI | 14.61% | 80.02% | 116.38% | | Meme | 11.94% | 120.29% | 243.95% | | Cefi | 11.33% | 35.58% | 57.77% | | Layer1 | 9.93% | 60.88% | 82.53% | | SocialFi | 9.71% | 52.63% | 55.32% |

按周回報率統計，PayFi賽道表現最佳，SocialFi賽道表現最差。

• PayFi賽道：XRP、BCH和XLM表現強勢，帶動整個賽道表現突出。
• SocialFi賽道：主力TON漲幅有限，造成賽道整體表現較差。

下周Crypto大事件預告

• 12月11日：微軟股東大會審議比特幣投資提案、加拿大央行利率決定、美國11月CPI年率
• 12月12日：歐洲央行存款機制利率、第三屆臺北區塊鏈周、美國當周初請失業金人數

下周展望

本週市場受鲍尔言論和川普提名加密貨幣親和派任SEC主席等利好影響，比特幣短暫突破10萬美元，帶動市場樂觀情緒。