特種光纖:賦能AI與低空經濟

特種光纖是一種不同於普通通信光纖的特殊光纖,主要用於光纖傳感、光纖放大器和CPO交換機等場景。隨着AI算力、衛星通信和低空經濟的興起,特種光纖的需求正在逐步增加,形成新的投資機會。

特種光纖的主要應用

光纖陀螺儀

光纖陀螺儀是特種光纖最早的應用,主要用於慣性導航。相比傳統機械陀螺儀,光纖陀螺儀具有體積小、重量輕、靈敏度高等優勢。目前光纖陀螺儀已廣泛應用於航空航天、無人駕駛等領域。

摻鉺光纖放大器

摻鉺光纖放大器(EDFA)的問世引發了光通信技術革命。EDFA可同時放大多個波長的光信號,大幅提升了光傳輸網路的性能。EDFA在波分復用(WDM)光傳輸網路中發揮了重要作用,也被應用於衛星激光通信。

保偏光纖

保偏光纖可以維持光傳輸的偏振態,是CPO(Co-Packaged Optics)交換機中不可或缺的器件。CPO是一種新型交換機架構,可以降低功耗、提升帶寬。保偏光纖可以解決CPO內部的偏振態變化問題。

空芯光纖

空芯光纖以空氣爲傳輸介質,可以大幅降低傳輸延遲,提升帶寬。空芯光纖有望進一步提升AI超算通信網路的性能。

特種光纖的市場前景

全球特種光纖市場規模預計2025年將達到421億美元,8年CAGR達17.9%。其中:

• 有源光纖佔30%-35%
• 傳能光纖佔25%-30%
• 保偏光纖佔20%-25%

國內特種光纖產業起步較晚,但正在快速追趕。部分領域如光纖陀螺儀用保偏光纖已實現國產化,但高端市場仍由國外廠商主導。

投資建議

建議關注以下幾類公司:

1. 經歷過光纖光纜完整產業鏈的龍頭企業,如長飛光纖、亨通光電、中天科技、烽火通信等

2. 專注特種光纖應用的新興企業,如太辰光、長盈通等

3. 國外龍頭企業,如康寧、古河電工、藤倉等

風險提示

• AI發展不及預期
• 低空經濟發展不及預期
• 技術迭代風險