波場 TRON 的 DeFi 生態全景解析

波場TRON憑藉其完善的生態體系、活躍的用戶羣體以及龐大的資產規模，已在主流公鏈中穩居核心地位。

尤其在這本輪加密牛市中，波場TRON取得的成績堪稱驚豔：不僅是USDT發行量排名第一的公鏈網路，還是穩定幣首選的結算層，承擔了約60%的穩定幣交易流量；5月單月收入突破3.5億美元，已成爲加密市場中盈利能力排名第二的產品等等。

據DeFiLlama數據，6月16日，波場TRON生態內的DeFi應用總鎖倉價值（TVL）高達48.4億美元，活躍地址數在230萬以上，穩定幣資產規模逼近800億美元，其TVL長期位居整個公鏈市場前五名。

這些亮眼的數據背後，不僅展現了波場TRON所擁有的堅實用戶基礎與雄厚資產實力，更是其生態繁榮的強大證明。

驅動數據增長的“三駕馬車”：日新增地址約20萬+、資產體量超千萬億、生態協議豐富多樣

近一年來，波場TRON鏈上數據呈現出全面爆發式增長，生態活力也如日中天。“每日新增地址超20 萬個、鏈上流通資產體量超千萬億規模、生態協議也豐富多元”正是驅動波場TRON數據增長的“三駕馬車”，一系列亮眼的數據成果彰顯了波場TRON強勁的發展潛力與領先的市場競爭力。

在用戶規模及增長方面，波場TRON網路用戶基礎穩步擴大，鏈上帳戶總量與新增地址均保持強勁的增長勢頭，用戶基礎也愈發穩固。根據TRONScan瀏覽器數據顯示，截至6月13日，鏈上帳戶總量已超過3.13億，每日新增地址數20多萬個，每日鏈上發生的交易數超過867萬筆，每日總轉移資產價值規模高達250億美元。

值得一提的是，波場TRON鏈上地址帳戶增長態勢呈現出穩定的線性軌跡，回溯至1年前的同一天，鏈上帳戶總數約有2.37億個，而如今已實現超32%的跨越式增長，日均新增帳戶數約21萬個。這一數據不僅有力印證了波場TRON網路用戶基礎的持續擴張，更彰顯出其生態系統在全球範圍內的廣泛吸引力與強大的市場滲透力，成功吸引了全球海量用戶，爲生態系統的持續繁榮築牢根基。

在交易數據處理方面，波場TRON網路同樣表現出色，鏈上交易極爲活躍，每日交易次數動輒數百萬至上億筆，近30日內平均每日鏈上總轉移價值維持在230億美元以上。如此大規模、高頻率的交易數據，不僅體現了波場TRON網路在資金流轉方面的強大能力，更反映出其網路具備較爲穩定和安全的特性。

在資產體量上，波場TRON耶展現出了強勁的增長勢頭。從波場TRON鏈上流通資產的總鎖倉價值（TVC）來看，年內增加了超40%，且資產呈現多元化生態體系。

根據TRONScan瀏覽器，截至6月13日，波場TRON網路中資產流通總價值（TVC）約1155萬億美元，較去年同期的820億美元實現了40%的顯著增長。其中，在波場TRON網路中流通價值排名前三的資產分別爲USDT（約788億美元）、TRX（約259億美元）、WBT（約26.6億美元），BTC、ETH緊隨其後。此外，還有WBT、HTX、USDD、BTT、NFT及TUSD等波場TRON生態項目資產，涵蓋領域廣泛，共同構建起豐富且多層次的價值體系，更加多元化。

關於網路活躍度，從Gas fee消耗情況便可見一斑。在波場TRON網路中，Gas fee 機制以能量（Energy）與帶寬（Bandwidth）二者組合的形式呈現。用戶進行轉帳、提現等操作時需消耗 Gas fee支付成本。

官方瀏覽器數據顯示，近一年內，能量（Energy）消耗規模從初始的800多億激增至1900億，增幅高達240%。這一飆升的數據不僅直觀展現了網路交易活躍度的爆發式增長，更從側面印證了能量消耗與用戶真實交易需求呈強正相關關係。能量需求越高，意味着鏈上轉帳、合約調用等交易活動越頻繁，凸顯了波場TRON網路生態的繁榮態勢與用戶參與的深度廣度。

從能量消耗帳戶分布來看，OKX、Bybit、Binance 等頭部加密貨幣交易所佔據TOP10席位，高頻能量消耗直觀體現出它們對波場TRON網路的深度依賴與龐大需求，凸顯TRON網路在承載大規模商業級應用上的卓越性能及作爲頭部交易所底層基礎設施的關鍵戰略地位，成爲連接數字資產交易與Web3技術的橋梁。

在生態發展層面，波場TRON生態應用已涵蓋了交易中樞SUN.io、及MEME資產發行平台SunPump，一站式DeFi解決方案JUST推出的借貸系統JustLend DAO、流動質押協議Staked TRX及能量租賃平台，還有穩定幣USDD等等核心協議及產品，共同豐富了波場TRON的DeFi生態發展，爲用戶提供了豐富多樣的選擇。

截至6月16日，TRON鏈上TVL已超過220億美元，近一年穩定在200億美元左右。其中，質押TRX Staking 的TVL已超過118億美元，佔比最大；借貸JustLend DAO TVL約55億美元，排名第二；跨鏈Just Cryptos TVL爲 33億美元；交易平台SUN.io TVL爲7億美元；穩定幣USDD TVL爲4.58億美元。這些數據充分展示了波場TRON生態的繁榮與活力，預示着其未來廣闊的發展前景。

一覽波場TRON生態內的主流DApp

一、JUST一站式DeFi解決方案

JUST專注於開發基於波場TRON的DeFi協議，致力於爲用戶打造一站式金融解決方案。其產品矩陣涵蓋了JustLendDAO、USDD、sTRX、Energy Rental、JustCrypto、JustStable等多種組件，可爲用戶提供一站式的多元化金融體驗，滿足不同用戶在DeFi領域的多樣化需求。

根據官方數據顯示，截至6月16日，JUST協議總TVL接近約93億美元。

● JustLendDAO是波場TRON上首個官方借貸平台，用戶不僅可以在此進行抵押借貸，還能將閒置資產存入平台賺取穩定利息，實現資產的靈活增值。

● USDD是一種與美元1：1掛鉤的完全去中心化穩定幣，支持抵押TRX、USDT等多種優質加密資產超額抵押鑄造。

● sTRX（Stake TRX）是基於波場TRON的流動性質押產品，sTRX 爲用戶提供了更高的收益回報，同時具備更靈活的解除質押選項，讓用戶在享受質押收益的同時，能夠根據自身需求靈活調整資產配置。

● Energy Rental是波場TRON生態內獨有的能量租賃平台，爲不同地址進行能量租賃服務，通過租賃能量，鏈上交易用戶無需直接消耗 TRX 來兌換資源，就像使用了一張“能源優惠券”，可顯著降低交易支付的 Gas 費成本，提高資金使用效率，讓交易更加經濟。

● JustCrypto 是由JUST生態系統支持的跨鏈代幣，可使BTC、ETH、DOGE、LTC等跨鏈資產代幣在不同網路之間保持價格穩定，其跨鏈機制由Poloniex和BitTorrent Chain等優質平台提供。

二、借貸生態JustLendDAO

JustLend DAO是一個基於波場TRON的高效、靈活的借貸服務平台。在這裏，用戶可以將閒置資金投入其中，輕鬆賺取利息收益；同時，還能借入其他加密資產，巧妙運用槓杆效應，放大投資回報。借貸雙方基於智能合約實現自動化操作，系統會根據JustLend DAO上特定資產的供需狀況，通過算法自動設定浮動利率，確保資產的動態平衡與合理性。

目前，JustLend平台主要支持的借貸資產包括TRX、USDT、USDD、SUN、JST、BTC、ETH、TUSD、BTT等。

根據DeFiLama數據顯示，6月16日，JustLend平台上TVL高達約34億美元，在整個借貸賽道市場排名位居前三。

除了借貸產品JustLend外，JustLend DAO還提供Staked TRX質押和能量租賃（Energy Rental）服務。

其中，Staked TRX 服務爲用戶提供了一種便捷的質押方式。用戶只需通過一鍵操作，即可將TRX質押兌換爲sTRX。質押的TRX平台會用於投票治理以及能量租賃，用戶僅通過持有sTRX就可輕鬆獲得質押收益。截至6月16日，該平台質押的TRX數量已有81.66億枚，參與質押的地址數超過4600個，當前年化收益爲8.67%。

不過，根據TRONScan鏈上數據來看，6月16日TRX持幣地址已超過1.82億，市值逾256億美元，持幣用戶羣體極爲龐大。而當前質押市場滲透率僅爲8.6%，這意味着質押參與率仍存在顯著增長潛力。

能量租賃（Energy Rental），則是JustLend DAO爲用戶提供的另一項貼心功能，支持用戶直接租賃能量，通過能量來抵扣Gas fee的消耗，無需燃燒TRX來做爲Gas fee，這一功能可幫助用戶節約了鏈上交易成本。從波場TRON鏈上數據分析可看出，其用戶持幣地址數、交易頻次都在穩步上升，能量租賃功能可更好爲波場TRON生態用戶服務。6月16日的數據顯示，JustLendDAO平台有370億能量可供用戶租賃使用，參與過能量租賃的地址數超過6.5萬個，這一數據充分體現了能量租賃功能的受歡迎程度。

此外，目前用戶在JustLend DAO平台，除了通過提供資產賺取利息外，還可以通過存儲USDD獲得額外獎勵收益。USDD是由JustLend DAO的子DAO—GrantsDAO聯合TRON DAO 儲備庫共同發起的去中心化穩定幣。今年1月，USDD升級爲USDD 2.0版本。同期，JustLendDAO上線了USDD借貸服務功能，用戶可通過存儲USDD賺取收益，當前收益爲約6%。截至6月16日，該資金池已有高達2.64億的USDD。

三、去中心化穩定幣USDD

USDD是基於波場TORN的去中心化穩定幣。目前，用戶可通過兩種方式來獲取USDD。一是通過超額抵押“TRX、sTRX、USDT”等優質資產來鑄造USDD；二是穩定幣兌換工具PSM,直接使用USDT按照1:1兌換成USDD，而且整個過程0GAS費和0手續費。

根據官方數據，截至6月16日，USDD總供應量約4.3億枚。

目前，USDD已無縫對接JustLend DAO、SUN.io等DeFi平台實現了無縫對接，同時還與Kraken、HTX、Bybit、Gate.io、Poloniex等合規交易所建立了緊密的合作關係。在這些平台上，用戶可將USDD進行質押，賺取高收益。這種廣泛的生態對接爲USDD的流通和應用提供了廣闊的空間，使其能夠更好地融入加密貨幣市場的各個環節，爲用戶帶來更多的價值和便利。

四、一站式交易平台SUN.io

SUN.io是基於波場TRON公鏈的一站式交易平台，整合了資產兌換、Meme資產發行、流動性挖礦和DAO治理等功能，旨在爲波場TRON生態提供高效、安全的資產交易服務。

目前，SUN.io的產品功能矩陣主要包括以下板塊：

● SunSwap（交易核心引擎）：是基於AMM機制的交易平台，歷經V1、V2、V3三個版本的升級迭代，當前交易主要發生在V3板塊中。

● SunCurve和PSM主要專注穩定幣資產交易，PSM專爲穩定幣USDD推出的穩定幣兌換Swap工具，支持用戶將USDD與USDT/USDC/TUSD等穩定幣之間進行1：1的固定比例兌換，且交易0滑點、0手續費。

● SunPump是Sun.io推出的最新產品，定位爲波場TRON生態系統中首個致力於公平發射meme幣的平台。

● SunBoost（流動性激勵中心）：則是平台的LP質押挖礦模塊，用戶可將SunSwap的LP Token進行質押，獲取代幣獎勵，是流動性激勵的核心機制。

● DAO治理系統：通過veSUN模型支持用戶參與SUN.i平台治理與激勵分配決策，構建了一個社區主導的治理結構。

從數據層面來看，SUN.io的表現非常優異。根據DeFiLlama數據顯示，6月16日，SUN.io平台鎖倉的加密資產價值（TVL）超過9.52億美元，這一數字在波場TRON網路長期位居前三之列，在整個DEX賽道中也排名前六。

同時，根據SunScan官方瀏覽器數據顯示，SUN.io的交易活躍度同樣表現亮眼，近7日內，SunSwap處理的交易筆數已約12萬筆，交易量高達7.7億多美元。過去一周，平台交易活躍地址數已超過1.5萬，當前累計交易資金池數量超過2.5萬，涵蓋從穩定幣資產、主流資產到 Meme長尾資產在內的廣泛資產結構，形成了一個多元化、包容性的金融生態系統。

此外，SUN平台幣也展現出了良好的發展態勢。其流通市值約3.41億美元，當前已銷毀代幣已超過5億枚，通縮路徑明確，代幣模型與平台價值增長形成了緊密的聯動，隨着平台的不斷發展壯大，SUN 平台幣的價值也有望持續提升，爲用戶帶來更多的收益和回報。

五、MEME資產公平發行平台SunPump

SunPump作爲Sun.io精心打造的MEME資產公平發行平台。依托波場TRON的強大技術基礎設施和龐大的用戶基礎，SunPump在2024年8月亮相後，便迅速走紅，在競爭激烈的MEME發行賽道中長期穩居前三甲之列。

上線首月，SunPump便展現出驚人的爆發力，單日發行的Meme數量一舉創下7351個的驚人記錄，日收益更是高達56萬美元，其表現曾一度超越行業龍頭PumpFun。

根據Dune數據顯示，截至6月16日，SunPump平台已創建的Token數量已超過9.8萬個，上線Sunswap的Token數量約1850個。協議上線以來累計捕獲的收益已突破1000萬美元。這一系列亮眼的數據，無疑是SunPump平台蓬勃發展的有力見證。

在生態表現方面，當前MEME代幣市值在1000萬美元以上的就有4個，如SUNdog、PePe等。

在產品功能層面，SunPump平台始終圍繞代幣創建、交易增長與社區互動三大核心持續迭代升級。平台已陸續上線了Sunflare（可幫助用戶及時發現潛力項目）、Ranking System（根據交易量、持幣人數等關鍵指標對代幣進行實時排名，可爲用戶提供清晰的投資參考）、CEX Listing Apply（項目方可直接通過 SunPump 提交中心化交易所上線申請，爲項目發展拓寬渠道）等一系列新功能，不僅極大地提升了用戶體驗，更進一步拓展了平台的生態邊界，使其成爲一個更加完善、更加多元的MEME資產發行與交易生態。

在產品創新上，SunPump更是積極進取、勇於突破。去年，Sun Agent Launch推出智能助手Sun Agent，優化AI驅動的工具和服務，爲創作者與交易者提供了更便捷的內容生成與管理體驗。今年3月，平台又創新性地推出AI Agent @SunGenX，支持“發推即發幣”的輕量代幣創建功能。用戶僅需一條推文，即可輕鬆完成MEME代幣的發行，極大地簡化了代幣發行流程。

結語

如今，波場TRON在公鏈賽道已佔據着舉足輕重的地位，生態數據也呈現出持續增長的強勁態勢，而這背後是多重因素協同發力、共同驅動的結果。

波場TRON在用戶規模、資產體量與生態協議發展這三大關鍵領域所斬獲的優異成績，已構成推動其生態蓬勃增長的“三駕馬車”，引領着波場TRON在加密賽道奔馳向前，勢不可擋。

Sun.io、SunPump、JustLend DAO、USDD等一系列核心協議和模塊，爲用戶提供了豐富多樣的金融產品和服務，滿足了不同的投資和交易需求。這些核心產品矩陣不僅是波場TRON生態的堅實支柱，更是其在DeFi領域保持領先地位的關鍵力量。它們持續驅動着整個生態向着更加繁榮、多元化和創新的方向不斷邁進。

展望未來，波場TRON有望憑藉其深厚的技術底蘊、龐大的用戶基礎和強大的生態協同效應，在加密貨幣市場中繼續續寫輝煌篇章，爲全球用戶打造一個更加開放、高效、透明且包容的金融生態系統，真正成爲推動去中心化金融的光芒照亮全球每一個角落的關鍵基礎設施。