什麼是 Raydium？

Raydium 建立在 Solana 區塊鏈上，是去中心化金融 (DeFi) 生態系統中的重要參與者，結合自動做市商（AMM）和去中心化交易所（DEX），允許用戶交易、提供流動性並獲得獎勵。自 2021 年推出以來，Raydium 因其獨特的功能而備受關注，其中包括與 OpenBook 的集成，OpenBook 是一種去中心化訂單簿協議，比傳統 AMM 更具優勢，並且直接與 Solana 生態系統和 Serum 交互，以獲得更大的流動性。

作為 Solana 生態系統的關鍵基礎設施之一，Raydium 提供流動性挖礦、質押（Staking）、IDO 啟動平臺（AcceleRaytor）等功能，使其成為 Solana 生態內的一站式 DeFi 平臺。

Raydium 的核心特點

Raydium 相較於其他 DEX 具有多項獨特優勢，使其成為 Solana 上最受歡迎的 AMM 之一。

Serum 訂單簿整合

Raydium 最大的特色是其獨特的流動性模式，除了提供獨立的 AMM 池之外，還能將流動性同步到 Serum 訂單簿，確保用戶能夠獲得更好的交易深度與更低的滑點，使 Raydium 在 Solana 上擁有與中心化交易所（CEX）相媲美的交易體驗。

高效、低手續費的交易體驗

由於 Solana 區塊鏈的高效能，Raydium 交易速度極快，能夠在 400 毫秒內完成交易，而 Gas 費用幾乎為零，相較於以太坊上的 DEX（如 Uniswap），用戶可節省大量交易成本。

流動性挖礦與收益農場（Yield Farming）

Raydium 允許用戶存入流動性並獲得 RAY 代幣作為獎勵，透過流動性挖礦提高被動收入，Raydium 同時提供雙重獎勵池（Dual Yield Pools），允許用戶同時獲得 RAY 及合作專案的代幣獎勵，進一步提升收益。

質押（Staking）

RAY 代幣持有者可以將代幣質押在 Raydium 平臺上，獲得額外的 RAY 代幣作為獎勵，這種方式適合長期持有者在市場波動時獲取穩定收益。

加速銳拓

AcceleRaytor 是 Raydium 的 IDO 平臺，為新興 Solana 專案提供融資機會，投資者可以透過 AcceleRaytor 參與新幣發售，獲得潛在的投資機會，並幫助早期項目發展。

使用者界面 V3

Raydium 的 UI V3 升級不僅在視覺上進行了改進，更著重於提升用戶的交易體驗，全新設計的介面透過更直覺的導航、清晰的資訊展示以及簡化的操作流程，讓無論是新手還是資深交易者都能輕鬆上手，同時引入雙向路由引擎和全新的投資組合頁面，並將 Raydium 的所有流動性進行整合，進一步簡化交易流程，降低了參與鏈上交易的門檻。

（來源：@RaydiumProtocol）

Raydium 如何運作？

自動化做市（AMM）

Raydium 提供一種基於流動性池的交易方式，讓用戶在無需尋找交易對手的情況下進行代幣交易，交易價格由資金池中的供需關係透過演算法自動確定，確保交易的高效性和透明度。

收益耕作

在 Raydium 上，流動性提供者可以將他們的 LP 代幣投入收益耕作池，以獲得額外的獎勵。這種機制不僅增加了平臺的流動性，也為參與者提供額外的收益機會，激勵更多用戶參與其中。

OpenBook 整合

Raydium 的一大特色是與 OpenBook 訂單簿的深度整合，OpenBook 是 Serum 專案的分支，提供傳統的訂單簿交易方式，與其他 AMM 不同，Raydium 能夠結合 OpenBook 的訂單簿，提供更深的流動性和更優的交易價格，這對於追求高效率的交易者來說尤具吸引力。

新項目發行平臺

Raydium 的加速器計畫專注於支援新項目的代幣發行，並透過吸引大量用戶的流動性來幫助這些項目快速成長，對於用戶來說，這是一個早期參與創新項目的絕佳機會，同時也豐富整個生態系統的多樣性。

Raydium 的代幣經濟學

RAY 是 Raydium 生態的核心代幣，於 2021 年 2 月 21 日首次發行，總量上限為 5.55 億枚。其中開發團隊分得總供應量的 20%，這部分代幣鎖定三年，以保障專案的長期發展。此外 RAY 代幣總量的三分之一（約1.88億枚）可透過挖礦獲得，每六個月，區塊獎勵將減半一次，同時平臺上每筆交易產生的費用中，有 0.03% 將作為獎勵分配給質押者。

代幣資訊與分配

• 總供應量：555,000,000

• 合約地址：0x5245c0249e5eeb2a0838266800471fd32adb1089

• 流動性挖礦儲備：34%

• 合作伙伴關係和生態系統：30%

• 開發團隊：20%（鎖定1至3年）

• 流動性：8%

• 社區：6%（鎖定1年）

• 顧問：2%（鎖定期 1 至 3 年）

（來源：CoinGecko）

代幣經濟模型與用途

RAY 代幣是 Raydium 平臺的原生代幣，具有多種用途：

• 流動性挖礦：透過提供流動性來賺取 RAY 代幣作為獎勵。

• 質押：質押 RAY 代幣以獲取額外收益。

• 治理：未來 RAY 可能會用於社群治理，持有者可以投票決定平臺發展方向。

• 支付交易費：在 Raydium 平臺交易可使用 RAY 代幣支付部分手續費。

開始進行 RAY 現貨交易：https://www.gate.io/trade/RAY_USDT

Raydium 的未來發展與潛力

Raydium 作為 Solana 上最具影響力的 DEX 之一，隨著 Solana 生態系統的擴展，將持續獲得更多關注。未來可能的發展方向包括：

• 進一步提升跨鏈交易功能

• 引入更多 DeFi 應用（借貸、槓桿交易等）

• 增強 RAY 代幣的治理功能

• 持續擴大 AcceleRaytor 的 IDO 項目

總結

Raydium (RAY) 是 Solana 生態內最重要的去中心化交易平臺，憑藉高效交易、低手續費、Serum 訂單簿整合和強大的 DeFi 生態，以及透過提供大量的 DeFi 服務並允許用戶透過質押和參與流動性池獲得持續的被動收入，在市場上佔據了重要地位，成功縮小了中心化交易所和去中心化交易所之間的差距，無論是交易者、流動性提供者還是 DeFi 投資者，Raydium 都是一個值得關注的平臺。