Досвід та уроки булрану шифрування

Ведучий: Алекс, партнер досліджень Mint Ventures

Гість:

• Колін, вільний трейдер, дослідник даних на блокчейні
• Ланцюгові мандрівники, професійні інвестори в ланцюгах

Час запису: 2025.7.17

Оцінка поточної стадії та стратегії реагування

Колін:

• Згідно з показниками аналізу на блокчейні, вважається, що біткоїн вже увійшов у завершальну стадію циклу, наразі повторюючи рух на другому піку 2021 року.
• Очікується, що у 2025 році операційна складність буде досить високою, наразі застосовується план короткої позиції з низьким кредитним плечем.
• Частина американських акцій була викуплена в повному обсязі у квітні, наразі немає планів на зміни.

Бродяги блокчейну:

• З точки зору первинного ринку, наразі це не первинний булран
• Поточні 90% позицій були перетворені на USDT, лише 10% біткоїнів утримуються на тривалий термін без змін.
• Поточний робочий стан пов'язаний з ліквідністю на ланцюгу, нещодавно трохи потепліло

Зміна складності інвестицій у цьому циклі

Колін:

• Загальний рівень складності не змінився, але складність отримання надприбутків зросла.
• Вхід інститутів сприяє більш зрілому ринку, підвищуючи складність
• Для довгострокових утримувачів це навіть легше.

Бродяги на ланцюгу:

• Не слід упереджено ставитися до змін у складності
• Перший ринок завжди має можливості, ключове питання - чи зможете ви їх зловити.

Найправильніша дія в цьому циклі

Бродяги на ланцюгу:

• "Стратегія лідера": участь у лідируючих активах з сильною консенсусом у різних секторах
• Динамічне ребалансування: регулярне коригування структури позицій, щоб уникнути суттєвих відкатів

Колін:

• З вересня по грудень 2023 року поетапне накопичення біткоїнів
• на початку квітня 2025 року повністю купити американські акції

Помилки та досвід цього циклу

Колін:

• Надмірна довіра до статусу Ethereum як «дракона», що призвело до втрати великих потенційних винагород
• Урок: не слід занадто сильно вірити в інші монети, окрім біткоїна

Кочівники блокчейну:

• Не грайте в зростання або падіння на первинному рівні
• Суворо дотримуватися стоп-лоссу
• Дослідження та аналіз повинні бути повними та ґрунтовними
• Контролюйте позицію поповнення, щоб уникнути збільшення поповнень при падінні.
• Не торгуйте, коли вас відволікають

Оцінка сезону підробок

Мандрівники по ланцюгу:

• Первинний ринок має明显周期性, наразі потрібно відпочити та відновитися
• На даному етапі участь повинна бути з ведмедями, уникаючи проектів з високим вмістом роздрібних інвесторів

Колін:

• Операції з альткоїнами більше є грою на вибір часу
• Слід звернути увагу, що надто великі відкат може ускладнити повернення коштів
• Мати песимістичне ставлення до підробок сезонів

Алекс:

• Команда вважає, що ринок альткоїнів не виглядає перспективно, особливо з точки зору стабільності.
• Основи альткойнів в загальному досить слабкі, оцінка продовжує зникати.

Про підготовку до інвестицій у крос-круги

Колін:

• Ринок шифрування поступово зріє, волатильність знижується, інституційні кошти надходять.
• Витрати на отримання надприбутків зростають, але можливостей все ще більше, ніж на інших зрілих ринках

Бродяги на ланцюгу:

• Планується інвестувати в три напрямки: шифрування, американські акції, гонконгські акції
• Зменшити ризик, розширити зону удару на торгах

Чи ще вірите в ефір?

Алекс:

• Основи Ethereum наразі не мають явних покращень
• Зростання в основному викликане фінансовим маховиком компаній-акцій криптовалют.
• Важко досягти 8000-10000 доларів, але в короткостроковій перспективі ще є місце для зростання

Колін:

• Ефір не має обмеженого постачання, резервний ефект не такий сильний, як у біткоїна
• Наразі зростання не має фундаментальної підтримки, існує ризик бульбашки
• Не рекомендується імпульсивно купувати через FOMO