У цьому циклі бичачого ринку, безумовно, Solana є однією з найбільш помітних публічних блокчейнів. Як за кількістю активних адрес, так і за доходами від комісій, частка Solana на ринку L1 демонструє вибухове зростання:
Частка активних адрес зросла з 3,48% до 56,83%, що становить річний приріст 1533%
Частка доходів від комісій зросла з 0,62% до 28,92%, що в річному обчисленні становить приріст 4564%
Хвиля мем-токенів є основним двигуном швидкого зростання ключових показників Solana. Окрім Solana, DEX, такі як Raydium, також отримали значний обсяг торгівлі та доходів від протоколів завдяки активності мем-торгівлі.
Ця стаття зосередиться на ще одному проєкті, який виграв від буму випуску активів Solana: Metaplex.
Огляд Metaplex
Metaplex є системою створення, продажу та управління цифровими активами, яка базується на Solana та підтримує блокчейн SVM, надаючи розробникам, творцям та підприємствам інструменти та стандарти для створення децентралізованих додатків. Типи активів, підтримувані Metaplex, включають NFT, однорідні токени, активи реального світу, ігрові активи, DePIN активи та інші.
Metaplex нещодавно також розширила свою діяльність у сфері індексації даних і послуг доступності даних в екосистемі Solana. У довгостроковій перспективі Metaplex має потенціал стати одним з найважливіших багатогалузевих базових сервісних проєктів в екосистемі Solana.
Матриця продуктів Metaplex
Основні продукти Metaplex включають:
Core: новий стандарт NFT, який використовує "дизайн одного облікового запису" для зниження витрат на карбування
Bubblegum: програма для створення та управління стиснутими NFT(cNFT)
Метадані токенів: додавання додаткових даних до однорідних і неоднорідних активів на Solana
Candy Machine: популярна програма для карбування та випуску NFT
Aura: децентралізована мережа індексування та доступності даних для Solana та SVM ( тестова мережа )
Бізнес-модель Metaplex
Metaplex стягує плату, надаючи послуги, пов'язані з активами в ланцюгу. Хоча безпосередніми клієнтами є інші проекти на Solana, більшість доходів надходить від використання цих проектів малими проектами або роздрібними користувачами, включаючи створення різних токенів проектами та карбування NFT особистими користувачами.
Стандартні збори Metaplex досить низькі, наприклад, вартість карбування одного NFT для користувача становить лише 0,0015 SOL, а видавці Meme проектів використовують Token Metadata всього за 0,01 SOL. Така вартість для користувачів практично незначна.
Захист Metaplex
Основні переваги Metaplex походять з двох аспектів:
Висока вартість переходу: після глибокої залежності розробників і користувачів від інструментів і протоколу Metaplex, перехід на інші протоколи буде пов'язаний з високими витратами часу, технологій та економіки.
Встановлення стандартів: Формат активів Metaplex став загальноприйнятим стандартом в екосистемі Solana, нові проекти при виборі платформи для активів надаватимуть перевагу Metaplex, який має вищу екологічну сумісність.
Завдяки цим захисним бар'єрам, в екосистемі Solana наразі бракує проектів, які можуть змагатися з Metaplex, що забезпечує її високу прибутковість.
Дані бізнесу Metaplex
Основні бізнес-показники Metaplex демонструють сильне зростання:
Кількість активних користувачів на місяць: 844,966(2023 рік 11 місяць ), новий історичний максимум, зростання в порівнянні з минулим роком на 253%
Кількість видів місячного випуску активів: понад 1440000 ( у листопаді 2023 року ), встановлено історичний рекорд, з яких 94% є однорідними токенами
Дохід за місяць протоколу: 330 мільйонів доларів (, листопад 2023 року ), встановлено історичний рекорд
Варто зазначити, що зростання доходів Metaplex є органічним і не залежить від субсидій токенів.
Команда Metaplex
Metaplex був заснований Стівеном Гессом, одним із ранніх працівників Solana, у листопаді 2021 року. Команда має компактний склад ( близько 10 осіб ), але має сильні можливості розробки та доставки продуктів.
У січні 2022 року Metaplex отримав стратегічні інвестиції в розмірі 46 мільйонів доларів від таких компаній, як Multicoin, Jump та Alameda, з оцінкою приблизно 450 мільйонів доларів.
У вересні 2024 року The Block повідомило, що відомі інституції, такі як Pantera Capital, ParaFi Capital та інші, придбали велику кількість токенів Metaplex (MPLX) у Wave Digital Assets.
Токен MPLX
Загальна кількість MPLX становить 1 мільярд, наразі коефіцієнт обігу становить 75,6%. Основні функції включають голосування за управління та механізм викупу. З червня 2024 року Metaplex щомісяця буде викуповувати MPLX на суму 10000 SOL та планує підвищити суму викупу до 12000 SOL/місяць.
У майбутньому MPLX, ймовірно, стане заставним активом вузлів Aura, захоплюючи доходи, отримані від Aura.
Аналіз оцінки
В якості посилання на Raydium, який також належить до екосистеми Solana і виграє від мем-манії, оцінка Metaplex відносно трохи вища. Але з урахуванням того, що бізнесові позиції обох суттєво різняться, це порівняння має лише довідкову цінність.
Переваги Metaplex включають:
Займати екосистему вгору від послуг активів
Перевірка PMF продукту достатня, позитивний грошовий потік може бути досягнуто без субсидій токенів
Активно розширювати другу криву зростання
Висока якість команди, тісні зв'язки з екосистемою основних учасників
Токен має механізм викупу, ринкова капіталізація відносно низька ( обіговий капітал 260 мільйонів +, FDV 350 мільйонів + )
Потенційні чинники зростання:
З'явилася нова активна ніша в екосистемі Solana
Вихід на більші торгові платформи для отримання ліквідності
Підвищення вартості послуг
Потенційні ризики:
Спад популярності мемів Solana призвів до зменшення доходів бізнесу
Модель доходу в основному базується на одноразовій платі, бракує постійних джерел доходу
https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfffd1cfa277d5824068dce0b8c663a3.webp(
![Чи недооцінений протокол NFT Metaplex, який тихо заробляє під час буму мемів Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b532c3fbff9d8da6308f3ef3352e6570.webp(
![Чи недооцінений NFT протокол Metaplex, що тихо заробляє на хвилі мемів Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-63996e5d18cebe2dafdfc98c8ddfc80c.webp(
![Чи недооцінено NFT-протокол Metaplex, що тихо збагачується на хвилі мемів Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d9139c04dfee6cc93d63260b00349372.webp(
Висновок
На відміну від "NFT активного протоколу", який мають на увазі більшість інвесторів, Metaplex насправді є базовим протоколом, що обслуговує всі види активів екосистеми Solana, і є безпосереднім бенефіціаром мем-культури. Для інвесторів, які позитивно налаштовані на екосистему Solana, Metaplex, що займає верхнє екологічне місце в "випуску та управлінні активами", заслуговує на тривалу увагу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
18 лайків
Нагородити
18
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
PessimisticLayer
· 4год тому
Не буду більше вірити жодній ланці~
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityNinja
· 22год тому
Що тут можна недооцінювати? Заробили купу грошей, добре?
Metaplex:прихований гігант екосистеми активів Solana
Протокол активів Solana Metaplex: недооцінений вигодонабувач мем-руху
Вступ
У цьому циклі бичачого ринку, безумовно, Solana є однією з найбільш помітних публічних блокчейнів. Як за кількістю активних адрес, так і за доходами від комісій, частка Solana на ринку L1 демонструє вибухове зростання:
Хвиля мем-токенів є основним двигуном швидкого зростання ключових показників Solana. Окрім Solana, DEX, такі як Raydium, також отримали значний обсяг торгівлі та доходів від протоколів завдяки активності мем-торгівлі.
Ця стаття зосередиться на ще одному проєкті, який виграв від буму випуску активів Solana: Metaplex.
Огляд Metaplex
Metaplex є системою створення, продажу та управління цифровими активами, яка базується на Solana та підтримує блокчейн SVM, надаючи розробникам, творцям та підприємствам інструменти та стандарти для створення децентралізованих додатків. Типи активів, підтримувані Metaplex, включають NFT, однорідні токени, активи реального світу, ігрові активи, DePIN активи та інші.
Metaplex нещодавно також розширила свою діяльність у сфері індексації даних і послуг доступності даних в екосистемі Solana. У довгостроковій перспективі Metaplex має потенціал стати одним з найважливіших багатогалузевих базових сервісних проєктів в екосистемі Solana.
Матриця продуктів Metaplex
Основні продукти Metaplex включають:
Бізнес-модель Metaplex
Metaplex стягує плату, надаючи послуги, пов'язані з активами в ланцюгу. Хоча безпосередніми клієнтами є інші проекти на Solana, більшість доходів надходить від використання цих проектів малими проектами або роздрібними користувачами, включаючи створення різних токенів проектами та карбування NFT особистими користувачами.
Стандартні збори Metaplex досить низькі, наприклад, вартість карбування одного NFT для користувача становить лише 0,0015 SOL, а видавці Meme проектів використовують Token Metadata всього за 0,01 SOL. Така вартість для користувачів практично незначна.
Захист Metaplex
Основні переваги Metaplex походять з двох аспектів:
Висока вартість переходу: після глибокої залежності розробників і користувачів від інструментів і протоколу Metaplex, перехід на інші протоколи буде пов'язаний з високими витратами часу, технологій та економіки.
Встановлення стандартів: Формат активів Metaplex став загальноприйнятим стандартом в екосистемі Solana, нові проекти при виборі платформи для активів надаватимуть перевагу Metaplex, який має вищу екологічну сумісність.
Завдяки цим захисним бар'єрам, в екосистемі Solana наразі бракує проектів, які можуть змагатися з Metaplex, що забезпечує її високу прибутковість.
Дані бізнесу Metaplex
Основні бізнес-показники Metaplex демонструють сильне зростання:
Варто зазначити, що зростання доходів Metaplex є органічним і не залежить від субсидій токенів.
Команда Metaplex
Metaplex був заснований Стівеном Гессом, одним із ранніх працівників Solana, у листопаді 2021 року. Команда має компактний склад ( близько 10 осіб ), але має сильні можливості розробки та доставки продуктів.
У січні 2022 року Metaplex отримав стратегічні інвестиції в розмірі 46 мільйонів доларів від таких компаній, як Multicoin, Jump та Alameda, з оцінкою приблизно 450 мільйонів доларів.
У вересні 2024 року The Block повідомило, що відомі інституції, такі як Pantera Capital, ParaFi Capital та інші, придбали велику кількість токенів Metaplex (MPLX) у Wave Digital Assets.
Токен MPLX
Загальна кількість MPLX становить 1 мільярд, наразі коефіцієнт обігу становить 75,6%. Основні функції включають голосування за управління та механізм викупу. З червня 2024 року Metaplex щомісяця буде викуповувати MPLX на суму 10000 SOL та планує підвищити суму викупу до 12000 SOL/місяць.
У майбутньому MPLX, ймовірно, стане заставним активом вузлів Aura, захоплюючи доходи, отримані від Aura.
Аналіз оцінки
В якості посилання на Raydium, який також належить до екосистеми Solana і виграє від мем-манії, оцінка Metaplex відносно трохи вища. Але з урахуванням того, що бізнесові позиції обох суттєво різняться, це порівняння має лише довідкову цінність.
Переваги Metaplex включають:
Потенційні чинники зростання:
Потенційні ризики:
https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfffd1cfa277d5824068dce0b8c663a3.webp(
![Чи недооцінений протокол NFT Metaplex, який тихо заробляє під час буму мемів Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b532c3fbff9d8da6308f3ef3352e6570.webp(
![Чи недооцінений NFT протокол Metaplex, що тихо заробляє на хвилі мемів Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-63996e5d18cebe2dafdfc98c8ddfc80c.webp(
![Чи недооцінено NFT-протокол Metaplex, що тихо збагачується на хвилі мемів Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d9139c04dfee6cc93d63260b00349372.webp(
Висновок
На відміну від "NFT активного протоколу", який мають на увазі більшість інвесторів, Metaplex насправді є базовим протоколом, що обслуговує всі види активів екосистеми Solana, і є безпосереднім бенефіціаром мем-культури. Для інвесторів, які позитивно налаштовані на екосистему Solana, Metaplex, що займає верхнє екологічне місце в "випуску та управлінні активами", заслуговує на тривалу увагу.