Шифрування Хеджування Фонд ринку розвитку сучасного стану та аналізу тенденцій
Недавній звіт про дослідження розкрив інвестиційні стратегії сімейних офісів та осіб з високим рівнем чистих активів на ринку шифрування. Дані свідчать про те, що обсяг активів, що керуються хедж-фондами шифрування, у 2019 році суттєво зріс, з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів.
У 2019 році повністю довірені довгі фонди показали найкращі результати, середня прибутковість склала 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та особи з високим рівнем чистих активів стали основними джерелами фінансування для шифрувальних Хеджування фондів, займаючи відповідно 48% та 42%.
Професіонали галузі зазначають, що з моменту спалаху пандемії COVID-19 інтерес людей до шифрування криптовалют став більш загальним.
!
Шифрування Хеджування фондів розвитку
Опитування показує, що станом на перший квартал 2020 року активно працювало близько 150 шифрувальних Хеджувань, з яких 63% були засновані у 2018 або 2019 роках. Активність створення фондів тісно пов'язана з динамікою цін на біткоїн, різке зростання цін на біткоїн у 2018 році стало основним фактором, що сприяло створенню фондів криптовалют.
Фонди хеджування шифрування поділяються на чотири основні стратегії:
Повна довіра на покупку
Повна довіреність на купівлю/продаж короткої позиції
Квантовий фонд
Багато стратегій
Серед них, кількісні фонди є найпоширенішими, займаючи близько половини ринку. Інші три стратегії займають приблизно 17-19% ринкової частки.
!
Структура інвесторів та обсяг фінансування
Дослідження показало, що сімейні інвестиційні установи та інвестори з високим рівнем доходу складають більшість інвесторів у шифрувальні хедж-фонди, загальна частка яких досягає 90%. У порівнянні з цим, участь пенсійних фондів, фондів і фондів пожертв у інвестиціях у криптовалюту є надзвичайно низькою, а участь традиційних венчурних фондів та фондів фондів також відносно невелика.
Ця кількість інвесторів у фондах має медіану 27,5, середнє значення становить 58,5. Медіана середнього обсягу інвестицій становить 300 тисяч доларів, середнє значення - 3,1 мільйона доларів. Приблизно дві третини інвестицій у шифрувальні Хеджування фонди становлять менше 500 тисяч доларів.
2019 року обсяг активів, керованих глобальними фондами хеджування в шифруванні, оцінюється більш ніж у 2 мільярди доларів США, що вдвічі більше, ніж 1 мільярд доларів у 2018 році. Розподіл обсягу активів демонструє яскравий ефект Матвія, оскільки кілька великих хедж-фондів управляють більшістю активів.
!
Результати діяльності та інвестиційна стратегія
У 2019 році медіана зростання результатів криптохедж-фондів досягла 74%, тоді як у 2018 році це число становило -46%. Фонди з повним довірчими управлінням показали найкращі результати у 2019 році, з медіаною результатів на рівні 40%. У той же час медіана результатів криптохедж-фондів, які використовують багатостратегічний підхід, становить 15%, що є відносно слабким показником.
Варто зазначити, що зростання біткоїна на 92% у 2019 році перевищило результати всіх шифрувальних хедж-фондів. Це може бути пов'язано з ведмежим ринком шифрування 2018 року та неможливістю у 2019 році повністю скористатися тенденцією зростання на ринку.
!
Деривативи та торгівля з використанням кредитного плеча
З розвитком ринку шифрування кредитування, швидкі кредити та арбітражні угоди з відсотковими ставками стають все більш популярними. Різноманітність та підвищення ліквідності ринку похідних фінансових інструментів полегшують шифрувальні хедж-фонди утримувати короткі позиції, що дозволяє реалізовувати більш складні інвестиційні стратегії.
Дослідження показало, що майже половина (48%) опитаних Хеджування-фондів має короткі позиції, більше половини (56%) використовують деривативи. Приблизно третина шифрування-фондів займається торгівлею ф'ючерсами та опціонами.
У сфері торгівлі з використанням кредитного плеча у 2020 році 56% шифрувальних хедж-фондів використовували кредитне плече, що є зростанням порівняно з 36% у 2019 році. Проте справжня частка фондів, що активно використовують кредитне плече, становила лише 19%.
!
У майбутньому, з ростом кількості регульованих продуктів на ринку ф'ючерсів на шифрування, очікується, що більше шифрувальних хедж-фондів увійдуть у цю сферу. Незважаючи на це, через збільшення труднощів з отриманням боргового фінансування та вроджених ризиків, значне зростання торгівлі з використанням кредитного плеча все ще залишається під знаком питання.
В цілому, ринок Хеджування фондів шифрування поступово зріє, інвестиційні стратегії стають дедалі більш різноманітними, проте все ще стикається з численними викликами та можливостями.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
9
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
NftMetaversePainter
· 07-11 01:12
нарешті... алгоритмічна краса капітальних потоків проявляється в блокчейн-примітивах
Переглянути оригіналвідповісти на0
SatoshiChallenger
· 07-10 17:53
Знову настає етап обману для дурнів, дані скажуть своє слово.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GetRichLeek
· 07-09 19:49
Знову бачу, як про заходить на ринок. Як мені, невдаха, розірвати це коло?
Переглянути оригіналвідповісти на0
TommyTeacher1
· 07-09 16:11
невдахи завжди смачні, коли їх обдурюють, як лохів
Переглянути оригіналвідповісти на0
DoomCanister
· 07-08 05:18
Щось відбувається, і великі кошти заходять.
Переглянути оригіналвідповісти на0
pvt_key_collector
· 07-08 05:16
Це така дохідність? Швидше біжіть!
Переглянути оригіналвідповісти на0
metaverse_hermit
· 07-08 05:01
追热点的普通 роздрібний інвестор 又要 зловити падаючий ніж 了
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasOptimizer
· 07-08 04:58
Ця дохідність виглядає як у 10 разів більша, ніж традиційне розміщення активів. Арбітражний простір надто абсурдний.
Переглянути оригіналвідповісти на0
rugged_again
· 07-08 04:51
Навіщо все так ускладнювати? Автоінвестування було б набагато простіше.
Широке зростання обсягів шифрувальних хедж-фондів, сімейні офіси стають маркет-мейкерами.
Шифрування Хеджування Фонд ринку розвитку сучасного стану та аналізу тенденцій
Недавній звіт про дослідження розкрив інвестиційні стратегії сімейних офісів та осіб з високим рівнем чистих активів на ринку шифрування. Дані свідчать про те, що обсяг активів, що керуються хедж-фондами шифрування, у 2019 році суттєво зріс, з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів.
У 2019 році повністю довірені довгі фонди показали найкращі результати, середня прибутковість склала 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та особи з високим рівнем чистих активів стали основними джерелами фінансування для шифрувальних Хеджування фондів, займаючи відповідно 48% та 42%.
Професіонали галузі зазначають, що з моменту спалаху пандемії COVID-19 інтерес людей до шифрування криптовалют став більш загальним.
!
Шифрування Хеджування фондів розвитку
Опитування показує, що станом на перший квартал 2020 року активно працювало близько 150 шифрувальних Хеджувань, з яких 63% були засновані у 2018 або 2019 роках. Активність створення фондів тісно пов'язана з динамікою цін на біткоїн, різке зростання цін на біткоїн у 2018 році стало основним фактором, що сприяло створенню фондів криптовалют.
Фонди хеджування шифрування поділяються на чотири основні стратегії:
Серед них, кількісні фонди є найпоширенішими, займаючи близько половини ринку. Інші три стратегії займають приблизно 17-19% ринкової частки.
!
Структура інвесторів та обсяг фінансування
Дослідження показало, що сімейні інвестиційні установи та інвестори з високим рівнем доходу складають більшість інвесторів у шифрувальні хедж-фонди, загальна частка яких досягає 90%. У порівнянні з цим, участь пенсійних фондів, фондів і фондів пожертв у інвестиціях у криптовалюту є надзвичайно низькою, а участь традиційних венчурних фондів та фондів фондів також відносно невелика.
Ця кількість інвесторів у фондах має медіану 27,5, середнє значення становить 58,5. Медіана середнього обсягу інвестицій становить 300 тисяч доларів, середнє значення - 3,1 мільйона доларів. Приблизно дві третини інвестицій у шифрувальні Хеджування фонди становлять менше 500 тисяч доларів.
2019 року обсяг активів, керованих глобальними фондами хеджування в шифруванні, оцінюється більш ніж у 2 мільярди доларів США, що вдвічі більше, ніж 1 мільярд доларів у 2018 році. Розподіл обсягу активів демонструє яскравий ефект Матвія, оскільки кілька великих хедж-фондів управляють більшістю активів.
!
Результати діяльності та інвестиційна стратегія
У 2019 році медіана зростання результатів криптохедж-фондів досягла 74%, тоді як у 2018 році це число становило -46%. Фонди з повним довірчими управлінням показали найкращі результати у 2019 році, з медіаною результатів на рівні 40%. У той же час медіана результатів криптохедж-фондів, які використовують багатостратегічний підхід, становить 15%, що є відносно слабким показником.
Варто зазначити, що зростання біткоїна на 92% у 2019 році перевищило результати всіх шифрувальних хедж-фондів. Це може бути пов'язано з ведмежим ринком шифрування 2018 року та неможливістю у 2019 році повністю скористатися тенденцією зростання на ринку.
!
Деривативи та торгівля з використанням кредитного плеча
З розвитком ринку шифрування кредитування, швидкі кредити та арбітражні угоди з відсотковими ставками стають все більш популярними. Різноманітність та підвищення ліквідності ринку похідних фінансових інструментів полегшують шифрувальні хедж-фонди утримувати короткі позиції, що дозволяє реалізовувати більш складні інвестиційні стратегії.
Дослідження показало, що майже половина (48%) опитаних Хеджування-фондів має короткі позиції, більше половини (56%) використовують деривативи. Приблизно третина шифрування-фондів займається торгівлею ф'ючерсами та опціонами.
У сфері торгівлі з використанням кредитного плеча у 2020 році 56% шифрувальних хедж-фондів використовували кредитне плече, що є зростанням порівняно з 36% у 2019 році. Проте справжня частка фондів, що активно використовують кредитне плече, становила лише 19%.
!
У майбутньому, з ростом кількості регульованих продуктів на ринку ф'ючерсів на шифрування, очікується, що більше шифрувальних хедж-фондів увійдуть у цю сферу. Незважаючи на це, через збільшення труднощів з отриманням боргового фінансування та вроджених ризиків, значне зростання торгівлі з використанням кредитного плеча все ще залишається під знаком питання.
В цілому, ринок Хеджування фондів шифрування поступово зріє, інвестиційні стратегії стають дедалі більш різноманітними, проте все ще стикається з численними викликами та можливостями.
!