Kuru Labs, 11.5 milyon dolarlık A serisi finansman sağladı ve on-chain emir defteri ticaret platformu oluşturmayı hedefliyor.

Blockchain teknolojisinin sürekli gelişimiyle birlikte, on-chain işlem deneyiminin yapısal darboğazları giderek belirginleşiyor. Otomatik piyasa yapıcı (AMM) modeli, erken dönem merkeziyetsiz borsa gelişimini teşvik etmesine rağmen, likidite kullanım verimliliği, fiyat keşif mekanizması ve limitli emir desteği açısından hala sınırlılıkları bulunmaktadır. Öte yandan, merkezi limitli emir defteri (CLOB) modeli daha yüksek esneklik ve hassasiyete sahip olmasına rağmen, uzun süredir kamu zinciri performansı ve on-chain yürütme maliyetleri ile sınırlı kalmakta, gerçek anlamda uygulanması zor olmaktadır.

Son günlerde, Kuru Labs 11.5 milyon dolarlık A serisi finansmanı tamamladığını duyurdu. Bu proje, yüksek performanslı on-chain Monad üzerinde, emir defteri mimarisi ile otomatik piyasa yapıcı mantığını birleştiren tam zincirli bir ticaret platformu inşa etmeye odaklanmaktadır. Proje, temel mimarinin yeniden yapılandırılmasıyla, profesyonel traderlar ve sıradan kullanıcılar için daha dengeli bir ürün yolu sunmayı hedeflemektedir.

Proje Arka Planı

Kuru Labs, 2024 yılında kurulan, on-chain order book ticaret platformu inşa etmeye odaklanan bir girişim projesidir. Proje ekibi, yüksek frekanslı ticaret, DeFi protokol geliştirme ve on-chain sistem optimizasyonu deneyimine sahiptir. Kuru'nun hedefi, tamamen blok zinciri tabanlı, hem order book hem de otomatik market maker işlevselliğine sahip merkeziyetsiz bir ticaret platformu oluşturmaktır. Projenin tasarımı, mevcut iki ana modelin avantajlarını birleştirerek, on-chain olarak merkezi borsa deneyimine daha yakın bir nakit ticaret sistemi yeniden üretmeye dayanmaktadır.

Finansman süreci açısından, Kuru 2024 ortasında tohum aşaması finansmanını tamamlayarak 2 milyon dolar elde etti. Bu A turu finansmanın toplam tutarı 11.5 milyon dolardır. Kuru'nun kurucu ortağı Vaibhav Prakash, ekibin A turu finansmanını ekip boyutunu genişletmek için gerekli kaynakları sağlamak ve Monad ana ağında tam on-chain emir defteri vizyonunu gerçekleştirmek amacıyla kullanmayı planladığını belirtti.

Teknik Mimari ve Ürün Tasarımı

Kuru, bir emir defteri ile otomatik piyasa yapıcı işlevini birleştiren bir hibrit sistem oluşturmayı deniyor. Temel fikir, on-chain her ticaret çifti emir defterine varsayılan bir otomatik piyasa yapıcı algoritması eklemektir; bu sayede kullanıcılar, aktif bir likidite sağlayıcısı olmadığında bile temel teklif desteği alabilirler. Bu tasarım, piyasa likiditesini sürdürmek için merkezi bir piyasa yapıcıya bağımlı değildir ve AMM'nin fiyat eğrisi üzerindeki tek tip kısıtlamasından farklıdır; bunun yerine her ikisi arasında esnek bir geçiş sağlama olanağı sunar.

İşlem yöntemleri açısından, Kuru, on-chain ortamına uygun bir sipariş yönetim mekanizması tasarladı. Limitli siparişlerin verilmesi ve iptal edilmesi düşük ve öngörülebilir gaz maliyeti ile gerçekleşir, bu da piyasa yapıcılar veya strateji tüccarlarının sık işlem yapmasına olanak tanır ve yüksek maliyetler verimliliklerini kısıtlamaz. Ekip aynı zamanda, sıradan kullanıcıların emirlerini yönetmesine gerek kalmadan, varlıklarını likidite desteği için strateji sözleşmeleri aracılığıyla kullanmalarını sağlayacak bir pasif likidite mekanizması geliştirmektedir. Bu yöntem, katılım engelini azaltmayı ve aynı zamanda on-chain sipariş defterinin fon kapsamını artırmayı amaçlamaktadır.

Teknik olarak, Kuru Monad blok zincirini dağıtım platformu olarak seçti. Monad, Ethereum EVM ile uyumlu bir Layer 1 blok zinciridir ve şu anda test aşamasındadır. Mevcut EVM kamu zincirlerinden farklı olarak, Monad, alt yapıyı yeniden yapılandırarak yürütme motorunu paralel bir mimari ve boru hattı zamanlama mekanizması ile geliştirmiştir, böylece saniyede işleme kapasitesini artırmayı ve blok oluşturma gecikmesini azaltmayı hedeflemektedir. İç test verileri, Monad'ın kontrollü bir ortamda 10,000 TPS işleme kapasitesine ulaşabildiğini ve saniyede blok oluşturma hızını koruyabildiğini göstermektedir.

Ekosistem Geleceği ve Belirsizlik

Kuru tarafından oluşturulan karmaşık emir defteri modeli, piyasa doğrulama aşamasının başındadır. Bu model, mevcut AMM ve merkezi emir defterleri arasında yeni bir on-chain seçenek sunmayı amaçlamaktadır ve piyasa yapımcılığı faaliyetlerini geleneksel ticaret sistemine daha yakın hale getirirken, merkeziyetsiz protokollerin açıklığını ve bileşenliğini korumaktadır. İdeal durumda, bu mimari yalnızca ana akım ticaret çiftlerini kapsamakla kalmayıp, aynı zamanda uzun kuyruk varlıklarına da hizmet ederek çeşitli varlık türleri için birleşik bir ticaret altyapısı sağlamaktadır.

Ancak, mevcut aşamada hala bir dizi belirsizlik faktörü bulunmaktadır. İlk olarak, teknolojinin gerçekleştirilmesi riski. Monad'ın tasarım hedefleri çekici olsa da, beyaz kağıttan gerçek çalışma ortamına kadar hala bir boşluk bulunmaktadır. On-chain işlem hacmi, işlem onayı, düğüm senkronizasyonu gibi birçok boyut kısıtlayıcı hale gelebilir. İkincisi, kullanıcıların göçü için gerçek bir motivasyon. Şu anda on-chain işlem kullanıcılarının çoğu, AMM platformunu kullanma alışkanlığı geliştirmiştir, onların emir defteri modeline geçmesini sağlamak kolay değildir. Kuru, mekanizma olarak likidite katılımını basitleştirmeyi desteklese de, gerçek etkiyi gözlemlemek için zamana ihtiyaç vardır.

Genel olarak, Kuru Labs'ın yenilikçi girişimleri, on-chain işlem deneyiminin geliştirilmesine yeni bir bakış açısı sunuyor. Projenin daha da gelişmesi ve Monad ana ağının devreye girmesiyle, bu karmaşık emir defteri modelinin gerçek uygulamadaki avantajlarını ve zorluklarını daha net bir şekilde görebileceğiz.