Blok Zinciri alanında devrim: Oracle Makine'nin geleceği ve NEST protokolünün yükselişi

1954 yazında, bilgisayar biliminin öncüsü Alan Turing, İngiltere'nin Manchester kentindeki evinde hayatını kaybetti. Modern yapay zeka ve bilgisayar biliminin temellerini atan bu dahi, trajik bir şekilde efsanevi hayatını sonlandırdı. Bu olağanüstü bilim insanını anmak için önemli bir bilgisayar bilimi ödülü onun adıyla anılmaktadır.

Turing'in araştırmasında ilginç bir varsayım var: Bilgisayara sürekli veri sağlayan sihirli bir kutu. Merkezi sistemlerde veri girişi zor değildir, ancak bilgilerin doğruluğunu sağlamak ve insan müdahalesini önlemek teknik bir zorluk haline geldi.

"Bilgi Gerçekliği"ni arayan Blok Zinciri dünyasında, Turing deneyiminin fikri yeni şekillerde keşfedilmektedir. Merkeziyetsiz finans (DeFi) alanındaki patlayıcı gelişmelerle birlikte, DeFi ürünlerine fiyat verileri sağlayan "Oracle Makine" artık niş bir teknoloji olmaktan çıkıp ana akım bir uygulama haline geldi ve kripto topluluğu kullanıcılarının dikkatini çekti.

Şu anda, Oracle Makine projeleri çeşitleniyor ve her biri kendine özgü özellikler taşıyor. Bunlar arasında, NEST Protokolü, fiyat oluşum sürecini doğrudan Blok Zinciri üzerine yerleştiren benzersiz bir yöntem kullanıyor. Kullanıcıların farklı işlem çiftlerinde "fiyat madenciliği" ve arbitraj oyunlarına katılımı aracılığıyla "gerçek fiyatlar" oluşmakta ve bu da dış süreçlere olan güven maliyetini ortadan kaldırmaktadır. NEST protokolünde, sistem, fiyat "madencileri" için cömert token teşvikleri sunmakta, katılımcılar her hafta ETH gelir dağıtımından faydalanmakta ve ekosistem gelişiminden elde edilen kazançları paylaşmaktadır.

NEST Protokol'ün "fiyat madenciliği" mekanizması, Bitcoin'in POW'u ile benzer bir sadelik ve güvenilirlik taşırken, token ekonomik modeli ise günümüzde popüler olan "likidite madenciliği" ile benzerlik göstermektedir ve her bir katılımcıya yeterli teşvik sağlamaktadır. NEST Protokol'ü, zincir üzerinde Oracle Makine'nin tüm iş süreçlerini tamamlama yeteneği ile, Oracle Makine'nin ideal biçimini sergilemiştir.

Oracle Makine'nin gerçekleştirilme yöntemleri çeşitlidir, çoğu tasarım bağımsız zincir dışı oyun sistemlerine dayanır, zincir dışı düğüm ağı aracılığıyla veri sağlar, konsensüs oluşturulduktan sonra zincir üzerine geri döner. Bu yöntem belirli bir güven maliyetine sahiptir, kullanıcılar zincir dışı veri elde etme sürecine güvenmek zorundadır. Bu nedenle, birçok Oracle Makine projesi, zincir dışı ağ verilerinin doğruluğunu ve düğümlerin güvenilirliğini sağlamak için mekanizma tasarımı yoluyla çaba harcamaktadır, ancak bu genellikle karmaşık ve kontrol edilmesi zor mekanizmalara yol açar.

NEST protokolü, gerçek "fiyat gerçeği" oluşturmak için doğrudan blok zincirinde oyun oynamayı tercih eden farklı bir strateji benimsemiştir, sadece düşük maliyetli "fiyat bilgisi" sağlamak yerine. Tüm sistemde, "fiyat gerçeği"nin oluşumu esasen iki tür katılımcıya dayanır: teklif madencileri ve doğrulayıcılar.

Fiyat belirleyen madenciler, kendi düşündükleri makul piyasa fiyatına göre, NEST sözleşmesine belirli miktarda iki tür token (örneğin ETH ve USDT) yatırır ve işlem ücreti öderler. Fiyat belirleme için bir asgari eşik vardır, şu anda en düşük fiyat birimi 30 ETH'dir ve fiyat belirlerken %1 işlem ücreti ödenmesi gerekmektedir.

Kullanıcı teklifini tamamladıktan sonra, bu fiyat bir süreliğine kamuya açık olacak ve meydan okumalara tabi olacaktır, şu anda bu süre 25 Blok olarak belirlenmiştir, bu da yaklaşık 5 dakikadır. Eğer bu süre içinde herhangi bir arbitrajcı bu fiyattan arbitraj yapmazsa, bu fiyat makul kabul edilir ve mevcut piyasa fiyatı olarak değerlendirilebilir. Aksi takdirde, fiyat arbitrajcılar tarafından piyasa fiyatına düzeltilir. Arbitrajcılar ayrıca, sonraki arbitrajcıların meydan okuması için, alım satım hacminin iki katı kadar bir teklif sunmak zorundadır.

Bu "gerçek para" ile fiyat keşfi mekanizması, fiyat manipülasyonunu büyük ölçüde önleyebilir ve tüm süreçte "fiyat gerçeği" oluşturur. Veri çağırıcıları tüm süreci görebilir, veri kaynağına güvenmeye gerek yoktur. Doğru teklifler teşvik edilirken, kötü niyetli teklifler arbitraj nedeniyle para kaybedecektir. Fon havuzunun büyümesi ve NEST'in ölçek etkisinin ortaya çıkmasıyla, kötü niyetli tekliflerin maliyeti son derece pahalı hale gelecek ve tüm piyasa tarafından düzeltilecektir. Bu nedenle, bazı düğümlerin dış veri kaynaklarına güvenmek yerine, zincir üzerinde oluşan fiyat gerçek anlamda merkeziyetsiz bir gerçektir.

Ayrıca, NEST token sahipleri düzenli olarak sistemin aldığı ücretlerden pay alabilir ve NEST 3.0'da daha önemli bir rol oynayabilirler. Örneğin, yeni bir ERC20 Token/ETH işlem çiftinin oluşturulması ve açık artırmasına katılmak için, oluşturucular ve katılımcılar NEST token'ı kullanmak zorundadır. Teklif verip başarılı olamayan katılımcılar bile teklif ettikleri parayı fazlasıyla geri alabilir, bu da piyasa katılımını teşvik eder.

Ancak, tüm yarışmayı yatay olarak karşılaştırdığımızda NEST'in mevcut piyasa konumunun gerçek değeriyle tam olarak örtüşmediğini göreceğiz. Zengin ve kapsamlı token ekonomik modeli, ona büyük bir büyüme potansiyeli kazandırıyor.

Proje değerlemesi açısından, Oracle Makine alanında şu anda tek bir liderin hakim olduğu bir durum söz konusu. 29 Eylül itibarıyla veriler, lider projelerin dolaşım piyasa değerinin 3.4 milyar dolara ulaştığını, bu rakamın NEST'in 48 katı olduğunu göstermektedir. "Fiyat Gerçeği" çözümünün öncüsü ve uygulayıcısı olarak, NEST'in değerinde büyük bir artış potansiyeli bulunmaktadır. Tüm DeFi alanının hızla gelişmesiyle birlikte, NEST'in daha fazla projenin tercih edilen çözümü olması beklenmektedir.

Token ekonomi modeli, bir projenin gelişim potansiyelini ölçmede önemli bir standarttır. Çeşitlendirilmiş teşvik modeli, ekosistem katılımcılarına birçok açıdan olumlu teşvik geri bildirimi sağlayabilir. Bu teşvik geri bildirimleri, NEST'in ikincil piyasada refahını teşvik etmekle kalmaz, aynı zamanda kullanıcıların uzun vadeli ve istikrarlı bir yatırım seçeneği haline de gelebilir.

Veri üretim aşamasında teşvik ve oyun mekanizmaları sunmanın yanı sıra, NEST'in token sahipleri için de benzersiz bir teşvik tasarımı vardır. NEST ve nToken sahipleri, kendi Token'larını sözleşmeye yatırabilir ve sistemin o haftaki ETH gelirlerini haftalık olarak alabilirler.

Bu tasarım, yönetişimin yanı sıra bir kar dağıtım mekanizması ekleyerek, token sahiplerini ekosistem inşasına daha fazla katılmaya teşvik ediyor ve daha fazla insanın NEST'e katılmasını ve kullanmasını sağlıyor. Şu anda NEST ve nToken'in gelirleri esas olarak fiyat madencilerinin işlem ücretleri ve aşağı akış uygulamalarının veri kullanımı için ödediği veri kullanım ücretlerinden kaynaklanıyor. Tüm ücretlerin tahsilatı ve dağıtımı akıllı sözleşmeler tarafından gerçekleştiriliyor ve bu, sürecin tamamen açık ve şeffaf olmasını sağlıyor.

NEST'in serbest nakit akışı büyüme durumunu tahmin ederek ve belirli durumları dikkate alarak birinci aşama ve ikinci aşama nakit akışı büyüme oranlarını vererek NEST'in değerlemesini yapabiliriz. Birinci aşamada NEST'in haftalık gelirinin lineer olarak büyümeye devam ettiğini varsayalım, süre 5 yıl, haftalık 138 ETH artış. 5 yıl sonraki sürekli dönem ikinci aşamadır, NEST'in gelir büyüme oranı 0'a düşer. İskonto oranını %7 olarak ayarlarsak, NEST'in mevcut değeri 0.005ETH'dir; iskonto oranı %10 olduğunda, NEST'in mevcut değeri 0.0035ETH'dir.

7 Ekim tarihli verilere göre, mevcut NEST fiyatı yaklaşık 0.000151ETH'dir, bu da değerlemenin mevcut fiyatın 23-33 katı olduğu anlamına gelmektedir. Bu nedenle, NEST ve nToken'ın uzun vadeli büyüme potansiyeline sahip değerli varlıklar olduğu görülmektedir. NEST Protokolü'nün istikrarlı bir şekilde artan teklif nakit akışı, diğer nakit akışı desteğinden yoksun kripto paralara kıyasla fiyatına güçlü bir destek sağlamaktadır.

Diğer yandan, NEST protokolündeki nToken sistemi, herhangi bir ERC20/ETH ticaret çifti için fiyat tekliflerini desteklemektedir. Kullanıcılar, Oracle Makine ticaret çiftleri oluşturmak için talepte bulunabilir ve ardından ihale sürecine girebilirler. Oracle Makine başarılı bir şekilde satıldığında ve etkinleştirildiğinde, ihaleye katılan fonlar kalıcı olarak yok edilecektir. Bu mekanizma, belirli bir ölçüde NEST'e "sonsuz deflasyon" olasılığını vermektedir. Daha değerli projelerin katılması ve ticaret çiftlerinin artmasıyla birlikte, NEST tokenleri de sürekli olarak yok edilecektir; bu da miktarın deflasyonu ile token değerini daha da artıracaktır.

"Bilgi akışı" sağlamak için basit bir Oracle Makine'ye kıyasla, NEST'in blok zincirinde "fiyat gerçekleri" oluşturma yolunda zorluklar vardır. Çoğu Oracle Makine sistemi, hızlı bir şekilde genişlemek için daha düşük bir eşik konsensüs modeli seçmiştir. Ancak, "verilere güven" mi yoksa "gerçeklere güven" mi sorusu söz konusu olduğunda, NEST'in açıkça kendi benzersiz cevabı vardır.

Gerçek fonlarla zincir üstü madencilerin teklif vermesiyle bir kum havuzu teklif pazarı oluşturulmakta, çıkarlar doğrultusunda doğrulayıcılar (arbitrage yapanlar) sürekli verileri düzelterek bunları gerçek fiyat haline getirmektedir. Teklif pazarının gelişmesiyle birlikte, tüm NEST protokolünün ekosistemi daha da güçlü hale gelecektir. Buna karşılık, bilgi aktarımına dayalı Oracle Makine alanı düşük giriş engelleri nedeniyle kırmızı deniz haline gelmiş, rekabet sürecinde kötü niyetli projelerin ortaya çıkması "fiyat bilgisine" olan güveni azaltabilir.

Verileri zincire taşımak değil, zincir üzerinde merkeziyetsiz bir şekilde gerçek veriler üretmektir; bu güven gerektirmeyen yöntem, DeFi ekosisteminin gelişimiyle birlikte daha da ölçeklenecek ve dolayısıyla verilerin verimliliğini ve doğruluğunu artıracaktır, olumlu bir geri bildirim döngüsü oluşturacaktır. Doğrulayıcılar ve arbitrajcıların sayısının artmasıyla birlikte, projelerin transfer maliyetleri sürekli olarak yükselecektir. İlk avantajı olan NEST protokolü, kazananın her şeyi alacağı bir durumu oluşturma potansiyeline sahip olup, Oracle Makine alanında yeni bir ölçüt haline gelebilir.

Kripto topluluğunda önemli bir özdeyiş vardır: "Don't trust, verify" (Güvenme, doğrula). NEST ağı açıkça bu sözün uygulayıcısıdır. "Mükemmel" bir fiyatlandırma sistemi inşa ederken, en fazla yalanla ve en büyük kötü niyetle karşılaşacağınızı varsaymak zorundasınız. Ancak bu kadar sert bir ortamda hala gerçek zincir üstü bilgiler oluşturulabiliyorsa, bu mükemmel bir Oracle Makine sistemi olarak adlandırılabilir.