Stablecoin alanındaki yeni değişim: düzenleme, uyumluluk ve yenilik
Stablecoin piyasası, vahşi büyüme aşamasından yeni bir çağa geçiyor. Bu alandaki oyun kurallarını yeniden şekillendirecek üç ana faktör: düzenleyici çerçevenin netleşmesi, önde gelen kurumların uyumluluk süreci ve piyasa yeniliklerinin yeni yönleri.
Küresel ölçekte, Avrupa'nın MiCA'sından ABD'nin GENIUS yasasına kadar, düzenleyici politikalar giderek netleşiyor ve sektöre belirgin bir gelişim sınırı çiziyor. Bu daha belirgin ortamda, tanınmış bir stablecoin ihraç kurumunun son zamanlarda başarılı bir şekilde borsa listesine girmesi ve ilk günde yaklaşık %170'lik bir artış yaşaması, yalnızca stablecoin sektörünün ana akıma girmeye başladığını değil, aynı zamanda geleneksel sermayenin bu pazara girişi için önemli bir değerleme referansı sunduğunu gösteriyor.
Gelecekte, stablecoin'in gelişim yolu muhtemelen üç ana hat boyunca ilerleyecektir: stablecoin ile ilgili DeFi protokollerinin yeniliği, stablecoin ödeme araçlarının yaygınlaşması ve fiziksel varlık (RWA) ile derin entegrasyonu.
Stablecoin'in Üç Temel Uygulama Alanı
ödeme alanı
Geleneksel sınır ötesi ödeme sistemleri verimsiz, yüksek maliyetli ve şeffaf olmayan süreçlere sahiptir ve dijital çağın taleplerini karşılamakta zorluk yaşamaktadır. Buna karşılık, stablecoin, neredeyse sıfır maliyet, 7/24 erişilebilirlik ve programlanabilirlik gibi özellikleri sayesinde geleneksel ödeme sistemini devrim niteliğinde değiştirmektedir. Birçok önde gelen ödeme şirketi ve finansal ağı stablecoin'i entegre etmeye başlamış ve bu eğilimin ticari potansiyelini doğrulamıştır. Stablecoin, kripto para borsalarının mutabakat aracı olmanın ötesine geçerek, küresel bir ödeme ve tasfiye aracı haline gelmektedir.
DeFi uygulamaları
Mevcut ana akım stablecoin'lerin belirgin bir sermaye verimliliği sorunu vardır. Kullanıcıların sahip olduğu stablecoin'ler herhangi bir getiri sağlamazken, ihraçcı taraf rezerv varlıklarını yatırarak tüm faiz gelirini elde etmektedir. Yeni ortaya çıkan gelir getiren stablecoin'ler, devlet tahvili getirisi, DeFi kredi gelirleri gibi mekanizmaları token tasarımına entegre ederek, sahiplerin otomatik olarak gelir elde etmelerini sağlamakta ve sermaye kullanım verimliliğini artırmaktadır.
RWA entegrasyonu
Gerçek dünya ile sürekli nakit akışına sahip varlıkların (, özellikle devlet tahvilleri ), tokenleştirilmesi, DeFi'yi bir sonraki trilyon dolarlık ölçeğe taşımak için kritik bir adım olarak görülmektedir. Bu, DeFi'ye sürdürülebilir düşük riskli "gerçek getiriler" sağlarken, daha fazla kurumsal sermayenin çekilme potansiyelini de artırır. RWA, stablecoin'lere gerçek değer ve gelişim alanı kazandırarak, daha büyük ölçekli pazarlara açılma olasılığını yaratmaktadır.
On Potansiyel Stablecoin Projesi
Belirli bir stablecoin için tasarlanmış yüksek performanslı bir blok zincir projesi, geleneksel zincirlerin stablecoin işleme sırasında yüksek işlem ücretleri, işlem başarısızlıkları gibi sorunları çözmeye adanmıştır. Temeli, belirli bir konsensüs protokolü ve yürütme motoruna dayanmaktadır, ana akım kripto varlıklarıyla işlem ücretlerini ödemeyi desteklemekte ve sıfır işlem ücreti ile stablecoin transferi sağlamaktadır.
Bir projenin çıkardığı stablecoin, kısa vadeli ABD tahvilleri teminat olarak kullanılarak çıkarılmakta olup, yıllık getiri beklentisi yaklaşık %4.31'dir. Kullanıcılar, bunu puan havuzuna veya getiri havuzuna yatırarak staking madencilik faaliyetlerine katılmayı seçebilir.
Bir kurum, zincir üzerindeki ABD Hazine tahvili gelir ürünleri sunmakta, ihraç edilen token'lar kısa vadeli ABD tahvilleri ve dolar ile desteklenmektedir, ayrıca iki tür gelir getirici stablecoin de piyasaya sürülmüştür. Kullanıcılar, ilgili DeFi etkinliklerine katılarak veya token'ları tutarak puan kazanabilirler.
Bir proje iki tür ürün sunmaktadır: biri birden fazla mavi çip stablecoin ile 1:1 desteklenen dijital dolar, diğeri ise teminat olarak stake edilen faiz getiren stablecoin, merkeziyetsiz operatör ağı aracılığıyla gelir üretmektedir.
Bir zincir üzerindeki finans yönetim platformu, ödeme, muhasebe ve varlık yönetimi işlevlerini bir araya getirir. Temel varlıkları, biri T-Bills ve borç verme pazarından gelir elde eden iki tür stabilcoin, diğeri ise USDC teminatlı olarak oluşturulan bir stabilcoin içerir.
Bir projenin çıkardığı stablecoin, nakit, ABD Hazine tahvilleri ve geri alım anlaşmaları ile tamamen teminatlandırılmıştır, Uyumluluk işlevlerini destekler, örneğin varlık dondurma ve artırma/yangın.
Solana üzerindeki bir stablecoin altyapı protokolü, çeşitli mavi çip stablecoin'leri tarafından desteklenen kazanç getiren stablecoin'ler çıkarır. Kullanıcılar, puan kazanmak için çeşitli yollarla katılabilirler.
Bir stablecoin protokolü, USDC ve USDT ile tamamen teminatlandırılmış stablecoinler çıkarır ve düşük riskli kazançlar elde etmek için mavi çipli borç verme protokollerine dağıtım yapar. Kullanıcılar, kazanç getiren tokenler elde etmek için stake edebilir.
Bir proje, kullanıcıların stabilcoin veya aşırı teminatlı stabil olmayan varlıklarla mintleme yapabileceği iki tür stabilcoin mintleme mekanizması sunmaktadır. Platform, teminatı yönetmek için nötr piyasa stratejileri kullanarak varlıkların istikrarını sağlamaktadır.
Bir Bitcoin yerel likidite protokolü, kullanıcıların BTC'yi teminat göstererek aşırı teminatlı stablecoin basmalarına olanak tanır. Sistemin kararlılığını sağlamak için çoklu teminat oranları ve tasfiye mekanizmaları bulunmaktadır.
Stablecoin alanındaki rekabet ortamı köklü bir değişim geçiriyor. Stabilcoinler için özel olarak tasarlanmış yeni nesil blok zincirlerinden, yenilikçi gelir odaklı stabilcoin modellerine kadar bu projeler, gelecekte stabilcoin pazarını yeniden tanımlama potansiyeline sahip.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
13 Likes
Reward
13
5
Repost
Share
Comment
0/400
MemecoinTrader
· 23h ago
duygusal analiz yapılıyor... kek, bu düzenleyici korku belası eğer nasıl oynayacağını biliyorsan saf alfa
View OriginalReply0
BTCRetirementFund
· 08-11 23:34
170% yükseliş çarptı
View OriginalReply0
gas_guzzler
· 08-11 23:32
Regülasyon geldi, boğa koşusu yaklaşıyor!
View OriginalReply0
GasFeeCrier
· 08-11 23:31
170% zirve düşen bıçağı yakalamak yüksek nokta sanırım
Stablecoin'lerin Yeni Yapısı: Regülasyon Uyumluluğu Yeniliği Yönlendiriyor, Üç Ana Uygulama Senaryosu Pazarları Patlatıyor
Stablecoin alanındaki yeni değişim: düzenleme, uyumluluk ve yenilik
Stablecoin piyasası, vahşi büyüme aşamasından yeni bir çağa geçiyor. Bu alandaki oyun kurallarını yeniden şekillendirecek üç ana faktör: düzenleyici çerçevenin netleşmesi, önde gelen kurumların uyumluluk süreci ve piyasa yeniliklerinin yeni yönleri.
Küresel ölçekte, Avrupa'nın MiCA'sından ABD'nin GENIUS yasasına kadar, düzenleyici politikalar giderek netleşiyor ve sektöre belirgin bir gelişim sınırı çiziyor. Bu daha belirgin ortamda, tanınmış bir stablecoin ihraç kurumunun son zamanlarda başarılı bir şekilde borsa listesine girmesi ve ilk günde yaklaşık %170'lik bir artış yaşaması, yalnızca stablecoin sektörünün ana akıma girmeye başladığını değil, aynı zamanda geleneksel sermayenin bu pazara girişi için önemli bir değerleme referansı sunduğunu gösteriyor.
Gelecekte, stablecoin'in gelişim yolu muhtemelen üç ana hat boyunca ilerleyecektir: stablecoin ile ilgili DeFi protokollerinin yeniliği, stablecoin ödeme araçlarının yaygınlaşması ve fiziksel varlık (RWA) ile derin entegrasyonu.
Stablecoin'in Üç Temel Uygulama Alanı
ödeme alanı
Geleneksel sınır ötesi ödeme sistemleri verimsiz, yüksek maliyetli ve şeffaf olmayan süreçlere sahiptir ve dijital çağın taleplerini karşılamakta zorluk yaşamaktadır. Buna karşılık, stablecoin, neredeyse sıfır maliyet, 7/24 erişilebilirlik ve programlanabilirlik gibi özellikleri sayesinde geleneksel ödeme sistemini devrim niteliğinde değiştirmektedir. Birçok önde gelen ödeme şirketi ve finansal ağı stablecoin'i entegre etmeye başlamış ve bu eğilimin ticari potansiyelini doğrulamıştır. Stablecoin, kripto para borsalarının mutabakat aracı olmanın ötesine geçerek, küresel bir ödeme ve tasfiye aracı haline gelmektedir.
DeFi uygulamaları
Mevcut ana akım stablecoin'lerin belirgin bir sermaye verimliliği sorunu vardır. Kullanıcıların sahip olduğu stablecoin'ler herhangi bir getiri sağlamazken, ihraçcı taraf rezerv varlıklarını yatırarak tüm faiz gelirini elde etmektedir. Yeni ortaya çıkan gelir getiren stablecoin'ler, devlet tahvili getirisi, DeFi kredi gelirleri gibi mekanizmaları token tasarımına entegre ederek, sahiplerin otomatik olarak gelir elde etmelerini sağlamakta ve sermaye kullanım verimliliğini artırmaktadır.
RWA entegrasyonu
Gerçek dünya ile sürekli nakit akışına sahip varlıkların (, özellikle devlet tahvilleri ), tokenleştirilmesi, DeFi'yi bir sonraki trilyon dolarlık ölçeğe taşımak için kritik bir adım olarak görülmektedir. Bu, DeFi'ye sürdürülebilir düşük riskli "gerçek getiriler" sağlarken, daha fazla kurumsal sermayenin çekilme potansiyelini de artırır. RWA, stablecoin'lere gerçek değer ve gelişim alanı kazandırarak, daha büyük ölçekli pazarlara açılma olasılığını yaratmaktadır.
On Potansiyel Stablecoin Projesi
Belirli bir stablecoin için tasarlanmış yüksek performanslı bir blok zincir projesi, geleneksel zincirlerin stablecoin işleme sırasında yüksek işlem ücretleri, işlem başarısızlıkları gibi sorunları çözmeye adanmıştır. Temeli, belirli bir konsensüs protokolü ve yürütme motoruna dayanmaktadır, ana akım kripto varlıklarıyla işlem ücretlerini ödemeyi desteklemekte ve sıfır işlem ücreti ile stablecoin transferi sağlamaktadır.
Bir projenin çıkardığı stablecoin, kısa vadeli ABD tahvilleri teminat olarak kullanılarak çıkarılmakta olup, yıllık getiri beklentisi yaklaşık %4.31'dir. Kullanıcılar, bunu puan havuzuna veya getiri havuzuna yatırarak staking madencilik faaliyetlerine katılmayı seçebilir.
Bir kurum, zincir üzerindeki ABD Hazine tahvili gelir ürünleri sunmakta, ihraç edilen token'lar kısa vadeli ABD tahvilleri ve dolar ile desteklenmektedir, ayrıca iki tür gelir getirici stablecoin de piyasaya sürülmüştür. Kullanıcılar, ilgili DeFi etkinliklerine katılarak veya token'ları tutarak puan kazanabilirler.
Bir proje iki tür ürün sunmaktadır: biri birden fazla mavi çip stablecoin ile 1:1 desteklenen dijital dolar, diğeri ise teminat olarak stake edilen faiz getiren stablecoin, merkeziyetsiz operatör ağı aracılığıyla gelir üretmektedir.
Bir zincir üzerindeki finans yönetim platformu, ödeme, muhasebe ve varlık yönetimi işlevlerini bir araya getirir. Temel varlıkları, biri T-Bills ve borç verme pazarından gelir elde eden iki tür stabilcoin, diğeri ise USDC teminatlı olarak oluşturulan bir stabilcoin içerir.
Bir projenin çıkardığı stablecoin, nakit, ABD Hazine tahvilleri ve geri alım anlaşmaları ile tamamen teminatlandırılmıştır, Uyumluluk işlevlerini destekler, örneğin varlık dondurma ve artırma/yangın.
Solana üzerindeki bir stablecoin altyapı protokolü, çeşitli mavi çip stablecoin'leri tarafından desteklenen kazanç getiren stablecoin'ler çıkarır. Kullanıcılar, puan kazanmak için çeşitli yollarla katılabilirler.
Bir stablecoin protokolü, USDC ve USDT ile tamamen teminatlandırılmış stablecoinler çıkarır ve düşük riskli kazançlar elde etmek için mavi çipli borç verme protokollerine dağıtım yapar. Kullanıcılar, kazanç getiren tokenler elde etmek için stake edebilir.
Bir proje, kullanıcıların stabilcoin veya aşırı teminatlı stabil olmayan varlıklarla mintleme yapabileceği iki tür stabilcoin mintleme mekanizması sunmaktadır. Platform, teminatı yönetmek için nötr piyasa stratejileri kullanarak varlıkların istikrarını sağlamaktadır.
Bir Bitcoin yerel likidite protokolü, kullanıcıların BTC'yi teminat göstererek aşırı teminatlı stablecoin basmalarına olanak tanır. Sistemin kararlılığını sağlamak için çoklu teminat oranları ve tasfiye mekanizmaları bulunmaktadır.
Stablecoin alanındaki rekabet ortamı köklü bir değişim geçiriyor. Stabilcoinler için özel olarak tasarlanmış yeni nesil blok zincirlerinden, yenilikçi gelir odaklı stabilcoin modellerine kadar bu projeler, gelecekte stabilcoin pazarını yeniden tanımlama potansiyeline sahip.