Şifreleme Riskten Korunma Fonu Pazar Gelişimi Durumu ve Trend Analizi
Son zamanlarda yapılan bir anket raporu, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireylerin şifreleme pazarındaki yatırım durumunu ortaya koydu. Veriler, şifreleme hedge fonlarının varlık yönetim büyüklüğünün (AUM) 2019'da önemli bir artış gösterdiğini, 2018 sonundaki 1 milyar dolardan 2 milyar dolara fırladığını gösteriyor.
2019'da, tam yetkili uzun pozisyon fonları en iyi performansı gösterdi ve ortalama getirileri %42'ye ulaştı. Dikkate değer olan, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireylerin şifreleme Riskten Korunma fonlarının ana finansman kaynakları haline gelmesi, sırasıyla %48 ve %42 oranında paya sahip olmalarıdır.
Sektör uzmanları, COVID-19 pandemisinin patlak vermesinden bu yana insanların şifrelemeye olan ilgisinin daha yaygın bir eğilim gösterdiğini belirtiyor.
Araştırmalar, 2020 yılının ilk çeyreği itibarıyla yaklaşık 150 aktif şifreleme Riskten Korunma fonu bulunduğunu göstermektedir. Bunların %63'ü 2018 veya 2019 yılında kurulmuştur. Fonların kuruluş aktivitesi, Bitcoin fiyat hareketleriyle yüksek oranda ilişkilidir; 2018'deki Bitcoin fiyatındaki artış, şifreleme para fonlarının kurulmasını teşvik eden başlıca faktör olmuştur.
Şifreleme para birimi Riskten Korunma fonları esasen dört stratejiye ayrılır:
Tam Yetkiyle Uzun Pozisyon Açma
Tam Yetkiyle Uzun/Kısa Pozisyon Açma
Kuantum Fonları
Çoklu Strateji
Bunlar arasında, kuantum fonları en yaygın olanlarıdır ve pazarın neredeyse yarısını kaplamaktadır. Diğer üç strateji ise pazarın yaklaşık %17-19'unu temsil etmektedir.
Yatırımcı Yapısı ve Fon Büyüklüğü
Araştırmalar, aile yatırım kuruluşları ve yüksek net değerli bireysel yatırımcıların şifreleme Riskten Korunma fonu yatırımcılarının büyük çoğunluğunu oluşturduğunu ve toplamda %90'a kadar çıktığını göstermektedir. Buna karşılık, emeklilik fonları, vakıflar ve bağış fonlarının kripto para yatırımlarındaki katılım oranı son derece düşüktür; geleneksel girişim sermayesi fonları ve fonların fonlarının katılım oranı da nispeten küçüktür.
Bu fonların yatırımcı sayısının medyanı 27.5, ortalaması 58.5'tir. Ortalama yatırım büyüklüğünün medyanı 300.000 dolar, ortalaması ise 3.100.000 dolardır. Yaklaşık üçte iki kadar şifreleme Riskten Korunma fonunun yatırım büyüklüğü 500.000 doların altındadır.
2019 yılında dünya genelinde şifreleme Riskten Korunma fonları tarafından yönetilen varlık büyüklüğünün 2 milyar doları aştığı, 2018 yılındaki 1 milyar dolara göre iki katına çıktığı tahmin edilmektedir. Varlık yönetim büyüklüğünün dağılımı belirgin bir Matta etkisi göstermektedir; az sayıda büyük Riskten Korunma fonu, varlıkların büyük bir kısmını yönetmektedir.
Performans Gösterimi ve Yatırım Stratejisi
2019'da, şifreleme Riskten Korunma fonlarının performans medyan artışı %74'e ulaştı, bu rakam 2018'de -%46'ydı. Tam yetki verilmiş uzun pozisyon fonları 2019'da en iyi performansı gösterdi, performans medyanı %40'a ulaştı. Buna karşılık, çoklu strateji kullanan şifreleme Riskten Korunma fonlarının performans medyanı %15 olarak kaydedildi ve performansı oldukça zayıf kaldı.
Dikkate değer bir nokta, Bitcoin'in 2019'daki %92'lik artışının tüm şifreleme Riskten Korunma fonlarının performansını aştığıdır. Bu, 2018'deki şifreleme ayı piyasası ve 2019'da piyasa yükseliş trendini yeterince değerlendirememekle ilgili olabilir.
Türev Ürünler ve Kaldıraçlı İşlemler
Kripto kredi piyasasının gelişimiyle birlikte, anlık krediler ve faiz oranı arbitraj ticareti giderek yaygınlaşmaktadır. Türevler piyasasının çeşitlenmesi ve likiditenin artması, kripto Riskten Korunma fonlarının kısa pozisyonları daha kolay tutmasını sağlayarak daha karmaşık yatırım stratejilerini uygulamayı mümkün kılmaktadır.
Araştırmalar, katılımcı hedge fonlarının neredeyse yarısının (%48) kısa pozisyonları olduğunu ve yarısından fazlasının (%56) türev ürünler kullandığını göstermektedir. Şifreleme hedge fonlarının yaklaşık üçte biri vadeli işlem ve opsiyon ticaret ürünlerine yönelmektedir.
Kaldıraçlı işlemler açısından, 2020'de %56 oranında şifreleme Riskten Korunma fonu kaldıraçlı işlem kullanırken, 2019'daki %36'ya göre bir artış göstermiştir. Ancak, gerçekten aktif bir şekilde kaldıraçlı işlem yapan fonların oranı yalnızca %19'dur.
Gelecekte, düzenlemeye tabi şifreleme vadeli işlem ürünlerinin artmasıyla daha fazla şifreleme Riskten Korunma fonunun bu alana girmesi bekleniyor. Bununla birlikte, borç finansmanı elde etmenin zorlaşması ve içsel riskler nedeniyle kaldıraçlı işlemlerin büyük ölçüde artması hala belirsizlik taşımaktadır.
Genel olarak, şifreleme Riskten Korunma fonu pazarı giderek olgunlaşıyor, yatırım stratejileri giderek çeşitleniyor, ancak hâlâ birçok zorluk ve fırsatla karşı karşıya.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
13 Likes
Reward
13
9
Repost
Share
Comment
0/400
NftMetaversePainter
· 07-11 01:12
sonunda... sermaye akışlarının algoritmik güzelliği blok zinciri ilkelinde kendini gösteriyor
View OriginalReply0
SatoshiChallenger
· 07-10 17:53
Yine bir dalga Emiciler Tarafından Oyuna Getirilmek zirvesi geliyor, veriler konuşacak.
View OriginalReply0
GetRichLeek
· 07-09 19:49
Yine pro sahneye çıktı, benim bu enayiler kaderim ne olacak?
View OriginalReply0
TommyTeacher1
· 07-09 16:11
enayiler hala ne zaman insancıkları enayi yerine koymak istiyorsa o zaman güzel olur
View OriginalReply0
DoomCanister
· 07-08 05:18
Bir şeyler oluyor, büyük yatırımlar da geldi.
View OriginalReply0
pvt_key_collector
· 07-08 05:16
Bu getiriler mi? Hızla kaç!
View OriginalReply0
metaverse_hermit
· 07-08 05:01
Şu anda trendleri takip eden sıradan bireysel yatırımcı düşen bıçağı yakalamak zorunda.
View OriginalReply0
GasOptimizer
· 07-08 04:58
Bu getiri oranı, geleneksel varlık dağılımının 10 katı gibi görünüyor. Arbitraj alanı çok abartılı.
View OriginalReply0
rugged_again
· 07-08 04:51
Bunu bu kadar karmaşık hale getirmek neden? Otomatik Yatırım yapmak çok daha kolay.
şifreleme Riskten Korunma fonu ölçeği hızla büyüyor Aile ofisleri piyasa yapıcı haline geliyor
Şifreleme Riskten Korunma Fonu Pazar Gelişimi Durumu ve Trend Analizi
Son zamanlarda yapılan bir anket raporu, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireylerin şifreleme pazarındaki yatırım durumunu ortaya koydu. Veriler, şifreleme hedge fonlarının varlık yönetim büyüklüğünün (AUM) 2019'da önemli bir artış gösterdiğini, 2018 sonundaki 1 milyar dolardan 2 milyar dolara fırladığını gösteriyor.
2019'da, tam yetkili uzun pozisyon fonları en iyi performansı gösterdi ve ortalama getirileri %42'ye ulaştı. Dikkate değer olan, aile ofisleri ve yüksek net değerli bireylerin şifreleme Riskten Korunma fonlarının ana finansman kaynakları haline gelmesi, sırasıyla %48 ve %42 oranında paya sahip olmalarıdır.
Sektör uzmanları, COVID-19 pandemisinin patlak vermesinden bu yana insanların şifrelemeye olan ilgisinin daha yaygın bir eğilim gösterdiğini belirtiyor.
Şifreleme Riskten Korunma Fonlarının Gelişim Özeti
Araştırmalar, 2020 yılının ilk çeyreği itibarıyla yaklaşık 150 aktif şifreleme Riskten Korunma fonu bulunduğunu göstermektedir. Bunların %63'ü 2018 veya 2019 yılında kurulmuştur. Fonların kuruluş aktivitesi, Bitcoin fiyat hareketleriyle yüksek oranda ilişkilidir; 2018'deki Bitcoin fiyatındaki artış, şifreleme para fonlarının kurulmasını teşvik eden başlıca faktör olmuştur.
Şifreleme para birimi Riskten Korunma fonları esasen dört stratejiye ayrılır:
Bunlar arasında, kuantum fonları en yaygın olanlarıdır ve pazarın neredeyse yarısını kaplamaktadır. Diğer üç strateji ise pazarın yaklaşık %17-19'unu temsil etmektedir.
Yatırımcı Yapısı ve Fon Büyüklüğü
Araştırmalar, aile yatırım kuruluşları ve yüksek net değerli bireysel yatırımcıların şifreleme Riskten Korunma fonu yatırımcılarının büyük çoğunluğunu oluşturduğunu ve toplamda %90'a kadar çıktığını göstermektedir. Buna karşılık, emeklilik fonları, vakıflar ve bağış fonlarının kripto para yatırımlarındaki katılım oranı son derece düşüktür; geleneksel girişim sermayesi fonları ve fonların fonlarının katılım oranı da nispeten küçüktür.
Bu fonların yatırımcı sayısının medyanı 27.5, ortalaması 58.5'tir. Ortalama yatırım büyüklüğünün medyanı 300.000 dolar, ortalaması ise 3.100.000 dolardır. Yaklaşık üçte iki kadar şifreleme Riskten Korunma fonunun yatırım büyüklüğü 500.000 doların altındadır.
2019 yılında dünya genelinde şifreleme Riskten Korunma fonları tarafından yönetilen varlık büyüklüğünün 2 milyar doları aştığı, 2018 yılındaki 1 milyar dolara göre iki katına çıktığı tahmin edilmektedir. Varlık yönetim büyüklüğünün dağılımı belirgin bir Matta etkisi göstermektedir; az sayıda büyük Riskten Korunma fonu, varlıkların büyük bir kısmını yönetmektedir.
Performans Gösterimi ve Yatırım Stratejisi
2019'da, şifreleme Riskten Korunma fonlarının performans medyan artışı %74'e ulaştı, bu rakam 2018'de -%46'ydı. Tam yetki verilmiş uzun pozisyon fonları 2019'da en iyi performansı gösterdi, performans medyanı %40'a ulaştı. Buna karşılık, çoklu strateji kullanan şifreleme Riskten Korunma fonlarının performans medyanı %15 olarak kaydedildi ve performansı oldukça zayıf kaldı.
Dikkate değer bir nokta, Bitcoin'in 2019'daki %92'lik artışının tüm şifreleme Riskten Korunma fonlarının performansını aştığıdır. Bu, 2018'deki şifreleme ayı piyasası ve 2019'da piyasa yükseliş trendini yeterince değerlendirememekle ilgili olabilir.
Türev Ürünler ve Kaldıraçlı İşlemler
Kripto kredi piyasasının gelişimiyle birlikte, anlık krediler ve faiz oranı arbitraj ticareti giderek yaygınlaşmaktadır. Türevler piyasasının çeşitlenmesi ve likiditenin artması, kripto Riskten Korunma fonlarının kısa pozisyonları daha kolay tutmasını sağlayarak daha karmaşık yatırım stratejilerini uygulamayı mümkün kılmaktadır.
Araştırmalar, katılımcı hedge fonlarının neredeyse yarısının (%48) kısa pozisyonları olduğunu ve yarısından fazlasının (%56) türev ürünler kullandığını göstermektedir. Şifreleme hedge fonlarının yaklaşık üçte biri vadeli işlem ve opsiyon ticaret ürünlerine yönelmektedir.
Kaldıraçlı işlemler açısından, 2020'de %56 oranında şifreleme Riskten Korunma fonu kaldıraçlı işlem kullanırken, 2019'daki %36'ya göre bir artış göstermiştir. Ancak, gerçekten aktif bir şekilde kaldıraçlı işlem yapan fonların oranı yalnızca %19'dur.
Gelecekte, düzenlemeye tabi şifreleme vadeli işlem ürünlerinin artmasıyla daha fazla şifreleme Riskten Korunma fonunun bu alana girmesi bekleniyor. Bununla birlikte, borç finansmanı elde etmenin zorlaşması ve içsel riskler nedeniyle kaldıraçlı işlemlerin büyük ölçüde artması hala belirsizlik taşımaktadır.
Genel olarak, şifreleme Riskten Korunma fonu pazarı giderek olgunlaşıyor, yatırım stratejileri giderek çeşitleniyor, ancak hâlâ birçok zorluk ve fırsatla karşı karşıya.