Kullanıcılar maksimum kâr elde etmek isterlerse, getiri sağlayan stablecoin'ler aracılığıyla stablecoin'in değerini maksimize edebilirler.
Getiri üreten stablecoin, DeFi etkinlikleri, türev stratejileri veya RWA yatırımından gelir elde eden varlıkları ifade eder. Şu anda, bu tür stablecoinler, stablecoinlerin 240 milyar dolarlık piyasa değerinin %6'sını oluşturmaktadır. Talebin artmasıyla birlikte, JPMorgan, bu oranın %50'ye ulaşmasının uzak olmadığını düşünüyor.
Getiri stabilizecoin, teminatın bir protokole yatırılması yoluyla basılır. Yatırılan fonlar getiri stratejilerine yatırım için kullanılır ve getiriler sahipleri arasında paylaşılır. Bu, geleneksel bir bankanın yatırılan fonları kredi vermesi ve tasarruf sahipleriyle faiz paylaşması gibidir, ancak getirisi stabilizecoin'in faizi daha yüksektir.
Bu yazı, gelir üretebilen 20 adet stablecoin'i derlemeyi amaçlamaktadır.
1.Ethena Labs（USDe / sUSDe）
Ethena, stabilcoin değerini korur ve delta nötr hedge ile gelir elde eder.
USDe'nin mintleme yöntemi, stake edilmiş ETH (stETH)'nin Ethena protokolüne yatırılmasıdır. Ardından, bu ETH pozisyonu kısa satış ile hedge edilir.
stETH'in getirisi (şu anda yıllık %2.76) dışında, açığa satışın pozitif finansman oranı da getiri sağlayacaktır. Ethena, bu getirileri sUSDe almak için USDe stake eden kullanıcılara dağıtacaktır (yıllık %5).
2.Spark (sDAI)
sDAI, DAI'yi Maker'ın DAI Tasarruf Oranı (DSR) sözleşmesine yatırarak oluşturulur. Mevcut yıllık getiri oranı %3.25'tir.
Getiri, DSR'nin faiz birikimi yoluyla elde edilir (faiz oranı MakerDAO tarafından belirlenir). sDAI, diğer stabilcoinler gibi DeFi'de işlem yapmak veya kullanmak için de kullanılabilir.
3.Ondo Finance (USDY)
Ondo, USDC yatırımı ile USDY ihraç ediyor. Yatırılan varlıklar, tahvil gibi (yaklaşık %4 - 5 yıllık faiz oranı) düşük riskli varlıkları satın almak için kullanılır ve elde edilen faizlerin çoğu USDY sahipleriyle paylaşılır.
USDY'nin getirisi her ay bir kez belirlenir ve ay boyunca sabit kalır. Bu ayın yıllık getirisi %4.25'tir.
Not: USDY'nin getirisi token fiyatında yansıyor, miktarında değil. Bu, USDY'nin her zaman 1 doların üzerinde olmasının sebebidir.
4.BlackRock（BUIDL）
BUIDL stablecoin, BlackRock yönetimindeki tokenleştirilmiş para piyasası fonu (MMF)'ün mülkiyetini temsil eder.
Bu fon, nakit ve kısa vadeli hazine bonoları ve repo anlaşmaları gibi diğer araçlara yatırım yaparak BUIDL sahiplerine faiz dağıtımı yapmaktadır.
Bu fonun getirisi günlük hesaplanmakta, ancak BUIDL sahiplerine aylık olarak dağıtılmaktadır.
5.Figure Markets（YLDS）
YLDS, Amerika Birleşik Devletleri SEC tarafından kamu menkul kıymeti olarak kaydedilen ilk gelir getiren stablecoin'dir.
Figure Markets, yüksek kaliteli para piyasası fonlarına yapılan yatırımlarla (MMF) tarafından tutulan aynı menkul kıymetlerden gelir elde eder; bu menkul kıymetlerin riski, tokenleştirilmiş devlet destekli para piyasası fonu (MMF)'den daha yüksektir.
YLDS, %3.79 yıllık faiz oranı sunmaktadır. Faiz günlük olarak birikir ve her ay Amerikan doları veya YLDS tokeni şeklinde ödenir.
6.Sky (USDS / sUSDS)
USDS, DAI'nin yeniden adlandırılmış versiyonudur ve uygun varlıklar Sky Protocol aracılığıyla yatırılarak basılabilir.
DeFi için kullanılabilir ve Sky Protokolü'nden Sky tasarruf oranı (SSR) sözleşmesi aracılığıyla gelir elde edilebilir. sUSDS, USDS mevduatı temelinde ihraç edilmiştir ve yıllık faiz oranı %4,5'tir.
7.Alışılmadık (USD0)
USD0, hazine bonoları gibi gerçek dünya varlıkları (RWAs) tarafından tamamen desteklenmektedir ve Usual platformunda USDC veya uygun RWAs'ı teminat olarak yatırarak basılmaktadır.
Kullanıcılar, Curve üzerinde USD0 teminat göstererek USD0++ (yıllık faiz oranı %0.08) kazanabilirler. USD0++, DeFi'de kullanılabilir ve kazançlar USUAL token biçiminde dağıtılır (yıllık faiz oranı %13).
Not: USD0++ kazanç elde etmek için 4 yıllık staking yapılması gerekmektedir.
8.Mountain Protocol（USDM）
Mountain Protocol, kısa vadeli ABD Hazine bonolarına yatırım yaparak gelir elde eder, ancak USDM özel olarak ABD dışındaki kullanıcılara yöneliktir.
Bu ABD Hazine tahvillerinin getirisi, günlük ayarlama sistemi aracılığıyla USDM sahiplerine dağıtılmakta, bu nedenle bakiyeler kazanılan getiriyi otomatik olarak yansıtır.
USDM şu anda %3,8 yıllık getiri sunmaktadır.
9.Origin Protocol (OUSD)
OUSD, Origin Protocol üzerinde USDC, USDT ve DAI gibi stablecoin'leri yatırarak mint edilir.
Origin, teminatları düşük riskli DeFi stratejilerine yerleştirerek, borç verme, likidite sağlama ve işlem ücretleri yoluyla gelir elde eder. Bu gelirler, otomatik olarak ayarlanan bir referans ile OUSD sahiplerine dağıtılır.
OUSD, stablecoin ile desteklenmektedir ve yıllık faiz oranı %3.67'dir.
10.Prisma Finance (mkUSD)
mkUSD, likidite teminatlı türev ürünler tarafından desteklenmektedir. Kazanç, temel teminat varlıklarının ödüllerinden (yıllık faiz oranı %2.5 - %7 arasında değişmektedir) elde edilir ve mkUSD sahipleri arasında dağıtılır.
mkUSD, Curve gibi platformlar aracılığıyla likidite madenciliği için kullanılabilir ve ayrıca Prisma'nın stabil havuzunda stake edilerek likidasyondan PRISMA ve ETH ödülleri kazanılabilir.
11.Noble (USDN)
USDN, kısa vadeli devlet tahvilleri ile desteklenmektedir. Gelir, kısa vadeli devlet menkul kıymetlerinin faizinden gelmekte olup, USDN sahiplerine dağıtılmaktadır (yıllık faiz oranı %4.2).
Kullanıcılar, USDN'yi (flexible Vault)'a yatırarak temel kazanç elde edebilir veya USDN'yi (en fazla 4 ay kilitli) USDN kilitli depozitosuna yatırarak Noble puanları kazanabilirler.
12.Frax Finance (sfrxUSD)
frxUSD, BlackRock'un BUIDL adlı birimi tarafından desteklenen varlıklarla, temel varlıklarını (örneğin hazine bonoları) kullanarak ve DeFi'ye katılarak gelir elde etmektedir.
Getiri stratejisi, stake edilen frxUSD'yi en yüksek getiriyi sağlayan kaynaklara dinamik olarak tahsis eden Referans Getiri Stratejisi (BYS) tarafından yönetilmektedir. Bu sayede sfrxUSD sahipleri en yüksek getiriyi elde edebilmektedir.
13.Düzey (lvlUSD)
lvlUSD, USDC veya USDT yatırarak ve stake ederek mint edilir. Bu teminatlar Aave ve Morpho gibi önde gelen kredi protokollerinde kullanılır.
Kullanıcılar IvIUSD'yi sIvIUSD ile stake ederek DeFi stratejilerinin getirdiği kazançlardan yararlanabilirler.
Yıllık faiz oranı %9.28.
14.Davos (DUSD)
DUSD, sDAI ve diğer likidite teminatları ile mint edilebilen bir çapraz zincir stablecoin'dir. Yeniden teminatlandırılmış türevler aracılığıyla gelir elde eder ve temel varlıkların gelirini DUSD sahiplerine dağıtır.
DUSD, likidite havuzuna veya değer artışı kasasına yatırılabilir, ayrıca Davos'ta stake edilerek yıllık %7-9 faiz ve borç verme gelirleri elde edilebilir.
15.Rezerv (USD3)
USD3'ün mintleme yöntemi: Aave v3'te PYUSD yatırmak, Spark Finance'de DAI yatırmak veya Compound v3'te USDC yatırmaktır.
Teminatın önde gelen DeFi kredi platformlarına dağıtılmasından elde edilen gelir USD3 sahiplerine dağıtılacaktır (yıllık faiz oranı yaklaşık %5).
Reserve Protocol, USD3 için aşırı teminat sağlar, depegging'i önlemek için.
16.Angle (USDA / stUSD)
USDA, USDC yatırarak mint edilir. USDA'nın getirisi DeFi kredi verme, hazine bonosları ve tokenleştirilmiş menkul kıymet ticareti aracılığıyla elde edilir.
USDA, stUSD almak için Angle'ın tasarruf çözümüne yatırılabilir. stUSD tutanlar, USDA'nın sağladığı gelirden (yıllık faiz oranı %6.38) faydalanabilirler.
17.Paxos (USDL)
USDL, denetim çerçevesinde günlük kazanç sağlayan ilk stabilcoin'dir. Kazanç, Paxos rezervinde tutulan kısa vadeli ABD menkul kıymetlerinden gelmektedir ve getirisi yaklaşık %5'tir. USDL sahipleri, USDL kazancını otomatik olarak alabilirler.
18.YieldFi (yUSD)
yUSD, stablecoin tarafından desteklenmektedir ve YieldFi'de USDC veya USDT yatırarak basılabilir (yıllık faiz oranı %11.34).
YieldFi, delta nötr stratejisi ile teminatı kullanarak gelir elde ederken, yUSD DeFi stratejileri için kullanılabilir; örneğin, borç verme ve Origin Protocol gibi protokollerde likidite sağlama.
19.OpenEden (USDO)
USDO, tokenleştirilmiş ABD Hazine bonoları ve para piyasası fonları (örneğin OpenEden'in TBILL'i) tarafından desteklenmektedir.
Temel varlık, gelir üretmek için hem çevrimiçi hem de çevrimdışı stratejilerle yatırım yapılmaktadır. Gelir, günlük rebase mekanizması aracılığıyla USDO sahiplerine dağıtılmaktadır.
Temel varlıklar, gelir elde etmek için zincir içi ve zincir dışı stratejilerle yatırım yapılmaktadır. Bu gelir her gün USDO sahiplerine dağıtılır.
20.Elixir (deUSD / sdeUSD)
Ethena'nın USDe'sine benzer şekilde, deUSD'nin getirisi, ABD Hazine tahvilleri gibi geleneksel varlıklara yapılan yatırımlardan ve Elixir protokolündeki borç verme süreçlerinden elde edilen fon maliyet oranlarından kaynaklanmaktadır.
deUSD'yi sdeUSD olarak stake eden kullanıcılar %4.39 yıllık getiri ve 2 kat ilaç (potion) ödülü alabilirler.
İlgili Okuma: Stabilcoin Kazanç Rehberi: 8 Türden Hangisi En İyisi?
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
1 Likes
Reward
1
1
Share
Comment
0/400
IELTS
· 05-04 11:27
bsv ne ne ne ne ne ne ne ne ne ne ne ne al al al al al al al al al al al al al al ethwbtc ETH ethw vsDoge Pep #MemeBox 现已支持 Solana 公链##非农就业数据将公布##贝莱德数字股票申请#
APY en fazla %9, 20 çeşit getiri sağlayan stablecoin'i inceleyelim
Yazar: Mars_DeFi, kripto KOL
Derleme: Felix, PANews
Kullanıcılar maksimum kâr elde etmek isterlerse, getiri sağlayan stablecoin'ler aracılığıyla stablecoin'in değerini maksimize edebilirler.
Getiri üreten stablecoin, DeFi etkinlikleri, türev stratejileri veya RWA yatırımından gelir elde eden varlıkları ifade eder. Şu anda, bu tür stablecoinler, stablecoinlerin 240 milyar dolarlık piyasa değerinin %6'sını oluşturmaktadır. Talebin artmasıyla birlikte, JPMorgan, bu oranın %50'ye ulaşmasının uzak olmadığını düşünüyor.
Getiri stabilizecoin, teminatın bir protokole yatırılması yoluyla basılır. Yatırılan fonlar getiri stratejilerine yatırım için kullanılır ve getiriler sahipleri arasında paylaşılır. Bu, geleneksel bir bankanın yatırılan fonları kredi vermesi ve tasarruf sahipleriyle faiz paylaşması gibidir, ancak getirisi stabilizecoin'in faizi daha yüksektir.
Bu yazı, gelir üretebilen 20 adet stablecoin'i derlemeyi amaçlamaktadır.
1.Ethena Labs（USDe / sUSDe）
Ethena, stabilcoin değerini korur ve delta nötr hedge ile gelir elde eder.
USDe'nin mintleme yöntemi, stake edilmiş ETH (stETH)'nin Ethena protokolüne yatırılmasıdır. Ardından, bu ETH pozisyonu kısa satış ile hedge edilir.
stETH'in getirisi (şu anda yıllık %2.76) dışında, açığa satışın pozitif finansman oranı da getiri sağlayacaktır. Ethena, bu getirileri sUSDe almak için USDe stake eden kullanıcılara dağıtacaktır (yıllık %5).
2.Spark (sDAI)
sDAI, DAI'yi Maker'ın DAI Tasarruf Oranı (DSR) sözleşmesine yatırarak oluşturulur. Mevcut yıllık getiri oranı %3.25'tir.
Getiri, DSR'nin faiz birikimi yoluyla elde edilir (faiz oranı MakerDAO tarafından belirlenir). sDAI, diğer stabilcoinler gibi DeFi'de işlem yapmak veya kullanmak için de kullanılabilir.
3.Ondo Finance (USDY)
Ondo, USDC yatırımı ile USDY ihraç ediyor. Yatırılan varlıklar, tahvil gibi (yaklaşık %4 - 5 yıllık faiz oranı) düşük riskli varlıkları satın almak için kullanılır ve elde edilen faizlerin çoğu USDY sahipleriyle paylaşılır.
USDY'nin getirisi her ay bir kez belirlenir ve ay boyunca sabit kalır. Bu ayın yıllık getirisi %4.25'tir.
Not: USDY'nin getirisi token fiyatında yansıyor, miktarında değil. Bu, USDY'nin her zaman 1 doların üzerinde olmasının sebebidir.
4.BlackRock（BUIDL）
BUIDL stablecoin, BlackRock yönetimindeki tokenleştirilmiş para piyasası fonu (MMF)'ün mülkiyetini temsil eder.
Bu fon, nakit ve kısa vadeli hazine bonoları ve repo anlaşmaları gibi diğer araçlara yatırım yaparak BUIDL sahiplerine faiz dağıtımı yapmaktadır.
Bu fonun getirisi günlük hesaplanmakta, ancak BUIDL sahiplerine aylık olarak dağıtılmaktadır.
5.Figure Markets（YLDS）
YLDS, Amerika Birleşik Devletleri SEC tarafından kamu menkul kıymeti olarak kaydedilen ilk gelir getiren stablecoin'dir.
Figure Markets, yüksek kaliteli para piyasası fonlarına yapılan yatırımlarla (MMF) tarafından tutulan aynı menkul kıymetlerden gelir elde eder; bu menkul kıymetlerin riski, tokenleştirilmiş devlet destekli para piyasası fonu (MMF)'den daha yüksektir.
YLDS, %3.79 yıllık faiz oranı sunmaktadır. Faiz günlük olarak birikir ve her ay Amerikan doları veya YLDS tokeni şeklinde ödenir.
6.Sky (USDS / sUSDS)
USDS, DAI'nin yeniden adlandırılmış versiyonudur ve uygun varlıklar Sky Protocol aracılığıyla yatırılarak basılabilir.
DeFi için kullanılabilir ve Sky Protokolü'nden Sky tasarruf oranı (SSR) sözleşmesi aracılığıyla gelir elde edilebilir. sUSDS, USDS mevduatı temelinde ihraç edilmiştir ve yıllık faiz oranı %4,5'tir.
7.Alışılmadık (USD0)
USD0, hazine bonoları gibi gerçek dünya varlıkları (RWAs) tarafından tamamen desteklenmektedir ve Usual platformunda USDC veya uygun RWAs'ı teminat olarak yatırarak basılmaktadır.
Kullanıcılar, Curve üzerinde USD0 teminat göstererek USD0++ (yıllık faiz oranı %0.08) kazanabilirler. USD0++, DeFi'de kullanılabilir ve kazançlar USUAL token biçiminde dağıtılır (yıllık faiz oranı %13).
Not: USD0++ kazanç elde etmek için 4 yıllık staking yapılması gerekmektedir.
8.Mountain Protocol（USDM）
Mountain Protocol, kısa vadeli ABD Hazine bonolarına yatırım yaparak gelir elde eder, ancak USDM özel olarak ABD dışındaki kullanıcılara yöneliktir.
Bu ABD Hazine tahvillerinin getirisi, günlük ayarlama sistemi aracılığıyla USDM sahiplerine dağıtılmakta, bu nedenle bakiyeler kazanılan getiriyi otomatik olarak yansıtır.
USDM şu anda %3,8 yıllık getiri sunmaktadır.
9.Origin Protocol (OUSD)
OUSD, Origin Protocol üzerinde USDC, USDT ve DAI gibi stablecoin'leri yatırarak mint edilir.
Origin, teminatları düşük riskli DeFi stratejilerine yerleştirerek, borç verme, likidite sağlama ve işlem ücretleri yoluyla gelir elde eder. Bu gelirler, otomatik olarak ayarlanan bir referans ile OUSD sahiplerine dağıtılır.
OUSD, stablecoin ile desteklenmektedir ve yıllık faiz oranı %3.67'dir.
10.Prisma Finance (mkUSD)
mkUSD, likidite teminatlı türev ürünler tarafından desteklenmektedir. Kazanç, temel teminat varlıklarının ödüllerinden (yıllık faiz oranı %2.5 - %7 arasında değişmektedir) elde edilir ve mkUSD sahipleri arasında dağıtılır.
mkUSD, Curve gibi platformlar aracılığıyla likidite madenciliği için kullanılabilir ve ayrıca Prisma'nın stabil havuzunda stake edilerek likidasyondan PRISMA ve ETH ödülleri kazanılabilir.
11.Noble (USDN)
USDN, kısa vadeli devlet tahvilleri ile desteklenmektedir. Gelir, kısa vadeli devlet menkul kıymetlerinin faizinden gelmekte olup, USDN sahiplerine dağıtılmaktadır (yıllık faiz oranı %4.2).
Kullanıcılar, USDN'yi (flexible Vault)'a yatırarak temel kazanç elde edebilir veya USDN'yi (en fazla 4 ay kilitli) USDN kilitli depozitosuna yatırarak Noble puanları kazanabilirler.
12.Frax Finance (sfrxUSD)
frxUSD, BlackRock'un BUIDL adlı birimi tarafından desteklenen varlıklarla, temel varlıklarını (örneğin hazine bonoları) kullanarak ve DeFi'ye katılarak gelir elde etmektedir.
Getiri stratejisi, stake edilen frxUSD'yi en yüksek getiriyi sağlayan kaynaklara dinamik olarak tahsis eden Referans Getiri Stratejisi (BYS) tarafından yönetilmektedir. Bu sayede sfrxUSD sahipleri en yüksek getiriyi elde edebilmektedir.
13.Düzey (lvlUSD)
lvlUSD, USDC veya USDT yatırarak ve stake ederek mint edilir. Bu teminatlar Aave ve Morpho gibi önde gelen kredi protokollerinde kullanılır.
Kullanıcılar IvIUSD'yi sIvIUSD ile stake ederek DeFi stratejilerinin getirdiği kazançlardan yararlanabilirler.
Yıllık faiz oranı %9.28.
14.Davos (DUSD)
DUSD, sDAI ve diğer likidite teminatları ile mint edilebilen bir çapraz zincir stablecoin'dir. Yeniden teminatlandırılmış türevler aracılığıyla gelir elde eder ve temel varlıkların gelirini DUSD sahiplerine dağıtır.
DUSD, likidite havuzuna veya değer artışı kasasına yatırılabilir, ayrıca Davos'ta stake edilerek yıllık %7-9 faiz ve borç verme gelirleri elde edilebilir.
15.Rezerv (USD3)
USD3'ün mintleme yöntemi: Aave v3'te PYUSD yatırmak, Spark Finance'de DAI yatırmak veya Compound v3'te USDC yatırmaktır.
Teminatın önde gelen DeFi kredi platformlarına dağıtılmasından elde edilen gelir USD3 sahiplerine dağıtılacaktır (yıllık faiz oranı yaklaşık %5).
Reserve Protocol, USD3 için aşırı teminat sağlar, depegging'i önlemek için.
16.Angle (USDA / stUSD)
USDA, USDC yatırarak mint edilir. USDA'nın getirisi DeFi kredi verme, hazine bonosları ve tokenleştirilmiş menkul kıymet ticareti aracılığıyla elde edilir.
USDA, stUSD almak için Angle'ın tasarruf çözümüne yatırılabilir. stUSD tutanlar, USDA'nın sağladığı gelirden (yıllık faiz oranı %6.38) faydalanabilirler.
17.Paxos (USDL)
USDL, denetim çerçevesinde günlük kazanç sağlayan ilk stabilcoin'dir. Kazanç, Paxos rezervinde tutulan kısa vadeli ABD menkul kıymetlerinden gelmektedir ve getirisi yaklaşık %5'tir. USDL sahipleri, USDL kazancını otomatik olarak alabilirler.
18.YieldFi (yUSD)
yUSD, stablecoin tarafından desteklenmektedir ve YieldFi'de USDC veya USDT yatırarak basılabilir (yıllık faiz oranı %11.34).
YieldFi, delta nötr stratejisi ile teminatı kullanarak gelir elde ederken, yUSD DeFi stratejileri için kullanılabilir; örneğin, borç verme ve Origin Protocol gibi protokollerde likidite sağlama.
19.OpenEden (USDO)
USDO, tokenleştirilmiş ABD Hazine bonoları ve para piyasası fonları (örneğin OpenEden'in TBILL'i) tarafından desteklenmektedir.
Temel varlık, gelir üretmek için hem çevrimiçi hem de çevrimdışı stratejilerle yatırım yapılmaktadır. Gelir, günlük rebase mekanizması aracılığıyla USDO sahiplerine dağıtılmaktadır.
Temel varlıklar, gelir elde etmek için zincir içi ve zincir dışı stratejilerle yatırım yapılmaktadır. Bu gelir her gün USDO sahiplerine dağıtılır.
20.Elixir (deUSD / sdeUSD)
Ethena'nın USDe'sine benzer şekilde, deUSD'nin getirisi, ABD Hazine tahvilleri gibi geleneksel varlıklara yapılan yatırımlardan ve Elixir protokolündeki borç verme süreçlerinden elde edilen fon maliyet oranlarından kaynaklanmaktadır.
deUSD'yi sdeUSD olarak stake eden kullanıcılar %4.39 yıllık getiri ve 2 kat ilaç (potion) ödülü alabilirler.
İlgili Okuma: Stabilcoin Kazanç Rehberi: 8 Türden Hangisi En İyisi?