Преимущества RWAs в Крипто

• Увеличение ликвидности: Токенизированные активы могут торговаться круглосуточно на блокчейн-платформах, в отличие от традиционных активов, продажа которых может занять недели. Это особенно ценно для неликвидных активов, таких как недвижимость.

• Долевая собственность: Путем разделения активов на токены RWA позволяют инвесторам владеть частью ценных активов, снижая барьеры входа. Например, $1 миллионное имущество можно токенизировать в 1 миллион токенов по $1 каждый, доступных для мелких инвесторов.

• Прозрачность и безопасность: Неизменяемый реестр блокчейна гарантирует, что данные о собственности и транзакциях можно проверить, что снижает вероятность мошенничества.

• Интеграция DeFi: RWAs могут быть использованы в качестве залога в протоколах DeFi, генерируя доход. Например, MakerDAO токенизировала более $1 миллиарда продуктов Министерства финансов США к июлю 2024 года, а платформы, такие как Creditcoin, Maple Finance и Goldfinch, облегчают кредитование и заимствование.

Примечательные примеры и рыночное воздействие

Несколько проектов примерно иллюстрируют действие RWAs:

• stUSDT: Стейблкоин с общим заблокированным значением (TVL) более $1,4 миллиарда и 4,18% годового процента дохода (APY), управляемый RWA DAO.

• Ondo Finance: Предлагает токенизированные ценные бумаги с общим объемом телевизора в размере $221.42 миллиона и годовых ставок от 4.5% до 7.76%, запуская USDY на блокчейне Cosmos через Noble в июле 2024 года.

• Финансирование с обеспечением: Предоставляет токенизированные ценные бумаги, такие как bC3M, bIBTA, bNIU и bCOIN, доступные через DEXs для инвесторов без KYC, улучшая доступность.

Влияние на рынок значительное, с RWAs, способствующими росту DeFi. Например, индустрия DeFi достигла пика TVL в размере 181,22 миллиарда долларов в декабре 2021 года, и хотя она снизилась в 2022-2023 году из-за событий, таких как Luna и FTX, RWAs рассматриваются как новый источник дохода.

Проблемы и соображения

Несмотря на их потенциал, RWAs сталкиваются с несколькими проблемами:

• Проблемы регулирования: Токенизация активов, особенно ценных бумаг, предполагает навигацию в сложных правовых рамках. Использование регулирующих технологий, таких как лицензированные эмитенты токенов безопасности и стандарты KYC/AML, крайне важно.

• Риски безопасности: Взлом и мошенничество вызывают опасения, которые смягчаются безопасными решениями по доверительному управлению, но требуют бдительности.

• Принятие на рынке: RWAs need widespread acceptance to reach their full potential, with liquidity and investor education being key hurdles.

• Риски по умолчанию: Протоколы, работающие с недопокрытыми займами, сталкиваются с рисками дефолта.

Роль бирж и кошельков

Крупные криптобиржи облегчают торговлю RWA, обеспечивая соблюдение правил и ликвидность:
Кошельки, подобные [Gate Wallet], предлагают варианты самостоятельного доверительного управления, предоставляя решения по доверительному управлению для безопасного хранения RWA, обеспечивая защиту инвесторов.

Будущий потенциал и заключение

Исследования показывают, что RWAs трансформируют финансы, объединяя TradFi и DeFi, с потенциальным рыночным размером, охватывающим практически всю экономическую деятельность человека. Доказательства указывают на преимущества, такие как увеличение ликвидности и доступности, но необходимо решить проблемы, такие как регулирование и безопасность. Для новичков RWAs предлагают новые инвестиционные возможности, но требуют тщательного исследования и управления рисками.
В заключение, RWAs в крипте - это реальные активы, токенизированные на блокчейне, улучшают ликвидность, доступность и дробное владение. Они представляют собой значительное инновационное достижение, с преодолеваемыми препятствиями, но их потенциал для революции в финансах очевиден.