Если вы когда-либо торговали криптовалютой и заметили, что цена исполнения немного отличается от ожидаемой, то вы уже столкнулись с проскальзыванием. Для начинающих трейдеров это может быть запутанным и даже раздражающим, в то время как для опытных инвесторов это знакомая часть навигации на быстром рынке. Проскальзывание — это не просто небольшая техническая проблема — оно может повлиять на прибыльность, управление рисками и общую торговую стратегию. Понимание того, как это работает, имеет решающее значение для всех, кто хочет уверенно торговать в области криптовалют.
Что такое проскальзывание?
Скользящий курс — это распространенный термин в торговле, который описывает разницу между ожидаемой ценой сделки и фактической ценой исполнения. На рынке криптовалют это обычно происходит из-за быстрого изменения цен или недостаточной ликвидности. Например, если вы планируете купить биткойн по цене 60,000 долларов, но ордер исполняется по цене 60,050 долларов, разница в 50 долларов — это скользящий курс.
В традиционных рынках также может возникнуть проскальзывание, но на рынке криптовалют, из-за того что цифровые активы торгуются круглосуточно и обычно имеют более высокую волатильность, вероятность проскальзывания может быть выше. Понимание проскальзывания помогает трейдерам управлять рисками и улучшать свои торговые стратегии.
Почему происходит проскальзывание?
Основные причины, по которым проскальзывание происходит в криптовалюте, два: волатильность и ликвидность.
Волатильность означает, что цена может резко изменяться в течение нескольких секунд. Внезапное увеличение давления на покупку или продажу может привести к тому, что ваш ордер будет исполнен по цене, отличающейся от ожидаемой. Ликвидность относится к тому, насколько легко актив можно купить или продать без влияния на его цену. Если ликвидность торговой пары низкая, даже относительно небольшие ордера могут вызвать заметные изменения цены, что приведет к проскальзыванию.
Эти два фактора в совокупности объясняют, почему проскальзывание на рынке криптовалют более заметно, чем на традиционных активах.
Типы проскальзывания
Не все проскальзывания являются отрицательными. Они могут работать в обе стороны в зависимости от изменений на рынке.
Позитивный проскальзывание: когда ваша сделка исполняется по цене, лучше, чем ожидалось. Например, вы установили ордер на покупку на 1,000 долларов, но он исполнился по цене 995 долларов.
Негативное проскальзывание: когда ваша сделка исполняется по цене хуже ожидаемой, например, покупка по 1,005 долларов вместо 1,000 долларов.
Хотя положительный проскальзывание кажется неожиданным бонусом, отрицательное проскальзывание встречается чаще и часто является источником разочарования для трейдеров.
Как проскальзывание влияет на трейдеров криптовалюты
Для краткосрочных трейдеров, особенно использующих кредитное плечо, даже небольшие проскальзывания могут оказать значительное влияние. Небольшие отклонения в цене могут быстро сократить прибыль или увеличить убытки. Для долгосрочных инвесторов проскальзывания могут не иметь столь драматического влияния, но во время выполнения крупных сделок или под давлением рынка они все равно важны.
Скользящая цена также играет роль на децентрализованных биржах (DEX), где ценовые параметры определяются ликвидностью пула. На DEX пользователи обычно устанавливают "допустимый уровень скольжения", что означает максимальную разницу в цене, которую они готовы принять, прежде чем сделка может провалиться.
Как уменьшить проскальзывание при торговле
Хотя проскальзывание нельзя полностью устранить, трейдеры могут предпринять меры, чтобы уменьшить его влияние.
Торгуйте в периоды высокой ликвидности: когда рынок наиболее активен, покупателей и продавцов больше, что снижает колебания цен.
Использование лимитированных ордеров: в отличие от рыночных ордеров, которые выполняются немедленно по лучшей доступной цене, лимитированные ордера позволяют вам установить желаемую точную цену.
Настройка допуска проскальзывания: на децентрализованных платформах установка более строгого допуска проскальзывания может предотвратить большие отклонения, хотя это увеличивает вероятность неудачи сделки.
Избегайте торговли в периоды сильной волатильности: новостные объявления, внезапные рыночные крахи или события по завышению цен могут привести к экстремальному проскальзыванию.
Обращая внимание на эти факторы, трейдеры могут защитить свои инвестиции от ненужных потерь.
Часто задаваемые вопросы о проскальзывании криптовалюты
Что такое проскальзывание в криптовалютной торговле?
Скользящее значение — это разница между ценой, которую вы ожидаете при交易, и фактической ценой исполнения.
Случайные колебания всегда плохи?
Нет, проскальзывание может быть положительным, если ваш ордер исполняется по лучшей цене, но отрицательное проскальзывание встречается чаще.
Как мне избежать проскальзывания?
Вы не можете полностью избежать этого, но вы можете уменьшить его, используя лимитные ордера в периоды с высокой ликвидностью и управляя допустимым проскальзыванием на децентрализованных биржах.
Почему проскальзывание криптовалют выше, чем у акций?
Волатильность криптовалютного рынка выше, а ликвидность обычно ниже, чем на традиционных рынках, что делает проскальзывание более частым и значительным.
Заключение
Скользящая цена — это реальность, с которой должен столкнуться каждый трейдер криптовалют. Хотя иногда это может быть выгодно для вас, чаще всего это приводит к тому, что вы платите больше или получаете меньше, чем ожидали. Ключевым моментом является не страх перед этим, а его понимание. Поняв причины возникновения скользящей цены и изучив, как с ней управлять, трейдеры могут более уверенно ориентироваться на быстро меняющемся рынке криптовалют. В конце концов, скользящая цена — это не просто техническая деталь — это часть торгового опыта. Те, кто овладел ею, могут превратить потенциальные разочарования в управляемый фактор в своей общей стратегии.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Проскальзывание в Криптоактивы: его значение и важность
!
Если вы когда-либо торговали криптовалютой и заметили, что цена исполнения немного отличается от ожидаемой, то вы уже столкнулись с проскальзыванием. Для начинающих трейдеров это может быть запутанным и даже раздражающим, в то время как для опытных инвесторов это знакомая часть навигации на быстром рынке. Проскальзывание — это не просто небольшая техническая проблема — оно может повлиять на прибыльность, управление рисками и общую торговую стратегию. Понимание того, как это работает, имеет решающее значение для всех, кто хочет уверенно торговать в области криптовалют.
Что такое проскальзывание?
Скользящий курс — это распространенный термин в торговле, который описывает разницу между ожидаемой ценой сделки и фактической ценой исполнения. На рынке криптовалют это обычно происходит из-за быстрого изменения цен или недостаточной ликвидности. Например, если вы планируете купить биткойн по цене 60,000 долларов, но ордер исполняется по цене 60,050 долларов, разница в 50 долларов — это скользящий курс. В традиционных рынках также может возникнуть проскальзывание, но на рынке криптовалют, из-за того что цифровые активы торгуются круглосуточно и обычно имеют более высокую волатильность, вероятность проскальзывания может быть выше. Понимание проскальзывания помогает трейдерам управлять рисками и улучшать свои торговые стратегии.
Почему происходит проскальзывание?
Основные причины, по которым проскальзывание происходит в криптовалюте, два: волатильность и ликвидность. Волатильность означает, что цена может резко изменяться в течение нескольких секунд. Внезапное увеличение давления на покупку или продажу может привести к тому, что ваш ордер будет исполнен по цене, отличающейся от ожидаемой. Ликвидность относится к тому, насколько легко актив можно купить или продать без влияния на его цену. Если ликвидность торговой пары низкая, даже относительно небольшие ордера могут вызвать заметные изменения цены, что приведет к проскальзыванию. Эти два фактора в совокупности объясняют, почему проскальзывание на рынке криптовалют более заметно, чем на традиционных активах.
Типы проскальзывания
Не все проскальзывания являются отрицательными. Они могут работать в обе стороны в зависимости от изменений на рынке.
Хотя положительный проскальзывание кажется неожиданным бонусом, отрицательное проскальзывание встречается чаще и часто является источником разочарования для трейдеров.
Как проскальзывание влияет на трейдеров криптовалюты
Для краткосрочных трейдеров, особенно использующих кредитное плечо, даже небольшие проскальзывания могут оказать значительное влияние. Небольшие отклонения в цене могут быстро сократить прибыль или увеличить убытки. Для долгосрочных инвесторов проскальзывания могут не иметь столь драматического влияния, но во время выполнения крупных сделок или под давлением рынка они все равно важны. Скользящая цена также играет роль на децентрализованных биржах (DEX), где ценовые параметры определяются ликвидностью пула. На DEX пользователи обычно устанавливают "допустимый уровень скольжения", что означает максимальную разницу в цене, которую они готовы принять, прежде чем сделка может провалиться.
Как уменьшить проскальзывание при торговле
Хотя проскальзывание нельзя полностью устранить, трейдеры могут предпринять меры, чтобы уменьшить его влияние.
Обращая внимание на эти факторы, трейдеры могут защитить свои инвестиции от ненужных потерь.
Часто задаваемые вопросы о проскальзывании криптовалюты
Что такое проскальзывание в криптовалютной торговле?
Скользящее значение — это разница между ценой, которую вы ожидаете при交易, и фактической ценой исполнения.
Случайные колебания всегда плохи?
Нет, проскальзывание может быть положительным, если ваш ордер исполняется по лучшей цене, но отрицательное проскальзывание встречается чаще.
Как мне избежать проскальзывания?
Вы не можете полностью избежать этого, но вы можете уменьшить его, используя лимитные ордера в периоды с высокой ликвидностью и управляя допустимым проскальзыванием на децентрализованных биржах.
Почему проскальзывание криптовалют выше, чем у акций?
Волатильность криптовалютного рынка выше, а ликвидность обычно ниже, чем на традиционных рынках, что делает проскальзывание более частым и значительным.
Заключение
Скользящая цена — это реальность, с которой должен столкнуться каждый трейдер криптовалют. Хотя иногда это может быть выгодно для вас, чаще всего это приводит к тому, что вы платите больше или получаете меньше, чем ожидали. Ключевым моментом является не страх перед этим, а его понимание. Поняв причины возникновения скользящей цены и изучив, как с ней управлять, трейдеры могут более уверенно ориентироваться на быстро меняющемся рынке криптовалют. В конце концов, скользящая цена — это не просто техническая деталь — это часть торгового опыта. Те, кто овладел ею, могут превратить потенциальные разочарования в управляемый фактор в своей общей стратегии.