В этом раунде бычьего рынка Solana, безусловно, является одной из самых выдающихся публичных цепей. Независимо от количества активных адресов или доходов от комиссий, доля Solana на рынке L1 демонстрирует экспоненциальный рост:
Доля активных адресов увеличилась с 3,48% до 56,83%, что составляет рост на 1533% по сравнению с прошлым годом.
Доля доходов от комиссий увеличилась с 0.62% до 28.92%, рост в годовом исчислении составил 4564%
Волна мем-токенов является основным двигателем быстрого роста ключевых показателей Solana. Кроме Solana, такие DEX, как Raydium, также получили большой объем торговли и доход от протокола благодаря активной торговле мемами.
В данной статье будет рассмотрен еще один проект, который извлекает выгоду из бума выпуска активов на Solana: Metaplex.
Обзор Metaplex
Metaplex является системой создания, продажи и управления цифровыми активами, построенной на Solana и поддерживающей SVM, предоставляя разработчикам, создателям и предприятиям инструменты и стандарты для создания децентрализованных приложений. Поддерживаемые типы активов Metaplex включают NFT, взаимозаменяемые токены, реальные активы, игровые активы, активы DePIN и другие.
Metaplex недавно расширил свою деятельность на услуги индексации данных и доступности данных в экосистеме Solana. В долгосрочной перспективе Metaplex имеет все шансы стать одним из самых важных многопрофильных базовых сервисов в экосистеме Solana.
Матрица продуктов Metaplex
Основные продукты Metaplex включают:
Core: Новое поколение стандартов NFT, использующее "дизайн с одним счетом" для снижения затрат на выпуск.
Bubblegum: Программа для создания и управления сжатыми NFT(cNFT).
Метаданные токена: добавление дополнительных данных к взаимозаменяемым и невзаимозаменяемым активам на Solana
Candy Machine: Популярная программа для чеканки и выпуска NFT
Aura: децентрализованная сеть индексации и доступности данных для Solana и SVM ( тестовая сеть )
Бизнес-модель Metaplex
Metaplex взимает плату за предоставление услуг, связанных с активами на блокчейне. Хотя прямыми клиентами являются другие проекты на Solana, большая часть дохода поступает от небольших проектов или розничных пользователей, использующих эти проекты, включая создателей различных токенов и индивидуальных пользователей, выпускающих NFT.
Стандарты оплаты Metaplex относительно низкие, например, стоимость чеканки одного NFT для пользователя составляет всего 0.0015 SOL, а для эмитента Meme проекта использование Token Metadata обходится всего в 0.01 SOL. Такие затраты для пользователей практически незначительны.
Метаплексный оборонительный вал
Основные преимущества Metaplex исходят из двух аспектов:
Высокие затраты на переключение: после глубокой зависимости разработчиков и пользователей от инструментов и протоколов Metaplex, переход на другие протоколы будет сопряжен с высокими временными, техническими и экономическими затратами.
Установление стандартов: Формат активов Metaplex стал общепринятым стандартом в экосистеме Solana, новые проекты при выборе платформы для активов будут придавать предпочтение Metaplex с более высокой совместимостью с экосистемой.
Благодаря этим защитным барьерам, в экосистеме Solana в настоящее время отсутствуют проекты, которые могут конкурировать с Metaplex, что обеспечивает его высокую прибыльность.
Данные бизнеса Metaplex
Ключевые показатели бизнеса Metaplex демонстрируют сильный рост:
Количество активных пользователей в месяц: 844,966(2023 год ноябрь ), достигло исторического максимума, увеличившись на 253%
Количество видов активов, создаваемых за месяц: более 1,44 миллиона ( в ноябре 2023 года ), что является историческим рекордом, из которых 94% составляют однородные токены.
Доход от протоколов за месяц: 3,3 миллиона долларов ( ноябрь 2023 года ), установив исторический максимум
Стоит отметить, что рост доходов Metaplex является органическим и не зависит от субсидий токенов.
Команда Metaplex
Metaplex был основан в ноябре 2021 года ранним сотрудником Solana Стивеном Хессом. Команда небольшая, около 10 человек, но обладает высокой способностью к разработке и доставке продуктов.
В январе 2022 года Metaplex получила стратегические инвестиции в размере 46 миллионов долларов от таких учреждений, как Multicoin, Jump и Alameda, с оценкой примерно 4,5 миллиарда долларов.
Сентябрь 2024 года, The Block раскрыл, что известные учреждения, такие как Pantera Capital и ParaFi Capital, приобрели большое количество токенов Metaplex (MPLX) у Wave Digital Assets.
Токен MPLX
Общее количество MPLX составляет 1 миллиард, в настоящее время коэффициент обращения составляет 75,6%. Основные функции включают голосование по управлению и механизм выкупа. С июня 2024 года Metaplex будет ежемесячно выкупать MPLX на сумму 10000 SOL и планирует увеличить сумму выкупа до 12000 SOL в месяц.
В будущем, MPLX ожидается, что станет залоговым активом узла Aura, захватывая доход, генерируемый Aura.
Анализ оценки
В качестве ориентира можно рассмотреть Raydium, который также принадлежит экосистеме Solana и извлекает выгоду из мемной волны, однако оценка Metaplex относительно чуть выше. Но учитывая, что бизнес-ориентация обеих компаний значительно различается, это сравнение имеет лишь справочную ценность.
Преимущества Metaplex включают:
Занять верхнюю экосистему услуг активов
Продукт PMF полностью подтвержден, положительный денежный поток может быть достигнут без субсидий токенов.
Активное расширение второй кривой роста
Команда высококачественная, имеет тесные связи с экосистемой.
Токен имеет механизм обратного выкупа, рыночная капитализация относительно низкая ( обращающаяся капитализация 260 миллионов +, FDV 350 миллионов + )
Потенциальные факторы роста:
В экосистеме Solana появился новый активный сегмент
Запуск на более крупной торговой платформе для получения премии ликвидности
Увеличение сборов за услуги
Потенциальные риски:
Упадок популярности Solana Meme привел к снижению доходов компании
Модель дохода основана на разовом платеже, отсутствуют источники постоянного дохода
Заключение
В отличие от "NFT-активного протокола", как представляют себе большинство инвесторов, Metaplex на самом деле является основным протоколом, обслуживающим все классы активов экосистемы Solana и является непосредственным выгодоприобретателем мемной волны. Для инвесторов, уверенных в экосистеме Solana, Metaplex, занимающий верхнюю позицию в "выпуске и управлении активами", заслуживает долгосрочного внимания.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
PessimisticLayer
· 23ч назад
Больше не буду верить ни в какие цепочки~
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityNinja
· 08-13 11:13
Что здесь можно недооценивать? Заработал кучу денег, хорошо?
Metaplex:Скрытый гигант протокола активов экосистемы Solana
Протокол активов Solana Metaplex: недооцененный бенефициар мем-тренда
Введение
В этом раунде бычьего рынка Solana, безусловно, является одной из самых выдающихся публичных цепей. Независимо от количества активных адресов или доходов от комиссий, доля Solana на рынке L1 демонстрирует экспоненциальный рост:
Волна мем-токенов является основным двигателем быстрого роста ключевых показателей Solana. Кроме Solana, такие DEX, как Raydium, также получили большой объем торговли и доход от протокола благодаря активной торговле мемами.
В данной статье будет рассмотрен еще один проект, который извлекает выгоду из бума выпуска активов на Solana: Metaplex.
Обзор Metaplex
Metaplex является системой создания, продажи и управления цифровыми активами, построенной на Solana и поддерживающей SVM, предоставляя разработчикам, создателям и предприятиям инструменты и стандарты для создания децентрализованных приложений. Поддерживаемые типы активов Metaplex включают NFT, взаимозаменяемые токены, реальные активы, игровые активы, активы DePIN и другие.
Metaplex недавно расширил свою деятельность на услуги индексации данных и доступности данных в экосистеме Solana. В долгосрочной перспективе Metaplex имеет все шансы стать одним из самых важных многопрофильных базовых сервисов в экосистеме Solana.
Матрица продуктов Metaplex
Основные продукты Metaplex включают:
Бизнес-модель Metaplex
Metaplex взимает плату за предоставление услуг, связанных с активами на блокчейне. Хотя прямыми клиентами являются другие проекты на Solana, большая часть дохода поступает от небольших проектов или розничных пользователей, использующих эти проекты, включая создателей различных токенов и индивидуальных пользователей, выпускающих NFT.
Стандарты оплаты Metaplex относительно низкие, например, стоимость чеканки одного NFT для пользователя составляет всего 0.0015 SOL, а для эмитента Meme проекта использование Token Metadata обходится всего в 0.01 SOL. Такие затраты для пользователей практически незначительны.
Метаплексный оборонительный вал
Основные преимущества Metaplex исходят из двух аспектов:
Высокие затраты на переключение: после глубокой зависимости разработчиков и пользователей от инструментов и протоколов Metaplex, переход на другие протоколы будет сопряжен с высокими временными, техническими и экономическими затратами.
Установление стандартов: Формат активов Metaplex стал общепринятым стандартом в экосистеме Solana, новые проекты при выборе платформы для активов будут придавать предпочтение Metaplex с более высокой совместимостью с экосистемой.
Благодаря этим защитным барьерам, в экосистеме Solana в настоящее время отсутствуют проекты, которые могут конкурировать с Metaplex, что обеспечивает его высокую прибыльность.
Данные бизнеса Metaplex
Ключевые показатели бизнеса Metaplex демонстрируют сильный рост:
Стоит отметить, что рост доходов Metaplex является органическим и не зависит от субсидий токенов.
Команда Metaplex
Metaplex был основан в ноябре 2021 года ранним сотрудником Solana Стивеном Хессом. Команда небольшая, около 10 человек, но обладает высокой способностью к разработке и доставке продуктов.
В январе 2022 года Metaplex получила стратегические инвестиции в размере 46 миллионов долларов от таких учреждений, как Multicoin, Jump и Alameda, с оценкой примерно 4,5 миллиарда долларов.
Сентябрь 2024 года, The Block раскрыл, что известные учреждения, такие как Pantera Capital и ParaFi Capital, приобрели большое количество токенов Metaplex (MPLX) у Wave Digital Assets.
Токен MPLX
Общее количество MPLX составляет 1 миллиард, в настоящее время коэффициент обращения составляет 75,6%. Основные функции включают голосование по управлению и механизм выкупа. С июня 2024 года Metaplex будет ежемесячно выкупать MPLX на сумму 10000 SOL и планирует увеличить сумму выкупа до 12000 SOL в месяц.
В будущем, MPLX ожидается, что станет залоговым активом узла Aura, захватывая доход, генерируемый Aura.
Анализ оценки
В качестве ориентира можно рассмотреть Raydium, который также принадлежит экосистеме Solana и извлекает выгоду из мемной волны, однако оценка Metaplex относительно чуть выше. Но учитывая, что бизнес-ориентация обеих компаний значительно различается, это сравнение имеет лишь справочную ценность.
Преимущества Metaplex включают:
Потенциальные факторы роста:
Потенциальные риски:
Заключение
В отличие от "NFT-активного протокола", как представляют себе большинство инвесторов, Metaplex на самом деле является основным протоколом, обслуживающим все классы активов экосистемы Solana и является непосредственным выгодоприобретателем мемной волны. Для инвесторов, уверенных в экосистеме Solana, Metaplex, занимающий верхнюю позицию в "выпуске и управлении активами", заслуживает долгосрочного внимания.