Токенизация акций: Исследование новых финансовых инноваций

В последнее время несколько известных финансово-технологических компаний и криптовалютных бирж запустили бизнес с токенами акций, что привлекло широкое внимание на рынке. Эта инновация сочетает традиционные акции с блокчейн-технологиями, предоставляя инвесторам совершенно новый способ торговли активами. В этой статье мы подробно рассмотрим концепцию токенов акций, механизмы их работы и потенциальное влияние.

Основные концепции токенов акций

Акции токенов представляют собой цифровые активы, выпущенные на основе технологии блокчейн, стоимость которых связана с традиционными акциями. Этот инновационный продукт позволяет инвесторам участвовать на фондовом рынке более гибким и экономичным способом, при этом наслаждаясь удобством и прозрачностью, которые предоставляет технология блокчейн.

Различные стратегии основных участников

Попытка上市 американских компаний

Недавно известная компания, зарегистрированная на фондовом рынке США, запустила услугу токенов акций на рынке Европейского Союза. Токены акций этой компании представляют собой деривативы, отслеживающие цены, с базовым активом, который хранится в учреждениях, имеющих лицензии США. Эти токены предоставляются в рамках деривативного контракта в соответствии с регламентом MiFID II ЕС, что обеспечивает определенный уровень соблюдения нормативных требований.

Акции компании имеют следующие характеристики:

1. Хранение и отображение: безопасное хранение базовых активов, цена токена синхронизирована с акциями.
2. Регуляторное соответствие: соответствует требованиям рамочной директивы MiFID II Европейского Союза.
3. Время торговли: торговля доступна пять дней в неделю, время более гибкое по сравнению с традиционными рынками.
4. Обработка корпоративных действий: автоматическая обработка дивидендов, сплитов и других корпоративных действий.
5. Технология блокчейн: использование блокчейна для повышения эффективности и прозрачности транзакций.
6. Частный рынок капитала: впервые была осуществлена токенизация части акций непубличных компаний.

###方案 криптовалютной биржи

С другой стороны, схема токенов акций, представленная известной криптовалютной биржей, более открыта и изначально связана с криптовалютой. Ее основные характеристики включают:

1. Хранение и отображение: третья сторона отвечает за покупку и хранение реальных акций, токен 1:1 привязан к базовому активу.
2. Поддержка блокчейна: выпуск на основе высокопроизводительной публичной цепочки, поддержка децентрализованных финансовых (DeFi) приложений.
3. Регуляторное соответствие: активно сотрудничать с глобальными регуляторами, внедрять строгие процессы KYC и AML.
4. Время торговли: поддержка торговли 24/5, что позволяет преодолеть ограничения традиционного рынка.
5. Обработка корпоративных действий: косвенное распределение дивидендов и других доходов через механизм корректировки цены токена.
6. Мультицепное развитие: планируется расширение на другие основные блокчейн-платформы в будущем.

Потенциальное влияние токенизации акций

1. Снижение порога инвестиций: поддержка мелких инвестиций, что позволяет большему числу инвесторов участвовать в фондовом рынке.
2. Увеличение ликвидности: торговое время 24/5 или даже 24/7 увеличивает ликвидность рынка.
3. Удобство трансграничных инвестиций: упрощены международные инвестиционные процессы, снижены затраты на трансграничные сделки.
4. Финансовые инновации: открыли новые пути для融合 традиционных финансовых активов и технологий блокчейн.
5. Регуляторные вызовы: трансграничная токенизация ценных бумаг приводит к сложным регуляторным вопросам.

Заключение

Токенизация акций представляет собой важный тренд слияния финансовых технологий и традиционных финансовых рынков. Хотя в настоящее время по-прежнему существует множество вызовов, потенциальные преимущества уже вызвали широкий интерес на рынке. С развитием технологий и улучшением регулирующей среды токены акций могут предложить глобальным инвесторам более разнообразные, эффективные и инклюзивные инвестиционные возможности.