Глобальные финансовые рынки нестабильны, и Криптоактивы тоже не смогли избежать этого.
В последнее время глобальные финансовые рынки пережили сильные колебания. С выходом новой налоговой политики растут опасения по поводу рецессии в экономике США. 10 марта американские фондовые рынки потерпели значительные потери, три основных индекса резко упали. Индекс Доу-Джонса упал на 2,08%, индекс Nasdaq снизился на 4%, а индекс S&P 500 также упал на 2,7%.
Криптоактивы рынок также не избежал трудностей. Биткойн на время упал ниже 77 000 долларов, достигнув минимальной отметки в 76 560 долларов, дневное падение составило более 8%. Эфириум показал еще более слабые результаты, кратковременно упав ниже 1800 долларов, минимум составил около 1760 долларов, вернувшись на уровень цен четырехлетней давности.
Однако рынок, похоже, уже начал проявлять признаки восстановления. Цена биткойна вернулась к уровню около 82 000 долларов, а эфириум снова поднялся выше 1900 долларов. Но в текущей сложной и изменчивой внешней среде остается множество вопросов о том, означает ли этот рост, что рынок действительно меняет направление.
Оглядываясь назад, финансовые рынки всегда были очень чувствительны к изменениям в политике. За несколько месяцев до выборов мировые финансовые рынки начали активно реагировать на ожидания смягчения регулирования, налоговых льгот и других мер. Американские фондовые рынки, доллар и биткойн показали рост, доходность десятилетних облигаций США быстро увеличилась на 60 базисных пунктов. Акции малой капитализации особенно выделялись, индекс Russell 2000, представляющий малые компании США, подскочил на 5,8% на второй день после выборов, что стало максимальным однодневным ростом за последние три года. С дня выборов до дня инаугурации индекс доллара вырос примерно на 6%. В первый месяц на посту индекс S&P 500 вырос на 2,5%, а индекс Nasdaq – на 2,2%.
Тем не менее, оптимистичные ожидания рынка не были полностью оправданы. С точки зрения внутренних экономических показателей США ситуация сложная. В феврале число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 151 тысячу, что немного ниже ожиданий; уровень безработицы составил 4,1%, что немного выше предыдущего значения в 4%. Хотя ситуация с занятостью в целом приемлема, проблема инфляции остается серьезной. Ожидаемое конечное значение годовой инфляции в США за февраль составило 4,3%, что является наивысшим показателем с ноября 2023 года. Индекс потребительской уверенности также снизился: согласно исследованию потребительских ожиданий, проведенному Федеральным резервом Нью-Йорка в феврале, ожидания потребителей по инфляции через год выросли до 3,1%, а доля тех, кто ожидает ухудшения финансового положения домохозяйств в следующем году, возросла до 27,4%, что является наивысшим уровнем с ноября 2023 года.
В этом контексте несколько учреждений начали предупреждать о рецессии в экономике США. Федеральный резервный банк Атланты прогнозирует, что в первом квартале этого года ВВП может сократиться на 2,4%. Модель прогнозирования JPMorgan показывает, что по состоянию на 4 число вероятность рецессии в США увеличилась с 17% в конце ноября прошлого года до 31%.
Ухудшение этих экономических показателей тесно связано с рядом недавних политических мер. 1 февраля был подписан исполнительный указ о введении 10% пошлины на товары из США и 25% пошлины на товары из Мексики и Канады, что положило начало торговой войне. Хотя Мексика и Канада на некоторое время пошли на уступки, окончательное решение все равно вступило в силу. Кроме того, на Китай также будет введена дополнительная пошлина в 10%.
Эта серия мер вызвала резкую реакцию со стороны Канады и Мексики. Премьер-министр Канады заявил, что введет ответные тарифы на товары из США, в то время как президент Мексики также сообщил о намерении принять меры противодействия. Хотя затем была изменена тарифная политика в отношении обеих стран, непостоянное отношение уже серьезно подорвало рыночную уверенность.
На самом деле, текущее правительство сталкивается с непростой ситуацией. Кроме исторического бремени в виде 36 триллионов долларов государственного долга и 1,8 триллиона долларов федерального бюджетного дефицита, есть также множество вызовов, таких как большое количество федеральных сотрудников, работающих из дома, масштабная проблема незаконной иммиграции, судебная реформа и многое другое.
Сталкиваясь с этими проблемами, правительство было вынуждено предпринять ряд мер. С одной стороны, значительно сократив внутренние государственные расходы, с другой стороны, увеличив доходы за счет повышения налогов, одновременно необходимо содействовать ЕС в увеличении военных расходов. В долгосрочной перспективе эти меры могут принести определенные результаты, но в краткосрочной перспективе они неизбежно приведут к болезненным последствиям.
10 марта, отвечая на вопрос о том, ожидает ли он экономический спад в США в этом году, высшее руководство заявило, что "не хочет предсказывать такие вещи" и отметило, что правительство "возвращает богатство в США", но "это займет некоторое время". Эти слова быстро вызвали волнения на финансовых рынках. Три основных фондовых индекса США полностью упали, а технологические акции особенно пострадали.
Криптоактивы рынок также понес серьезные потери. Биткойн упал на 8%, эфириум опустился ниже 2200 долларов, рынок альткойнов резко упал, общая рыночная капитализация криптоактивов на какое-то время опустилась ниже 2.66 триллиона долларов. Институты Уолл-стрит начали переходить в режим хеджирования, а биткойн-ETF на спотовом рынке на протяжении нескольких дней демонстрирует чистый отток.
Хорошо, что на данный момент рынок немного оживился. Общая капитализация криптоактивов незначительно возросла до 2,77 триллиона долларов, 24-часовое изменение составило 2,5%, а биткойн снова вернулся выше 83 тысяч долларов. Однако рынок все еще сомневается, является ли это оживление временным скачком или настоящим сигналом разворота?
Очевидно, что движение биткойна и всего криптографического рынка тесно связано с экономическими показателями США. Текущая рыночная ситуация довольно похожа на экономическое состояние США и находится на грани между бычьим и медвежьим рынками. С одной стороны, баланс активов и пассивов частного сектора в США устойчив, уровень долговой нагрузки семейного сектора находится на исторически низком уровне, а уровень безработицы приемлем. С другой стороны, индекс потребительских цен остается высоким, а рост затрат на продукты питания, жилье и другие расходы становится самой серьезной экономической проблемой для США.
Криптоактивы также сталкиваются с аналогичными трудностями. Хотя цена биткоина все еще на высоком уровне и есть надежда на ослабление регулирования, однако динамика роста рынка и ликвидность явно недостаточны, а рынок токенов показывает слабые результаты.
Таким образом, для прогнозирования ценовых тенденций также необходимо обратить внимание на направление экономической политики США. Существует мнение, что текущие предупреждения о рецессии могут побудить Федеральную резервную систему снизить процентные ставки, чтобы уменьшить стоимость обслуживания долга. Хотя это утверждение имеет оттенок теории заговора, нельзя отрицать, что текущее состояние экономики действительно усилило ожидания рынка о снижении ставок в июне. Если снижение ставок будет успешно реализовано и будет начата политика количественного смягчения, в сочетании с относительно сильными основами баланса активов, экономика США может вновь сформировать цикл процветания. Конечно, вероятность рецессии также не может быть полностью исключена.
В краткосрочной перспективе тарифная политика и экономическая неопределенность будут продолжаться, и до улучшения макроокружения криптовалютный рынок вряд ли сможет пережить истинный разворот. В настоящее время у рынка недостаточно внутренних ресурсов, и ему срочно необходимо внешнее вливание ликвидности, а не просто полагаться на благоприятные политические решения.
В условиях отсутствия рецессии максимальное падение биткойна может составить около 70 000 долларов, что также является ценой входа для большинства учреждений. Однако в случае рецессии цена может упасть значительно сильнее. Если ориентироваться на индекс S&P 500, в период рецессии он обычно падает на 20%-50%, и биткойн также может столкнуться с экстремальным риском падения. Тем не менее, в настоящее время нет необходимости в чрезмерной панике, зона концентрации активов на рынке BTC (между 90 000 и 95 000 долларов) пока не была пробита, что показывает, что инвесторы в этом районе не меняют свои позиции часто.
Согласно текущей ситуации, прогнозируется, что из-за ограниченного эффекта недавних значительных позитивных событий рынок может испытывать нехватку импульса для роста в течение следующих трех месяцев. Учитывая защитные свойства биткойна, в дальнейшем может начаться крупный циклический колебательный рост с периодом в год. Однако перспективы рынка альткойнов не внушают оптимизма; кроме ведущих токенов и специфических тематических токенов, другим токенам будет сложно достичь значительного роста.
В долгосрочной перспективе большинство специалистов в отрасли все еще оптимистично настроены относительно рынка. Некоторые аналитики прогнозируют, что биткойн в конечном итоге может достичь миллиона долларов, но перед этим, возможно, потребуется пережить суровый медвежий рынок. Есть данные о том, что за последние 30 дней крупные инвесторы накопили более 65000 BTC. Некоторые аналитики считают, что биткойн, возможно, начинает формировать дно, и ожидают, что во втором квартале произойдет восстановление.
Для инвесторов в текущей сложной и изменчивой рыночной среде может быть разумным сохранять терпение и осторожность. Тарифная политика, тенденции инфляции и геополитическая ситуация будут продолжать влиять на рынок криптоактивов, и инвесторам необходимо внимательно следить за изменениями этих факторов, чтобы принимать более обоснованные инвестиционные решения.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
9
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
LiquidatedTwice
· 07-11 01:43
Раньше сказали, что падение до нуля, так и будет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
alpha_leaker
· 07-09 06:52
Снова хорошее время для покупки падения?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GetRichLeek
· 07-08 07:36
покупайте падения наконец-то пришло время, данные в блокчейне уже намекают.
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_fee_therapist
· 07-08 07:33
Бычий рынок еще не закончился, чего паниковать?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SleepTrader
· 07-08 07:29
увеличьте позицию总在最高点！
Посмотреть ОригиналОтветить0
liquiditea_sipper
· 07-08 07:28
неудачники日常 разыгрывайте людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainChef
· 07-08 07:22
рынок готовит действительно острое исправление сейчас... пахнет как в 2021, но менее обожженным
Глобальная финансовая нестабильность, Биткойн упал ниже 77 000 долларов. Куда движется рынок?
Глобальные финансовые рынки нестабильны, и Криптоактивы тоже не смогли избежать этого.
В последнее время глобальные финансовые рынки пережили сильные колебания. С выходом новой налоговой политики растут опасения по поводу рецессии в экономике США. 10 марта американские фондовые рынки потерпели значительные потери, три основных индекса резко упали. Индекс Доу-Джонса упал на 2,08%, индекс Nasdaq снизился на 4%, а индекс S&P 500 также упал на 2,7%.
Криптоактивы рынок также не избежал трудностей. Биткойн на время упал ниже 77 000 долларов, достигнув минимальной отметки в 76 560 долларов, дневное падение составило более 8%. Эфириум показал еще более слабые результаты, кратковременно упав ниже 1800 долларов, минимум составил около 1760 долларов, вернувшись на уровень цен четырехлетней давности.
Однако рынок, похоже, уже начал проявлять признаки восстановления. Цена биткойна вернулась к уровню около 82 000 долларов, а эфириум снова поднялся выше 1900 долларов. Но в текущей сложной и изменчивой внешней среде остается множество вопросов о том, означает ли этот рост, что рынок действительно меняет направление.
Оглядываясь назад, финансовые рынки всегда были очень чувствительны к изменениям в политике. За несколько месяцев до выборов мировые финансовые рынки начали активно реагировать на ожидания смягчения регулирования, налоговых льгот и других мер. Американские фондовые рынки, доллар и биткойн показали рост, доходность десятилетних облигаций США быстро увеличилась на 60 базисных пунктов. Акции малой капитализации особенно выделялись, индекс Russell 2000, представляющий малые компании США, подскочил на 5,8% на второй день после выборов, что стало максимальным однодневным ростом за последние три года. С дня выборов до дня инаугурации индекс доллара вырос примерно на 6%. В первый месяц на посту индекс S&P 500 вырос на 2,5%, а индекс Nasdaq – на 2,2%.
Тем не менее, оптимистичные ожидания рынка не были полностью оправданы. С точки зрения внутренних экономических показателей США ситуация сложная. В феврале число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 151 тысячу, что немного ниже ожиданий; уровень безработицы составил 4,1%, что немного выше предыдущего значения в 4%. Хотя ситуация с занятостью в целом приемлема, проблема инфляции остается серьезной. Ожидаемое конечное значение годовой инфляции в США за февраль составило 4,3%, что является наивысшим показателем с ноября 2023 года. Индекс потребительской уверенности также снизился: согласно исследованию потребительских ожиданий, проведенному Федеральным резервом Нью-Йорка в феврале, ожидания потребителей по инфляции через год выросли до 3,1%, а доля тех, кто ожидает ухудшения финансового положения домохозяйств в следующем году, возросла до 27,4%, что является наивысшим уровнем с ноября 2023 года.
В этом контексте несколько учреждений начали предупреждать о рецессии в экономике США. Федеральный резервный банк Атланты прогнозирует, что в первом квартале этого года ВВП может сократиться на 2,4%. Модель прогнозирования JPMorgan показывает, что по состоянию на 4 число вероятность рецессии в США увеличилась с 17% в конце ноября прошлого года до 31%.
Ухудшение этих экономических показателей тесно связано с рядом недавних политических мер. 1 февраля был подписан исполнительный указ о введении 10% пошлины на товары из США и 25% пошлины на товары из Мексики и Канады, что положило начало торговой войне. Хотя Мексика и Канада на некоторое время пошли на уступки, окончательное решение все равно вступило в силу. Кроме того, на Китай также будет введена дополнительная пошлина в 10%.
Эта серия мер вызвала резкую реакцию со стороны Канады и Мексики. Премьер-министр Канады заявил, что введет ответные тарифы на товары из США, в то время как президент Мексики также сообщил о намерении принять меры противодействия. Хотя затем была изменена тарифная политика в отношении обеих стран, непостоянное отношение уже серьезно подорвало рыночную уверенность.
На самом деле, текущее правительство сталкивается с непростой ситуацией. Кроме исторического бремени в виде 36 триллионов долларов государственного долга и 1,8 триллиона долларов федерального бюджетного дефицита, есть также множество вызовов, таких как большое количество федеральных сотрудников, работающих из дома, масштабная проблема незаконной иммиграции, судебная реформа и многое другое.
Сталкиваясь с этими проблемами, правительство было вынуждено предпринять ряд мер. С одной стороны, значительно сократив внутренние государственные расходы, с другой стороны, увеличив доходы за счет повышения налогов, одновременно необходимо содействовать ЕС в увеличении военных расходов. В долгосрочной перспективе эти меры могут принести определенные результаты, но в краткосрочной перспективе они неизбежно приведут к болезненным последствиям.
10 марта, отвечая на вопрос о том, ожидает ли он экономический спад в США в этом году, высшее руководство заявило, что "не хочет предсказывать такие вещи" и отметило, что правительство "возвращает богатство в США", но "это займет некоторое время". Эти слова быстро вызвали волнения на финансовых рынках. Три основных фондовых индекса США полностью упали, а технологические акции особенно пострадали.
Криптоактивы рынок также понес серьезные потери. Биткойн упал на 8%, эфириум опустился ниже 2200 долларов, рынок альткойнов резко упал, общая рыночная капитализация криптоактивов на какое-то время опустилась ниже 2.66 триллиона долларов. Институты Уолл-стрит начали переходить в режим хеджирования, а биткойн-ETF на спотовом рынке на протяжении нескольких дней демонстрирует чистый отток.
Хорошо, что на данный момент рынок немного оживился. Общая капитализация криптоактивов незначительно возросла до 2,77 триллиона долларов, 24-часовое изменение составило 2,5%, а биткойн снова вернулся выше 83 тысяч долларов. Однако рынок все еще сомневается, является ли это оживление временным скачком или настоящим сигналом разворота?
Очевидно, что движение биткойна и всего криптографического рынка тесно связано с экономическими показателями США. Текущая рыночная ситуация довольно похожа на экономическое состояние США и находится на грани между бычьим и медвежьим рынками. С одной стороны, баланс активов и пассивов частного сектора в США устойчив, уровень долговой нагрузки семейного сектора находится на исторически низком уровне, а уровень безработицы приемлем. С другой стороны, индекс потребительских цен остается высоким, а рост затрат на продукты питания, жилье и другие расходы становится самой серьезной экономической проблемой для США.
Криптоактивы также сталкиваются с аналогичными трудностями. Хотя цена биткоина все еще на высоком уровне и есть надежда на ослабление регулирования, однако динамика роста рынка и ликвидность явно недостаточны, а рынок токенов показывает слабые результаты.
Таким образом, для прогнозирования ценовых тенденций также необходимо обратить внимание на направление экономической политики США. Существует мнение, что текущие предупреждения о рецессии могут побудить Федеральную резервную систему снизить процентные ставки, чтобы уменьшить стоимость обслуживания долга. Хотя это утверждение имеет оттенок теории заговора, нельзя отрицать, что текущее состояние экономики действительно усилило ожидания рынка о снижении ставок в июне. Если снижение ставок будет успешно реализовано и будет начата политика количественного смягчения, в сочетании с относительно сильными основами баланса активов, экономика США может вновь сформировать цикл процветания. Конечно, вероятность рецессии также не может быть полностью исключена.
В краткосрочной перспективе тарифная политика и экономическая неопределенность будут продолжаться, и до улучшения макроокружения криптовалютный рынок вряд ли сможет пережить истинный разворот. В настоящее время у рынка недостаточно внутренних ресурсов, и ему срочно необходимо внешнее вливание ликвидности, а не просто полагаться на благоприятные политические решения.
В условиях отсутствия рецессии максимальное падение биткойна может составить около 70 000 долларов, что также является ценой входа для большинства учреждений. Однако в случае рецессии цена может упасть значительно сильнее. Если ориентироваться на индекс S&P 500, в период рецессии он обычно падает на 20%-50%, и биткойн также может столкнуться с экстремальным риском падения. Тем не менее, в настоящее время нет необходимости в чрезмерной панике, зона концентрации активов на рынке BTC (между 90 000 и 95 000 долларов) пока не была пробита, что показывает, что инвесторы в этом районе не меняют свои позиции часто.
Согласно текущей ситуации, прогнозируется, что из-за ограниченного эффекта недавних значительных позитивных событий рынок может испытывать нехватку импульса для роста в течение следующих трех месяцев. Учитывая защитные свойства биткойна, в дальнейшем может начаться крупный циклический колебательный рост с периодом в год. Однако перспективы рынка альткойнов не внушают оптимизма; кроме ведущих токенов и специфических тематических токенов, другим токенам будет сложно достичь значительного роста.
В долгосрочной перспективе большинство специалистов в отрасли все еще оптимистично настроены относительно рынка. Некоторые аналитики прогнозируют, что биткойн в конечном итоге может достичь миллиона долларов, но перед этим, возможно, потребуется пережить суровый медвежий рынок. Есть данные о том, что за последние 30 дней крупные инвесторы накопили более 65000 BTC. Некоторые аналитики считают, что биткойн, возможно, начинает формировать дно, и ожидают, что во втором квартале произойдет восстановление.
Для инвесторов в текущей сложной и изменчивой рыночной среде может быть разумным сохранять терпение и осторожность. Тарифная политика, тенденции инфляции и геополитическая ситуация будут продолжать влиять на рынок криптоактивов, и инвесторам необходимо внимательно следить за изменениями этих факторов, чтобы принимать более обоснованные инвестиционные решения.