Шифрование Хеджирование фондов: текущее состояние и анализ тенденций
Недавний отчет исследования раскрыл инвестиции семейных офисов и состоятельных людей на рынке шифрования. Данные показывают, что объем активов (AUM) хедж-фондов криптовалюты значительно увеличился в 2019 году, поднявшись с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
В 2019 году полностью доверительные хедж-фонды показали наилучшие результаты, средняя доходность составила 42%. Стоит отметить, что семейные офисы и высоко состоятельные лица стали основными источниками финансирования шифрования хедж-фондов, составив соответственно 48% и 42%.
Эксперты отрасли отмечают, что с момента вспышки пандемии COVID-19 интерес людей к шифрованию стал более распространенным.
!
Шифрование Хеджирование фондов: развитие
Исследование показывает, что на первый квартал 2020 года существует около 150 активных шифрование-хедж-фондов, из которых 63% были основаны в 2018 или 2019 году. Активность создания фондов тесно связана с динамикой цен на биткойн, рост цен на биткойн в 2018 году стал основным фактором, способствующим созданию фондов шифрования.
Шифрование валютные Хеджирование фонды в основном делятся на четыре типа стратегий:
Полномочия на покупку
Полномочия на покупку/продажу
Квантовый фонд
Многостратегий
Среди них количественные фонды являются наиболее распространенными, занимая почти половину рынка. Остальные три стратегии занимают около 17-19% рынка.
!
Структура инвесторов и объем средств
Исследование показало, что семейные инвестиционные компании и высокообеспеченные частные инвесторы составляют подавляющее большинство инвесторов в шифрование Хеджирование фондов, в сумме составляя до 90%. В то же время участие пенсионных фондов, фондов и благотворительных фондов в инвестициях в криптовалюту крайне низкое, аналогично относительно невысокое участие традиционных венчурных фондов и фондов фондов.
Число инвесторов в этих фондах составляет в среднем 27,5, а среднее значение — 58,5. Медиана среднего размера инвестиций составляет 300 тысяч долларов, среднее значение — 3,1 миллиона долларов. Около двух третей фондов шифрования имеют размер инвестиций менее 500 тысяч долларов.
В 2019 году глобальный объем активов, управляемых фондами шифрования, по оценкам, превысил 2 миллиарда долларов, что вдвое больше, чем 1 миллиард долларов в 2018 году. Распределение объема активов демонстрирует явный эффект Матфея, так как несколько крупных хедж-фондов управляют большинством активов.
!
Результаты и инвестиционная стратегия
В 2019 году медиана роста производительности шифровальных хедж-фондов достигла 74%, в то время как в 2018 году этот показатель составил -46%. Фонды с полным доверием, работающие на повышение, показали наилучшие результаты в 2019 году, с медианой производительности в 40%. В сравнении, медиана производительности шифровальных хедж-фондов с множественной стратегией составила 15%, что является относительно слабым показателем.
Стоит отметить, что рост биткойна на 92% в 2019 году превысил результаты всех шифровальных хедж-фондов. Это может быть связано с крипто-медвежьим рынком 2018 года и неспособностью в 2019 году в полной мере использовать восходящий тренд на рынке.
!
Производные и маржинальная торговля
С развитием рынка шифрования кредитования все более популярными становятся флеш-кредиты и арбитражные сделки с процентными ставками. Разнообразие и увеличение ликвидности на рынке производных финансовых инструментов упрощают крипто-хедж-фондам удержание коротких позиций, что позволяет реализовать более сложные инвестиционные стратегии.
Исследование показывает, что почти половина (48%) опрошенных хедж-фондов имеет короткие позиции, более половины (56%) используют деривативы. Около трети шифрования хедж-фондов занимаются торговлей фьючерсами и опционами.
В 2020 году 56% крипто-Хеджирование фондов использовали маржинальную торговлю, что является ростом по сравнению с 36% в 2019 году. Однако реальный процент фондов, активно использующих маржинальную торговлю, составляет всего 19%.
!
В будущем, с увеличением числа регулируемых продуктов на рынке шифрования фьючерсов, ожидается, что больше шифрованных хедж-фондов войдут в эту сферу. Тем не менее, из-за увеличения сложности получения долгового финансирования и присущих рисков, значительный рост маржинальной торговли все еще остается под вопросом.
В целом, рынок шифрования хедж-фондов постепенно созревает, инвестиционные стратегии становятся все более разнообразными, но при этом он все еще сталкивается с множеством вызовов и возможностей.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
9
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
NftMetaversePainter
· 07-11 01:12
наконец... алгоритмическая красота капитальных потоков проявляется в примитивах блокчейна
Посмотреть ОригиналОтветить0
SatoshiChallenger
· 07-10 17:53
Снова наступает волна, когда будут играть для лохов. Данные скажут сами за себя.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GetRichLeek
· 07-09 19:49
Снова вижу, как про заходит на рынок. Как мне избавиться от своей судьбы неудачника?
Посмотреть ОригиналОтветить0
TommyTeacher1
· 07-09 16:11
неудачники все равно когда разыгрывайте людей как лохов, когда это приятно.
Широкий рост шифрования хедж-фондов, семейные офисы становятся маркет-мейкерами
Шифрование Хеджирование фондов: текущее состояние и анализ тенденций
Недавний отчет исследования раскрыл инвестиции семейных офисов и состоятельных людей на рынке шифрования. Данные показывают, что объем активов (AUM) хедж-фондов криптовалюты значительно увеличился в 2019 году, поднявшись с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
В 2019 году полностью доверительные хедж-фонды показали наилучшие результаты, средняя доходность составила 42%. Стоит отметить, что семейные офисы и высоко состоятельные лица стали основными источниками финансирования шифрования хедж-фондов, составив соответственно 48% и 42%.
Эксперты отрасли отмечают, что с момента вспышки пандемии COVID-19 интерес людей к шифрованию стал более распространенным.
!
Шифрование Хеджирование фондов: развитие
Исследование показывает, что на первый квартал 2020 года существует около 150 активных шифрование-хедж-фондов, из которых 63% были основаны в 2018 или 2019 году. Активность создания фондов тесно связана с динамикой цен на биткойн, рост цен на биткойн в 2018 году стал основным фактором, способствующим созданию фондов шифрования.
Шифрование валютные Хеджирование фонды в основном делятся на четыре типа стратегий:
Среди них количественные фонды являются наиболее распространенными, занимая почти половину рынка. Остальные три стратегии занимают около 17-19% рынка.
!
Структура инвесторов и объем средств
Исследование показало, что семейные инвестиционные компании и высокообеспеченные частные инвесторы составляют подавляющее большинство инвесторов в шифрование Хеджирование фондов, в сумме составляя до 90%. В то же время участие пенсионных фондов, фондов и благотворительных фондов в инвестициях в криптовалюту крайне низкое, аналогично относительно невысокое участие традиционных венчурных фондов и фондов фондов.
Число инвесторов в этих фондах составляет в среднем 27,5, а среднее значение — 58,5. Медиана среднего размера инвестиций составляет 300 тысяч долларов, среднее значение — 3,1 миллиона долларов. Около двух третей фондов шифрования имеют размер инвестиций менее 500 тысяч долларов.
В 2019 году глобальный объем активов, управляемых фондами шифрования, по оценкам, превысил 2 миллиарда долларов, что вдвое больше, чем 1 миллиард долларов в 2018 году. Распределение объема активов демонстрирует явный эффект Матфея, так как несколько крупных хедж-фондов управляют большинством активов.
!
Результаты и инвестиционная стратегия
В 2019 году медиана роста производительности шифровальных хедж-фондов достигла 74%, в то время как в 2018 году этот показатель составил -46%. Фонды с полным доверием, работающие на повышение, показали наилучшие результаты в 2019 году, с медианой производительности в 40%. В сравнении, медиана производительности шифровальных хедж-фондов с множественной стратегией составила 15%, что является относительно слабым показателем.
Стоит отметить, что рост биткойна на 92% в 2019 году превысил результаты всех шифровальных хедж-фондов. Это может быть связано с крипто-медвежьим рынком 2018 года и неспособностью в 2019 году в полной мере использовать восходящий тренд на рынке.
!
Производные и маржинальная торговля
С развитием рынка шифрования кредитования все более популярными становятся флеш-кредиты и арбитражные сделки с процентными ставками. Разнообразие и увеличение ликвидности на рынке производных финансовых инструментов упрощают крипто-хедж-фондам удержание коротких позиций, что позволяет реализовать более сложные инвестиционные стратегии.
Исследование показывает, что почти половина (48%) опрошенных хедж-фондов имеет короткие позиции, более половины (56%) используют деривативы. Около трети шифрования хедж-фондов занимаются торговлей фьючерсами и опционами.
В 2020 году 56% крипто-Хеджирование фондов использовали маржинальную торговлю, что является ростом по сравнению с 36% в 2019 году. Однако реальный процент фондов, активно использующих маржинальную торговлю, составляет всего 19%.
!
В будущем, с увеличением числа регулируемых продуктов на рынке шифрования фьючерсов, ожидается, что больше шифрованных хедж-фондов войдут в эту сферу. Тем не менее, из-за увеличения сложности получения долгового финансирования и присущих рисков, значительный рост маржинальной торговли все еще остается под вопросом.
В целом, рынок шифрования хедж-фондов постепенно созревает, инвестиционные стратегии становятся все более разнообразными, но при этом он все еще сталкивается с множеством вызовов и возможностей.
!