1. Концепция малых валютных контрактов

1.1 Определение и характеристики малых валютных контрактов

1.1.1 Определение

Малый валютный контракт - это стандартизированный контракт с малыми валютными активами в качестве базового актива, который постепенно появляется в сфере торговли деривативами криптовалют. По сравнению с основными валютными контрактами, малые валютные контракты обычно включают малые валюты с более низкой рыночной стоимостью и относительно небольшим рыночным обращением, составляя небольшую долю общей рыночной стоимости рынка криптовалют.

1.1.2 Уникальные особенности

Малые валютные контракты имеют значительные особенности.

1. Он имеет высокую волатильность. Из-за малой рыночной стоимости и мелкой глубины рынка малых валют, цена легко подвержена влиянию таких факторов, как потоки рыночного капитала, новости о проекте и общественное мнение в социальных сетях. После публикации определенной положительной новости цена малых валют может резко повыситься в короткий период времени; наоборот, как только появляются отрицательные новости, она также может быстро обвалиться. Согласно статистике, ежедневные колебания цен некоторых малых валют могут достигать 50% и даже выше, что значительно превышает уровень волатильности основных валют, таких как Биткойн и Эфириум.
2. Малые валютные контракты предлагают высокий потенциал доходности и высокую волатильность, что несёт высокие риски, а также возможности для высокой доходности. Если инвесторы могут точно уловить тенденции цен малых валют и разумно использовать плечо в контрактной торговле, то возможно достичь существенного увеличения активов в краткосрочной перспективе. В прошлых рыночных условиях некоторые малые валюты видели увеличение цен в несколько раз всего за несколько недель, принося значительные прибыли инвесторам, удерживающим соответствующие контракты.
3. Малые валютные контракты характеризуются низкой ликвидностью, а ликвидность малых валютных контрактов относительно низка из-за относительно небольшого количества участников рынка и низкой торговой активности. При осуществлении крупной сделки это может оказать значительное влияние на рыночную цену, и ее трудно выполнить по ожидаемой цене, что называется проблемой «проскальзывания». В экстремальных рыночных условиях глубина ордеров малых валютных контрактов недостаточна, что может привести к тому, что инвесторы не смогут своевременно закрыть свои позиции, и, таким образом, столкнуться с большими рисками.

1.2 Сравнение с контрактами на основные валюты

1.2.1 Различия в масштабе сделок и ликвидности

Крупные валютные контракты, такие как биткойн и контракты Ethereum, благодаря своей высокой рыночной стоимости, широкому признанию на рынке и большому числу инвесторов, имеют огромный торговый объем. Ежедневный объем торговли контрактами на биткойн на крупных криптовалютных торговых платформах по всему миру часто достигает миллиардов, обладая высокой ликвидностью. Инвесторы могут осуществлять крупномасштабные сделки купли-продажи по относительно стабильным ценам в любое время. На рынке всегда достаточно ордеров на покупку и продажу, что обеспечивает быструю и плавную сделку с минимальными проскальзываниями.

Объем торговли малой валютой на контракты относительно невелик, и ежедневный объем торговли некоторыми малыми валютными контрактами может составлять всего несколько миллионов и даже меньше. Это связано с ограниченной аудиторией малых валют и небольшим количеством инвесторов, участвующих в торговле, что приводит к низкой активности торговли. Низкая ликвидность делает возможным большое проскальзывание при торговле малыми валютными контрактами, и торговые инструкции, выданные инвесторами, могут не быть выполнены по желаемой цене, особенно при осуществлении крупных сделок, колебания цен могут значительно влиять на транзакционные издержки.

Различия в характеристиках колебаний цен 1.2.2

Цены на основные валюты относительно стабильны, и их тенденции цен больше зависят от макроэкономических условий, общих тенденций рынка, основных регуляторных политик и других факторов. Цена на биткоин может показать относительно стабильную восходящую или нисходящую тенденцию в течение определенного периода времени, с относительно небольшими колебаниями. В период стабильного рынка ежедневная колебание цены на биткоин обычно составляет не более 5%.

Цены на мелкие валюты в контрактах колеблются чаще и интенсивнее. В дополнение к влиянию макрофакторов, цены на небольшие валюты также чрезвычайно восприимчивы к микрофакторам, таким как собственный прогресс проекта, командная динамика и активность сообщества. Незначительное техническое обновление, смена членов команды или популярный пост в сообществе могут спровоцировать значительные колебания цен на небольшие валюты. Некоторые небольшие валюты могут испытывать колебания цен более чем на 10% или даже выше несколько раз в день, предоставляя инвесторам больше торговых возможностей, но также сопровождая более высокие риски.

1.2.3 Различия в рыночном внимании и структуре участников

Фьючерсные контракты на валюты всегда привлекали внимание участников рынка криптовалют, включая инвесторов, финансовые учреждения, СМИ и других по всему миру. Исследовательские отчеты крупных финансовых учреждений, мнения рыночных аналитиков и различные медиа-отчеты могут оказывать влияние на рыночные цены на основные валюты. Участники рынка разнообразны, включая профессиональных институциональных инвесторов, хедж-фонды, крупных трейдеров и широкий круг розничных инвесторов. У этих инвесторов разные инвестиционные цели, предпочтения по риску и торговые стратегии, что делает рынок основных валют более зрелым и разнообразным.

Внимание рынка к малым валютным контрактам относительно низкое, привлекая в основном индивидуальных инвесторов, предпочитающих высокорискованные инвестиции и стремящихся к получению высоких доходов, а также некоторые малые инвестиционные учреждения, фокусирующиеся на новых проектах. Эти инвесторы обычно имеют глубокое понимание криптовалютного рынка и готовы принимать более высокие риски для получения потенциально высоких доходов. Участие сообщества малых валют также влияет на контрактную торговлю в определенной степени. Активное продвижение и обсуждение проектов членами сообщества могут привлечь внимание рынка к малым валютам, тем самым влияя на их ценовые тенденции. Однако в целом, по сравнению с контрактами на основные валюты, внимание рынка и структура участников малых валютных контрактов все еще существенно отстают.

У Gate.io есть 450+ торговых пар для выбора пользователей. Больше выбора, больше возможностей прямо сейчас.Торговый контракт!

2. Рыночные риски малых валютных контрактов

2.1 Риск манипулирования ценами

Небольшой валютный рынок имеет небольшой размер рынка и ограниченную капитализацию и оборот, что делает его цену легко манипулируемой несколькими крупными держателями или институтами. Согласно исследовательским отчетам отрасли, на некоторых малых валютных рынках фонд в несколько миллионов долларов может иметь значительное влияние на цены. Некоторые бесчестные лица могут использовать свое преимущество концентрации средств для покупки или продажи небольших валютных контрактов в больших количествах за короткий период времени, создавая ложные рыночные отношения предложения и спроса и вводя в заблуждение других инвесторов.

2.1 Высокий риск волатильности

Цена контракта на малые валюты крайне нестабильна, что является важным проявлением рыночного риска. Из-за ранней стадии развития проектов с малыми валютами существует много неопределенностей в технологии, рынке и применении, и любое изменение в этих факторах может вызвать резкие колебания цен. Плавность технического обновления проекта, эффективность маркетинговой промоции, появление новых конкурентов и т. д. - все это будет иметь значительное влияние на цену малых валют.

Ориентация общественного мнения в социальных сетях также может оказывать огромное влияние на цены маленьких монет. Ложная негативная новость о маленькой монете может вызвать панические эмоции инвесторов в короткий период времени, что приведет к массовому продаже и значительному снижению цен. Хотя эта высокая волатильность предоставляет инвесторам возможность получить высокую прибыль, она также увеличивает инвестиционные риски. Если инвесторы не могут точно определить тенденцию цен, они могут легко понести серьезные потери из-за колебаний цен.

III. Стратегии управления рисками для фьючерсных контрактов на небольшие валюты

3.1 Навыки управления позицией

Используя метод диверсифицированного инвестирования, средства распределяются по контрактам нескольких различных небольших валют. Это позволяет избежать потери всех средств из-за проблем с одной небольшой валютой. Есть возможность выбрать небольшие валюты для инвестирования в различные области применения и стадии развития, чтобы снизить общий риск инвестиционного портфеля. При инвестировании в контракты небольших валют крайне важно контролировать позицию каждого контракта. Исходя из собственной толерантности к риску, важно разумно определить инвестиционную пропорцию для каждого контракта.

3.2 Настройки стоп-лосса и тейк-профита

Установка уровней стоп-лосса и тейк-профита является ключевым аспектом управления рисками. При установке уровней стоп-лосса следует учитывать характеристики волатильности цены малых монетных контрактов и свою собственную толерантность к риску. Цены стоп-лосса могут быть определены на основе технического анализа, такого как ориентирование на уровни поддержки, скользящие средние и другие индикаторы. Когда цена падает ниже ключевого уровня поддержки или важного скользящего среднего, срабатывает стоп-лосс, и позиция закрывается вовремя, чтобы ограничить дальнейшие потери.

Настройка точки получения прибыли может сочетаться с инвестиционными целями и рыночными условиями. Если инвестиционная цель инвестора - получение определенного процента доходности, то точку получения прибыли можно установить, когда цена малой валютной контракта повысится до целевого процента, фиксируя прибыль. Метод следования за остановкой также может использоваться для постепенного увеличения точки получения прибыли по мере роста цены с целью максимизации прибыли при обеспечении определенной доходности. После установки точек остановки убытков и получения прибыли необходимо строго придерживаться их выполнения, чтобы избежать произвольных изменений из-за эмоциональных колебаний и обеспечить эффективную реализацию стратегий управления рисками.

3.2 Защита от рисков

Хеджирование криптовалюты - это стратегия управления рисками, применяемая для снижения рисков, связанных с колебаниями цен на криптовалюту. Хеджирование подразумевает осуществление равных и противоположных операций покупки и продажи одного и того же типа криптовалюты на рынке сразу и фьючерсном рынке. Это делается для компенсации убытков, вызванных неблагоприятными изменениями цен на криптовалюту с использованием финансовых инструментов.

Вывод

Как новый криптовалютный производный продукт, контракты на малые валюты привлекли внимание многих инвесторов благодаря своей высокой волатильности, разнообразным вариантам маржи и гибким механизмам торговли. Однако контракты на малые валюты также сталкиваются с рисками на рынке, технологическими рисками, рисками команды и регуляторными рисками. При участии в торговле контрактами на малые валюты инвесторы должны полностью понимать динамику рынка, выбирать надежные торговые платформы и устанавливать разумные меры контроля рисков для достижения стабильной доходности инвестиций.

Отказ от ответственности

Это содержание предоставляется только для ознакомления и не является инвестиционным советом. Торговля контрактами несет высокие риски и может привести к потере капитала. Пожалуйста, участвуйте осторожно, исходя из вашей собственной степени риска. Торговля рискованна, и инвестиции требуют осторожности.