Прежде чем мы рассмотрим обзор различий между централизованными и децентрализованными биржами, важно понять криптобиржи в общем. Они работают аналогично фондовым биржам и брокерам, но в криптосекторе.

Поскольку вы можете торговать продуктами спот и фьючерсами у традиционного брокера, а также занимать и покупать продукты, которые позволят вам зарабатывать, криптобиржи позволяют вам выполнять те же действия с активами на основе блокчейна.

Что такое Централизованные биржи?

Как следует из названия, централизованные биржи (CEX) - это криптовалютные биржи, созданные централизованными организациями, которые контролируют собственность биржи, такие как Gate.io. Централизованная организация служит посредником между покупателями и продавцами.

Наиболее ярким отличием в разнице между DEX и CEX будет фокус на том, как работают централизованные биржи как банки. Вы можете депонировать свою криптовалюту на центральном кошельке биржи, который остается под контролем централизованной организации. Централизованные биржи также облегчают документирование и исполнение сделок с криптовалютой на внутренних системах.

Централизованные биржи приносят целый ряд преимуществ, включая способы, которые подходят для новичков в криптовалютах. Удобные интерфейсы пользовательского интерфейса и поддержка централизованной компании за CEXs предлагают простоту восстановления ваших криптоактивов. Кроме того, централизованные биржи также обеспечивают обеспечение лучшей ликвидности с участием большего числа пользователей на платформах централизованного криптовалютного обмена.

С другой стороны, централизованные биржи не являются полностью безупречными в дебатах CEX против DEX из-за их недостатков. Например, централизованные биржи требуют прохождения KYC-верификации, что нарушает основные принципы криптовалют, такие как анонимность пользователей. В то же время, у централизованных бирж вся внесенная монета находится под контролем компании, управляющей биржей. Следовательно, у владельцев криптовалют нет полного контроля над своими активами на централизованных биржах.

Преимущества Централизованной биржи

Централизованные биржи принадлежат посреднической центральной организации, так же, как это делают традиционные банки и брокеры. Основные примеры - Gate.io, Binance, Coinbase, Gemini, Crypto.com и Kraken. Этот тип структуры имеет некоторые преимущества, такие как:

• Кастодиальный: Централизованная биржа является кастодиальной. Ваши средства находятся в кошельке, и этот кошелек привязан к бирже - вам нужно иметь дело только с вашим логином, паролем и базовой безопасностью вашего аккаунта. Если вы новый пользователь и не очень знакомы с криптовалютой и вопросами кибербезопасности, то это - лучший вариант для вас.

• Высокая ликвидность:На этих платформах высокая ликвидность, а сделки осуществляются легко благодаря системе ордеров, где ордера на покупку и продажу автоматически сопоставляются и исполняются. Ликвидность обеспечивается тем, что Централизованные Биржи предлагают стимулы поставщикам ликвидности (или маркетмейкерам) - это в основном те пользователи, которые предоставляют ликвидность в обмен на получение торговых сборов.

• Дружественный UX:Будучи обычно первым контактом инвестора с криптовалютой, платформы были разработаны для обеспечения пользователей наиболее простым опытом.

• Соблюдение:С момента создания учетной записи инвесторы должны пройти процесс KYC, чтобы соответствовать политике безопасности и противодействия отмыванию денег.

Что такое децентрализованные биржи?

Децентрализованные биржи (DEX) в основном являются аналогами централизованных бирж, но с другой структурой. Децентрализованные биржи свободны от контроля любой отдельной сущности, выступая посредниками. Наоборот, DEX фактически являются смарт-контрактами, предназначенными для проведения одноранговых транзакций.

На Децентрализованной бирже вам не нужна никакая верификация KYC для взаимодействия с ними, и на таких биржах существует определенная степень анонимности пользователей. Две заметные категории децентрализованных бирж включают биржи с ордерным стаканом и автоматизированные поставщики ликвидности (или AMM DEXs).

Первое поколение децентрализованных бирж следовало за традиционной моделью стакана ордеров, используемой на централизованных биржах. Некоторые из распространенных примеров стаканов ордеров DEX включают протокол Gnosis или LoopRing. Стаканы ордеров DEX полагаются на алгоритмы, а не на центральные платформы для обнаружения и передачи транзакций между отдельными пользователями. Смарт-контракты помогли в документировании транзакций на стаканах ордеров DEX.

Поэтому децентрализованные биржи заменили централизованную организацию алгоритмом и обеспечили децентрализацию. Однако модель стакана ордеров страдает неэффективностью, независимо от преимуществ децентрализации.

В результате сцены появились децентрализованные биржи, которые решают проблему с ликвидностью, а именно, Automated Market Maker DEXs.

Некоторые из распространенных примеров автоматизированных рыночных сделок или AMM DEX включают Compound, Uniswap и SushiSwap. AMM DEX - это значительное преимущество в дебатах между Централизованными биржами (CEX) и Децентрализованными биржами (DEX) благодаря их эффективности в замене ордерных книг. Автоматизированный рыночный сделок полагается на использование пулов ликвидности, поставляемых пользователями, вместо ожидания совпадения ордеров на покупку и продажу. Люди, инвестирующие свои активы в пул ликвидности, получают токены управления, которые также обеспечивают распределенное управление на бирже.

Преимущества децентрализованной биржи

Поскольку основные цели Централизованных бирж (CEX) и Децентрализованных бирж (DEX) практически противоположны друг другу, преимущества Децентрализованной биржи:

• Самостоятельное хранение:Пользователи полностью контролируют свои собственные средства и приватные ключи, что исключает риск замораживания или конфискации средств;

• Больше вариантов торговли:Децентрализованные биржи предлагают больше вариантов торговли в терминах торговых пар и активов, поскольку они не ограничены географией или регуляциями;

• Без KYC:Децентрализованные биржи не требуют от пользователей проходить процесс верификации Знай своего клиента (KYC), который может занимать много времени и быть навязчивым.

• Большая доступность:Децентрализованные биржи доступны из любой точки земного шара и не ограничены теми же законами, что и централизованные биржи.

Заключение

Два заметных типа бирж криптовалют, Централизованные биржи (CEX) и Децентрализованные биржи (DEX), включают в себя платформы первого поколения, которые были более централизованными по своей природе, и недавно появившийся ассортимент децентрализованных бирж.

Тип биржи играет решающую роль в определении того, как работает конкретная транзакция. В то же время, особенности для пользователя и гибкость также значительно отличаются в двух типах бирж.

Идеальная биржа для инвесторов зависит от их целей: если они заинтересованы в платформе с удобным пользовательским интерфейсом и сомневаются, что полностью ответственны за свои собственные активы, CEX - лучшая альтернатива. С другой стороны, если контроль и ответственность за свои активы - это обязательное условие, DEX будет лучшим вариантом.