As pressões macroeconómicas globais estão a intensificar-se

No último ano, a recuperação económica global atingiu um ponto de estrangulamento. Embora a inflação nos Estados Unidos e na Europa tenha diminuído, a inflação subjacente permanece alta, fazendo com que os principais bancos centrais mantenham políticas monetárias restritivas. Como os Cripto Ativos são ativos altamente voláteis, eles foram diretamente afetados pelo aperto da liquidez e podem tornar-se a área mais afetada na onda de vendas.

Os riscos geopolíticos estão a aumentar

A escalada de conflitos no Oriente Médio, a situação tensa na região da Ásia-Pacífico e a guerra não resolvida entre a Rússia e a Ucrânia aumentaram a demanda dos investidores globais por ativos de refúgio seguro. Comparados às ferramentas tradicionais de refúgio seguro, como o ouro e o dólar americano, os Ativos Cripto não foram vistos como ouro digital durante esta volatilidade. Em vez disso, devido à falta de consenso no mercado e incertezas regulatórias, tornaram-se a escolha preferida para a retirada de capital. Isso também destaca que o mercado Cripto ainda não estabeleceu plenamente seus atributos financeiros para resistência ao risco.

Aperto das políticas regulatórias

As tendências regulatórias para Cripto Ativos estão se tornando cada vez mais claras em vários países ao redor do mundo. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) continua a reforçar suas ações de fiscalização contra plataformas de negociação de cripto e protocolos DeFi, classificando certos tokens como valores mobiliários, o que levou a um pânico no mercado. Além disso, a UE e as principais economias asiáticas estão gradualmente promovendo impostos sobre transações, sistemas de nome real para carteiras e medidas regulatórias de fluxo transfronteiriço, resultando em uma queda na atividade geral de negociação e uma desaceleração significativa nos fluxos de capital.

Alavancagem excessiva no mercado e o estouro de bolhas

O mercado cripto está a expandir-se rapidamente sob a narrativa da IA e do novo boom das cadeias públicas, com as valorizações de muitos projetos a ultrapassarem em muito o seu suporte fundamental, levando a um fenómeno de bolha significativo. Muitos investidores estão a utilizar alta alavancagem para perseguir preços durante a fase de subida, e quando a correção chega, liquidações em cadeia e vendas de stop-loss fazem os preços despencar, resultando numa enorme evaporação de capital e exacerbando o risco de liquidez geral do mercado.

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Resumo

Embora o atual mercado cripto esteja a enfrentar desafios severos, a experiência histórica diz-nos que cada explosão de uma bolha e correção de mercado representam frequentemente uma oportunidade para redistribuição de recursos e inovação tecnológica. Quando o capital especulativo sai do mercado, projetos que realmente possuem valor e potencial de aplicação podem, na verdade, nascer durante o inverno do mercado. Para investidores de longo prazo, em vez de vender em pânico, é melhor observar as mudanças com calma e reavaliar o valor subjacente e a direção futura da indústria cripto.