Recentemente, o Standard Chartered Bank e a Synpulse publicaram um relatório abrangente sobre a aplicação da tokenização de ativos do mundo real em cenários de comércio transfronteiriço. O relatório detalha como a tokenização pode se tornar uma força transformadora no comércio global, proporcionando aos investidores uma liquidez, divisibilidade e acessibilidade sem precedentes ao transformar ativos comerciais em instrumentos transferíveis.
Os ativos comerciais têm vantagens únicas, capazes de resistir a uma certa medida à recessão econômica global. Embora a desaceleração econômica afete os empréstimos bancários, a enorme lacuna de financiamento comercial ainda oferece boas oportunidades para os investidores. Mesmo em tempos de recessão econômica, a demanda por financiamento por parte das pequenas e médias empresas continua forte, criando oportunidades de investimento contínuas.
A tokenização de ativos comerciais não só traz uma nova classe de ativos para os investidores, como também oferece muitos benefícios a todas as partes e etapas envolvidas em cenários complexos de comércio internacional, incluindo: 1) pagamento de fundos de comércio internacional; 2) necessidades de financiamento entre as partes comerciais; 3) utilização de contratos inteligentes para aumentar a eficiência do comércio, reduzir a complexidade e aumentar a transparência.
O Standard Chartered prevê que, até 2034, a procura geral pela tokenização de ativos do mundo real atingirá 30,1 trilhões de dólares, dos quais os ativos comerciais se tornarão um dos três principais ativos tokenizados, representando 16% do mercado total de tokenização na próxima década.
I. Visão Geral da Tokenização de Ativos
A tokenização é essencialmente o processo de emissão de representações digitais de ativos tradicionais na forma de tokens em um livro-razão distribuído. Esses tokens são, na verdade, certificados digitais de propriedade, que podem aumentar a eficiência operacional e o nível de automação. A tokenização está intimamente relacionada ao conceito de fragmentação, onde um único ativo pode ser dividido em unidades transferíveis menores. O mais revolucionário é que a tokenização aumenta o acesso a novas classes de ativos, melhora a infraestrutura dos mercados financeiros e abre caminho para aplicações inovadoras e novos modelos de negócios em finanças descentralizadas (DeFi).
Dois, a evolução da tokenização
A tokenização pode ser rastreada até o início da década de 1990. Os fundos de investimento imobiliário (REITs) e os fundos de índice negociados em bolsa (ETFs) são as primeiras formas a realizarem a propriedade descentralizada de ativos físicos, permitindo que os investidores possuam partes de ativos físicos como edifícios ou mercadorias.
O nascimento do Bitcoin em 2009 desafiou o conceito de intermediários tradicionais. O surgimento do Ethereum em 2015 introduziu contratos inteligentes que suportam a tokenização de qualquer ativo, estabelecendo a base para a criação de milhares de tokens que representam diversos ativos.
Nos anos seguintes, surgiram novos fenômenos como a primeira emissão de IEO( e ICO) nas exchanges. Em 2018, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos(SEC) criou o termo "emissão de tokens de segurança(STO)", abrindo o caminho para emissões tokenizadas regulamentadas.
Esses desenvolvimentos estabeleceram as bases para a tokenização de ativos do mundo real subir ao palco principal. A indústria de serviços financeiros continua a explorar ativamente o potencial da tokenização, impulsionada pela demanda dos clientes e pelas oportunidades potenciais que a tokenização traz para os bancos e para a economia digital global, as instituições financeiras estão cada vez mais buscando integrar ativos digitais em seus serviços.
Três, fatores impulsionadores da tokenização de ativos comerciais
(# 3.1 Pequenas e Médias Empresas: Liberar trilhões de dólares de oportunidades para preencher a lacuna de financiamento comercial
O Standard Chartered prevê que o comércio global crescerá 55% nos próximos dez anos, atingindo 32,6 trilhões de dólares até 2030. No entanto, existe uma enorme lacuna entre a demanda e a oferta de financiamento comercial, especialmente para pequenas e médias empresas em países em desenvolvimento. A lacuna de financiamento comercial aumentou de 1,7 trilhões de dólares em 2020 para 2,5 trilhões de dólares em 2023, um aumento de 47%.
"Empresas intermédias em falta" ou empresas de mercado de médio porte )SME### são um grupo difícil de ser acessado pelos investidores, representando um mercado de grande dimensão e ainda não desenvolvido, oferecendo oportunidades significativas para os investidores. Esta oportunidade de investimento também pode, em certa medida, resistir à recessão econômica.
(# 3.2 Mercado de alto rendimento ainda não plenamente explorado pelos investidores
Os ativos de financiamento comercial são atraentes, mas insuficientemente investidos. Eles geram retornos ajustados ao risco robustos e possuem algumas características únicas:
Permitir a diversificação de riscos. Os ativos de negociação têm prazos curtos e podem ser liquidadas por conta própria, sendo considerados investimentos de baixo risco, com correlação relativamente baixa com os mercados de ações e obrigações.
Ampla gama de investimentos. Há uma variedade de ativos de negociação disponíveis para atender às preferências de risco específicas dos investidores.
Baixo risco de incumprimento e alta taxa de recuperação. Os ativos de financiamento comercial possuem um histórico de desempenho impressionante, com uma taxa de incumprimento relativamente baixa e uma taxa de recuperação mais alta em caso de incumprimento.
![Standard Chartered: Por que a tokenização será a transformadora do comércio global?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a8aca924025916006e4b6ac295d2bca9.webp###
(# 3.3 Os bancos são incentivados a adotar tokenização, utilizando um modelo de distribuição digital baseado em blockchain para desbloquear capital de mercados de vanguarda.
O Acordo de Basileia IV terá um impacto significativo na forma como os bancos calculam os ativos ponderados pelo risco. Os bancos precisam desenvolver estratégias de crescimento através da modernização dos modelos de distribuição. Através da distribuição iniciada com base em blockchain, os bancos podem desconsiderar ativos do balanço patrimonial, reduzir o capital regulatório para cobrir riscos e ajudar a promover a emissão eficiente de ativos.
)# 3.4 A demanda real promove o crescimento
De acordo com o relatório da EY Parthenon, até 2024, 69% das empresas compradoras planejam investir em ativos tokenizados, um aumento em relação aos 10% de 2023. Até 2024, os investidores planejam alocar 6% de seus portfólios em ativos tokenizados, aumentando para 9% até 2027.
O Standard Chartered Bank prevê que, até 2034, a procura por tokenização de ativos do mundo real atinja 30,1 trilhões de dólares, com ativos de financiamento comercial a tornarem-se os três principais ativos tokenizados, representando 16% do mercado total de tokenização na próxima década.
![Standard Chartered: Por que a tokenização será a transformadora do comércio global?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-68433d55985f38f64ce1a9c45d711b14.webp###
Quatro, os quatro benefícios de abraçar a tokenização
(# 4.1 Melhorar o acesso ao mercado
A tokenização abriu as portas para um grupo de investidores mais amplo entrar nos mercados emergentes. Através da distribuição de ativos de financiamento comercial com tokens digitais, os bancos podem aumentar a receita líquida de juros e otimizar a estrutura de capital, enquanto investidores, empresas e comunidades que dependem do financiamento comercial podem beneficiar-se ao aumentar a acessibilidade.
)# 4.2 Simplificação da complexidade comercial
A tokenização oferece uma plataforma que pode resolver a complexidade do financiamento comercial. Não é apenas uma nova forma de obter investimentos, mas também um impulsionador do financiamento profundo. O financiamento de cadeia de suprimentos profundo apoiado por tokens pode eliminar a complexidade, aumentando a resiliência e a liquidez geral da cadeia de suprimentos, permitindo que as pequenas e médias empresas se baseiem na classificação de crédito dos compradores principais.
4.3 tokenização de ativos digitais
A tokenização irá expandir significativamente o conjunto de ativos que podem ser investidos. Através da tokenização e da programabilidade dos contratos inteligentes, combinada com a complexidade e diversidade do processamento automatizado por IA, é possível simplificar a gestão de dados e aumentar a transparência. A programabilidade também simplifica a transferência de propriedade durante o processo de transação, aumentando a eficiência das transações.
4.4 Reduzir a assimetria de informação
Utilizar a blockchain para rastrear ativos subjacentes ajuda a reduzir a assimetria de informação entre emissores e investidores, aumentando assim a confiança dos investidores. Estabelecer um quadro de listagem para ativos tokenizados é um passo importante para incentivar a adoção e aumentar a confiança dos investidores.
![Standard Chartered: Por que se diz que a tokenização será a revolucionária do comércio global?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b66ba4031cf268257aeecfe464e1a4f2.webp###
Cinco, como participar no mercado de tokenização
(# 5.1 Adotar
Os investidores devem começar pela educação, construindo conhecimento especializado. Participar de programas piloto permitirá que investidores e gestores de ativos experimentem e desenvolvam confiança na tokenização de alocações de ativos.
)# 5.2 Colaboração
A colaboração em todo o mercado é crucial para alcançar os benefícios da tokenização. Bancos e instituições financeiras podem expandir sua cobertura por meio de modelos de negócios colaborativos, como o desenvolvimento de utilidades de setor tokenizadas. Um ecossistema mais amplo deve cooperar para criar um ambiente de suporte, utilizando processos e protocolos padronizados para alcançar interoperabilidade, conformidade legal e operações de plataforma eficientes.
5.3 Promoção
Os governos e os reguladores desempenham um papel crucial na promoção do crescimento responsável da indústria de ativos digitais. Um quadro regulatório claro e equilibrado pode promover a inovação, ao mesmo tempo que previne riscos. Estabelecer parcerias público-privadas com bancos e outras instituições financeiras também é fundamental, pois pode acelerar o desenvolvimento da indústria ao promover um crescimento responsável e sustentável.
![Standard Chartered Bank: Por que se diz que a tokenização será a revolucionária do comércio global?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fed4fcd85679f04985789edd0224ce27.webp###
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HodlKumamon
· 08-13 04:32
Os dados são verdadeiros, não enganam o urso~ o coeficiente alpha fica cada vez mais atraente, miau.
Ver originalResponder0
IntrovertMetaverse
· 08-13 04:22
Ah, isto é uma nova forma de fazer as pessoas de parvas.
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DAOdreamer
· 08-13 04:21
又是 fazer as pessoas de parvas的新套路
Ver originalResponder0
DancingCandles
· 08-13 04:07
Finalmente, um grande banco está a fazer tokenização.
tokenização: desbloquear 30 trilhões de dólares em ativos comerciais e remodelar o panorama financeiro global
Tokenização: O transformador do comércio global
Recentemente, o Standard Chartered Bank e a Synpulse publicaram um relatório abrangente sobre a aplicação da tokenização de ativos do mundo real em cenários de comércio transfronteiriço. O relatório detalha como a tokenização pode se tornar uma força transformadora no comércio global, proporcionando aos investidores uma liquidez, divisibilidade e acessibilidade sem precedentes ao transformar ativos comerciais em instrumentos transferíveis.
Os ativos comerciais têm vantagens únicas, capazes de resistir a uma certa medida à recessão econômica global. Embora a desaceleração econômica afete os empréstimos bancários, a enorme lacuna de financiamento comercial ainda oferece boas oportunidades para os investidores. Mesmo em tempos de recessão econômica, a demanda por financiamento por parte das pequenas e médias empresas continua forte, criando oportunidades de investimento contínuas.
A tokenização de ativos comerciais não só traz uma nova classe de ativos para os investidores, como também oferece muitos benefícios a todas as partes e etapas envolvidas em cenários complexos de comércio internacional, incluindo: 1) pagamento de fundos de comércio internacional; 2) necessidades de financiamento entre as partes comerciais; 3) utilização de contratos inteligentes para aumentar a eficiência do comércio, reduzir a complexidade e aumentar a transparência.
O Standard Chartered prevê que, até 2034, a procura geral pela tokenização de ativos do mundo real atingirá 30,1 trilhões de dólares, dos quais os ativos comerciais se tornarão um dos três principais ativos tokenizados, representando 16% do mercado total de tokenização na próxima década.
I. Visão Geral da Tokenização de Ativos
A tokenização é essencialmente o processo de emissão de representações digitais de ativos tradicionais na forma de tokens em um livro-razão distribuído. Esses tokens são, na verdade, certificados digitais de propriedade, que podem aumentar a eficiência operacional e o nível de automação. A tokenização está intimamente relacionada ao conceito de fragmentação, onde um único ativo pode ser dividido em unidades transferíveis menores. O mais revolucionário é que a tokenização aumenta o acesso a novas classes de ativos, melhora a infraestrutura dos mercados financeiros e abre caminho para aplicações inovadoras e novos modelos de negócios em finanças descentralizadas (DeFi).
Dois, a evolução da tokenização
A tokenização pode ser rastreada até o início da década de 1990. Os fundos de investimento imobiliário (REITs) e os fundos de índice negociados em bolsa (ETFs) são as primeiras formas a realizarem a propriedade descentralizada de ativos físicos, permitindo que os investidores possuam partes de ativos físicos como edifícios ou mercadorias.
O nascimento do Bitcoin em 2009 desafiou o conceito de intermediários tradicionais. O surgimento do Ethereum em 2015 introduziu contratos inteligentes que suportam a tokenização de qualquer ativo, estabelecendo a base para a criação de milhares de tokens que representam diversos ativos.
Nos anos seguintes, surgiram novos fenômenos como a primeira emissão de IEO( e ICO) nas exchanges. Em 2018, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos(SEC) criou o termo "emissão de tokens de segurança(STO)", abrindo o caminho para emissões tokenizadas regulamentadas.
Esses desenvolvimentos estabeleceram as bases para a tokenização de ativos do mundo real subir ao palco principal. A indústria de serviços financeiros continua a explorar ativamente o potencial da tokenização, impulsionada pela demanda dos clientes e pelas oportunidades potenciais que a tokenização traz para os bancos e para a economia digital global, as instituições financeiras estão cada vez mais buscando integrar ativos digitais em seus serviços.
Três, fatores impulsionadores da tokenização de ativos comerciais
(# 3.1 Pequenas e Médias Empresas: Liberar trilhões de dólares de oportunidades para preencher a lacuna de financiamento comercial
O Standard Chartered prevê que o comércio global crescerá 55% nos próximos dez anos, atingindo 32,6 trilhões de dólares até 2030. No entanto, existe uma enorme lacuna entre a demanda e a oferta de financiamento comercial, especialmente para pequenas e médias empresas em países em desenvolvimento. A lacuna de financiamento comercial aumentou de 1,7 trilhões de dólares em 2020 para 2,5 trilhões de dólares em 2023, um aumento de 47%.
"Empresas intermédias em falta" ou empresas de mercado de médio porte )SME### são um grupo difícil de ser acessado pelos investidores, representando um mercado de grande dimensão e ainda não desenvolvido, oferecendo oportunidades significativas para os investidores. Esta oportunidade de investimento também pode, em certa medida, resistir à recessão econômica.
(# 3.2 Mercado de alto rendimento ainda não plenamente explorado pelos investidores
Os ativos de financiamento comercial são atraentes, mas insuficientemente investidos. Eles geram retornos ajustados ao risco robustos e possuem algumas características únicas:
![Standard Chartered: Por que a tokenização será a transformadora do comércio global?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a8aca924025916006e4b6ac295d2bca9.webp###
(# 3.3 Os bancos são incentivados a adotar tokenização, utilizando um modelo de distribuição digital baseado em blockchain para desbloquear capital de mercados de vanguarda.
O Acordo de Basileia IV terá um impacto significativo na forma como os bancos calculam os ativos ponderados pelo risco. Os bancos precisam desenvolver estratégias de crescimento através da modernização dos modelos de distribuição. Através da distribuição iniciada com base em blockchain, os bancos podem desconsiderar ativos do balanço patrimonial, reduzir o capital regulatório para cobrir riscos e ajudar a promover a emissão eficiente de ativos.
)# 3.4 A demanda real promove o crescimento
De acordo com o relatório da EY Parthenon, até 2024, 69% das empresas compradoras planejam investir em ativos tokenizados, um aumento em relação aos 10% de 2023. Até 2024, os investidores planejam alocar 6% de seus portfólios em ativos tokenizados, aumentando para 9% até 2027.
O Standard Chartered Bank prevê que, até 2034, a procura por tokenização de ativos do mundo real atinja 30,1 trilhões de dólares, com ativos de financiamento comercial a tornarem-se os três principais ativos tokenizados, representando 16% do mercado total de tokenização na próxima década.
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Quatro, os quatro benefícios de abraçar a tokenização
(# 4.1 Melhorar o acesso ao mercado
A tokenização abriu as portas para um grupo de investidores mais amplo entrar nos mercados emergentes. Através da distribuição de ativos de financiamento comercial com tokens digitais, os bancos podem aumentar a receita líquida de juros e otimizar a estrutura de capital, enquanto investidores, empresas e comunidades que dependem do financiamento comercial podem beneficiar-se ao aumentar a acessibilidade.
)# 4.2 Simplificação da complexidade comercial
A tokenização oferece uma plataforma que pode resolver a complexidade do financiamento comercial. Não é apenas uma nova forma de obter investimentos, mas também um impulsionador do financiamento profundo. O financiamento de cadeia de suprimentos profundo apoiado por tokens pode eliminar a complexidade, aumentando a resiliência e a liquidez geral da cadeia de suprimentos, permitindo que as pequenas e médias empresas se baseiem na classificação de crédito dos compradores principais.
4.3 tokenização de ativos digitais
A tokenização irá expandir significativamente o conjunto de ativos que podem ser investidos. Através da tokenização e da programabilidade dos contratos inteligentes, combinada com a complexidade e diversidade do processamento automatizado por IA, é possível simplificar a gestão de dados e aumentar a transparência. A programabilidade também simplifica a transferência de propriedade durante o processo de transação, aumentando a eficiência das transações.
4.4 Reduzir a assimetria de informação
Utilizar a blockchain para rastrear ativos subjacentes ajuda a reduzir a assimetria de informação entre emissores e investidores, aumentando assim a confiança dos investidores. Estabelecer um quadro de listagem para ativos tokenizados é um passo importante para incentivar a adoção e aumentar a confiança dos investidores.
![Standard Chartered: Por que se diz que a tokenização será a revolucionária do comércio global?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b66ba4031cf268257aeecfe464e1a4f2.webp###
Cinco, como participar no mercado de tokenização
(# 5.1 Adotar
Os investidores devem começar pela educação, construindo conhecimento especializado. Participar de programas piloto permitirá que investidores e gestores de ativos experimentem e desenvolvam confiança na tokenização de alocações de ativos.
)# 5.2 Colaboração
A colaboração em todo o mercado é crucial para alcançar os benefícios da tokenização. Bancos e instituições financeiras podem expandir sua cobertura por meio de modelos de negócios colaborativos, como o desenvolvimento de utilidades de setor tokenizadas. Um ecossistema mais amplo deve cooperar para criar um ambiente de suporte, utilizando processos e protocolos padronizados para alcançar interoperabilidade, conformidade legal e operações de plataforma eficientes.
5.3 Promoção
Os governos e os reguladores desempenham um papel crucial na promoção do crescimento responsável da indústria de ativos digitais. Um quadro regulatório claro e equilibrado pode promover a inovação, ao mesmo tempo que previne riscos. Estabelecer parcerias público-privadas com bancos e outras instituições financeiras também é fundamental, pois pode acelerar o desenvolvimento da indústria ao promover um crescimento responsável e sustentável.
![Standard Chartered Bank: Por que se diz que a tokenização será a revolucionária do comércio global?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fed4fcd85679f04985789edd0224ce27.webp###