Novas mudanças na corrida das moedas estáveis: regulamentação, conformidade e inovação
O mercado de moeda estável está a entrar numa nova era a partir da fase de crescimento descontrolado, três fatores irão remodelar as regras do jogo neste campo: a clarificação do quadro regulatório, o processo de conformidade das principais instituições e novas direções para a inovação no mercado.
Em todo o mundo, desde o MiCA da Europa até o projeto de lei GENIUS dos Estados Unidos, as políticas de regulamentação estão se tornando cada vez mais claras, definindo limites claros para o desenvolvimento da indústria. Nesse ambiente mais certo, uma conhecida instituição emissora de moeda estável recentemente conseguiu listar suas ações e, no primeiro dia, teve um aumento de quase 170%, o que não só marca a entrada da indústria de moedas estáveis no mainstream, mas também fornece uma referência de avaliação importante para o capital tradicional entrar nesse mercado.
No futuro, a trajetória de desenvolvimento das moedas estáveis provavelmente se desenrolará ao longo de três linhas principais: inovação em protocolos DeFi relacionados a moedas estáveis, popularização de ferramentas de pagamento em moeda estável, e a fusão profunda com ativos físicos (RWA).
Três principais cenários de aplicação da moeda estável
área de pagamentos
Os sistemas tradicionais de pagamentos transfronteiriços são ineficientes, custam muito e têm processos pouco transparentes, o que dificulta a satisfação das necessidades da era digital. Em contraste, as moedas estáveis, com características como custo quase zero, disponibilidade 24 horas por dia e programação, estão a revolucionar o sistema de pagamentos tradicional. Várias empresas de pagamentos de renome e redes financeiras começaram a integrar moedas estáveis, validando o potencial comercial desta tendência. As moedas estáveis estão a evoluir de ferramentas de liquidação em exchanges de criptomoedas para se tornarem meios globais de pagamento e liquidação.
aplicação DeFi
Atualmente, as principais moedas estáveis apresentam um problema óbvio de eficiência de capital. As moedas estáveis mantidas pelos usuários não geram rendimento, enquanto o emissor obtém toda a receita de juros investindo os ativos de reserva. As novas moedas estáveis com rendimento incorporam mecanismos como rendimento de títulos do governo e rendimento de empréstimos DeFi no design do token, permitindo que os detentores obtenham automaticamente rendimento, melhorando a eficiência do uso de capital.
Integração RWA
A tokenização de ativos com fluxo de caixa estável no mundo real (, especialmente títulos do governo ), é vista como a chave para impulsionar o DeFi para a próxima escala de trilhões de dólares. Isso não apenas traz "retornos reais" sustentáveis e de baixo risco para o DeFi, mas também tem o potencial de atrair mais capital de nível institucional. RWA injeta valor real e espaço para desenvolvimento nas moedas estáveis, abrindo possibilidades para um mercado de maior escala.
Dez principais projetos de moeda estável com potencial
Um projeto de blockchain de alto desempenho projetado especificamente para moedas estáveis, que se dedica a resolver problemas como altas taxas de transação e falhas de transação que as cadeias tradicionais enfrentam ao lidar com moedas estáveis. Seu núcleo é baseado em um protocolo de consenso específico e um motor de execução, suporta o pagamento de taxas de transação com ativos criptográficos populares e oferece transferências de moedas estáveis sem taxas.
A moeda estável emitida por um determinado projeto é garantida por títulos do tesouro dos EUA de curto prazo, com um rendimento anualizado esperado de cerca de 4,31%. Os usuários podem optar por depositá-la na piscina de pontos ou na piscina de rendimentos para participar de atividades de mineração de staking.
Uma instituição oferece produtos de rendimento de títulos do Tesouro dos EUA em blockchain, os tokens emitidos são suportados por títulos do Tesouro de curto prazo e dólares, além de lançar duas moedas estáveis de rendimento. Os usuários podem ganhar pontos mantendo ou participando de atividades DeFi relacionadas.
Um projeto emitiu dois tipos de produtos: um dólar digital suportado 1:1 por várias moedas estáveis de primeira linha, e outro é uma moeda estável geradora de rendimento após o staking, gerando lucros através de uma rede de operadores descentralizados.
Uma plataforma de gestão financeira em cadeia, integrando funções de pagamento, contabilidade e gestão de ativos. Os seus ativos principais incluem duas moedas estáveis, uma gerada através de T-Bills e do mercado de empréstimos, e a outra garantida por USDC.
A moeda estável emitida por um determinado projeto é totalmente garantida por dinheiro, dívida pública dos EUA e acordos de recompra, suportando funcionalidades de Conformidade como congelamento de ativos e emissão/destruição.
Um protocolo de infraestrutura de moeda estável na Solana, emitindo moeda estável geradora de rendimento, apoiada por várias moedas estáveis de primeira linha. Os usuários podem participar de várias maneiras para ganhar pontos.
Um protocolo de moeda estável emite uma moeda estável totalmente colateralizada por USDC e USDT, e ganha rendimento de baixo risco através da implementação em um protocolo de empréstimo de blue chip. Os usuários podem fazer staking para obter tokens geradores de rendimento.
Um projeto oferece dois mecanismos de mintagem de moeda estável, onde os usuários podem usar moeda estável ou ativos não estáveis sobrecolateralizados para mintar. A plataforma gerencia as garantias através de uma estratégia de mercado neutra, garantindo a estabilidade dos ativos.
Um protocolo de liquidez nativo do Bitcoin, que permite aos usuários cunhar moeda estável sobrecolateralizada através do staking de BTC. Possui múltiplas taxas de colateralização e mecanismos de liquidação para garantir a estabilidade do sistema.
O panorama competitivo no campo das moedas estáveis está passando por mudanças fundamentais. Desde novas blockchains projetadas especificamente para moedas estáveis até modelos inovadores de moedas estáveis de rendimento, esses projetos têm o potencial de redefinir o mercado de moedas estáveis no futuro.
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moeda estável nova configuração: Conformidade regulatória lidera a inovação Três grandes cenários de aplicação detonam o mercado
Novas mudanças na corrida das moedas estáveis: regulamentação, conformidade e inovação
O mercado de moeda estável está a entrar numa nova era a partir da fase de crescimento descontrolado, três fatores irão remodelar as regras do jogo neste campo: a clarificação do quadro regulatório, o processo de conformidade das principais instituições e novas direções para a inovação no mercado.
Em todo o mundo, desde o MiCA da Europa até o projeto de lei GENIUS dos Estados Unidos, as políticas de regulamentação estão se tornando cada vez mais claras, definindo limites claros para o desenvolvimento da indústria. Nesse ambiente mais certo, uma conhecida instituição emissora de moeda estável recentemente conseguiu listar suas ações e, no primeiro dia, teve um aumento de quase 170%, o que não só marca a entrada da indústria de moedas estáveis no mainstream, mas também fornece uma referência de avaliação importante para o capital tradicional entrar nesse mercado.
No futuro, a trajetória de desenvolvimento das moedas estáveis provavelmente se desenrolará ao longo de três linhas principais: inovação em protocolos DeFi relacionados a moedas estáveis, popularização de ferramentas de pagamento em moeda estável, e a fusão profunda com ativos físicos (RWA).
Três principais cenários de aplicação da moeda estável
área de pagamentos
Os sistemas tradicionais de pagamentos transfronteiriços são ineficientes, custam muito e têm processos pouco transparentes, o que dificulta a satisfação das necessidades da era digital. Em contraste, as moedas estáveis, com características como custo quase zero, disponibilidade 24 horas por dia e programação, estão a revolucionar o sistema de pagamentos tradicional. Várias empresas de pagamentos de renome e redes financeiras começaram a integrar moedas estáveis, validando o potencial comercial desta tendência. As moedas estáveis estão a evoluir de ferramentas de liquidação em exchanges de criptomoedas para se tornarem meios globais de pagamento e liquidação.
aplicação DeFi
Atualmente, as principais moedas estáveis apresentam um problema óbvio de eficiência de capital. As moedas estáveis mantidas pelos usuários não geram rendimento, enquanto o emissor obtém toda a receita de juros investindo os ativos de reserva. As novas moedas estáveis com rendimento incorporam mecanismos como rendimento de títulos do governo e rendimento de empréstimos DeFi no design do token, permitindo que os detentores obtenham automaticamente rendimento, melhorando a eficiência do uso de capital.
Integração RWA
A tokenização de ativos com fluxo de caixa estável no mundo real (, especialmente títulos do governo ), é vista como a chave para impulsionar o DeFi para a próxima escala de trilhões de dólares. Isso não apenas traz "retornos reais" sustentáveis e de baixo risco para o DeFi, mas também tem o potencial de atrair mais capital de nível institucional. RWA injeta valor real e espaço para desenvolvimento nas moedas estáveis, abrindo possibilidades para um mercado de maior escala.
Dez principais projetos de moeda estável com potencial
Um projeto de blockchain de alto desempenho projetado especificamente para moedas estáveis, que se dedica a resolver problemas como altas taxas de transação e falhas de transação que as cadeias tradicionais enfrentam ao lidar com moedas estáveis. Seu núcleo é baseado em um protocolo de consenso específico e um motor de execução, suporta o pagamento de taxas de transação com ativos criptográficos populares e oferece transferências de moedas estáveis sem taxas.
A moeda estável emitida por um determinado projeto é garantida por títulos do tesouro dos EUA de curto prazo, com um rendimento anualizado esperado de cerca de 4,31%. Os usuários podem optar por depositá-la na piscina de pontos ou na piscina de rendimentos para participar de atividades de mineração de staking.
Uma instituição oferece produtos de rendimento de títulos do Tesouro dos EUA em blockchain, os tokens emitidos são suportados por títulos do Tesouro de curto prazo e dólares, além de lançar duas moedas estáveis de rendimento. Os usuários podem ganhar pontos mantendo ou participando de atividades DeFi relacionadas.
Um projeto emitiu dois tipos de produtos: um dólar digital suportado 1:1 por várias moedas estáveis de primeira linha, e outro é uma moeda estável geradora de rendimento após o staking, gerando lucros através de uma rede de operadores descentralizados.
Uma plataforma de gestão financeira em cadeia, integrando funções de pagamento, contabilidade e gestão de ativos. Os seus ativos principais incluem duas moedas estáveis, uma gerada através de T-Bills e do mercado de empréstimos, e a outra garantida por USDC.
A moeda estável emitida por um determinado projeto é totalmente garantida por dinheiro, dívida pública dos EUA e acordos de recompra, suportando funcionalidades de Conformidade como congelamento de ativos e emissão/destruição.
Um protocolo de infraestrutura de moeda estável na Solana, emitindo moeda estável geradora de rendimento, apoiada por várias moedas estáveis de primeira linha. Os usuários podem participar de várias maneiras para ganhar pontos.
Um protocolo de moeda estável emite uma moeda estável totalmente colateralizada por USDC e USDT, e ganha rendimento de baixo risco através da implementação em um protocolo de empréstimo de blue chip. Os usuários podem fazer staking para obter tokens geradores de rendimento.
Um projeto oferece dois mecanismos de mintagem de moeda estável, onde os usuários podem usar moeda estável ou ativos não estáveis sobrecolateralizados para mintar. A plataforma gerencia as garantias através de uma estratégia de mercado neutra, garantindo a estabilidade dos ativos.
Um protocolo de liquidez nativo do Bitcoin, que permite aos usuários cunhar moeda estável sobrecolateralizada através do staking de BTC. Possui múltiplas taxas de colateralização e mecanismos de liquidação para garantir a estabilidade do sistema.
O panorama competitivo no campo das moedas estáveis está passando por mudanças fundamentais. Desde novas blockchains projetadas especificamente para moedas estáveis até modelos inovadores de moedas estáveis de rendimento, esses projetos têm o potencial de redefinir o mercado de moedas estáveis no futuro.