Experiências e lições do bull run de encriptação

Moderador: Alex, parceiro de pesquisa da Mint Ventures

Convidado:

• Colin, trader livre, pesquisador de dados on-chain
• Nômades digitais, investidores profissionais em blockchain

Data de gravação: 2025.7.17

Avaliação da situação atual e estratégias de resposta

Colin:

• De acordo com os indicadores de análise on-chain, considera-se que o Bitcoin entrou no final do ciclo, atualmente repetindo o movimento do segundo topo em 2021.
• Espera-se que a dificuldade de operação ao longo de 2025 seja alta, atualmente adotando um plano de venda a descoberto com baixa alavancagem.
• Algumas ações da bolsa americana foram totalmente compradas em abril, atualmente não há planos de mudança.

Nômade on-chain:

• Do ponto de vista do mercado primário, atualmente não é um bull run.
• Atualmente, 90% da posição foi trocada por USDT, mantendo apenas 10% de bitcoin a longo prazo.
• O estado de trabalho atual está associado à liquidez na blockchain, houve uma leve recuperação recentemente.

A mudança na dificuldade de investimento neste ciclo

Colin:

• A mudança na dificuldade geral não é grande, mas a dificuldade de obter retornos excessivos aumentou.
• A entrada de instituições torna o mercado mais maduro, aumentando a dificuldade.
• Para os detentores de longo prazo, é até mais fácil

Nômade On-chain:

• Não se deve olhar para as mudanças de dificuldade com preconceito
• O mercado primário está sempre cheio de oportunidades, a chave é saber aproveitá-las.

A operação mais correta deste ciclo

Cidadão nômade na blockchain:

• "Estratégia de Líder": participar em ativos líderes com forte consenso em vários setores
• Rebalanceamento dinâmico: ajuste periódico da estrutura de posições para evitar grandes recuos

Colin:

• Acumulação de Bitcoin em lotes de setembro a dezembro de 2023
• No início de abril de 2025, comprar ações americanas em grande quantidade.

Erros de operação e experiências deste ciclo

Colin:

• Excesso de confiança na posição do dragão Ethereum, perdendo grandes recompensas potenciais
• Lição: Não deve haver muita fé em outras moedas além do Bitcoin.

Nômades da cadeia:

• Não aposte na alta ou na baixa ao fazer nível 1
• Executar rigorosamente o stop-loss
• A pesquisa e a análise devem ser completas e rigorosas
• Controlar a posição de reforço, evitando reforçar à medida que o preço cai.
• Não negocie quando estiver distraído

Julgamento da temporada de cópias

Nômade On-chain:

• O mercado primário apresenta uma clara periodicidade, atualmente é necessário descansar e recuperar.
• Nesta fase, é necessário participar seguindo os grandes investidores, evitando projetos com alta quantidade de pequenos investidores.

Colin:

• A operação com moedas alternativas é mais um jogo de timing.
• É necessário ter em atenção que uma grande retracção pode dificultar a recuperação do capital.
• Manter uma atitude pessimista em relação às cópias de temporada.

Alex:

• A equipe não tem uma perspectiva positiva sobre a temporada de altcoins, especialmente em relação à sua continuidade.
• A base fundamental das altcoins é geralmente fraca, com a avaliação a continuar a desmoronar.

Preparação para investimentos intersetoriais

Colin:

• O mercado de encriptação está a tornar-se gradualmente maduro, com a volatilidade a diminuir e o capital institucional a entrar.
• A dificuldade de obter retornos excessivos aumentou, mas as oportunidades ainda são mais do que em outros mercados maduros.

Nômade on-chain:

• Planejar a alocação em encriptação, ações dos EUA e ações de Hong Kong em três direções.
• Reduzir riscos, expandir a zona de batida de negociação

Ainda está otimista em relação ao Ethereum?

Alex:

• A fundamentação do Ethereum não apresenta melhorias significativas no momento.
• Aumento principalmente impulsionado pelo volante de capital das empresas de criptomoedas
• Difícil de atingir 8000-10000 dólares, mas ainda há espaço para valorização a curto prazo

Colin:

• Ethereum tem oferta não limitada, o efeito de reserva não é tão bom quanto o do Bitcoin
• A atual alta carece de suporte fundamental e apresenta risco de bolha.
• Não é aconselhável comprar impulsivamente devido ao FOMO.