Protocolo de ativos Solana Metaplex: beneficiário subestimado da onda Meme
Introdução
No atual ciclo de mercado em alta, a Solana é sem dúvida uma das blockchains públicas que mais se destacou. Seja pelo número de endereços ativos ou pela receita de taxas, a quota de mercado da Solana no mercado L1 tem mostrado um crescimento explosivo:
A quota de endereços ativos aumentou de 3,48% para 56,83%, um crescimento de 1533% em relação ao ano anterior.
A participação da receita de taxas aumentou de 0,62% para 28,92%, um crescimento de 4564% em relação ao ano anterior
A onda de tokens Meme é o principal motor que impulsiona o rápido crescimento de vários indicadores-chave da Solana. Além da Solana, DEXs como a Raydium também obtiveram um grande volume de negociação e receita de protocolo devido à atividade nas negociações de Meme.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficia da onda de emissão de ativos Solana: Metaplex.
Metaplex - Visão Geral
Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais que é construído sobre a Solana e suporta blockchains compatíveis com SVM, fornecendo ferramentas e padrões para desenvolvedores, criadores e empresas construírem aplicações descentralizadas. Os tipos de ativos suportados pelo Metaplex incluem NFT, tokens fungíveis, ativos do mundo real, ativos de jogos, ativos DePIN, entre outros.
Recentemente, a Metaplex também expandiu seus negócios para o campo de serviços de indexação de dados e disponibilidade de dados no ecossistema Solana. A longo prazo, a Metaplex tem potencial para se tornar um dos projetos de serviços básicos multiárea mais importantes do ecossistema Solana.
Matriz de produtos Metaplex
Os principais produtos da Metaplex incluem:
Core: novo padrão NFT de próxima geração, adotando "design de conta única" para reduzir os custos de cunhagem.
Bubblegum: utilizado para criar e gerir programas cNFT( comprimidos.
Token Metadata: adicionar dados adicionais a ativos fungíveis e não fungíveis na Solana
Candy Machine: programa comum de cunhagem e emissão de NFT
Aura: rede descentralizada de indexação e disponibilidade de dados para Solana e SVM ) teste (
![Na onda de memes da Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8d33a991231df02d81b549eb091996bf.webp(
Modelo de Negócios Metaplex
A Metaplex cobra oferecendo serviços relacionados a ativos em cadeia. Embora os clientes diretos sejam outros projetos na Solana, a maior parte da receita vem de pequenos projetos ou usuários de varejo que utilizam esses projetos, incluindo desenvolvedores de projetos que criam vários tipos de tokens e usuários individuais que cunham NFTs.
Os custos do Metaplex são relativamente baixos, por exemplo, a taxa para um usuário cunhar um NFT é de apenas 0,0015 SOL, e os emissores de projetos Meme precisam de apenas 0,01 SOL para usar o Token Metadata. Esses custos são praticamente irrelevantes para os usuários.
![Em silêncio, ganhando dinheiro na onda dos memes do Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9c2f63abcbfb257fc1895a9661492a79.webp(
A barreira de Metaplex
A proteção do Metaplex vem principalmente de dois aspectos:
Alto custo de conversão: Após os desenvolvedores e usuários se tornarem profundamente dependentes das ferramentas e do protocolo Metaplex, mudar para outro protocolo terá altos custos em termos de tempo, tecnologia e economia.
Estabelecer padrões: O formato de ativos do Metaplex tornou-se o padrão comum dentro do ecossistema Solana, e novos projetos priorizam a compatibilidade ecológica mais forte do Metaplex ao escolher uma plataforma de serviços de ativos.
Graças a essas barreiras, atualmente falta no ecossistema Solana projetos que possam competir com o Metaplex, garantindo sua forte capacidade de lucro.
![Ficando rico silenciosamente na onda de memes da Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e46084d1c6c563ab68f9b7264cc849e9.webp(
Dados de negócios Metaplex
Os principais indicadores de desempenho do Metaplex mostram um forte crescimento:
Usuários ativos mensais: 844,966)2023 ano 11 mês (, atingindo um novo recorde histórico, crescimento de 253% em relação ao ano anterior.
Número de tipos de ativos cunhados mensalmente: mais de 1,44 milhões ) em novembro de 2023 (, um recorde histórico, dos quais 94% são tokens homogêneos.
Receita mensal do protocolo: 3,3 milhões de dólares ), em novembro de 2023, atingindo um novo recorde histórico.
É importante notar que o crescimento da receita da Metaplex é orgânico e não depende de subsídios em tokens.
Equipe Metaplex
Metaplex foi fundado em novembro de 2021 por Stephen Hess, um dos primeiros funcionários da Solana. A equipe é enxuta, com cerca de 10 pessoas, mas possui forte capacidade de desenvolvimento e entrega de produtos.
Em janeiro de 2022, a Metaplex recebeu um investimento estratégico de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin, Jump e Alameda, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares.
Em setembro de 2024, The Block revelou que instituições conhecidas como Pantera Capital e ParaFi Capital adquiriram uma grande quantidade de tokens Metaplex (MPLX) da Wave Digital Assets.
Token MPLX
A quantidade total de MPLX é de 1 bilhão, com uma taxa de circulação atual de 75,6%. As principais utilidades incluem votação de governança e mecanismo de recompra. A partir de junho de 2024, a Metaplex irá recomprar 10.000 SOL de MPLX todos os meses e planeja aumentar o valor da recompra para 12.000 SOL/mês.
No futuro, a MPLX espera tornar-se um ativo de staking para os nós da Aura, capturando os rendimentos gerados pela Aura.
Análise de Avaliação
Usando o Raydium, que faz parte do ecossistema Solana e se beneficia da onda dos Memes, como referência, a avaliação do Metaplex é relativamente alta. No entanto, tendo em conta as grandes diferenças na posição de mercado de ambos, esta comparação tem apenas valor de referência.
As vantagens do Metaplex incluem:
Ocupando a posição ecológica upstream dos serviços de ativos
Validação de PMF do produto suficiente, fluxo de caixa positivo pode ser alcançado sem subsídios de tokens.
Expandir ativamente a segunda curva de crescimento
A qualidade da equipe é excelente, com relações estreitas com o núcleo central do ecossistema
O token possui mecanismo de recompra, com uma capitalização de mercado relativamente baixa ( capitalização de mercado em circulação de 260 milhões +, FDV de 350 milhões + )
Potencial força de impulso ascendente:
Surge uma nova pista ativa no ecossistema Solana
Lançar em plataformas de negociação maiores para obter um prémio de liquidez
Aumentar a cobrança de serviços
Riscos potenciais:
A queda da febre dos Memes de Solana levou a uma redução na receita dos negócios
O modelo de receita é principalmente baseado em taxas únicas, faltando uma fonte de receita contínua.
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![Em meio à febre dos Memes da Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b532c3fbff9d8da6308f3ef3352e6570.webp(
![Estaria o protocolo Metaplex subestimado enquanto lucra silenciosamente na onda de memes da Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-63996e5d18cebe2dafdfc98c8ddfc80c.webp(
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Conclusão
Ao contrário da impressão que a maioria dos investidores tem sobre "protocolo de ativos NFT", o Metaplex é na verdade um protocolo básico que serve a todos os tipos de ativos no ecossistema Solana, sendo um beneficiário direto da febre dos Memes. Para investidores que acreditam no ecossistema Solana, o Metaplex, que ocupa a posição ecológica upstream na "emissão e gestão de ativos", merece atenção a longo prazo.
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LiquidityNinja
· 49m atrás
O que há para subestimar? Está a ganhar dinheiro, certo?
Metaplex: o gigante oculto do protocolo de ativos da Solana
Protocolo de ativos Solana Metaplex: beneficiário subestimado da onda Meme
Introdução
No atual ciclo de mercado em alta, a Solana é sem dúvida uma das blockchains públicas que mais se destacou. Seja pelo número de endereços ativos ou pela receita de taxas, a quota de mercado da Solana no mercado L1 tem mostrado um crescimento explosivo:
A onda de tokens Meme é o principal motor que impulsiona o rápido crescimento de vários indicadores-chave da Solana. Além da Solana, DEXs como a Raydium também obtiveram um grande volume de negociação e receita de protocolo devido à atividade nas negociações de Meme.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficia da onda de emissão de ativos Solana: Metaplex.
Metaplex - Visão Geral
Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais que é construído sobre a Solana e suporta blockchains compatíveis com SVM, fornecendo ferramentas e padrões para desenvolvedores, criadores e empresas construírem aplicações descentralizadas. Os tipos de ativos suportados pelo Metaplex incluem NFT, tokens fungíveis, ativos do mundo real, ativos de jogos, ativos DePIN, entre outros.
Recentemente, a Metaplex também expandiu seus negócios para o campo de serviços de indexação de dados e disponibilidade de dados no ecossistema Solana. A longo prazo, a Metaplex tem potencial para se tornar um dos projetos de serviços básicos multiárea mais importantes do ecossistema Solana.
Matriz de produtos Metaplex
Os principais produtos da Metaplex incluem:
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Modelo de Negócios Metaplex
A Metaplex cobra oferecendo serviços relacionados a ativos em cadeia. Embora os clientes diretos sejam outros projetos na Solana, a maior parte da receita vem de pequenos projetos ou usuários de varejo que utilizam esses projetos, incluindo desenvolvedores de projetos que criam vários tipos de tokens e usuários individuais que cunham NFTs.
Os custos do Metaplex são relativamente baixos, por exemplo, a taxa para um usuário cunhar um NFT é de apenas 0,0015 SOL, e os emissores de projetos Meme precisam de apenas 0,01 SOL para usar o Token Metadata. Esses custos são praticamente irrelevantes para os usuários.
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A barreira de Metaplex
A proteção do Metaplex vem principalmente de dois aspectos:
Alto custo de conversão: Após os desenvolvedores e usuários se tornarem profundamente dependentes das ferramentas e do protocolo Metaplex, mudar para outro protocolo terá altos custos em termos de tempo, tecnologia e economia.
Estabelecer padrões: O formato de ativos do Metaplex tornou-se o padrão comum dentro do ecossistema Solana, e novos projetos priorizam a compatibilidade ecológica mais forte do Metaplex ao escolher uma plataforma de serviços de ativos.
Graças a essas barreiras, atualmente falta no ecossistema Solana projetos que possam competir com o Metaplex, garantindo sua forte capacidade de lucro.
![Ficando rico silenciosamente na onda de memes da Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e46084d1c6c563ab68f9b7264cc849e9.webp(
Dados de negócios Metaplex
Os principais indicadores de desempenho do Metaplex mostram um forte crescimento:
É importante notar que o crescimento da receita da Metaplex é orgânico e não depende de subsídios em tokens.
Equipe Metaplex
Metaplex foi fundado em novembro de 2021 por Stephen Hess, um dos primeiros funcionários da Solana. A equipe é enxuta, com cerca de 10 pessoas, mas possui forte capacidade de desenvolvimento e entrega de produtos.
Em janeiro de 2022, a Metaplex recebeu um investimento estratégico de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin, Jump e Alameda, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares.
Em setembro de 2024, The Block revelou que instituições conhecidas como Pantera Capital e ParaFi Capital adquiriram uma grande quantidade de tokens Metaplex (MPLX) da Wave Digital Assets.
Token MPLX
A quantidade total de MPLX é de 1 bilhão, com uma taxa de circulação atual de 75,6%. As principais utilidades incluem votação de governança e mecanismo de recompra. A partir de junho de 2024, a Metaplex irá recomprar 10.000 SOL de MPLX todos os meses e planeja aumentar o valor da recompra para 12.000 SOL/mês.
No futuro, a MPLX espera tornar-se um ativo de staking para os nós da Aura, capturando os rendimentos gerados pela Aura.
Análise de Avaliação
Usando o Raydium, que faz parte do ecossistema Solana e se beneficia da onda dos Memes, como referência, a avaliação do Metaplex é relativamente alta. No entanto, tendo em conta as grandes diferenças na posição de mercado de ambos, esta comparação tem apenas valor de referência.
As vantagens do Metaplex incluem:
Potencial força de impulso ascendente:
Riscos potenciais:
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Conclusão
Ao contrário da impressão que a maioria dos investidores tem sobre "protocolo de ativos NFT", o Metaplex é na verdade um protocolo básico que serve a todos os tipos de ativos no ecossistema Solana, sendo um beneficiário direto da febre dos Memes. Para investidores que acreditam no ecossistema Solana, o Metaplex, que ocupa a posição ecológica upstream na "emissão e gestão de ativos", merece atenção a longo prazo.