GateResearch

概要
- 記事の背景：この新しい周期において、Memecoin のプレイスタイルは常に進化しており、一つのスタイルはソーシャルメディアの KOL によって駆動され、精巧に企画されたイベントマーケティングを通じて、Memecoin を前面に押し出しています。しかし、この KOL 駆動の Memecoin の第一波の機会を捉えることは非常に難しいです。別のタイプの Meme は、現実世界で流行している概念のブロックチェーン上の具現化であり、このタイプの Meme の市場機会は予測しやすいです。後者の代表例としては、ゲーム「黒神話・悟空」、映画「哪吒」、大規模モデル「DeepSeek」と同名の Memecoin があります。
- 電子遊戯：ゲームユーザーと暗号通貨トレーダーは高度に重なり合っており、主要な参加者はZ世代の若者であり、GameFiという物語はすでに

暗号市場のパノラマ
- BTC(-0.29%丨現在の価格104,647 USDT):先週の日中の安値である103,000ドルを記録し、その後安定して反発しましたが、現在の価格は再び後退し、市場センチメントがまだ慎重であることを反映しています。 全体として、ビットコインは短期的には広い範囲にとどまる可能性があり、将来の範囲境界のサポートと圧力レベルのパフォーマンスに注意を払うことができます。 資金調達の面では、ビットコインスポットETFは昨日1日で3億8900万ドルの純流入があり、そのうちブラックロックのIBITは2億7800万ドルの流入を見ました。
- ETH（+0.01% 丨 現在価格 2,518 USDT）：全体市場の調整の影響を受けて、ETHは再度高値を試みた後に下落しましたが、依然として広範な横ばいの動きを維持しています。ETH/BTCの為替レートは0.024まで下がり、市場占有率は9.22%に低下しました。資金の流れに関して

復習
Gate Researchは、2025年6月3日から6月16日までの市場ダイナミクスと人気のあるエアドロッププロジェクトを分析および整理します。 この間、暗号市場は高水準で変動し続け、まだ体系的な回復はありませんが、地元のテーマに牽引されて、中小資本のトークンが好調に推移しました。 時価総額上位500トークンは平均16.65%増加し、時価総額301〜400の範囲にランクインした時価総額は46%以上上昇し、話題性や物語性を持つ資産への選好が依然として明らかであることを示しています。 AURAは180倍以上に急騰し、CONSCIOUSなどのプロジェクトの取引量は100倍以上に増幅され、ボリュームと価格の共鳴効果が顕著でした。 大量のトークンが流通しているにもかかわらず停滞しているトークンの中には、その後のパフォーマンスに対する市場の期待が分かれていることを反映しているものがあります。 市場全体は「テーマのローテーション+主流の安定性」の構造を示しており、数量の変化は依然として短期的な機会を捉えるための重要なシグナルです。

概要
1. BTCは105,000ドル付近で狭い範囲で変動しています；2,500ドルがETHの短期サポートラインです。
2. 米連邦準備制度は金利を維持し続け、2025年には2回利下げする見込みです。
3. イーサリアム現物ETFの総資産純額が100億ドルを突破しました。
4. 2万以上のビットコインアドレスの保有価値は1,000万ドルを超え、BTCの総供給量の約9.43%を占めています。
5. イーサリアムのステーキング量が3,500万枚を超え、歴史的な新高値を記録しました。
6. SPKはGate Launchpoolに上場され、賞金総額は720,000 SPKです。
マーケット解釈
マーケットレビュー
- BTC相場 – BTCは先週、中東の地政学的状況により急落し、103,000ドルまで下落しました

本レポートでは、インカムベースのステーブルコインのメカニズム構造とユーザーの収入経路を体系的に分析し、USDe、USDS、USDYなどの代表的なプロジェクトの戦略的レビューを通じて、現段階でのステーブルコインアルファのコアロジックと運用フレームワークを抽出し、投資家がリスク調整後リターンの可能性を持つ質の高い機会を特定できるようにします。 このレポートでは、ステーブルコインのアルファは基本的に構造化された持続可能でインセンティブのある収入システムであり、その収入はオンチェーンの裁定取引、オフチェーン資産、メカニズムの革新、エコロジカルインセンティブなどの複数の側面から得られる可能性があることを指摘し、ユーザーは高いリターンを追求する一方で、清算、流動性、プロジェクトのセキュリティなどの主要なリスク要因を非常に重要視する必要があることを強調しています。

Gate Institute:Inkは、早期の流動性プロトコル参加者に報酬を与えるためにINKトークンエアドロップを開始します。 Namadaのメインネットはまもなく稼働し、NAM取引は今週開始されます。 BTCは104,747 USDTまで後退し、ETHは不安定なままで、アルトコインは分岐しました。 EigenLayer、GPS、IOなどの人気トークンが好調に推移し、Ondo FinanceはRWAの標準化を推進するためのグローバル市場提携を設立しました。 Gate Launchpoolは、Namadaを立ち上げ、GTまたはUSDTを賭けて、150,000 NAM報酬を無料で請求します!

暗号市場のパノラマ
- BTC（+1.16% 丨 現在価格 107,125 USDT）：先週ビットコインは中東の地政学的状況の影響を受け、一時的に下落し、最低103,000ドルに達しましたが、その後安定して反発し、昨日は最高109,000ドル付近の以前の抵抗レベルまで反発しました。短期的には範囲内での振動相場が予想されます。資金面では、昨日ビットコイン現物ETFの1日あたりの純流入は4.08億ドルで、その内BlackRockのIBITが2.66億ドルを貢献し、機関投資家の買いが依然として強いです。
- ETH（+0.17% 丨 現在価格 2,578 USDT）：全体市場の調整の影響を受け、ETHは再度高値を更新した後、戻りを見せていますが、依然として幅広い横ばいの動きを維持しています。ETH/BTCのレートは0.024まで下落し、市場占有率は9.22%に低下しました。資金の流れに関して、

暗号市場のパノラマ
BTC（+0.25% 丨 現価格 105,800 USDT）：先週、ビットコインは中東の地政学的状況の影響を受け、一時的に下落し、取引中に最低で 103,000 ドルに達しました。その後、安定して反発しましたが、106,000 ドル付近で抵抗に直面し、短期的に明らかな圧力帯が形成されました。資金面では、先週の金曜日にビットコインの現物

Gate Research Daily:6月13日、BTCは現在の価格である103,884 USDTに4.30%下落し、セッション中に一時的に103,000ドルを下回り、ETFは1日で2億200万ドルの純流出を記録しました。 ETHは10.76%下落し、現在の価格は2,474USDTです。 ETH ETFは18営業日連続で純流入を記録し、昨日は1,080万ドルの純流入を記録しました。 アルトコイン市場は全体的に下落し、Fear & Greed Indexは54に下落しました。 木曜日の米国株式市場終了時、ダウ平均とS&Pは3カ月ぶりの高値を更新、米国5月のPPIデータは予想を上回り、スポット金は1オンス3,435.15ドルで24時間で1.43%上昇するなど、主要3指数は上昇を続けました。 SECは、ゲンスラー時代の厳しいDeFi規制の提案を正式に廃止し、業界の規制は短期的には減速しています。 Uniswap Walletは、ワンクリックの交換とバンドル取引をサポートするスマートウォレット機能を開始しました。 PolygonのネイティブトークンであるPOLは、Wormhole NTTフレームワークを介してSolanaにクロスチェーンされています。 Gate Launchpoolの新しいMEET48プロジェクトがオープンしました。

前書き
この定量的隔週レポート(2025年5月27日から6月9日)は、ビットコインとイーサリアムの市場パフォーマンスに焦点を当て、ロングショートレシオ、契約保有、資金調達率などの主要指標を体系的に分析し、市場全体を定量的に解釈します。 今号のクオンツ戦略モジュールでは、暗号時価総額(ステーブルコインを除く)のトップ10プロジェクトにおける「移動平均トレンドブレイクアウト戦略」の実用化に焦点を当て、その戦略ロジック、シグナル決定メカニズム、および実行プロセスを体系的に説明しています。 パラメータの最適化とヒストリカル・バックテストの検証を通じて、この戦略はトレンドの特定とリスク・コントロールにおいて優れた安定性と実行規律を示しています。 この戦略は、単にBTCやETHを保有する場合と比較して、インカムエンハンスメントとドローダウンコントロールの点で優れたパフォーマンスを発揮し、実用的な価値を持つ定量的取引の参照フレームワークを提供します。
概要
ここ2週間、BTCは100,000から110,000USの間で推移しています。

ゲートインスティテュートウィークリーレポート:BTCは今週111,000ドルを突破した後、108,000ドルまで下落しました。 ETHは2,700ドルのレジスタンスレベルを突破し、その市場シェアは9.8%に上昇しました。 AIミーム、バーチャル、永久契約DEXセクターが上昇を牽引しました。 Plasmaの10億ドルの預金ラインはすぐに売り切れました。 強気は別のリスティングアプリケーションを提出します。 米国上院は、GENIUSステーブルコイン法に関する手続き上の投票を可決しました。

暗号市場のパノラマ
BTC（-0.02% 丨 現在の価格 109,603 USDT）：BTCは昨日の強力な反発の後、再びレンジ相場に入り、一時109,000ドルを下回りました。火曜日にBTC ETFには9,450万ドルが流入し、そのうちARKBは2,030万ドル、フィデリティFBTCは6,710万ドルが流入しました。
ETH (+3.00% 丨 現在の価格 2,778 USDT): ETHは昨日の広範な市場の強力な反撃に続き、現在、ETH/BTCの為替レートが0.025に上昇し、ETHの市場シェアが9.87%に増加し、約2,800ドルで固まっています。 火曜日、ETH ETFは4,440の純流入を記録しました

概要
- 暗号資産市場の時価総額は、4月末の関税緩和による上昇の勢いが続き、5月は高いボラティリティ傾向を示し、市場全体としては力強い上昇傾向を維持しました。 米国のステーブルコイン法案「GENIUS」の可決に後押しされ、法案が可決される前に、暗号市場の合計時価総額は最高水準に達しました。 有利な政策の効果が徐々に消化されるにつれて、総市場価値は緩やかな調整が見られました。
- 2025年5月、時価総額上位8の暗号通貨が一般的に上昇し、その中でもETHは40%以上の上昇率でメインストリームの暗号通貨をリードしました。5月に唯一下落したトークンはXRPで、その市場価値は2.33%下落しました。主な理由はXRP ETFの承認が遅れていることです。
- パブリックチェーンのオンチェーンデータに関して、Solanaは日平均約1億件の取引を維持し、ハイフリーアプリケーションの主導的地位を強化しています；Baseは5月

暗号市場のパノラマ
- BTC（+4.02% 丨 現在の価格 109,829 USDT）：BTC は継続的な横ばいの後、昨日ついに強い反発を見せ、途中で一時 111,000 米ドルを突破しましたが、その後再びこの重要なポイントを下回りました。しかし、市場の感情は活性化され、他の主要な暗号資産の反発を促す可能性があります。月曜日の BTC

概要
- 2025年6月3日のCryptorank Dashboardのデータによると、2025年5月にWeb3業界は122件のファイナンスを完了し、合計ファイナンス額は192億ドルです。
- Top10プロジェクトから見ると、Web3の主要な資金は主にCeFi、ブロックチェーンサービス、インフラの3つのトラックに流れ込んでおり、大規模な買収やPIPE投資などの従来の金融ツールが頻繁に登場しており、Web3とTradFi（従来の金融）が加速的に融合していることを示しています。
- 資金調達は主にCeFi（12.9億ドル）とブロックチェーンサービス（2.74億ドル）分野に集中しており、CeFiが絶対的な主導権を占めており、機関投資家がコンプライアンス、サービス能力、そして伝統的金融との統合経路に対する高い関心を持っていることを浮き彫りにしています。
- Web3資金調達規模

暗号市場のパノラマ
BTC (+0.02% 丨 現在の価格 105,575 USDT): BTCは100,500ドル前後で横ばいで取引を続けており、オプションデータによると、短期および中期のインプライドボラティリティは一般的に40%を下回っており、これは低いレベルです。 BTC ETFは先週の金曜日に4,780万ドルの流出があり、これにはArk ARKBが1,150万ドル、Fidelity FBTCが2,280万ドル、BlackRock IBITが1億3,000万ドルでした。

6月6日、BTCは今朝、約100,500ドルまで下落し、BTCの市場シェアは一時的に63.9%となり、約4年ぶりの高値を記録しました。 ETHは急落し、毎日のボリンジャーバンドの真ん中のすぐ下に落ち込み、ETH / BTCの為替レートは今日0.024を下回り、ETHの市場シェアは9.2%に落ちました。 アルトコインは急落し、一部のトークンはこのラウンドの安値に戻っています。 Circleは上場初日に168.48%上昇し、売上高は39億4100万ドルでした。 マスク氏とトランプ氏が衝突し、米国株と暗号市場は急落しました。

Pump.fun と Letsbonk.fun は、トークンデザイン、ストーリーテリング、取引メカニズム、コミュニティ運営などの面で明らかな違いがあります。Pump.fun は機能が豊富でインタラクティブ性が高い一方、Letsbonk.fun は初期段階にありますが、ソーシャルメディアの世論において優位性を持っています。両者はそれぞれ異なる戦略的思考を代表しており、将来的には Memecoin 発行分野の競争相手となるでしょう。

概要
- BTCは連続して111,000ドルに挑戦したが失敗し、高値での乱高下が続いている。
- 山寨コインが高値調整を行い、以前に人気のあったAIエージェント、ミーム、DeFiコンセプトセクターが広く調整しています。
- イーサリアム財団が財政の新政策を発表し、今後5年間で年次運営支出の割合を5%に引き下げる。
- SECは、カナリアスポットSUI ETFの申請に関する決定を延期しました。
- Rails、Avantis、3Janeなどのプロジェクトが今週数百万から数千万ドルの資金調達を完了しました。
- Gate Launchpoolは、合計2,400万SOFのエアドロップでSOFを発売しました。
市場の解釈
市場レビュー
BTC 相場 —— 最近の BTC 価格の動きは狭い範囲での振動パターンを継続しており、111,000 米ドルに何度も挑戦しています。