Ativos de criptografia mercado da atual situação e perspectivas futuras

O mercado de ativos de criptografia em julho não se recuperou como esperado, mas, ao contrário, caiu em uma tendência de baixa devido a múltiplos fatores negativos. As ações de venda do governo alemão e o plano de reembolso da Mt.Gox aumentaram o pânico dos investidores, levando a uma queda acentuada no preço do Bitcoin, o que, por sua vez, afetou todo o mercado de ativos de criptografia. Apesar disso, existem alguns fatores positivos no mercado, incluindo um elevado plano de reembolso, expectativas de redução de taxas de juros e eventos políticos importantes que se aproximam, que podem trazer uma reviravolta para o mercado no quarto trimestre de 2024.

Principais fatores desfavoráveis do mercado atual

A agitação do mercado causada pelo reembolso da Mt.Gox

A questão da compensação do incidente Mt.Gox tornou-se o foco de atenção do mercado. A pressão potencial de venda de uma grande quantidade de bitcoins e de moedas de bitcoin cash provocou um pânico no mercado no final de junho, fazendo com que o preço do bitcoin caísse para cerca de 60000 dólares. Com o início oficial dos pagamentos no início de julho, o preço do bitcoin caiu abaixo do nível de suporte de 60000 dólares.

Durante este processo, os mineradores de Bitcoin mostraram sinais de rendição, o que geralmente é visto como um sinal de que o preço atinge o fundo. A última queda semelhante na capacidade de hashing aconteceu em 2022, quando o preço de negociação do Bitcoin era de 17000 dólares.

Alguns analistas de mercado acreditam que a situação atual do mercado pode ser mais severa do que o esperado. O preço do Bitcoin pode sofrer uma correção mais acentuada, podendo até cair para a faixa dos 40000 dólares. Essa correção pode causar um grande impacto no mercado, necessitando de alguns meses de período de ajuste para recuperar a tendência de alta.

Venda de Bitcoin pelo governo alemão

O governo da Alemanha recentemente transferiu uma grande quantidade de bitcoins que possuía para bolsas e criadores de mercado, ação que fez com que o preço do bitcoin caísse temporariamente abaixo de 55.000 dólares. No entanto, parte do bitcoin foi posteriormente recuperada. De acordo com os dados, o plano de venda do governo alemão já foi concluído em quase metade, com sua quantidade de bitcoins reduzida de quase 50.000 moedas para 27.461 moedas.

Apesar da queda geral do mercado, os dados mostram que na semana passada os produtos de investimento em ativos digitais ainda tiveram um fluxo significativo de capital, com os produtos de investimento em moeda Bitcoin a ocupar a maior fatia. O fluxo de capital veio principalmente de regiões como os Estados Unidos, Hong Kong, Suíça e Canadá.

A indústria de mineração de bitcoin enfrenta desafios

A queda do preço do Bitcoin teve um impacto grave nos mineradores, especialmente no contexto da redução das recompensas durante o halving. Quando o preço do Bitcoin caiu para 54000 dólares, apenas algumas máquinas de mineração de alta eficiência conseguiram manter a lucratividade.

Para lidar com a pressão de fluxo de caixa, as empresas de mineração continuam a vender Bitcoin, o que também é considerado uma das razões para a queda de preços. Apenas no mês de junho, cerca de 30 mil moedas provenientes de mineradores entraram no mercado.

No entanto, com a queda do preço do Bitcoin e o ajuste na dificuldade de mineração, as pequenas e médias minas estão gradualmente parando, e a pressão de venda dos mineradores foi aliviada. Os dados mostram que, desde maio, a quantidade de Bitcoin que os mineradores venderam para as exchanges diminuiu significativamente, e o volume de negociação fora da bolsa também caiu de forma notável.

Fatores positivos a serem observados

Um plano de reembolso em grande escala pode impulsionar o mercado.

Uma plataforma de negociação prevê devolver até 16,3 mil milhões de dólares a credores, e esses fundos podem entrar no mercado entre o quarto trimestre de 2024 e o primeiro trimestre de 2025. Os analistas acreditam que isso pode ser um fator importante para impulsionar o aumento dos preços dos Ativos de criptografia, prevendo que o Bitcoin pode ultrapassar os 120 mil dólares e o Ethereum pode ultrapassar os 12 mil dólares.

Expectativa de redução das taxas de juros torna-se gradualmente clara

A política monetária da Reserva Federal tem sido um fator importante que influencia o preço do Bitcoin. Embora o presidente da Reserva Federal tenha afirmado que o momento para uma redução das taxas de juros ainda não está determinado, à medida que surgem sinais de desaceleração do crescimento econômico nos Estados Unidos, as expectativas do mercado para uma redução das taxas estão aumentando. Os dados mostram que o mercado agora prevê uma probabilidade de 73,6% de que a Reserva Federal reduza as taxas em setembro.

Novas normas contábeis irão promover a conformidade no mercado de encriptação

O novo regulamento contábil divulgado pelo Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA entrará em vigor após o final de 2024, exigindo que as empresas registrem as variações em seus ativos de criptografia de acordo com o valor justo. Esta mudança irá impulsionar a maior conformidade no mercado de criptografia, o que pode atrair mais fluxos de capital dos mercados financeiros tradicionais.

Análise do comportamento do preço do Bitcoin após cada halving

O movimento de preços do Bitcoin geralmente segue três padrões: alta, baixa ou lateral. Se o mercado ultrapassar o nível de resistência atual e se firmar acima dos 69000 pontos, isso pode sinalizar o início de uma tendência de alta.

A subida pode ocorrer em duas situações:

1. Aproximar-se da alta anterior, mas não conseguir romper ou romper apenas temporariamente antes de recuar.
2. Romper a máxima anterior e continuar a criar novas máximas, mantendo-se por pelo menos 3 dias.

De acordo com a experiência histórica, o Bitcoin geralmente apresenta correções antes e depois da redução pela metade. Após a segunda redução pela metade, o Bitcoin sofreu uma correção de 30%, seguida de uma alta prolongada. Após a terceira redução pela metade, o mercado passou por um período de oscilação de até 3 meses.

Atualmente, o mercado espera amplamente que o preço do Bitcoin suba após a redução pela metade, mas a situação real ainda precisa ser observada mais de perto. Os investidores devem acompanhar de perto a dinâmica do mercado e desenvolver estratégias de investimento adequadas com base em diferentes circunstâncias.