阿爾法剛剛削減了在這只巨型人工智能(AI)網路安全股票中的股份。你應該跟隨嗎？

關鍵點

• 根據其最近的13F文件，Alphabet在一年內首次出售了CrowdStrike的股份。
• 在過去一年中，CrowdStrike的股票表現優於其同行和更廣泛的市場。
• 此外，Alphabet最近收購Wiz可能被視爲其希望更直接與CrowdStrike競爭的信號。
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每個季度，管理超過1億美元的投資公司需要向證券交易委員會提交13F表格。本質上，13F列出了機構資金經理在上個季度買入和賣出的股票，從而提供了一些關於華爾街"聰明資金"思考的線索。

除了傳統投資基金之外，擁有其他公司投資的大型企業也需要提交13F。上個季度，人工智能(AI)巨頭Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG)減少了其在一只炙手可熱的網路安全股票中的持股比例，降幅達83%。

讓我們分析一下Alphabet剛剛出售了什麼股票，並探討它可能這樣做的原因。接下來，我將提供我的觀點，看看現在是否是跟隨Alphabet的好時機。

Alphabet剛剛拋售了哪只股票？

Alphabet在第一季度最大的一筆銷售之一是在CrowdStrike (NASDAQ: CRWD)。下表展示了Alphabet在過去一年中擁有的CrowdStrike的股份數量。

| 類別 | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2025年第一季度 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |CrowdStrike 擁有的股份 |855,789 元 |427,895 |427,895 |427,895 |74,230 元 |

數據來源：13F.info。

盡管Alphabet在去年這個時候開始顯著削減其在CrowdStrike的投資，但這家互聯網和雲計算領導者在過去三個連續季度中沒有對其在網路安全股票的敞口進行任何調整。

那麼爲什麼是現在呢？我能想到兩個主要原因，爲什麼Alphabet可能剛剛顯著減少了在CrowdStrike的持股。

圖片來源：Getty Images。 ## 爲什麼 Alphabet 可能會出售 CrowdStrike 股票？

截至2024年第一季度末，CrowdStrike的股票在本文撰寫時已漲43% (。這不僅打破了標準普爾500指數和納斯達克綜合指數的回報，而且也遠高於CrowdStrike在網路安全領域的許多同行。

CRWD數據來自YCharts 記住，去年夏天，CrowdStrike因其軟件平台中發現的漏洞而處於公關危機的中心——導致全球許多客戶發生大規模停機。盡管經歷了這一小危機，CrowdStrike的股票依然表現出韌性，並從去年七月的劇烈拋售中反彈。鑑於這些動態，我認爲Alphabet選擇在某種勢頭下出售並從中獲利。

故事繼續鑑於CrowdStrike最近的財務指引並沒有讓投資者感到滿意，我認爲Alphabet在此時出售可能會被證明是相當精明的。

不過，我認爲Alphabet減少其對CrowdStrike的投資的更大原因是該公司最近收購了Wiz。

在過去的幾年裏，Alphabet在網路安全領域進行了大量收購。對我來說，將Wiz整合到其基於雲的網路安全產品中——這也是Alphabet不斷壯大的人工智能部門的一部分——代表了與CrowdStrike更直接競爭的機會。

現在購買CrowdStrike股票合適嗎？

下圖根據價格與銷售比率)P/S(倍數將CrowdStrike與其他網路安全軟件股票的同行進行基準比較。

CRWD PS Ratio 數據來自 YCharts。CrowdStrike 是這個羣體中最昂貴的股票之一，僅次於 Cloudflare。更重要的是，CrowdStrike 與其同行之間的倍數差距巨大，並且似乎正在擴大!

即使在這種估值擴張下，CrowdStrike目前的市銷率爲28.8，比五年高點65.7低56%。

考慮到這一點，我認爲CrowdStrike實際上開始顯示出成熟業務的跡象。我所說的就是，初看之下估值可能顯得過高，但當你考慮到長期趨勢時，目前的股價可能被視爲合理。事實上，CrowdStrike的市銷率水平基本上已經回升到去年夏天因停電消息而暴跌之前的水平。

對我來說，Alphabet 減持了在 CrowdStrike 的股份是出於戰略原因，因爲與 Wiz 的整合正在進行中，也許是在尋求將資本重新分配到波動性較小的機會。我認爲沒有其他因素推動了出售 CrowdStrike 股票的決定。

我認爲 CrowdStrike 是 AI 和網路安全交叉領域的一個引人注目的機會，這兩者都是巨大且不斷擴大的潛在市場機會。具有長期視野的投資者可能希望考慮以目前的估值收購這家網路安全領導者的股票。

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*Suzanne Frey 是 Alphabet 的高管，是 The Motley Fool 的董事會成員。Adam Spatacco 在 Alphabet 有職位。The Motley Fool 持有並推薦 Alphabet、Cloudflare、CrowdStrike、Datadog、Fortinet、Okta 和 Zscaler。The Motley Fool 推薦 Palo Alto Networks。The Motley Fool 有一項披露政策。

字母表剛剛削減了其在這只怪獸人工智能)AI(網路安全股票中的股份。你應該跟隨嗎？這篇文章最初由《愚人 Motley Fool》發布。

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