DePIN投資ロジック分析:機会と課題が共存する

暗号通貨市場の発展に伴い、分散型物理インフラネットワーク(DePIN)は、新興の分野としてますます注目を集めています。本稿では、ゼロからDePINの投資ロジックを整理し、その潜在能力と直面する課題を探ります。

! アルファの機会はまだそこにあり、DePINの投資ロジックをゼロから整理します

DePINの投資価値

は単なる人気の概念ではありません

DePINは単なる炒作の概念ではなく、実際に価値のある方向性です。特定のシーンでは、分散化が伝統的な中央集権的インフラストラクチャでは達成できない目標を実現したり、既存のモデルを大幅に最適化することができることは確かです。

電気通信分野を例に挙げると、従来の通信事業者は周波数ライセンスや基地局の建設に巨額の資金を投資する必要があります。しかし、コミュニティのクラウドソーシング方式を通じて、個人は少額の投資でネットワーク構築に参加でき、総コストを大幅に削減できます。AIデータ分野では、分散型のデータ収集モデルもコストを効果的に削減し、同時にデータの多様性を向上させることができます。

インフラと消費者を接続する

インフラストラクチャと消費者の接点として、DePINは技術的属性を持ちながら、エンドユーザーに直接向けられており、技術の深さとユーザーへのアプローチをうまくバランスさせることができます。これにより、プロジェクトは市場の注目を集め、同時に長期的な成長の推進力を維持するのに役立ちます。

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DePIN投資分析フレームワーク

###方向選択

市場規模と需要の強度を評価することは非常に重要です。例えば、5Gや無線ネットワークは必需品の大市場に属しており、たとえDePINがその中の一部しか占めていなくても、暗号通貨分野ではかなりの市場となります。

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###製品価値

DePINプロジェクトは、供給側と需要側の両方において優位性を持つ必要があります:

供給側:従来の方法では達成できない目標を実現できるか、または効率を大幅に向上させ、コストを削減できるか。

需要側:本当に強い市場の需要と支払い意欲が存在するか。

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ハードウェア戦略

ハードウェアは製造、販売、配布、保守などの段階に関与しており、それぞれの段階が不確実性をもたらす可能性があります。プロジェクトは様々な要因を考慮し、適切なハードウェア戦略を選択する必要があります。理想的な状況は、ユーザーの参加ハードルをできるだけ低くし、ネットワークの迅速な拡張を容易にすることです。

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トークンエコノミーモデル

DePINプロジェクトは通常、関係者の参加を促すために初期にトークンを導入する必要があり、これがトークン経済設計の難しさと重要性を増しています。

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チーム構成

理想のチームは、技術の実現とトークン経済デザインのバランスを取るために、伝統的な業界の専門家と暗号通貨のネイティブ人材を含むべきです。

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その他の考慮事項

規制リスクなどの他の要因にも注意が必要です。

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まとめ

DePINの発展サイクルは長いですが、いくつかの肯定的な信号が見えてきています。従来の独占企業と比較して、DePINはより柔軟な展開方法を持ち、関係者の利益をより良く調整することができます。さらに、DePINは現実の生活や他の産業に価値を創造し、正の外部性を実現する潜在能力があります。

しかし、DePINもハードウェアの運用サイクルや規制リスクなど、さまざまな不確実性に直面しています。全体として、DePINは新興の分野として注目に値しますが、投資する際には各方面の要因を慎重に評価する必要があります。

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