Evolusi Kecerdasan DeFi: Dari Alat Otomatisasi ke AgentFi
Dalam industri kripto saat ini, pembayaran stablecoin dan aplikasi Keuangan Desentralisasi adalah salah satu dari sedikit jalur yang telah terbukti memiliki permintaan nyata dan nilai jangka panjang. Sementara itu, berbagai Agent secara bertahap menjadi bentuk nyata dari antarmuka pengguna dalam industri AI, menjadi lapisan perantara kunci yang menghubungkan kemampuan AI dengan kebutuhan pengguna.
Dalam bidang integrasi Crypto dan AI, terutama dalam arah di mana teknologi AI memberikan umpan balik pada aplikasi Crypto, saat ini eksplorasi terutama terfokus pada tiga skenario khas:
Agen interaktif berbasis dialog: terutama berfokus pada obrolan, pendamping, dan asisten, meskipun sebagian besar masih merupakan model besar umum yang dibungkus, tetapi karena ambang pengembangan yang rendah dan interaksi yang alami, ditambah insentif token, menjadi bentuk yang pertama kali dipasarkan untuk menarik perhatian pengguna.
Agent Integrasi Informasi: Fokus pada integrasi informasi cerdas antara online dan on-chain. Kaito, AIXBT, dan lain-lain telah mencapai kesuksesan di bidang integrasi pencarian informasi online tetapi bukan on-chain, sedangkan arah integrasi data on-chain masih dalam tahap eksplorasi tanpa proyek unggulan yang jelas.
Agen Eksekusi Strategi: Berbasis pembayaran stablecoin dan eksekusi strategi DeFi, mengembangkan dua arah utama yaitu Pembayaran Agen dan DeFAI. Jenis Agen ini lebih dalam terintegrasi dengan logika transaksi on-chain dan manajemen aset, diharapkan dapat melampaui batasan spekulasi dan membentuk infrastruktur eksekusi cerdas yang memiliki efisiensi finansial dan pengembalian yang berkelanjutan.
Artikel ini akan berfokus pada jalur evolusi penggabungan Keuangan Desentralisasi dan AI, menguraikan tahap perkembangan dari otomatisasi hingga kecerdasan, serta menganalisis infrastruktur, ruang skenario, dan tantangan kunci dari agen eksekusi strategi.
Tiga Tahap Inovasi DeFi: Automation, Copilot, dan Lompatan AgentFi
Dalam evolusi kecerdasan DeFi, kita dapat membagi kemampuan sistem menjadi tiga tahap: Automation (alat otomatisasi), Intent-Centric Copilot (asisten berbasis niat) dan AgentFi (agen cerdas di blockchain).
Otomatisasi lebih mirip dengan pemicu aturan (Rule Trigger): melaksanakan tugas tetap berdasarkan kondisi yang telah ditentukan sebelumnya, seperti arbitrase, rebalancing, take profit, stop loss, dll, tidak dapat menghasilkan strategi, juga tidak dapat beroperasi secara independen.
Copilot memperkenalkan kemampuan pengenalan niat dan analisis semantik, di mana pengguna dapat memasukkan bahasa alami, sistem memahami, menganalisis, dan menyarankan jalur eksekusi, tetapi pada akhirnya masih memerlukan konfirmasi dari pengguna, rantai eksekusi tidak tertutup.
AgentFi mewakili "persepsi → inferensi/pembuatan strategi → eksekusi di blockchain → evolusi" sebagai siklus cerdas yang lengkap, merupakan agen (Agent) yang memiliki kemampuan untuk eksekusi otonomi di blockchain dan evolusi yang berkelanjutan.
| Dimensi | Infra Otomatisasi | Copilot Berbasis Niat | AgentFi |
|------|-------------|------------------------|---------|
| Logika Inti | Pemicu Aturan + Eksekusi Kondisi | Pengenalan Niat + Panduan Operasi | Lingkaran Strategi + Eksekusi Mandiri |
| Metode Eksekusi | Memicu eksekusi berdasarkan kondisi yang telah ditentukan (if-then) | Memahami perintah pengguna, membantu memecah operasi | Persepsi, penilaian, dan eksekusi sepenuhnya mandiri |
| Interaksi Pengguna | Tanpa interaksi, eksekusi pemicu pasif | Pengguna mengekspresikan niat melalui prompt, sistem membantu memecahkannya | Tanpa interaksi manusia, dapat berkolaborasi dengan orang/Agensi |
| Tingkat Kecerdasan | Rendah, otomatisasi proses | Sedang, memiliki pemahaman interaktif | Tinggi, generasi dan evolusi strategi mandiri |
| Kemampuan Strategi | Tidak ada, melaksanakan tugas yang telah ditetapkan | Terbatas, bergantung pada perintah pengguna | Kuat, bisa belajar sendiri dan mengoptimalkan kombinasi |
| Tingkat Kesulitan Implementasi | Rendah, cenderung layanan backend | Sedang, memerlukan desain interaksi frontend yang kuat | Tinggi, memerlukan kolaborasi mendalam antara AI/infrastruktur eksekusi |
| Eksekusi di atas rantai | ✅ Persepsi ❌ Keputusan ( Aturan tetap memicu ) ✅ Mendukung eksekusi sederhana | ✅ Persepsi ✅ Keputusan ⚠️ Eksekusi memerlukan konfirmasi bantuan pengguna | ✅ Persepsi ✅ Keputusan ✅ Eksekusi di atas rantai yang lengkap dan tertutup |
| Perwakilan Khas | Gelato, Mimic | HeyElsa.ai, Bankr | Giza ARMA |
Untuk menentukan apakah suatu proyek benar-benar termasuk dalam AgentFi, perlu dilihat apakah proyek tersebut memenuhi setidaknya tiga dari lima standar inti berikut:
Memahami status di blockchain/sinyal pasar secara mandiri (bukan input statis, tetapi pemantauan waktu nyata)
Memiliki kemampuan untuk menghasilkan dan menggabungkan strategi (bukan strategi yang sudah ditentukan, tetapi mampu merumuskan rencana tindakan berdasarkan konteks)
Dapat secara mandiri melakukan operasi di blockchain (tanpa interaksi pengguna, dapat melakukan operasi kompleks seperti swap/lend/stake)
Memiliki status yang permanen dan kemampuan evolusi (Agen memiliki siklus hidup, dapat berjalan lama dan menyesuaikan diri berdasarkan umpan balik)
Memiliki arsitektur Agent-Native (seperti SDK Agent khusus, lingkungan eksekusi terkelola, middleware Agent, dll.)
Dengan kata lain, perdagangan otomatis ≠ Copilot, jauh ≠ AgentFi: perdagangan otomatis hanyalah "pemicu aturan", Copilot meskipun dapat memahami maksud pengguna dan memberikan saran tindakan, tetapi masih bergantung pada partisipasi manusia; sedangkan AgentFi yang sebenarnya adalah "agen yang memiliki kemampuan persepsi, penalaran, dan eksekusi mandiri di blockchain", yang dapat menyelesaikan siklus strategi dan evolusi berkelanjutan tanpa intervensi manusia.
Analisis Kecocokan Cerdas pada Skenario Keuangan Desentralisasi
Dalam sistem DeFi (Keuangan Desentralisasi), skenario aplikasi inti dapat dibagi secara kasar menjadi kategori peredaran dan pertukaran aset serta kategori keuangan berbasis hasil. Kami percaya bahwa ada perbedaan signifikan dalam kesesuaian jalur kecerdasan antara kedua kategori skenario ini:
Skenario Pertukaran dan Peredaran Aset
Skenario aliran dan pertukaran aset berfokus pada interaksi atomik, termasuk transaksi Swap, jembatan lintas rantai, dan setoran serta penarikan fiat. Ciri khas esensialnya adalah "didorong oleh niat + interaksi atomik tunggal", proses transaksi tidak melibatkan strategi pendapatan, pemeliharaan status, dan logika evolusi, sebagian besar cocok untuk jalur eksekusi ringan Copilot yang berfokus pada niat, dan tidak termasuk dalam AgentFi.
Karena ambang tekniknya yang relatif rendah dan interaksi yang sederhana, sebagian besar proyek DeFAI di pasar saat ini berada pada tahap ini, yang tidak membentuk agen pintar AgentFi; namun, untuk beberapa strategi Swap kompleks tingkat tinggi (seperti arbitrase lintas aset, hedging LP perpetual, rebalancing leverage, dan lain-lain) sebenarnya memerlukan kemampuan AI Agent untuk terintegrasi, yang saat ini masih dalam tahap eksplorasi awal.
| Kategori Skenario | Apakah Menghasilkan Pendapatan Berkelanjutan | Kesesuaian AgentFi | Tingkat Kesulitan Implementasi | Penjelasan |
|---------|------------|--------------|------------|------|
| Swap交易 | ❌ Tidak | ⚠️ Sebagian kompatibel (hanya transaksi Intent bukan AgentFi yang sebenarnya) | ✅ Mudah diimplementasikan | Operasi atom tunggal (seperti menukar koin), tanpa akumulasi status strategi, cocok untuk pemanggilan Copilot.
| Jembatan Lintas Rantai | ❌ Tidak | ❌ Lemah | ✅ Mudah Diimplementasikan | Lintas rantai adalah transmisi berbasis perantara, tidak melibatkan perencanaan dan penyesuaian strategi, partisipasi AI sangat rendah.
| Setoran dan Penarikan Fiat | ❌ Tidak | ❌ Tidak ada | ❌ Tidak dapat dikendalikan | Sangat bergantung pada saluran CeFi dan proses kepatuhan, Agen di blockchain tidak dapat memulai operasi secara mandiri |
| Pengoptimalan Agregat | ⚠️ Tidak Pasti | ⚠️ Beberapa Adaptasi | ✅ Sedang | Berdasarkan alat otomatisasi, jika dapat menggabungkan penawaran multi-platform atau jalur maksimisasi keuntungan, dapat dilakukan oleh Agent ringan, tetapi sulit untuk berkembang menjadi agen cerdas dalam jangka panjang |
| ✅ Kombinasi perdagangan Swap | ✅ Potensi keuntungan | ✅ Belum matang | ❌ Sulit dicapai | Seperti arbitrase lintas aset, hedging LP permanen, penyesuaian posisi dinamis, dll., memerlukan dukungan mesin strategi yang kompleks, saat ini masih dalam tahap prototipe tanpa Agen yang tersedia |
Dua, Skenario Keuangan Jenis Pendapatan Aset
Skenario keuangan jenis hasil aset memiliki tujuan hasil yang jelas, ruang kombinasi strategi yang kompleks, dan kebutuhan manajemen status yang dinamis, secara alami cocok dengan model "lingkaran strategi + eksekusi mandiri" dari AgentFi. Fitur inti nya adalah sebagai berikut:
Target imbal hasil yang dapat diukur (APR / APY) memudahkan Agent untuk membangun fungsi optimasi;
Ruang kombinasi strategi yang luas, mencakup multi-aset, multi-jangka waktu, multi-platform, dan multi-proses interaksi;
Operasi memerlukan manajemen yang sering dan penyesuaian waktu nyata, cocok untuk dilaksanakan dan dipelihara oleh agen on-chain.
| Peringkat | Kategori Skenario | Apakah Menghasilkan Pendapatan Berkelanjutan | Kecocokan AgentFi | Tingkat Kesulitan | Keterangan |
|-----|---------|------------|--------------|---------|------|
| 1 | Penambangan Likuiditas | ✅ Ya | ✅✅✅ Sangat Tinggi | ❌ Tinggi | Strategi perlu disesuaikan secara dinamis dan sering (seperti reinvestasi, migrasi, strategi dua kolam, dll.), paling cocok untuk menerapkan agen strategi AI |
| 2 | Pinjaman | ✅ Ya | ✅✅✅ Sangat Tinggi | ✅ Rendah | Fluktuasi suku bunga + status jaminan dapat dibaca, peringatan risiko dan penyesuaian otomatis mudah dicapai |
| 3 | Pendle (Perdagangan Hak Pendapatan PT/YT) | ✅ Ya | ✅✅ Tinggi | ❌ Tinggi | Jangka waktu dan struktur hasil yang beragam, perdagangan kombinasi yang kompleks, agen cerdas dapat mengoptimalkan waktu beli dan jual serta stabilitas hasil |
| 4 | Arbitrase Biaya Modal (Perp/CeFi/Keuangan Desentralisasi Campuran) | ✅ Ya | ✅✅ Tinggi | ❌ Sangat Tinggi | Arbitrase multi-pasar memiliki keunggulan AI, tetapi interaksi dan kompleksitas kolaborasi di luar rantai sangat tinggi, masih dalam tahap eksplorasi |
| 5 | Staking / Restaking / LRT strategi kombinasi | ⚠️ Pendapatan tetap | ⚠️ Adaptasi bersyarat | ⚠️ Sedang | Staking statis tidak cocok untuk Agent, tetapi agen kombinasi dinamis seperti LST+Lending+LP dapat terlibat |
| 6 | RWA (Aset Dunia Nyata) | ⚠️ Stabilitas Pendapatan | ❌ Rendah | ⚠️ Kepatuhan Tinggi | Struktur pendapatan stabil, ambang kepatuhan tinggi, tidak ada interkoneksi antar protokol, tidak ada ruang untuk penerapan strategi AgentFi dalam jangka pendek |
Dibatasi oleh berbagai faktor seperti jangka waktu imbal hasil, frekuensi fluktuasi, kompleksitas data on-chain, kesulitan integrasi antar-protokol, dan batasan kepatuhan, ada perbedaan signifikan dalam adaptabilitas dan kelayakan teknik dari berbagai skenario imbal hasil di dimensi AgentFi, saran prioritas adalah sebagai berikut:
Arah Penempatan Bisnis Prioritas Tinggi:
Pinjam Meminjam (Lending / Borrowing): Fluktuasi suku bunga mudah dilacak dengan logika eksekusi yang terstandarisasi, cocok untuk agen ringan.
Pertanian Hasil (Yield Farming): Kolam likuiditas yang dinamis dan sering, ruang kombinasi strategi yang besar, fluktuasi pendapatan yang tinggi, AgentFi dapat secara signifikan mengoptimalkan pengembalian tahunan dan efisiensi interaksi, tetapi implementasi teknik memiliki tantangan tertentu;
Arah penataan jangka menengah dan panjang yang dapat dieksplorasi:
Perdagangan hak pendapatan Pendle: Dimensi waktu dan kurva pendapatan yang jelas, cocok untuk manajemen rotasi kedaluwarsa dan arbitrase antar kolam oleh Agen;
Pendanaan Rate arbitrase: potensi keuntungan yang signifikan, perlu mengatasi tantangan eksekusi lintas pasar dan interaksi di luar rantai, kesulitan teknik yang tinggi;
Struktur kombinasi dinamis LRT: Staking statis tidak cocok, dapat mencoba strategi penyesuaian otomatis LRT + LP + Lending dan sebagainya.
Manajemen portofolio multi-aset RWA: sulit untuk diimplementasikan dalam jangka pendek, Agent dapat memberikan dukungan dalam optimasi portofolio dan strategi jatuh tempo;
Pengenalan Proyek Cerdas dalam Keuangan Desentralisasi
1. Alat otomatis(Automasi Infra): Pemicu aturan dan eksekusi kondisi
Gelato adalah salah satu infrastruktur otomatisasi DeFi yang paling awal, yang pernah memberikan dukungan pelaksanaan tugas berdasarkan kondisi untuk protokol seperti Aave dan Reflexer, tetapi kini telah bertransformasi menjadi penyedia Rollup as a Service. Saat ini, medan pertempuran otomatisasi on-chain juga beralih ke platform manajemen aset DeFi (DeFi Saver, Instadapp). Platform-platform ini mengintegrasikan modul pelaksanaan otomatis yang distandarisasi, termasuk pengaturan Limit Order, perlindungan likuidasi, rebalancing otomatis, DCA, strategi grid, dan lainnya. Selain itu, kami melihat beberapa proyek platform alat otomatisasi DeFi yang lebih kompleks:
Mimic.fi
Mimic.fi adalah platform otomatisasi on-chain yang melayani pengembang dan proyek DeFi, mendukung pembangunan tugas otomatis yang dapat diprogram di blockchain seperti Arbitrum, Base, Optimism, dan lainnya. Inti dari platform ini menggunakan pemicu aturan "if-then" untuk secara otomatis menjalankan operasi lintas protokol, dengan arsitektur yang dibagi menjadi tiga lapisan: Planning (definisi tugas dan pemicu), Execution (siaran niat dan penawaran eksekusi), dan Security (verifikasi ganda dan kontrol keamanan). Saat ini menggunakan metode integrasi SDK, produk ini masih dalam tahap pengembangan awal.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
19 Suka
Hadiah
19
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
RugpullTherapist
· 18jam yang lalu
defi ada apa yang pintar, bukankah itu hanya Airdrop untuk bodoh?
Lihat AsliBalas0
CounterIndicator
· 18jam yang lalu
Tsk tsk, sudah trik lama, hanya mengganti kulit dan memainkan orang-orang bodoh.
Lihat AsliBalas0
CryptoWageSlave
· 18jam yang lalu
Masih perlu mempelajari layer protokol
Lihat AsliBalas0
StableGenius
· 18jam yang lalu
sebenarnya, sebagian besar "agen AI" di defi hanyalah pernyataan if-then yang dimuliakan... mengecewakan
Lihat AsliBalas0
NftPhilanthropist
· 18jam yang lalu
sejujurnya ini lagi promosi defi x ai... tapi agak bullish tentang hal agentfi ini, jujur aja
Evolusi Cerdas DeFi: Lompatan dari Alat Otomatisasi ke AgentFi
Evolusi Kecerdasan DeFi: Dari Alat Otomatisasi ke AgentFi
Dalam industri kripto saat ini, pembayaran stablecoin dan aplikasi Keuangan Desentralisasi adalah salah satu dari sedikit jalur yang telah terbukti memiliki permintaan nyata dan nilai jangka panjang. Sementara itu, berbagai Agent secara bertahap menjadi bentuk nyata dari antarmuka pengguna dalam industri AI, menjadi lapisan perantara kunci yang menghubungkan kemampuan AI dengan kebutuhan pengguna.
Dalam bidang integrasi Crypto dan AI, terutama dalam arah di mana teknologi AI memberikan umpan balik pada aplikasi Crypto, saat ini eksplorasi terutama terfokus pada tiga skenario khas:
Agen interaktif berbasis dialog: terutama berfokus pada obrolan, pendamping, dan asisten, meskipun sebagian besar masih merupakan model besar umum yang dibungkus, tetapi karena ambang pengembangan yang rendah dan interaksi yang alami, ditambah insentif token, menjadi bentuk yang pertama kali dipasarkan untuk menarik perhatian pengguna.
Agent Integrasi Informasi: Fokus pada integrasi informasi cerdas antara online dan on-chain. Kaito, AIXBT, dan lain-lain telah mencapai kesuksesan di bidang integrasi pencarian informasi online tetapi bukan on-chain, sedangkan arah integrasi data on-chain masih dalam tahap eksplorasi tanpa proyek unggulan yang jelas.
Agen Eksekusi Strategi: Berbasis pembayaran stablecoin dan eksekusi strategi DeFi, mengembangkan dua arah utama yaitu Pembayaran Agen dan DeFAI. Jenis Agen ini lebih dalam terintegrasi dengan logika transaksi on-chain dan manajemen aset, diharapkan dapat melampaui batasan spekulasi dan membentuk infrastruktur eksekusi cerdas yang memiliki efisiensi finansial dan pengembalian yang berkelanjutan.
Artikel ini akan berfokus pada jalur evolusi penggabungan Keuangan Desentralisasi dan AI, menguraikan tahap perkembangan dari otomatisasi hingga kecerdasan, serta menganalisis infrastruktur, ruang skenario, dan tantangan kunci dari agen eksekusi strategi.
Tiga Tahap Inovasi DeFi: Automation, Copilot, dan Lompatan AgentFi
Dalam evolusi kecerdasan DeFi, kita dapat membagi kemampuan sistem menjadi tiga tahap: Automation (alat otomatisasi), Intent-Centric Copilot (asisten berbasis niat) dan AgentFi (agen cerdas di blockchain).
Otomatisasi lebih mirip dengan pemicu aturan (Rule Trigger): melaksanakan tugas tetap berdasarkan kondisi yang telah ditentukan sebelumnya, seperti arbitrase, rebalancing, take profit, stop loss, dll, tidak dapat menghasilkan strategi, juga tidak dapat beroperasi secara independen.
Copilot memperkenalkan kemampuan pengenalan niat dan analisis semantik, di mana pengguna dapat memasukkan bahasa alami, sistem memahami, menganalisis, dan menyarankan jalur eksekusi, tetapi pada akhirnya masih memerlukan konfirmasi dari pengguna, rantai eksekusi tidak tertutup.
AgentFi mewakili "persepsi → inferensi/pembuatan strategi → eksekusi di blockchain → evolusi" sebagai siklus cerdas yang lengkap, merupakan agen (Agent) yang memiliki kemampuan untuk eksekusi otonomi di blockchain dan evolusi yang berkelanjutan.
| Dimensi | Infra Otomatisasi | Copilot Berbasis Niat | AgentFi | |------|-------------|------------------------|---------| | Logika Inti | Pemicu Aturan + Eksekusi Kondisi | Pengenalan Niat + Panduan Operasi | Lingkaran Strategi + Eksekusi Mandiri | | Metode Eksekusi | Memicu eksekusi berdasarkan kondisi yang telah ditentukan (if-then) | Memahami perintah pengguna, membantu memecah operasi | Persepsi, penilaian, dan eksekusi sepenuhnya mandiri | | Interaksi Pengguna | Tanpa interaksi, eksekusi pemicu pasif | Pengguna mengekspresikan niat melalui prompt, sistem membantu memecahkannya | Tanpa interaksi manusia, dapat berkolaborasi dengan orang/Agensi | | Tingkat Kecerdasan | Rendah, otomatisasi proses | Sedang, memiliki pemahaman interaktif | Tinggi, generasi dan evolusi strategi mandiri | | Kemampuan Strategi | Tidak ada, melaksanakan tugas yang telah ditetapkan | Terbatas, bergantung pada perintah pengguna | Kuat, bisa belajar sendiri dan mengoptimalkan kombinasi | | Tingkat Kesulitan Implementasi | Rendah, cenderung layanan backend | Sedang, memerlukan desain interaksi frontend yang kuat | Tinggi, memerlukan kolaborasi mendalam antara AI/infrastruktur eksekusi | | Eksekusi di atas rantai | ✅ Persepsi ❌ Keputusan ( Aturan tetap memicu ) ✅ Mendukung eksekusi sederhana | ✅ Persepsi ✅ Keputusan ⚠️ Eksekusi memerlukan konfirmasi bantuan pengguna | ✅ Persepsi ✅ Keputusan ✅ Eksekusi di atas rantai yang lengkap dan tertutup | | Perwakilan Khas | Gelato, Mimic | HeyElsa.ai, Bankr | Giza ARMA |
Untuk menentukan apakah suatu proyek benar-benar termasuk dalam AgentFi, perlu dilihat apakah proyek tersebut memenuhi setidaknya tiga dari lima standar inti berikut:
Dengan kata lain, perdagangan otomatis ≠ Copilot, jauh ≠ AgentFi: perdagangan otomatis hanyalah "pemicu aturan", Copilot meskipun dapat memahami maksud pengguna dan memberikan saran tindakan, tetapi masih bergantung pada partisipasi manusia; sedangkan AgentFi yang sebenarnya adalah "agen yang memiliki kemampuan persepsi, penalaran, dan eksekusi mandiri di blockchain", yang dapat menyelesaikan siklus strategi dan evolusi berkelanjutan tanpa intervensi manusia.
Analisis Kecocokan Cerdas pada Skenario Keuangan Desentralisasi
Dalam sistem DeFi (Keuangan Desentralisasi), skenario aplikasi inti dapat dibagi secara kasar menjadi kategori peredaran dan pertukaran aset serta kategori keuangan berbasis hasil. Kami percaya bahwa ada perbedaan signifikan dalam kesesuaian jalur kecerdasan antara kedua kategori skenario ini:
Skenario Pertukaran dan Peredaran Aset
Skenario aliran dan pertukaran aset berfokus pada interaksi atomik, termasuk transaksi Swap, jembatan lintas rantai, dan setoran serta penarikan fiat. Ciri khas esensialnya adalah "didorong oleh niat + interaksi atomik tunggal", proses transaksi tidak melibatkan strategi pendapatan, pemeliharaan status, dan logika evolusi, sebagian besar cocok untuk jalur eksekusi ringan Copilot yang berfokus pada niat, dan tidak termasuk dalam AgentFi.
Karena ambang tekniknya yang relatif rendah dan interaksi yang sederhana, sebagian besar proyek DeFAI di pasar saat ini berada pada tahap ini, yang tidak membentuk agen pintar AgentFi; namun, untuk beberapa strategi Swap kompleks tingkat tinggi (seperti arbitrase lintas aset, hedging LP perpetual, rebalancing leverage, dan lain-lain) sebenarnya memerlukan kemampuan AI Agent untuk terintegrasi, yang saat ini masih dalam tahap eksplorasi awal.
| Kategori Skenario | Apakah Menghasilkan Pendapatan Berkelanjutan | Kesesuaian AgentFi | Tingkat Kesulitan Implementasi | Penjelasan | |---------|------------|--------------|------------|------| | Swap交易 | ❌ Tidak | ⚠️ Sebagian kompatibel (hanya transaksi Intent bukan AgentFi yang sebenarnya) | ✅ Mudah diimplementasikan | Operasi atom tunggal (seperti menukar koin), tanpa akumulasi status strategi, cocok untuk pemanggilan Copilot. | Jembatan Lintas Rantai | ❌ Tidak | ❌ Lemah | ✅ Mudah Diimplementasikan | Lintas rantai adalah transmisi berbasis perantara, tidak melibatkan perencanaan dan penyesuaian strategi, partisipasi AI sangat rendah. | Setoran dan Penarikan Fiat | ❌ Tidak | ❌ Tidak ada | ❌ Tidak dapat dikendalikan | Sangat bergantung pada saluran CeFi dan proses kepatuhan, Agen di blockchain tidak dapat memulai operasi secara mandiri | | Pengoptimalan Agregat | ⚠️ Tidak Pasti | ⚠️ Beberapa Adaptasi | ✅ Sedang | Berdasarkan alat otomatisasi, jika dapat menggabungkan penawaran multi-platform atau jalur maksimisasi keuntungan, dapat dilakukan oleh Agent ringan, tetapi sulit untuk berkembang menjadi agen cerdas dalam jangka panjang | | ✅ Kombinasi perdagangan Swap | ✅ Potensi keuntungan | ✅ Belum matang | ❌ Sulit dicapai | Seperti arbitrase lintas aset, hedging LP permanen, penyesuaian posisi dinamis, dll., memerlukan dukungan mesin strategi yang kompleks, saat ini masih dalam tahap prototipe tanpa Agen yang tersedia |
Dua, Skenario Keuangan Jenis Pendapatan Aset
Skenario keuangan jenis hasil aset memiliki tujuan hasil yang jelas, ruang kombinasi strategi yang kompleks, dan kebutuhan manajemen status yang dinamis, secara alami cocok dengan model "lingkaran strategi + eksekusi mandiri" dari AgentFi. Fitur inti nya adalah sebagai berikut:
| Peringkat | Kategori Skenario | Apakah Menghasilkan Pendapatan Berkelanjutan | Kecocokan AgentFi | Tingkat Kesulitan | Keterangan | |-----|---------|------------|--------------|---------|------| | 1 | Penambangan Likuiditas | ✅ Ya | ✅✅✅ Sangat Tinggi | ❌ Tinggi | Strategi perlu disesuaikan secara dinamis dan sering (seperti reinvestasi, migrasi, strategi dua kolam, dll.), paling cocok untuk menerapkan agen strategi AI | | 2 | Pinjaman | ✅ Ya | ✅✅✅ Sangat Tinggi | ✅ Rendah | Fluktuasi suku bunga + status jaminan dapat dibaca, peringatan risiko dan penyesuaian otomatis mudah dicapai | | 3 | Pendle (Perdagangan Hak Pendapatan PT/YT) | ✅ Ya | ✅✅ Tinggi | ❌ Tinggi | Jangka waktu dan struktur hasil yang beragam, perdagangan kombinasi yang kompleks, agen cerdas dapat mengoptimalkan waktu beli dan jual serta stabilitas hasil | | 4 | Arbitrase Biaya Modal (Perp/CeFi/Keuangan Desentralisasi Campuran) | ✅ Ya | ✅✅ Tinggi | ❌ Sangat Tinggi | Arbitrase multi-pasar memiliki keunggulan AI, tetapi interaksi dan kompleksitas kolaborasi di luar rantai sangat tinggi, masih dalam tahap eksplorasi | | 5 | Staking / Restaking / LRT strategi kombinasi | ⚠️ Pendapatan tetap | ⚠️ Adaptasi bersyarat | ⚠️ Sedang | Staking statis tidak cocok untuk Agent, tetapi agen kombinasi dinamis seperti LST+Lending+LP dapat terlibat | | 6 | RWA (Aset Dunia Nyata) | ⚠️ Stabilitas Pendapatan | ❌ Rendah | ⚠️ Kepatuhan Tinggi | Struktur pendapatan stabil, ambang kepatuhan tinggi, tidak ada interkoneksi antar protokol, tidak ada ruang untuk penerapan strategi AgentFi dalam jangka pendek |
Dibatasi oleh berbagai faktor seperti jangka waktu imbal hasil, frekuensi fluktuasi, kompleksitas data on-chain, kesulitan integrasi antar-protokol, dan batasan kepatuhan, ada perbedaan signifikan dalam adaptabilitas dan kelayakan teknik dari berbagai skenario imbal hasil di dimensi AgentFi, saran prioritas adalah sebagai berikut:
Arah Penempatan Bisnis Prioritas Tinggi:
Arah penataan jangka menengah dan panjang yang dapat dieksplorasi:
Pengenalan Proyek Cerdas dalam Keuangan Desentralisasi
1. Alat otomatis(Automasi Infra): Pemicu aturan dan eksekusi kondisi
Gelato adalah salah satu infrastruktur otomatisasi DeFi yang paling awal, yang pernah memberikan dukungan pelaksanaan tugas berdasarkan kondisi untuk protokol seperti Aave dan Reflexer, tetapi kini telah bertransformasi menjadi penyedia Rollup as a Service. Saat ini, medan pertempuran otomatisasi on-chain juga beralih ke platform manajemen aset DeFi (DeFi Saver, Instadapp). Platform-platform ini mengintegrasikan modul pelaksanaan otomatis yang distandarisasi, termasuk pengaturan Limit Order, perlindungan likuidasi, rebalancing otomatis, DCA, strategi grid, dan lainnya. Selain itu, kami melihat beberapa proyek platform alat otomatisasi DeFi yang lebih kompleks:
Mimic.fi
Mimic.fi adalah platform otomatisasi on-chain yang melayani pengembang dan proyek DeFi, mendukung pembangunan tugas otomatis yang dapat diprogram di blockchain seperti Arbitrum, Base, Optimism, dan lainnya. Inti dari platform ini menggunakan pemicu aturan "if-then" untuk secara otomatis menjalankan operasi lintas protokol, dengan arsitektur yang dibagi menjadi tiga lapisan: Planning (definisi tugas dan pemicu), Execution (siaran niat dan penawaran eksekusi), dan Security (verifikasi ganda dan kontrol keamanan). Saat ini menggunakan metode integrasi SDK, produk ini masih dalam tahap pengembangan awal.