Pengguna yang ingin mengejar maksimum keuntungan dapat memaksimalkan nilai stablecoin melalui stablecoin yang menghasilkan imbal hasil.
Stablecoin yang menghasilkan pendapatan adalah aset yang menghasilkan keuntungan melalui aktivitas DeFi, strategi derivatif, atau investasi RWA. Saat ini, jenis stablecoin ini menyumbang 6% dari total kapitalisasi pasar stablecoin sebesar 240 miliar dolar AS. Seiring dengan meningkatnya permintaan, JPMorgan percaya bahwa proporsi ini bisa mencapai 50% dan tidak mustahil.
Stablecoin pendapatan dicetak dengan menyetor jaminan ke dalam protokol. Dana yang disetorkan akan digunakan untuk investasi strategi pendapatan, dan hasilnya akan dibagikan kepada pemegang. Ini mirip dengan bank tradisional yang meminjamkan dana yang disetorkan dan membagikan bunga kepada penabung, hanya saja, bunga dari stablecoin pendapatan lebih tinggi.
Artikel ini bertujuan untuk meninjau 20 jenis stablecoin yang dapat menghasilkan keuntungan.
1.Ethena Labs（USDe / sUSDe）
Ethena mempertahankan nilai stablecoin-nya dan menghasilkan keuntungan melalui lindung nilai delta netral.
Cara pencetakan USDe adalah dengan menyimpan ETH yang dipertaruhkan (stETH) ke dalam protokol Ethena. Setelah itu, posisi ETH tersebut dihedge dengan melakukan short.
Selain hasil dari stETH (saat ini suku bunga tahunan adalah 2,76%), biaya dana positif dari shorting juga akan menghasilkan keuntungan, Ethena akan mendistribusikan keuntungan ini kepada pengguna yang melakukan staking USDe untuk mendapatkan sUSDe (suku bunga tahunan adalah 5%).
2.Spark (sDAI)
sDAI dihasilkan dengan menyetor DAI ke dalam kontrak Tingkat Tabungan DAI (DSR) milik Maker. Saat ini, tingkat pengembalian tahunan adalah 3,25%.
Pendapatan diakumulasi melalui bunga DSR (suku bunga ditentukan oleh MakerDAO). sDAI juga dapat diperdagangkan atau digunakan dalam DeFi seperti stablecoin lainnya.
3.Ondo Finance (USDY)
Ondo menerbitkan USDY dengan setoran USDC. Aset yang disetor digunakan untuk membeli aset berisiko rendah seperti surat utang pemerintah (sekitar 4 - 5% suku bunga tahunan), sebagian besar bunga dibagikan kepada pemegang USDY.
Tingkat pengembalian USDY ditetapkan setiap bulan dan tetap stabil selama sebulan. Tingkat pengembalian tahunan bulan ini adalah 4,25%.
Catatan: Tingkat pengembalian USDY tercermin pada harga koin, bukan pada jumlahnya. Itulah sebabnya USDY selalu di atas 1 dolar.
4.BlackRock（BUIDL）
BUIDL stablecoin mewakili kepemilikan dari dana pasar uang tertokenisasi (MMF) yang dikelola oleh BlackRock.
Dana ini berinvestasi dalam kas dan instrumen lainnya, seperti surat utang jangka pendek dan perjanjian repositori, serta mendistribusikan bunga kepada pemegang BUIDL.
Hasil dari dana ini dihitung setiap hari, tetapi dibagikan setiap bulan kepada pemegang BUIDL.
5.Pasar Figure (YLDS)
YLDS adalah stablecoin berbasis hasil pertama yang terdaftar sebagai sekuritas publik di SEC Amerika Serikat.
Figure Markets memperoleh pendapatan dengan berinvestasi pada sekuritas yang sama yang dimiliki oleh dana pasar uang berkualitas tinggi (MMF), yang risikonya lebih tinggi dibandingkan dengan dana pasar uang yang didukung pemerintah yang ter-tokenisasi (MMF).
YLDS menyediakan suku bunga tahunan sebesar 3,79%. Bunga terakumulasi setiap hari dan dibayarkan setiap bulan dalam bentuk dolar AS atau token YLDS.
6.Sky（USDS / sUSDS）
USDS adalah versi nama baru dari DAI, yang dapat dicetak dengan menyimpan aset yang memenuhi syarat melalui Sky Protocol.
Ini dapat digunakan untuk DeFi, dan juga dapat menghasilkan keuntungan dari kontrak Sky dengan suku bunga tabungan Sky (SSR). sUSDS diterbitkan berdasarkan simpanan USDS, dengan suku bunga tahunan sebesar 4,5%.
7.Usual（USD0）
USD0 sepenuhnya didukung oleh aset dunia nyata (RWAs) seperti obligasi pemerintah, dan dicetak dengan menyetor USDC atau RWAs yang memenuhi syarat sebagai jaminan di platform Usual.
Pengguna juga dapat mempertaruhkan USD0 di Curve untuk mendapatkan USD0++ (tingkat bunga tahunan 0,08%). USD0++ dapat digunakan untuk DeFi, dengan hasil yang dibayarkan dalam bentuk token USUAL (tingkat bunga tahunan 13%).
Catatan: Untuk mendapatkan keuntungan USD0++, Anda harus melakukan staking selama 4 tahun.
8.Mountain Protocol (USDM)
Mountain Protocol menghasilkan keuntungan melalui investasi obligasi pemerintah AS jangka pendek, tetapi USDM ditujukan khusus untuk pengguna non-AS.
Hasil dari obligasi pemerintah AS ini dialokasikan kepada pemegang USDM melalui sistem penyesuaian harian, sehingga saldo akan secara otomatis mencerminkan pendapatan yang telah diperoleh.
USDM saat ini menawarkan tingkat pengembalian tahunan sebesar 3,8%.
9.Origin Protocol (OUSD)
OUSD dicetak dengan menyetor stablecoin seperti USDC, USDT, dan DAI di Origin Protocol.
Origin akan menempatkan jaminan ke dalam strategi DeFi berisiko rendah, menghasilkan pendapatan melalui pinjaman, penyediaan likuiditas, dan biaya transaksi. Pendapatan ini akan secara otomatis disesuaikan dan dialokasikan kepada pemegang OUSD.
OUSD didukung oleh stablecoin, dengan suku bunga tahunan sebesar 3,67%.
10.Prisma Finance (mkUSD)
mkUSD didukung oleh derivatif staking likuid. Pendapatan dihasilkan dari hadiah aset staking dasar (suku bunga tahunan variabel 2,5% - 7%) dan didistribusikan di antara pemegang mkUSD.
mkUSD dapat digunakan untuk mining likuiditas melalui platform seperti Curve, dan juga dapat dipertaruhkan di kolam stabil Prisma untuk mendapatkan hadiah PRISMA dan ETH dari likuidasi.
11.Noble (USDN)
USDN didukung oleh surat utang negara jangka pendek. Pendapatan berasal dari bunga sekuritas pemerintah jangka pendek, dan didistribusikan kepada pemegang USDN (tingkat bunga tahunan 4,2%).
Pengguna dapat memperoleh imbal hasil dasar dengan menyimpan USDN ke dalam (flexible Vault), atau dengan menyimpannya ke dalam USDN locked Vault (maksimal lock-up 4 bulan) untuk mendapatkan poin Noble.
12.Frax Finance (sfrxUSD)
frxUSD didukung oleh aset BUIDL yang dimiliki oleh BlackRock, dengan memanfaatkan aset dasarnya (seperti treasury bills) serta berpartisipasi dalam DeFi untuk menghasilkan keuntungan.
Strategi pendapatan dikelola oleh strategi pendapatan acuan (BYS), yang secara dinamis akan mendistribusikan frxUSD yang dipertaruhkan ke sumber dengan pendapatan tertinggi, sehingga pemegang sfrxUSD dapat memperoleh pendapatan tertinggi.
13.Level（lvlUSD）
lvlUSD dicetak dengan menyetor dan mempertaruhkan USDC atau USDT. Jaminan ini dikerahkan di protokol pinjam-meminjam terkemuka seperti Aave dan Morpho.
Pengguna dapat mempertaruhkan IvIUSD untuk mendapatkan sIvIUSD, sehingga menikmati keuntungan yang dihasilkan dari strategi DeFi.
Tingkat suku bunga tahunan sebesar 9,28%.
14.Davos (DUSD)
DUSD adalah stablecoin lintas rantai yang dapat dicetak menggunakan sDAI dan jaminan likuiditas lainnya. Ini menghasilkan pendapatan melalui staking derivatif dan mendistribusikan hasil dari aset dasar kepada pemegang DUSD.
DUSD dapat disimpan di kolam likuiditas atau brankas nilai tambah, dan juga dapat dipertaruhkan di Davos untuk mendapatkan imbal hasil tahunan 7-9% dan pendapatan dari bunga pinjaman.
15.Reserve（USD3）
Metode pencetakan USD3 adalah: menyimpan PYUSD di Aave v3, menyimpan DAI di Spark Finance, atau menyimpan USDC di Compound v3.
Pendapatan yang dihasilkan dari distribusi jaminan ke platform pinjaman DeFi terkemuka akan dibagikan kepada pemegang USD3 (suku bunga tahunan sekitar 5%).
Reserve Protocol menyediakan over-collateralization untuk USD3 untuk mencegah decoupling.
16.Angle（USDA / stUSD）
USDA dicetak dengan menyetor USDC. Pendapatan USDA dihasilkan melalui pinjaman DeFi, obligasi pemerintah, dan perdagangan sekuritas tertoken.
USDA dapat disimpan dalam solusi tabungan Angle untuk mendapatkan stUSD. Pemegang stUSD dapat memperoleh pendapatan yang dihasilkan oleh USDA (suku bunga tahunan 6,38%).
17.Paxos (USDL)
USDL adalah stablecoin pertama yang menawarkan pendapatan harian dalam kerangka regulasi. Pendapatan tersebut berasal dari sekuritas jangka pendek Amerika yang dipegang dalam cadangan Paxos, dengan tingkat pengembalian sekitar 5%, pemegang USDL dapat secara otomatis mendapatkan pendapatan dari USDL.
18.YieldFi (yUSD)
yUSD didukung oleh stablecoin, dapat dicetak dengan menyimpan USDC atau USDT di YieldFi (suku bunga tahunan 11,34%).
YieldFi menghasilkan pendapatan dengan menerapkan strategi netral delta untuk mengelola jaminan, sementara yUSD dapat digunakan untuk strategi DeFi, seperti pinjaman dan menyediakan likuiditas di protokol seperti Origin Protocol.
19.OpenEden (USDO)
USDO didukung oleh obligasi negara AS yang tertokenisasi dan dana pasar uang (seperti TBILL dari OpenEden).
Aset dasar diinvestasikan melalui strategi on-chain dan off-chain untuk menghasilkan pendapatan. Pendapatan didistribusikan kepada pemegang USDO melalui mekanisme rebase harian.
Aset dasar diinvestasikan melalui strategi on-chain dan off-chain untuk menghasilkan imbal hasil. Imbal hasil ini didistribusikan setiap hari kepada pemegang USDO.
20.Elixir (deUSD / sdeUSD)
Mirip dengan USDe dari Ethena, sumber pendapatan deUSD berasal dari investasinya pada aset tradisional seperti obligasi pemerintah AS, serta suku bunga yang dihasilkan dari peminjaman dalam protokol Elixir.
Pengguna yang melakukan staking deUSD menjadi sdeUSD dapat memperoleh imbal hasil tahunan sebesar 4,39% dan 2 kali lipat hadiah potion.
Baca Selengkapnya: Panduan Pendapatan Stablecoin: Jenis Mana yang Terbaik?
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
1 Suka
Hadiah
1
1
Bagikan
Komentar
0/400
IELTS
· 05-04 11:27
bsv么么么么么么么么么么么么买买买买买买买买买买买买买买ethwbtc ETH ethw etcDoge Pep #MemeBox 现已支持 Solana 公链##非农就业数据将公布##贝莱德数字股票申请#
APY tertinggi mencapai 9%, mengulas 20 jenis stablecoin yang menghasilkan
Penulis: Mars_DeFi, KOL kripto
Disusun oleh: Felix, PANews
Pengguna yang ingin mengejar maksimum keuntungan dapat memaksimalkan nilai stablecoin melalui stablecoin yang menghasilkan imbal hasil.
Stablecoin yang menghasilkan pendapatan adalah aset yang menghasilkan keuntungan melalui aktivitas DeFi, strategi derivatif, atau investasi RWA. Saat ini, jenis stablecoin ini menyumbang 6% dari total kapitalisasi pasar stablecoin sebesar 240 miliar dolar AS. Seiring dengan meningkatnya permintaan, JPMorgan percaya bahwa proporsi ini bisa mencapai 50% dan tidak mustahil.
Stablecoin pendapatan dicetak dengan menyetor jaminan ke dalam protokol. Dana yang disetorkan akan digunakan untuk investasi strategi pendapatan, dan hasilnya akan dibagikan kepada pemegang. Ini mirip dengan bank tradisional yang meminjamkan dana yang disetorkan dan membagikan bunga kepada penabung, hanya saja, bunga dari stablecoin pendapatan lebih tinggi.
Artikel ini bertujuan untuk meninjau 20 jenis stablecoin yang dapat menghasilkan keuntungan.
1.Ethena Labs（USDe / sUSDe）
Ethena mempertahankan nilai stablecoin-nya dan menghasilkan keuntungan melalui lindung nilai delta netral.
Cara pencetakan USDe adalah dengan menyimpan ETH yang dipertaruhkan (stETH) ke dalam protokol Ethena. Setelah itu, posisi ETH tersebut dihedge dengan melakukan short.
Selain hasil dari stETH (saat ini suku bunga tahunan adalah 2,76%), biaya dana positif dari shorting juga akan menghasilkan keuntungan, Ethena akan mendistribusikan keuntungan ini kepada pengguna yang melakukan staking USDe untuk mendapatkan sUSDe (suku bunga tahunan adalah 5%).
2.Spark (sDAI)
sDAI dihasilkan dengan menyetor DAI ke dalam kontrak Tingkat Tabungan DAI (DSR) milik Maker. Saat ini, tingkat pengembalian tahunan adalah 3,25%.
Pendapatan diakumulasi melalui bunga DSR (suku bunga ditentukan oleh MakerDAO). sDAI juga dapat diperdagangkan atau digunakan dalam DeFi seperti stablecoin lainnya.
3.Ondo Finance (USDY)
Ondo menerbitkan USDY dengan setoran USDC. Aset yang disetor digunakan untuk membeli aset berisiko rendah seperti surat utang pemerintah (sekitar 4 - 5% suku bunga tahunan), sebagian besar bunga dibagikan kepada pemegang USDY.
Tingkat pengembalian USDY ditetapkan setiap bulan dan tetap stabil selama sebulan. Tingkat pengembalian tahunan bulan ini adalah 4,25%.
Catatan: Tingkat pengembalian USDY tercermin pada harga koin, bukan pada jumlahnya. Itulah sebabnya USDY selalu di atas 1 dolar.
4.BlackRock（BUIDL）
BUIDL stablecoin mewakili kepemilikan dari dana pasar uang tertokenisasi (MMF) yang dikelola oleh BlackRock.
Dana ini berinvestasi dalam kas dan instrumen lainnya, seperti surat utang jangka pendek dan perjanjian repositori, serta mendistribusikan bunga kepada pemegang BUIDL.
Hasil dari dana ini dihitung setiap hari, tetapi dibagikan setiap bulan kepada pemegang BUIDL.
5.Pasar Figure (YLDS)
YLDS adalah stablecoin berbasis hasil pertama yang terdaftar sebagai sekuritas publik di SEC Amerika Serikat.
Figure Markets memperoleh pendapatan dengan berinvestasi pada sekuritas yang sama yang dimiliki oleh dana pasar uang berkualitas tinggi (MMF), yang risikonya lebih tinggi dibandingkan dengan dana pasar uang yang didukung pemerintah yang ter-tokenisasi (MMF).
YLDS menyediakan suku bunga tahunan sebesar 3,79%. Bunga terakumulasi setiap hari dan dibayarkan setiap bulan dalam bentuk dolar AS atau token YLDS.
6.Sky（USDS / sUSDS）
USDS adalah versi nama baru dari DAI, yang dapat dicetak dengan menyimpan aset yang memenuhi syarat melalui Sky Protocol.
Ini dapat digunakan untuk DeFi, dan juga dapat menghasilkan keuntungan dari kontrak Sky dengan suku bunga tabungan Sky (SSR). sUSDS diterbitkan berdasarkan simpanan USDS, dengan suku bunga tahunan sebesar 4,5%.
7.Usual（USD0）
USD0 sepenuhnya didukung oleh aset dunia nyata (RWAs) seperti obligasi pemerintah, dan dicetak dengan menyetor USDC atau RWAs yang memenuhi syarat sebagai jaminan di platform Usual.
Pengguna juga dapat mempertaruhkan USD0 di Curve untuk mendapatkan USD0++ (tingkat bunga tahunan 0,08%). USD0++ dapat digunakan untuk DeFi, dengan hasil yang dibayarkan dalam bentuk token USUAL (tingkat bunga tahunan 13%).
Catatan: Untuk mendapatkan keuntungan USD0++, Anda harus melakukan staking selama 4 tahun.
8.Mountain Protocol (USDM)
Mountain Protocol menghasilkan keuntungan melalui investasi obligasi pemerintah AS jangka pendek, tetapi USDM ditujukan khusus untuk pengguna non-AS.
Hasil dari obligasi pemerintah AS ini dialokasikan kepada pemegang USDM melalui sistem penyesuaian harian, sehingga saldo akan secara otomatis mencerminkan pendapatan yang telah diperoleh.
USDM saat ini menawarkan tingkat pengembalian tahunan sebesar 3,8%.
9.Origin Protocol (OUSD)
OUSD dicetak dengan menyetor stablecoin seperti USDC, USDT, dan DAI di Origin Protocol.
Origin akan menempatkan jaminan ke dalam strategi DeFi berisiko rendah, menghasilkan pendapatan melalui pinjaman, penyediaan likuiditas, dan biaya transaksi. Pendapatan ini akan secara otomatis disesuaikan dan dialokasikan kepada pemegang OUSD.
OUSD didukung oleh stablecoin, dengan suku bunga tahunan sebesar 3,67%.
10.Prisma Finance (mkUSD)
mkUSD didukung oleh derivatif staking likuid. Pendapatan dihasilkan dari hadiah aset staking dasar (suku bunga tahunan variabel 2,5% - 7%) dan didistribusikan di antara pemegang mkUSD.
mkUSD dapat digunakan untuk mining likuiditas melalui platform seperti Curve, dan juga dapat dipertaruhkan di kolam stabil Prisma untuk mendapatkan hadiah PRISMA dan ETH dari likuidasi.
11.Noble (USDN)
USDN didukung oleh surat utang negara jangka pendek. Pendapatan berasal dari bunga sekuritas pemerintah jangka pendek, dan didistribusikan kepada pemegang USDN (tingkat bunga tahunan 4,2%).
Pengguna dapat memperoleh imbal hasil dasar dengan menyimpan USDN ke dalam (flexible Vault), atau dengan menyimpannya ke dalam USDN locked Vault (maksimal lock-up 4 bulan) untuk mendapatkan poin Noble.
12.Frax Finance (sfrxUSD)
frxUSD didukung oleh aset BUIDL yang dimiliki oleh BlackRock, dengan memanfaatkan aset dasarnya (seperti treasury bills) serta berpartisipasi dalam DeFi untuk menghasilkan keuntungan.
Strategi pendapatan dikelola oleh strategi pendapatan acuan (BYS), yang secara dinamis akan mendistribusikan frxUSD yang dipertaruhkan ke sumber dengan pendapatan tertinggi, sehingga pemegang sfrxUSD dapat memperoleh pendapatan tertinggi.
13.Level（lvlUSD）
lvlUSD dicetak dengan menyetor dan mempertaruhkan USDC atau USDT. Jaminan ini dikerahkan di protokol pinjam-meminjam terkemuka seperti Aave dan Morpho.
Pengguna dapat mempertaruhkan IvIUSD untuk mendapatkan sIvIUSD, sehingga menikmati keuntungan yang dihasilkan dari strategi DeFi.
Tingkat suku bunga tahunan sebesar 9,28%.
14.Davos (DUSD)
DUSD adalah stablecoin lintas rantai yang dapat dicetak menggunakan sDAI dan jaminan likuiditas lainnya. Ini menghasilkan pendapatan melalui staking derivatif dan mendistribusikan hasil dari aset dasar kepada pemegang DUSD.
DUSD dapat disimpan di kolam likuiditas atau brankas nilai tambah, dan juga dapat dipertaruhkan di Davos untuk mendapatkan imbal hasil tahunan 7-9% dan pendapatan dari bunga pinjaman.
15.Reserve（USD3）
Metode pencetakan USD3 adalah: menyimpan PYUSD di Aave v3, menyimpan DAI di Spark Finance, atau menyimpan USDC di Compound v3.
Pendapatan yang dihasilkan dari distribusi jaminan ke platform pinjaman DeFi terkemuka akan dibagikan kepada pemegang USD3 (suku bunga tahunan sekitar 5%).
Reserve Protocol menyediakan over-collateralization untuk USD3 untuk mencegah decoupling.
16.Angle（USDA / stUSD）
USDA dicetak dengan menyetor USDC. Pendapatan USDA dihasilkan melalui pinjaman DeFi, obligasi pemerintah, dan perdagangan sekuritas tertoken.
USDA dapat disimpan dalam solusi tabungan Angle untuk mendapatkan stUSD. Pemegang stUSD dapat memperoleh pendapatan yang dihasilkan oleh USDA (suku bunga tahunan 6,38%).
17.Paxos (USDL)
USDL adalah stablecoin pertama yang menawarkan pendapatan harian dalam kerangka regulasi. Pendapatan tersebut berasal dari sekuritas jangka pendek Amerika yang dipegang dalam cadangan Paxos, dengan tingkat pengembalian sekitar 5%, pemegang USDL dapat secara otomatis mendapatkan pendapatan dari USDL.
18.YieldFi (yUSD)
yUSD didukung oleh stablecoin, dapat dicetak dengan menyimpan USDC atau USDT di YieldFi (suku bunga tahunan 11,34%).
YieldFi menghasilkan pendapatan dengan menerapkan strategi netral delta untuk mengelola jaminan, sementara yUSD dapat digunakan untuk strategi DeFi, seperti pinjaman dan menyediakan likuiditas di protokol seperti Origin Protocol.
19.OpenEden (USDO)
USDO didukung oleh obligasi negara AS yang tertokenisasi dan dana pasar uang (seperti TBILL dari OpenEden).
Aset dasar diinvestasikan melalui strategi on-chain dan off-chain untuk menghasilkan pendapatan. Pendapatan didistribusikan kepada pemegang USDO melalui mekanisme rebase harian.
Aset dasar diinvestasikan melalui strategi on-chain dan off-chain untuk menghasilkan imbal hasil. Imbal hasil ini didistribusikan setiap hari kepada pemegang USDO.
20.Elixir (deUSD / sdeUSD)
Mirip dengan USDe dari Ethena, sumber pendapatan deUSD berasal dari investasinya pada aset tradisional seperti obligasi pemerintah AS, serta suku bunga yang dihasilkan dari peminjaman dalam protokol Elixir.
Pengguna yang melakukan staking deUSD menjadi sdeUSD dapat memperoleh imbal hasil tahunan sebesar 4,39% dan 2 kali lipat hadiah potion.
Baca Selengkapnya: Panduan Pendapatan Stablecoin: Jenis Mana yang Terbaik?