L'intensification des conflits commerciaux mondiaux en 2025 provoque des turbulences sur les marchés
Récemment, le gouvernement américain a annoncé des droits de douane d'au moins 10 % sur les biens mondiaux et a appliqué des taux plus élevés à environ 60 pays avec un déficit commercial important. Cette mesure a suscité la panique sur les marchés mondiaux, principalement pour les raisons suivantes :
Augmentation des coûts d'entreprise, baisse des prévisions de bénéfices
La chaîne d'approvisionnement mondiale est perturbée, l'incertitude économique augmente
Cela pourrait entraîner des droits de douane de représailles, élargissant l'échelle de la guerre commerciale.
Dans ce contexte, les participants au marché ont tendance à :
Réduire l'allocation d'actifs risqués ( tels que les actions, les cryptomonnaies )
Augmenter la répartition des actifs refuges ( tels que l'or, le dollar américain, le yen )
Augmentation des attentes de volatilité, entraînant une hausse de l'indice VIX
La réaction en chaîne provoquée par l'augmentation des droits de douane a finalement conduit à une propagation de la panique sur le marché.
L'indice de peur VIX a grimpé à 60 le 7 avril, atteignant un niveau extrême historique. Cela n'est arrivé que trois fois dans le passé, la dernière fois étant le 5 août 2024, et la première fois pendant la pandémie de COVID-19 en 2020.
L'indice VIX est actuellement à un niveau historiquement élevé. Face à une situation aussi extrême, comment pouvons-nous utiliser l'indice VIX pour anticiper les tendances du marché ?
Introduction à l'indice VIX
L'indice VIX est calculé à partir des prix des options sur l'indice S&P 500 et mesure l'amplitude des fluctuations du marché prévues sur 30 jours. Il est considéré comme un indicateur de l'incertitude du marché et des sentiments de panique.
En termes simples, un VIX plus élevé représente des attentes de volatilité plus fortes sur le marché à l'avenir, et une émotion de panique plus forte ; un VIX plus bas indique un marché calme et une confiance plus élevée. L'expérience historique montre que le VIX a tendance à monter en flèche lors des fortes baisses du marché boursier et à retomber lorsque le marché se stabilise et augmente. En raison de cette relation inverse avec le marché boursier, le VIX est également connu sous le nom d'"indice de la peur" ou thermomètre de l'émotion du marché.
Le VIX est généralement considéré comme étant à un niveau normal lorsqu'il est inférieur à 15-20 ; au-delà de 25, cela indique que le marché commence à montrer des signes évidents de panique ; et au-delà de 35, cela indique une panique extrême. Lors d'événements de crise extrêmes, le VIX peut même dépasser 50, reflétant une peur extrême sur le marché. Par conséquent, observer les variations du VIX peut donner un aperçu de la force de l'aversion au risque actuelle sur le marché, servant de référence pour ajuster les stratégies d'investissement.
Zone de panique à forte volatilité : VIX ≥ 30
Lorsque le VIX dépasse 30, cela signifie généralement que le marché est en état de peur ou de panique élevé. Cette situation s'accompagne souvent d'une forte chute des marchés boursiers, mais les données historiques montrent qu'après une panique extrême, le marché a souvent tendance à rebondir.
Entre 2018 et 2024, il y a eu une dizaine d'événements où le prix de clôture du VIX a dépassé 30 pour la première fois, y compris la tempête de volatilité de février 2018, la vente avant Noël en décembre 2018, la panique liée à la pandémie de février-mars 2020, la tempête des petits investisseurs au début de 2021, ainsi que l'augmentation des taux d'intérêt et les conflits géopolitiques au début de 2022.
Les statistiques montrent que, dans les 7 jours suivant ces événements de panique, l'indice S&P 500 augmente en moyenne d'environ 1,4 %, avec une probabilité d'environ 73 % d'augmentation. Cela indique que lorsque le VIX monte au-dessus de 30, le marché boursier connaît généralement un rebond technique à court terme.
Le Bitcoin a tendance à rebondir fortement après une peur extrême. Les données estiment que le BTC a une hausse moyenne de 10 % sur 7 jours, avec un taux de réussite d'environ 75 à 80 %. Par exemple, en février 2022, lorsque le VIX a dépassé 30 en raison d'une crise géopolitique, le Bitcoin a ensuite augmenté de plus de 20 % au cours de la semaine suivante, montrant un phénomène de rebond similaire à la diminution des émotions de risque sur le marché boursier.
Pic de peur extrême : VIX ≥ 40
Entre 2018 et 2024, les situations de panique extrême avec un VIX ≥ 40 sont extrêmement rares, n'apparaissant que le 5 février 2018 et le 28 février 2020. En mars 2020, le VIX a même atteint un niveau sans précédent de 82 points.
En raison du très faible échantillon, les résultats statistiques ne sont qu'à titre de référence : après cet événement de 2020, le S&P 500 a légèrement rebondi d'environ 0,6 % en 7 jours (, le marché ayant connu une forte volatilité cette semaine mais enregistrant un léger rebond technique ), tandis que le BTC a rebondi d'environ 7 %. Dans l'ensemble, lorsque le VIX atteint des niveaux historiques supérieurs à 40, cela signifie souvent que la pression de vente due à la peur extrême du marché est proche de son pic, et qu'il y a donc de fortes chances d'un rebond à court terme. D'un point de vue macro, ces moments sont généralement des points relativement bas.
Plage de faible volatilité : VIX ≤ 15
Lorsque le VIX tombe en dessous de 15, cela représente généralement un état de calme relatif sur le marché, avec un sentiment d'optimisme chez les investisseurs et une faible demande de protection. Cependant, à ce moment-là, les mouvements futurs ne sont pas aussi clairement cohérents que lorsque le VIX est élevé.
Entre 2018 et 2024, le VIX est tombé plusieurs fois en dessous de 15, comme au début de 2019 après un fort rebond du marché boursier, à la fin de 2019 pendant une période de stabilité du marché, au milieu de 2021 lors d'une période de hausse du marché boursier et au milieu de 2023, etc. Pendant ces périodes, la volatilité du marché était à un niveau historiquement bas.
Les statistiques montrent qu'après un point d'événement avec un VIX extrêmement bas, l'indice S&P 500 connaît une augmentation moyenne d'environ 0,8 % au cours des 7 jours suivants, avec un taux de réussite d'environ 60 à 75 %. Dans l'ensemble, dans un environnement de faible volatilité, les indices boursiers ont tendance à maintenir une légère hausse ou à fluctuer légèrement. Par exemple, après que le VIX soit tombé en dessous de 15 en octobre 2019, l'indice S&P 500 est resté stable et a atteint un nouveau sommet ; en juillet 2023, lorsque le VIX était d'environ 13, l'indice a continué à progresser lentement d'environ 2 % au cours de la semaine suivante.
Cela indique qu'un faible VIX ne conduit pas nécessairement à un retournement immédiat, le marché peut continuer à progresser pendant un certain temps. Cependant, il faut rester vigilant, car une volatilité extrêmement basse implique souvent une complaisance du marché. Une fois confronté à une mauvaise nouvelle inattendue, la volatilité et la baisse peuvent s'amplifier de manière significative.
Le mouvement du Bitcoin pendant les périodes de faible VIX manque de direction claire. Les statistiques montrent que son augmentation moyenne sur 7 jours n'est que d'environ 2%, avec une probabilité de hausse d'environ 60%. Parfois, les périodes de calme à faible VIX coïncident avec des phases de marché haussier du BTC lui-même (comme au printemps 2019), mais il arrive aussi que le BTC présente des corrections pendant les périodes de faible VIX (comme au début de 2018). Par conséquent, la valeur prédictive du faible VIX pour les mouvements futurs du BTC n'est pas évidente et doit être combinée avec l'émotion du marché des cryptomonnaies et les considérations cycliques.
Résumé : Risques et opportunités coexistent
Lorsque le VIX s'envole dans la fourchette de 30 à 40:
Le trading à court terme peut comporter des risques, mais il renferme également des opportunités potentielles de retournement.
Le BTC a généralement tendance à baisser en synchronisation lors des ventes de panique, mais à mesure que la panique s'atténue, les positions courtes accumulées par une vente excessive peuvent facilement déclencher un fort rebond technique.
Si l'on observe que le VIX commence à atteindre un sommet puis à redescendre ( de 35 à lentement en dessous de 30 ), cela pourrait être une opportunité d'achat à court terme pour le BTC.
Il est nécessaire d'évaluer simultanément la gravité de l'événement lui-même. En cas d'éclatement d'un risque financier majeur, le marché pourrait continuer à plonger.
Lorsque le VIX ≥ 40 :
Indique que le marché est en proie à une panique extrême, ce qui pourrait entraîner un épuisement de la liquidité, des retraits massifs de fonds, etc.
La probabilité d'une forte baisse à court terme du BTC est extrêmement élevée, mais souvent, une à deux semaines plus tard, si la panique s'atténue légèrement, l'ampleur du rebond du BTC pourrait être assez surprenante.
Dans ce type d'environnement, il est conseillé aux spéculateurs de maintenir un contrôle des risques élevé et de respecter strictement les ordres de stop-loss, car "lécher le sang sur une lame" implique que les profits et les risques coexistent.
D'un point de vue macro, ces moments sont généralement des points bas relatifs.
Lorsque le VIX ≤ 15 :
Le marché est généralement dans un état naturel. Le mouvement du BTC dépend davantage des cycles du marché des cryptomonnaies, des flux de capitaux ou des facteurs techniques.
Dans un environnement excessivement calme, il faut être vigilant face aux imprévus ou aux événements de type cygne noir qui peuvent entraîner une hausse rapide du VIX, et le BTC pourrait également subir une correction.
Il peut être judicieux de conserver une partie des liquidités/stablecoins en réserve pendant cette période et de surveiller de près les facteurs de risque.
Lorsque le VIX est dans la zone médiane de 15 à 30:
Généralement considéré comme une plage de "fluctuation normale". Le BTC est également affecté par le cycle crypto et la situation macroéconomique, et à ce moment, le VIX peut servir d'indicateur auxiliaire.
Si le VIX passe de plus de 20 à près de 30, cela indique une augmentation de l'anxiété, et il faut se prémunir contre les risques ; inversement, si le VIX redescend lentement de 25 à moins de 20, cela montre une atténuation de la panique, et le mouvement du BTC pourrait être relativement stable.
Actuellement, le VIX est à 50, face à l'incertitude de la politique tarifaire américaine, l'état d'esprit du marché reste en état de panique extrême. Cependant, les opportunités naissent souvent dans le désespoir.
En regardant en arrière pendant la pandémie de 2020, le VIX a atteint un sommet de plus de 80, tandis que le S&P 500 était d'environ 2300 points. Même après une chute de panique récente, le S&P 500 reste proche de 5000 points, avec une augmentation de plus de 100 % sur cinq ans. Pendant cette période, le Bitcoin était à un point d'achat idéal, passant de 4800 dollars à un sommet de 110 000 dollars dans ce cycle haussier, avec une augmentation maximale proche de 25 fois.
Chaque grande chute s'accompagne souvent d'une revalorisation du marché et de flux de capitaux. La possibilité de saisir cette opportunité pour réaliser un développement exponentiel est le défi clé à ce stade.
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DeFiAlchemist
· Il y a 12m
les graphiques vix en ce moment dessinent des motifs fibonacci anciens... il est temps de transmuter la panique en opportunités de rendement à vrai dire
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AirdropHunter420
· 08-13 04:37
prendre les gens pour des idiots, ça suffit, ne dis rien d'autre.
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CafeMinor
· 08-13 04:36
Ça recommence à être un piège.
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ProbablyNothing
· 08-13 04:21
Une nouvelle vague de se faire prendre pour des cons arrive.
La VIX a grimpé à 60 : opportunités et risques sur le marché à des niveaux historiques.
L'intensification des conflits commerciaux mondiaux en 2025 provoque des turbulences sur les marchés
Récemment, le gouvernement américain a annoncé des droits de douane d'au moins 10 % sur les biens mondiaux et a appliqué des taux plus élevés à environ 60 pays avec un déficit commercial important. Cette mesure a suscité la panique sur les marchés mondiaux, principalement pour les raisons suivantes :
Dans ce contexte, les participants au marché ont tendance à :
La réaction en chaîne provoquée par l'augmentation des droits de douane a finalement conduit à une propagation de la panique sur le marché.
L'indice de peur VIX a grimpé à 60 le 7 avril, atteignant un niveau extrême historique. Cela n'est arrivé que trois fois dans le passé, la dernière fois étant le 5 août 2024, et la première fois pendant la pandémie de COVID-19 en 2020.
L'indice VIX est actuellement à un niveau historiquement élevé. Face à une situation aussi extrême, comment pouvons-nous utiliser l'indice VIX pour anticiper les tendances du marché ?
Introduction à l'indice VIX
L'indice VIX est calculé à partir des prix des options sur l'indice S&P 500 et mesure l'amplitude des fluctuations du marché prévues sur 30 jours. Il est considéré comme un indicateur de l'incertitude du marché et des sentiments de panique.
En termes simples, un VIX plus élevé représente des attentes de volatilité plus fortes sur le marché à l'avenir, et une émotion de panique plus forte ; un VIX plus bas indique un marché calme et une confiance plus élevée. L'expérience historique montre que le VIX a tendance à monter en flèche lors des fortes baisses du marché boursier et à retomber lorsque le marché se stabilise et augmente. En raison de cette relation inverse avec le marché boursier, le VIX est également connu sous le nom d'"indice de la peur" ou thermomètre de l'émotion du marché.
Le VIX est généralement considéré comme étant à un niveau normal lorsqu'il est inférieur à 15-20 ; au-delà de 25, cela indique que le marché commence à montrer des signes évidents de panique ; et au-delà de 35, cela indique une panique extrême. Lors d'événements de crise extrêmes, le VIX peut même dépasser 50, reflétant une peur extrême sur le marché. Par conséquent, observer les variations du VIX peut donner un aperçu de la force de l'aversion au risque actuelle sur le marché, servant de référence pour ajuster les stratégies d'investissement.
Zone de panique à forte volatilité : VIX ≥ 30
Lorsque le VIX dépasse 30, cela signifie généralement que le marché est en état de peur ou de panique élevé. Cette situation s'accompagne souvent d'une forte chute des marchés boursiers, mais les données historiques montrent qu'après une panique extrême, le marché a souvent tendance à rebondir.
Entre 2018 et 2024, il y a eu une dizaine d'événements où le prix de clôture du VIX a dépassé 30 pour la première fois, y compris la tempête de volatilité de février 2018, la vente avant Noël en décembre 2018, la panique liée à la pandémie de février-mars 2020, la tempête des petits investisseurs au début de 2021, ainsi que l'augmentation des taux d'intérêt et les conflits géopolitiques au début de 2022.
Les statistiques montrent que, dans les 7 jours suivant ces événements de panique, l'indice S&P 500 augmente en moyenne d'environ 1,4 %, avec une probabilité d'environ 73 % d'augmentation. Cela indique que lorsque le VIX monte au-dessus de 30, le marché boursier connaît généralement un rebond technique à court terme.
Le Bitcoin a tendance à rebondir fortement après une peur extrême. Les données estiment que le BTC a une hausse moyenne de 10 % sur 7 jours, avec un taux de réussite d'environ 75 à 80 %. Par exemple, en février 2022, lorsque le VIX a dépassé 30 en raison d'une crise géopolitique, le Bitcoin a ensuite augmenté de plus de 20 % au cours de la semaine suivante, montrant un phénomène de rebond similaire à la diminution des émotions de risque sur le marché boursier.
Pic de peur extrême : VIX ≥ 40
Entre 2018 et 2024, les situations de panique extrême avec un VIX ≥ 40 sont extrêmement rares, n'apparaissant que le 5 février 2018 et le 28 février 2020. En mars 2020, le VIX a même atteint un niveau sans précédent de 82 points.
En raison du très faible échantillon, les résultats statistiques ne sont qu'à titre de référence : après cet événement de 2020, le S&P 500 a légèrement rebondi d'environ 0,6 % en 7 jours (, le marché ayant connu une forte volatilité cette semaine mais enregistrant un léger rebond technique ), tandis que le BTC a rebondi d'environ 7 %. Dans l'ensemble, lorsque le VIX atteint des niveaux historiques supérieurs à 40, cela signifie souvent que la pression de vente due à la peur extrême du marché est proche de son pic, et qu'il y a donc de fortes chances d'un rebond à court terme. D'un point de vue macro, ces moments sont généralement des points relativement bas.
Plage de faible volatilité : VIX ≤ 15
Lorsque le VIX tombe en dessous de 15, cela représente généralement un état de calme relatif sur le marché, avec un sentiment d'optimisme chez les investisseurs et une faible demande de protection. Cependant, à ce moment-là, les mouvements futurs ne sont pas aussi clairement cohérents que lorsque le VIX est élevé.
Entre 2018 et 2024, le VIX est tombé plusieurs fois en dessous de 15, comme au début de 2019 après un fort rebond du marché boursier, à la fin de 2019 pendant une période de stabilité du marché, au milieu de 2021 lors d'une période de hausse du marché boursier et au milieu de 2023, etc. Pendant ces périodes, la volatilité du marché était à un niveau historiquement bas.
Les statistiques montrent qu'après un point d'événement avec un VIX extrêmement bas, l'indice S&P 500 connaît une augmentation moyenne d'environ 0,8 % au cours des 7 jours suivants, avec un taux de réussite d'environ 60 à 75 %. Dans l'ensemble, dans un environnement de faible volatilité, les indices boursiers ont tendance à maintenir une légère hausse ou à fluctuer légèrement. Par exemple, après que le VIX soit tombé en dessous de 15 en octobre 2019, l'indice S&P 500 est resté stable et a atteint un nouveau sommet ; en juillet 2023, lorsque le VIX était d'environ 13, l'indice a continué à progresser lentement d'environ 2 % au cours de la semaine suivante.
Cela indique qu'un faible VIX ne conduit pas nécessairement à un retournement immédiat, le marché peut continuer à progresser pendant un certain temps. Cependant, il faut rester vigilant, car une volatilité extrêmement basse implique souvent une complaisance du marché. Une fois confronté à une mauvaise nouvelle inattendue, la volatilité et la baisse peuvent s'amplifier de manière significative.
Le mouvement du Bitcoin pendant les périodes de faible VIX manque de direction claire. Les statistiques montrent que son augmentation moyenne sur 7 jours n'est que d'environ 2%, avec une probabilité de hausse d'environ 60%. Parfois, les périodes de calme à faible VIX coïncident avec des phases de marché haussier du BTC lui-même (comme au printemps 2019), mais il arrive aussi que le BTC présente des corrections pendant les périodes de faible VIX (comme au début de 2018). Par conséquent, la valeur prédictive du faible VIX pour les mouvements futurs du BTC n'est pas évidente et doit être combinée avec l'émotion du marché des cryptomonnaies et les considérations cycliques.
Résumé : Risques et opportunités coexistent
Lorsque le VIX s'envole dans la fourchette de 30 à 40:
Lorsque le VIX ≥ 40 :
Lorsque le VIX ≤ 15 :
Lorsque le VIX est dans la zone médiane de 15 à 30:
Actuellement, le VIX est à 50, face à l'incertitude de la politique tarifaire américaine, l'état d'esprit du marché reste en état de panique extrême. Cependant, les opportunités naissent souvent dans le désespoir.
En regardant en arrière pendant la pandémie de 2020, le VIX a atteint un sommet de plus de 80, tandis que le S&P 500 était d'environ 2300 points. Même après une chute de panique récente, le S&P 500 reste proche de 5000 points, avec une augmentation de plus de 100 % sur cinq ans. Pendant cette période, le Bitcoin était à un point d'achat idéal, passant de 4800 dollars à un sommet de 110 000 dollars dans ce cycle haussier, avec une augmentation maximale proche de 25 fois.
Chaque grande chute s'accompagne souvent d'une revalorisation du marché et de flux de capitaux. La possibilité de saisir cette opportunité pour réaliser un développement exponentiel est le défi clé à ce stade.