BTC (re)staking et la concurrence sur le marché des actifs adossés au BTC s'intensifie
Récemment, avec le lancement de la première phase du réseau principal de Babylon et le lancement de Pendle sur BTC LST, l'attention du marché pour BTCFi continue d'augmenter. Cet article fera le point sur les derniers développements dans le domaine du staking BTC (re) et des actifs adossés au BTC.
BTC (Re)marché du staking
La concurrence entre les LST de BTC est de plus en plus féroce, et toutes les parties cherchent à s'approprier l'entrée de staking pour les BTC et leurs actifs dérivés. Au cours des 30 derniers jours, Lombard Finance a connu une croissance rapide, atteignant un TVL maximum de 5,9k BTC, dépassant ainsi le Solv Protocol, qui occupait jusqu'alors une position de leader.
Lombard, en établissant un partenariat stratégique avec le protocole de re-staking de premier plan Symbiotic, offre aux participants une source de revenus de re-staking plus riche provenant de l'écosystème ETH ainsi que des opportunités de participation DeFi, leur permettant ainsi d'acquérir un avantage concurrentiel à ce stade.
La stratégie écologique devient un facteur d'influence clé
Dans le domaine des LST BTC, la stratégie écologique est devenue un élément central du paysage concurrentiel actuel. Contrairement à l'ETH LRT, qui bénéficie de manière native de l'écosystème DeFi mature d'ETH et d'ETH L2, le LST BTC fait face à des considérations plus complexes, notamment les scénarios d'application DeFi en aval, le stade de développement de BTC L2, la combinaison avec les actifs ancrés en BTC sur différentes chaînes, ainsi que l'intégration avec les plateformes de re-staking.
Actuellement, Lombard Finance se concentre sur le développement de l'écosystème ETH. Grâce à des collaborations avec Symbiotic et Karak Network, Lombard offre aux stakers de riches récompenses externes en dehors de Babylon. Parallèlement, $LBTC, en tant que premier BTC LST, bénéficie du soutien des protocoles de re-staking sur ETH. En ce qui concerne l'utilité des LST, Lombard promeut activement les stratégies de levier pour $LBTC sur ETH, avec des partenaires importants tels que Pendle, Gearbox Protocol et Zerolend.
En comparaison, le Solv Protocol et le Bedrock DeFi adoptent une stratégie d'expansion multichaînes, le développement de l'écosystème couvrant la réception de dépôts en amont et la construction d'applications en aval. La principale liquidité de SolvBTC.BBN et uniBTC est concentrée sur les chaînes BNB et ETH, tout en injectant également de la liquidité BTC dans d'autres L2.
Le Lorenzo Protocol et pStake Finance se concentrent sur la chaîne BNB lors de la phase initiale. Ils ont déjà pris en charge les dépôts de $BTCB et ont respectivement émis des LST - $stBTC et $yBTC sur la chaîne BNB. La particularité de Lorenzo réside dans la construction d'un marché de rendement basé sur BTCFi, adoptant une structure qui sépare le token de capital liquide (LPT) et le token d'accumulation de rendement (YAT).
Pendle fait son entrée dans BTCFi
Pendle a récemment intégré quatre types de LST BTC ($LBTC, $eBTC, $uniBTC et $SolvBTC.BBN) dans son marché de points. Parmi eux, l'adoption réelle de $LBTC est supérieure aux valeurs apparentes. Étant donné que 37 % de $eBTC est soutenu par $LBTC, l'intégration de Pendle de $eBTC profite également indirectement à Lombard.
À l'exception de $eBTC, les trois autres LST ont tous collaboré avec Corn. Corn est une nouvelle ETH L2, avec un veTokenomics et un Hybrid Tokenized Bitcoin, deux conceptions uniques. Cette collaboration ouvre la possibilité d'utiliser le BTC LST pour frapper $BTCN à l'avenir.
SatLayer rejoint la compétition de re-staking avec BTC
SatLayer, en tant que nouvel entrant, forme une concurrence avec Pell Network. Les deux acceptent le BTC LST pour le restaking et l'utilisent pour fournir une sécurité à d'autres protocoles. Pell a accumulé un TVL de 270 millions de dollars, intégrant des produits dérivés BTC majeurs sur 13 réseaux. SatLayer a rapidement élargi sa part de marché après avoir annoncé un financement le mois dernier.
La concurrence sur le marché des tokens enveloppés BTC s'intensifie
La concurrence sur le marché des BTC devient de plus en plus intense, les principaux actifs de substitution comprennent le $BTCB de Binance, le $mBTC de Merlin, le $tBTC de TNetwork, le $FBTC de Mantle, etc. Le $cbBTC lancé par Coinbase a rapidement obtenu le soutien de plusieurs protocoles DeFi après son lancement, montrant son potentiel de développement dans le BTCFi.
Malgré les préoccupations de sécurité, le $WBTC représente toujours plus de 60 % du marché des BTC emballés. BitGo a récemment annoncé le déploiement du $WBTC sur Avalanche et BNB Chain, et vise à consolider sa position sur le marché grâce à la norme de jetons interopérables de LayerZero pour une expansion multi-chaînes.
$FBTC a été déployé sur Ethereum, Mantle et la chaîne BNB, et promeut activement une large adoption dans le domaine du BTCFi grâce à la "Sparkle Campaign". Dans le domaine du staking BTC (re), $FBTC a été adopté par plusieurs protocoles.
Résumé
La tendance de croissance continue de BTCFi, le staking de BTC (re) et les actifs ancrés en BTC sont deux segments clés. Dans le domaine du staking de BTC (re), il y a une tendance à une surconstruction du côté de l'offre, tandis que la taille du marché du côté de la demande reste incertaine. Les stratégies écologiques différenciées et les jeux en aval uniques deviennent des clés de la compétition. Les actifs ancrés en BTC s'imbriquent mutuellement et introduisent de nouveaux risques systémiques, tout en étant également susceptibles d'être sur-exploités.
Pour les actifs ancrés au BTC, la confiance reste un problème central. Les échanges, L2 et les BTC LST développent chacun leurs actifs par le biais de différentes solutions, cherchant à être acceptés par les protocoles DeFi mainstream et les utilisateurs, afin de conquérir la part de marché perdue par le WBTC.
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tx_pending_forever
· 07-13 19:30
TVL c'est TVL, voyons qui pourra tenir jusqu'à la fin.
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WhaleWatcher
· 07-10 20:47
Je vais courir des données, que puis-je faire avec 5,9k btc ?
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OnchainGossiper
· 07-10 20:34
Le TVL est déjà si élevé, ils pensent encore à se faire prendre pour des cons.
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CryptoPhoenix
· 07-10 20:32
Marché baissier a attendu si longtemps, enfin nous attendons la lumière du renouveau de BTC... le bas est prêt à décoller.
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degenwhisperer
· 07-10 20:19
Je suis sans voix, une autre vague de jetons intelligents, n'est-ce pas ?
La fièvre BTCFi monte : (re) la concurrence s'intensifie entre le staking et les actifs ancrés.
BTC (re)staking et la concurrence sur le marché des actifs adossés au BTC s'intensifie
Récemment, avec le lancement de la première phase du réseau principal de Babylon et le lancement de Pendle sur BTC LST, l'attention du marché pour BTCFi continue d'augmenter. Cet article fera le point sur les derniers développements dans le domaine du staking BTC (re) et des actifs adossés au BTC.
BTC (Re)marché du staking
La concurrence entre les LST de BTC est de plus en plus féroce, et toutes les parties cherchent à s'approprier l'entrée de staking pour les BTC et leurs actifs dérivés. Au cours des 30 derniers jours, Lombard Finance a connu une croissance rapide, atteignant un TVL maximum de 5,9k BTC, dépassant ainsi le Solv Protocol, qui occupait jusqu'alors une position de leader.
Lombard, en établissant un partenariat stratégique avec le protocole de re-staking de premier plan Symbiotic, offre aux participants une source de revenus de re-staking plus riche provenant de l'écosystème ETH ainsi que des opportunités de participation DeFi, leur permettant ainsi d'acquérir un avantage concurrentiel à ce stade.
La stratégie écologique devient un facteur d'influence clé
Dans le domaine des LST BTC, la stratégie écologique est devenue un élément central du paysage concurrentiel actuel. Contrairement à l'ETH LRT, qui bénéficie de manière native de l'écosystème DeFi mature d'ETH et d'ETH L2, le LST BTC fait face à des considérations plus complexes, notamment les scénarios d'application DeFi en aval, le stade de développement de BTC L2, la combinaison avec les actifs ancrés en BTC sur différentes chaînes, ainsi que l'intégration avec les plateformes de re-staking.
Actuellement, Lombard Finance se concentre sur le développement de l'écosystème ETH. Grâce à des collaborations avec Symbiotic et Karak Network, Lombard offre aux stakers de riches récompenses externes en dehors de Babylon. Parallèlement, $LBTC, en tant que premier BTC LST, bénéficie du soutien des protocoles de re-staking sur ETH. En ce qui concerne l'utilité des LST, Lombard promeut activement les stratégies de levier pour $LBTC sur ETH, avec des partenaires importants tels que Pendle, Gearbox Protocol et Zerolend.
En comparaison, le Solv Protocol et le Bedrock DeFi adoptent une stratégie d'expansion multichaînes, le développement de l'écosystème couvrant la réception de dépôts en amont et la construction d'applications en aval. La principale liquidité de SolvBTC.BBN et uniBTC est concentrée sur les chaînes BNB et ETH, tout en injectant également de la liquidité BTC dans d'autres L2.
Le Lorenzo Protocol et pStake Finance se concentrent sur la chaîne BNB lors de la phase initiale. Ils ont déjà pris en charge les dépôts de $BTCB et ont respectivement émis des LST - $stBTC et $yBTC sur la chaîne BNB. La particularité de Lorenzo réside dans la construction d'un marché de rendement basé sur BTCFi, adoptant une structure qui sépare le token de capital liquide (LPT) et le token d'accumulation de rendement (YAT).
Pendle fait son entrée dans BTCFi
Pendle a récemment intégré quatre types de LST BTC ($LBTC, $eBTC, $uniBTC et $SolvBTC.BBN) dans son marché de points. Parmi eux, l'adoption réelle de $LBTC est supérieure aux valeurs apparentes. Étant donné que 37 % de $eBTC est soutenu par $LBTC, l'intégration de Pendle de $eBTC profite également indirectement à Lombard.
À l'exception de $eBTC, les trois autres LST ont tous collaboré avec Corn. Corn est une nouvelle ETH L2, avec un veTokenomics et un Hybrid Tokenized Bitcoin, deux conceptions uniques. Cette collaboration ouvre la possibilité d'utiliser le BTC LST pour frapper $BTCN à l'avenir.
SatLayer rejoint la compétition de re-staking avec BTC
SatLayer, en tant que nouvel entrant, forme une concurrence avec Pell Network. Les deux acceptent le BTC LST pour le restaking et l'utilisent pour fournir une sécurité à d'autres protocoles. Pell a accumulé un TVL de 270 millions de dollars, intégrant des produits dérivés BTC majeurs sur 13 réseaux. SatLayer a rapidement élargi sa part de marché après avoir annoncé un financement le mois dernier.
La concurrence sur le marché des tokens enveloppés BTC s'intensifie
La concurrence sur le marché des BTC devient de plus en plus intense, les principaux actifs de substitution comprennent le $BTCB de Binance, le $mBTC de Merlin, le $tBTC de TNetwork, le $FBTC de Mantle, etc. Le $cbBTC lancé par Coinbase a rapidement obtenu le soutien de plusieurs protocoles DeFi après son lancement, montrant son potentiel de développement dans le BTCFi.
Malgré les préoccupations de sécurité, le $WBTC représente toujours plus de 60 % du marché des BTC emballés. BitGo a récemment annoncé le déploiement du $WBTC sur Avalanche et BNB Chain, et vise à consolider sa position sur le marché grâce à la norme de jetons interopérables de LayerZero pour une expansion multi-chaînes.
$FBTC a été déployé sur Ethereum, Mantle et la chaîne BNB, et promeut activement une large adoption dans le domaine du BTCFi grâce à la "Sparkle Campaign". Dans le domaine du staking BTC (re), $FBTC a été adopté par plusieurs protocoles.
Résumé
La tendance de croissance continue de BTCFi, le staking de BTC (re) et les actifs ancrés en BTC sont deux segments clés. Dans le domaine du staking de BTC (re), il y a une tendance à une surconstruction du côté de l'offre, tandis que la taille du marché du côté de la demande reste incertaine. Les stratégies écologiques différenciées et les jeux en aval uniques deviennent des clés de la compétition. Les actifs ancrés en BTC s'imbriquent mutuellement et introduisent de nouveaux risques systémiques, tout en étant également susceptibles d'être sur-exploités.
Pour les actifs ancrés au BTC, la confiance reste un problème central. Les échanges, L2 et les BTC LST développent chacun leurs actifs par le biais de différentes solutions, cherchant à être acceptés par les protocoles DeFi mainstream et les utilisateurs, afin de conquérir la part de marché perdue par le WBTC.