Analyse de l'état actuel et des tendances du marché des fonds de couverture en chiffrement
Récemment, un rapport d'enquête a révélé la situation d'investissement des bureaux familiaux et des personnes à haute valeur nette sur le marché du chiffrement. Les données montrent que la taille des actifs sous gestion (AUM) des fonds de couverture en chiffrement a connu une croissance significative en 2019, passant de 1 milliard de dollars à la fin de 2018 à 2 milliards de dollars.
En 2019, les fonds longs entièrement délégués ont connu les meilleures performances, avec un rendement moyen de 42 %. Il est à noter que les bureaux de famille et les particuliers à haute valeur nette sont devenus les principales sources de financement des fonds de couverture en chiffrement, représentant respectivement 48 % et 42 %.
Des experts de l'industrie soulignent que depuis l'éclatement de la pandémie de COVID-19, l'intérêt des gens pour le chiffrement a montré une tendance plus générale.
chiffrement Hedging fonds de développement
Une enquête montre qu'à la fin du premier trimestre 2020, il y avait environ 150 fonds de couverture de chiffrement actifs, dont 63 % ont été créés en 2018 ou 2019. L'activité de création des fonds est fortement corrélée à l'évolution du prix du Bitcoin, et la flambée des prix du Bitcoin en 2018 a été le principal facteur de la création de fonds de cryptomonnaies.
Les fonds de couverture en chiffrement se divisent principalement en quatre catégories de stratégies :
Mandat complet pour acheter
Mandat complet pour acheter/shorter
Fonds quantitatif
Multi-stratégies
Parmi eux, les fonds quantitatifs sont les plus courants, représentant près de la moitié du marché. Les trois autres stratégies occupent chacune environ 17 à 19 % du marché.
Structure des investisseurs et taille des fonds
L'enquête a révélé que les institutions d'investissement familiales et les investisseurs individuels à haute valeur nette constituaient la grande majorité des investisseurs dans les fonds de couverture en chiffrement, représentant au total jusqu'à 90 %. En revanche, la participation des fonds de pension, des fondations et des fonds de dotation dans l'investissement en cryptomonnaies est extrêmement faible, tandis que la participation des fonds de capital-risque traditionnels et des fonds de fonds est également relativement faible.
Le nombre médian d'investisseurs dans ces fonds est de 27,5, avec une moyenne de 58,5. La taille d'investissement médiane est de 300 000 dollars, et la moyenne est de 3 100 000 dollars. Environ deux tiers des fonds de couverture en chiffrement ont une taille d'investissement inférieure à 500 000 dollars.
En 2019, la taille des actifs gérés par les fonds de couverture en chiffrement dans le monde était estimée à plus de 2 milliards de dollars, doublant par rapport aux 1 milliard de dollars de 2018. La distribution de la taille des actifs gérés montre un effet Matthieu évident, avec quelques grands fonds de couverture gérant la majorité des actifs.
Performance et stratégie d'investissement
En 2019, le rendement médian des fonds de couverture en chiffrement a atteint 74 %, contre -46 % en 2018. Les fonds long uniquement sous mandat ont enregistré la meilleure performance en 2019, avec un rendement médian de 40 %. En revanche, les fonds de couverture en chiffrement utilisant une stratégie multiple ont affiché un rendement médian de 15 %, ce qui est relativement faible.
Il est à noter que la hausse de 92 % du Bitcoin en 2019 a surpassé les performances de tous les fonds de couverture en chiffrement. Cela pourrait être lié au marché baissier de chiffrement de 2018 et à l'incapacité de bien saisir la tendance haussière du marché en 2019.
Produits dérivés et trading à effet de levier
Avec le développement du marché de prêt en chiffrement, les prêts éclair et le trading d'arbitrage des taux d'intérêt deviennent de plus en plus populaires. La diversification et l'amélioration de la liquidité sur le marché des dérivés facilitent la détention de positions courtes par les fonds de couverture en chiffrement, permettant ainsi d'exécuter des stratégies d'investissement plus complexes.
Une enquête montre que près de la moitié (48 %) des fonds spéculatifs interrogés possèdent des positions à découvert, et plus de la moitié (56 %) utilisent des produits dérivés. Environ un tiers des fonds spéculatifs en chiffrement s'engagent dans des produits de trading à terme et d'options.
En matière de trading à effet de levier, en 2020, 56 % des fonds de couverture en chiffrement ont utilisé le trading à effet de levier, en hausse par rapport à 36 % en 2019. Cependant, le pourcentage de fonds réellement actifs utilisant le trading à effet de levier n'est que de 19 %.
À l'avenir, avec l'augmentation des produits de futures de chiffrement réglementés, on s'attend à ce que davantage de fonds de couverture en chiffrement entrent dans ce domaine. Néanmoins, en raison de la difficulté accrue à obtenir un financement par la dette et des risques inhérents, la croissance significative des transactions à effet de levier reste incertaine.
Dans l'ensemble, le marché des fonds de couverture en chiffrement est en train de mûrir progressivement, les stratégies d'investissement deviennent de plus en plus diversifiées, mais il fait encore face à de nombreux défis et opportunités.
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NftMetaversePainter
· 07-11 01:12
enfin... la beauté algorithmique des flux de capitaux se manifeste dans les primitives de la blockchain
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SatoshiChallenger
· 07-10 17:53
Encore une vague de Se faire prendre pour des cons arrive, les données parleront.
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GetRichLeek
· 07-09 19:49
Encore un pro qui entre en scène, comment puis-je me sortir de cette vie de pigeons ?
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TommyTeacher1
· 07-09 16:11
Les pigeons, c'est quand on les prend pour des idiots qu'ils sont les meilleurs.
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DoomCanister
· 07-08 05:18
Faire des choses et de gros capitaux sont également entrés.
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pvt_key_collector
· 07-08 05:16
Un tel rendement ? Foncez !
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metaverse_hermit
· 07-08 05:01
Les investisseurs détaillants qui suivent les tendances vont encore rattraper un couteau qui tombe.
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GasOptimizer
· 07-08 04:58
Ce rendement semble être dix fois celui d'un portefeuille d'actifs traditionnel. L'espace d'arbitrage est vraiment incroyable.
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rugged_again
· 07-08 04:51
Pourquoi compliquer les choses ? Avec un Auto-Invest, c'est beaucoup plus simple.
Le volume des fonds de couverture en chiffrement a explosé, et les bureaux de famille sont devenus le marché maker.
Analyse de l'état actuel et des tendances du marché des fonds de couverture en chiffrement
Récemment, un rapport d'enquête a révélé la situation d'investissement des bureaux familiaux et des personnes à haute valeur nette sur le marché du chiffrement. Les données montrent que la taille des actifs sous gestion (AUM) des fonds de couverture en chiffrement a connu une croissance significative en 2019, passant de 1 milliard de dollars à la fin de 2018 à 2 milliards de dollars.
En 2019, les fonds longs entièrement délégués ont connu les meilleures performances, avec un rendement moyen de 42 %. Il est à noter que les bureaux de famille et les particuliers à haute valeur nette sont devenus les principales sources de financement des fonds de couverture en chiffrement, représentant respectivement 48 % et 42 %.
Des experts de l'industrie soulignent que depuis l'éclatement de la pandémie de COVID-19, l'intérêt des gens pour le chiffrement a montré une tendance plus générale.
chiffrement Hedging fonds de développement
Une enquête montre qu'à la fin du premier trimestre 2020, il y avait environ 150 fonds de couverture de chiffrement actifs, dont 63 % ont été créés en 2018 ou 2019. L'activité de création des fonds est fortement corrélée à l'évolution du prix du Bitcoin, et la flambée des prix du Bitcoin en 2018 a été le principal facteur de la création de fonds de cryptomonnaies.
Les fonds de couverture en chiffrement se divisent principalement en quatre catégories de stratégies :
Parmi eux, les fonds quantitatifs sont les plus courants, représentant près de la moitié du marché. Les trois autres stratégies occupent chacune environ 17 à 19 % du marché.
Structure des investisseurs et taille des fonds
L'enquête a révélé que les institutions d'investissement familiales et les investisseurs individuels à haute valeur nette constituaient la grande majorité des investisseurs dans les fonds de couverture en chiffrement, représentant au total jusqu'à 90 %. En revanche, la participation des fonds de pension, des fondations et des fonds de dotation dans l'investissement en cryptomonnaies est extrêmement faible, tandis que la participation des fonds de capital-risque traditionnels et des fonds de fonds est également relativement faible.
Le nombre médian d'investisseurs dans ces fonds est de 27,5, avec une moyenne de 58,5. La taille d'investissement médiane est de 300 000 dollars, et la moyenne est de 3 100 000 dollars. Environ deux tiers des fonds de couverture en chiffrement ont une taille d'investissement inférieure à 500 000 dollars.
En 2019, la taille des actifs gérés par les fonds de couverture en chiffrement dans le monde était estimée à plus de 2 milliards de dollars, doublant par rapport aux 1 milliard de dollars de 2018. La distribution de la taille des actifs gérés montre un effet Matthieu évident, avec quelques grands fonds de couverture gérant la majorité des actifs.
Performance et stratégie d'investissement
En 2019, le rendement médian des fonds de couverture en chiffrement a atteint 74 %, contre -46 % en 2018. Les fonds long uniquement sous mandat ont enregistré la meilleure performance en 2019, avec un rendement médian de 40 %. En revanche, les fonds de couverture en chiffrement utilisant une stratégie multiple ont affiché un rendement médian de 15 %, ce qui est relativement faible.
Il est à noter que la hausse de 92 % du Bitcoin en 2019 a surpassé les performances de tous les fonds de couverture en chiffrement. Cela pourrait être lié au marché baissier de chiffrement de 2018 et à l'incapacité de bien saisir la tendance haussière du marché en 2019.
Produits dérivés et trading à effet de levier
Avec le développement du marché de prêt en chiffrement, les prêts éclair et le trading d'arbitrage des taux d'intérêt deviennent de plus en plus populaires. La diversification et l'amélioration de la liquidité sur le marché des dérivés facilitent la détention de positions courtes par les fonds de couverture en chiffrement, permettant ainsi d'exécuter des stratégies d'investissement plus complexes.
Une enquête montre que près de la moitié (48 %) des fonds spéculatifs interrogés possèdent des positions à découvert, et plus de la moitié (56 %) utilisent des produits dérivés. Environ un tiers des fonds spéculatifs en chiffrement s'engagent dans des produits de trading à terme et d'options.
En matière de trading à effet de levier, en 2020, 56 % des fonds de couverture en chiffrement ont utilisé le trading à effet de levier, en hausse par rapport à 36 % en 2019. Cependant, le pourcentage de fonds réellement actifs utilisant le trading à effet de levier n'est que de 19 %.
À l'avenir, avec l'augmentation des produits de futures de chiffrement réglementés, on s'attend à ce que davantage de fonds de couverture en chiffrement entrent dans ce domaine. Néanmoins, en raison de la difficulté accrue à obtenir un financement par la dette et des risques inhérents, la croissance significative des transactions à effet de levier reste incertaine.
Dans l'ensemble, le marché des fonds de couverture en chiffrement est en train de mûrir progressivement, les stratégies d'investissement deviennent de plus en plus diversifiées, mais il fait encore face à de nombreux défis et opportunités.