Rapport d'analyse approfondie sur le staking et les ETF d'actifs virtuels à Hong Kong
Introduction au staking
Depuis le 1er décembre 2020, avec le lancement de la chaîne de balises basée sur POS d'Ethereum, la piste de staking d'Ethereum a été officiellement ouverte, et le 15 septembre 2022, la mise à niveau de Paris a été achevée, fusionnant la chaîne de balises avec la chaîne principale, ouvrant ainsi l'ère PoS d'Ethereum.
Même si nous passons de PoW à PoS, cela ne signifie pas qu'il n'est pas nécessaire de « travailler » pour faire fonctionner un nœud. Auparavant, le travail ne nécessitait pas de licence d'entrée, mais maintenant, il faut d'abord investir de l'argent pour « acheter » une qualification pour faire fonctionner un nœud. Staker signifie que vous devez déposer 32 ETH pour pouvoir démarrer un validateur, vous donnant la qualification pour participer au consensus du réseau.
Donc, on peut grossièrement diviser le staking d'Ethereum en deux rôles : les validateurs qui mettent de l'argent et les opérateurs qui travaillent.
Les six étapes du développement de la mise en stake d'Ethereum
Staking natif→Staking en tant que service→Staking conjoint→Staking liquide→Staking décentralisé→Re-staking
Staking natif : Mettre de l'argent, gérer soi-même les nœuds, responsable de la maintenance et des coûts de tout le matériel et logiciel client.
Avantages:
Plus sécurisé et décentralisé pour le réseau Ethereum.
Gagnez 100 % de revenus de stake, sans intermédiaire.
Inconvénients:
Barrière technique, il est nécessaire de comprendre la technologie pour installer et exécuter le client soi-même.
Seuil matériel, il est nécessaire d'avoir un ordinateur performant, avec au moins 10 Mo de connexion.
Seuil de fonds, il est nécessaire de staker 32 ETH.
Problèmes de confiscation, si le logiciel, le matériel ou le réseau rencontrent des problèmes, entraînant une instabilité des nœuds, la mise en jeu sera confisquée.
Problèmes de risque, il est nécessaire de gérer soi-même la sécurité des clés privées et des phrases de récupération, et de mettre à jour les nœuds de manière irrégulière.
Stake as a Service: Devenez simplement un validateur en investissant, tandis qu'un tiers prend en charge le fonctionnement des nœuds.
Avantages : Élimine les barrières techniques, il suffit d'investir de l'argent sans effort.
Inconvénients:
Seuil de fonds, nécessite de staker 32 ETH.
Problèmes de confiscation, si le logiciel, le matériel ou le réseau d'un tiers pose problème, la mise en jeu du dépôt de garantie sera confisquée, mais le tiers ne le sera pas.
Problèmes de risque, il peut être nécessaire de confier les clés privées et les phrases mnémotechniques.
Céder un peu de profit à un tiers.
Centralisation, une menace pour la sécurité d'Ethereum.
Pledging collectif : Plusieurs personnes mettent en commun 32 ETH pour acheter une qualification de validateur, un tiers se charge de faire fonctionner le nœud, ce qui a une nature similaire à celle d'un pool minier. En conséquence, les revenus générés par le nœud opérationnel sont également répartis en fonction de la proportion des fonds mis en jeu par le groupe.
Avantages :
Élimine les barrières techniques, il suffit de mettre de l'argent sans fournir d'efforts.
A réduit le seuil à 32 ETH.
Inconvénients:
Malgré une baisse du seuil d'investissement, les fonds restent néanmoins bloqués en liquidité en raison du stake.
Problèmes de confiscation, si des problèmes surviennent avec le logiciel, le matériel ou le réseau d'un tiers, le dépôt de garantie sera confisqué, mais le tiers ne le sera pas.
Problème de risque, il se peut que vous deviez confier votre clé privée et votre phrase de récupération.
Céder un peu de profit à un tiers.
La centralisation menace la sécurité d'Ethereum.
Le développement du staking sur Ethereum est arrivé à ce stade, ayant essentiellement résolu les trois principaux problèmes de technologie, de matériel et de financement, et semble être presque saturé. Cependant, en réalité, il reste un grand problème non résolu, à savoir le problème de liquidité. En effet, peu importe la méthode de staking mentionnée ci-dessus, elle immobilise les fonds des validateurs, et en tant que nœud d'Ethereum, chaque entrée et sortie quotidienne nécessite une file d'attente, il est donc impossible d'accéder aux fonds à la demande, en particulier dans le cadre du staking conjoint. Cela revient donc à verrouiller la liquidité des validateurs.
Liquidité de staking (LST) : Plusieurs personnes se regroupent pour acheter en commun la qualification de validateur avec 32 ETH, un tiers est responsable de faire fonctionner les nœuds, et la plateforme fournira une liquidité de stETH à un ratio de 1:1, représentant les projets Lido, SSV, Puffer.
Avantages:
Élimine le seuil technique, il suffit de débourser de l'argent sans fournir d'efforts.
A abaissé le seuil à 32 ETH.
Pas besoin de verrouiller la liquidité, augmenter le taux d'utilisation des fonds.
Inconvénients :
Problème de confiscation, si le logiciel, le matériel ou le réseau d'un tiers rencontre un problème, le dépôt de garantie sera confisqué, tandis que le tiers ne le sera pas.
Problèmes de risque, il se peut que vous deviez externaliser vos clés privées et vos phrases mnémotechniques.
Céder un peu de profit à un tiers.
Centralisé, cela représente une menace pour la sécurité d'Ethereum. ( Le problème de la centralisation peut facilement apporter de l'inquiétude et de l'anxiété à l'ensemble de l'industrie, c'est pourquoi résoudre le problème de la centralisation est devenu la prochaine direction pour le secteur du stake ).
Staking décentralisé : Permet l'accès sans autorisation aux opérateurs tiers grâce à des technologies telles que DVT et la signature à distance.
Avantages:
Élimine la barrière technique, il suffit de débourser de l'argent sans effort.
A abaissé le seuil à 32 ETH.
Pas besoin de liquidité verrouillée, améliore le taux d'utilisation des fonds.
Améliorer le degré de décentralisation des opérateurs, réduire le risque de confiscation des dépôts des utilisateurs, et augmenter la sécurité d'Ethereum.
Inconvénient : céder un peu de profit à un tiers.
Introduction au nouveau stake
Le concept de re-staking a progressivement évolué avec la popularisation des mécanismes de preuve de participation (PoS) (. Dans un système PoS, les fonds stakés sont utilisés pour la sécurité du réseau et pour parvenir à un consensus. Par rapport à la preuve de travail (PoW) ) traditionnelle, le PoS met davantage l'accent sur le verrouillage du capital plutôt que sur la puissance de calcul. Avec l'essor de la DeFi, la demande de l'efficacité du capital augmente, entraînant ainsi le besoin de re-staking.
Le but du staking est de permettre aux utilisateurs de bloquer un certain montant de fonds en tant que marge, devenant ainsi un nœud pour maintenir la sécurité d'un projet et gagner des revenus. Si un nœud agit de manière malveillante, la marge est confisquée. Par conséquent, ce n'est pas seulement les chaînes POS qui nécessitent le staking pour garantir la sécurité, mais aussi les ponts inter-chaînes, les oracles, DA, ZKP, etc., qui ont besoin de staking pour assurer la sécurité des participants. Le terme technique s'appelle AVS (Service de Vérification Active).
Pour les porteurs de projets, l'objectif de la staking ( est d'assurer la sécurité, tandis que pour les utilisateurs, l'objectif de la staking est de générer des bénéfices. Ainsi, il y a une relation de 1:1 entre les fonds et le projet, c'est-à-dire qu'à chaque fois qu'un nouveau projet est lancé, il doit commencer à zéro pour trouver un moyen de faire dépenser de l'argent réel aux utilisateurs afin de garantir la sécurité. Cependant, l'argent dont disposent les utilisateurs est limité, et les porteurs de projets doivent rivaliser pour attirer les fonds de staking limités disponibles sur le marché, tandis que les utilisateurs ne peuvent choisir que des projets limités pour y investir leurs fonds limités et obtenir des rendements limités.
Le ReStaking de ) consiste à établir un pool de staking partagé, permettant à un même capital de garantir la sécurité de plusieurs projets simultanément, réalisant ainsi l'effet d'une pierre deux coups, transformant la relation entre le capital et les projets de 1:1 en 1:N, ce qui permet aux utilisateurs d'obtenir des rendements excessifs et de réduire la pression sur les projets qui se disputent les fonds de staking. Par exemple, les gens choisissent maintenant de staker leurs fonds dans Ethereum, atteignant 30 millions, Ethereum possède déjà une forte sécurité, mais d'autres projets doivent encore établir leur propre AVS, il est donc possible de trouver des moyens pour que d'autres applications puissent également hériter et partager la sécurité d'Ethereum.
![ReStaking( et rapport d'analyse approfondie sur l'ETF des actifs virtuels à Hong Kong])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0d7d3a2fae860d05189b33270de6365.webp(
) La théorie technique du staking.
Lors de l'exploration des principes de la technologie de re-staking, nous devons comprendre comment elle est mise en œuvre dans le réseau blockchain. La technologie de re-staking repose sur un système de contrats intelligents, ces contrats intelligents peuvent programmer et gérer l'état et les autorisations des actifs stakés. Sur le plan technique, le re-staking implique plusieurs composants clés :
- Mechanisme de preuve de stake(Staking Proof Mechanism)
C'est un mécanisme de validation qui prouve que l'utilisateur a déjà staké des actifs, généralement par le biais d'une tokenisation, par exemple en créant un jeton correspondant à l'actif d'origine ( comme stETH). Le mécanisme de preuve de staking fournit un point de départ pour l'ensemble du processus de re-staking, en garantissant que l'état de staking des actifs des utilisateurs peut être vérifié et suivi sur la chaîne grâce à la preuve de staking tokenisée.
Le re-staking nécessite de faire circuler les actifs stakés entre différents protocoles et plateformes, ce qui nécessite un support d'interopérabilité solide pour garantir que les actifs peuvent se déplacer en toute sécurité et efficacement entre les différents systèmes. L'interopérabilité inter-protocoles garantit que les actifs stakés peuvent circuler librement entre différents protocoles de blockchain. Cela est crucial pour réaliser le re-staking des actifs entre plusieurs projets, reposant sur un support technologique solide pour assurer la sécurité et l'efficacité du transfert des actifs.
- Extension de l'algorithme de consensus)Consensus Algorithm Extension(
Dans un système POS, le nouveau staking peut nécessiter la modification ou l'extension des algorithmes de consensus existants pour prendre en charge de nouveaux mécanismes de staking et de validation. L'extension des algorithmes de consensus fournit la sécurité réseau nécessaire pour le nouveau staking. En ajustant ou en étendant les algorithmes de consensus existants, il est possible de soutenir de nouveaux comportements de staking et de nouveau staking, tout en maintenant la décentralisation et la sécurité du réseau.
- Gouvernance sur chaîne et exécution automatisée)On-chain Governance and Automated Execution(
Les contrats intelligents permettent également la gouvernance on-chain, c'est-à-dire l'exécution automatique des clauses du contrat via du code, gérant ainsi diverses conditions et règles lors du processus de re-staking. La gouvernance on-chain et l'exécution automatisée gèrent automatiquement les règles et clauses du processus de re-staking à travers des contrats intelligents, garantissant que les opérations de re-staking respectent les politiques de gouvernance prédéfinies, tout en augmentant la transparence et la prévisibilité des opérations.
- Garanties de sécurité et d'isolement ) Security and Isolation Guarantees (
Pour éviter les problèmes de sécurité lors du processus de reclassement, il est nécessaire de garantir l'isolement et la sécurité des actifs lors de leur transfert entre différents projets. Cela est généralement réalisé grâce à des technologies de cryptage et à des modules de sécurité dédiés, afin d'éviter d'éventuelles vulnérabilités de sécurité. La sécurité et l'isolement sont des éléments indispensables dans un système de reclassement, en particulier lors de la circulation des actifs entre plusieurs protocoles et projets de staking, il est impératif de s'assurer que chaque opération se déroule dans un environnement sécurisé, afin d'empêcher un accès ou un vol inapproprié des actifs.
En général, la mise en œuvre du staking secondaire nécessite non seulement un haut niveau de spécialisation technique, mais aussi de prendre en compte la sécurité des fonds, la transparence des opérations et la stabilité du système. Grâce à ces moyens techniques, le staking secondaire peut à la fois améliorer l'efficacité de l'utilisation du capital et contribuer à la sécurité et à la décentralisation des réseaux blockchain.
Le staking, en tant que technologie blockchain avancée, permet une utilisation multiple et une distribution dynamique du capital grâce aux contrats intelligents, réduisant considérablement le taux d'inoccupation du capital et élargissant la portée de son utilisation.
- Analyse de cas typiques des produits de re-staking
La plateforme utilise la technologie de re-staking pour offrir des solutions de staking liquide, permettant aux utilisateurs de re-staker leur capital dans d'autres projets sans annuler le staking original. Ces plateformes créent de nouveaux jetons ou certificats de staking représentant l'action de re-staking de l'utilisateur, permettant ainsi une réutilisation du capital.
- Fonctionnalités et impact du nouveau stake sur le marché
Le re-staking a augmenté la liquidité et la flexibilité du capital, permettant au capital de circuler librement entre plusieurs projets, améliorant ainsi l'efficacité d'utilisation du capital sur l'ensemble du marché. De plus, le re-staking, en ajustant la relation entre l'offre et la demande de capital sur le marché, peut avoir un impact significatif sur la volatilité des prix des cryptomonnaies et le mécanisme de tarification du marché. Cette augmentation de la liquidité du capital optimise non seulement l'allocation des ressources, mais offre également aux participants du marché plus d'opportunités d'investissement et de rendement. Parallèlement, grâce à une utilisation plus large du capital, la sécurité et la capacité de résistance aux risques de l'ensemble du réseau blockchain ont également été renforcées.
En résumé, l'application du marché des techniques de re-staking démontre sa double valeur dans l'amélioration de l'efficacité du capital et le renforcement de la sécurité du réseau, jouant un rôle clé dans la promotion de l'application généralisée de la technologie blockchain et la maturation du marché.
Les risques et défis du nouveau stake
Bien que le re-staking ait apporté de nombreux changements positifs au marché, il a également introduit de nouveaux risques et défis, en particulier en ce qui concerne la sécurité et la réglementation.
- Risques de sécurité
Le staking supplémentaire à travers des contrats intelligents pour le transfert de capital entre plusieurs protocoles, bien qu'il améliore l'efficacité d'utilisation des fonds, augmente également considérablement la complexité du système et la surface d'attaque. Chaque niveau de staking supplémentaire peut introduire un point de vulnérabilité potentiel. Par exemple, si un contrat intelligent à un certain niveau présente des failles, ou si les mesures de sécurité d'un projet sont insuffisantes, cela peut entraîner des attaques sur le capital durant son transfert, voire provoquer des réactions en chaîne, affectant l'ensemble de la chaîne de capital.
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MissedTheBoat
· 07-10 05:34
32 ETH, c'est trop élevé comme seuil pour les investisseurs détaillants, non ?
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OnChain_Detective
· 07-09 07:50
hmm... les frais de nœud deviennent suspects ces derniers temps. Je signale cela pour une analyse de modèle à haut risque...
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MEV_Whisperer
· 07-08 19:35
stake卷的内卷啊啊啊
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MetaMisfit
· 07-08 04:19
Avec cette forme, même les pigeons ne suffisent plus.
Re-stake : débloquer une nouvelle hauteur d'efficacité des actifs chiffrés avec des applications multiples et des risques concomitants.
Rapport d'analyse approfondie sur le staking et les ETF d'actifs virtuels à Hong Kong
Introduction au staking
Depuis le 1er décembre 2020, avec le lancement de la chaîne de balises basée sur POS d'Ethereum, la piste de staking d'Ethereum a été officiellement ouverte, et le 15 septembre 2022, la mise à niveau de Paris a été achevée, fusionnant la chaîne de balises avec la chaîne principale, ouvrant ainsi l'ère PoS d'Ethereum.
Même si nous passons de PoW à PoS, cela ne signifie pas qu'il n'est pas nécessaire de « travailler » pour faire fonctionner un nœud. Auparavant, le travail ne nécessitait pas de licence d'entrée, mais maintenant, il faut d'abord investir de l'argent pour « acheter » une qualification pour faire fonctionner un nœud. Staker signifie que vous devez déposer 32 ETH pour pouvoir démarrer un validateur, vous donnant la qualification pour participer au consensus du réseau.
Donc, on peut grossièrement diviser le staking d'Ethereum en deux rôles : les validateurs qui mettent de l'argent et les opérateurs qui travaillent.
Les six étapes du développement de la mise en stake d'Ethereum
Staking natif→Staking en tant que service→Staking conjoint→Staking liquide→Staking décentralisé→Re-staking
Staking natif : Mettre de l'argent, gérer soi-même les nœuds, responsable de la maintenance et des coûts de tout le matériel et logiciel client.
Plus sécurisé et décentralisé pour le réseau Ethereum.
Gagnez 100 % de revenus de stake, sans intermédiaire.
Barrière technique, il est nécessaire de comprendre la technologie pour installer et exécuter le client soi-même.
Seuil matériel, il est nécessaire d'avoir un ordinateur performant, avec au moins 10 Mo de connexion.
Seuil de fonds, il est nécessaire de staker 32 ETH.
Problèmes de confiscation, si le logiciel, le matériel ou le réseau rencontrent des problèmes, entraînant une instabilité des nœuds, la mise en jeu sera confisquée.
Problèmes de risque, il est nécessaire de gérer soi-même la sécurité des clés privées et des phrases de récupération, et de mettre à jour les nœuds de manière irrégulière.
Stake as a Service: Devenez simplement un validateur en investissant, tandis qu'un tiers prend en charge le fonctionnement des nœuds.
Avantages : Élimine les barrières techniques, il suffit d'investir de l'argent sans effort.
Inconvénients:
Seuil de fonds, nécessite de staker 32 ETH.
Problèmes de confiscation, si le logiciel, le matériel ou le réseau d'un tiers pose problème, la mise en jeu du dépôt de garantie sera confisquée, mais le tiers ne le sera pas.
Problèmes de risque, il peut être nécessaire de confier les clés privées et les phrases mnémotechniques.
Céder un peu de profit à un tiers.
Centralisation, une menace pour la sécurité d'Ethereum.
Pledging collectif : Plusieurs personnes mettent en commun 32 ETH pour acheter une qualification de validateur, un tiers se charge de faire fonctionner le nœud, ce qui a une nature similaire à celle d'un pool minier. En conséquence, les revenus générés par le nœud opérationnel sont également répartis en fonction de la proportion des fonds mis en jeu par le groupe.
Élimine les barrières techniques, il suffit de mettre de l'argent sans fournir d'efforts.
A réduit le seuil à 32 ETH.
Malgré une baisse du seuil d'investissement, les fonds restent néanmoins bloqués en liquidité en raison du stake.
Problèmes de confiscation, si des problèmes surviennent avec le logiciel, le matériel ou le réseau d'un tiers, le dépôt de garantie sera confisqué, mais le tiers ne le sera pas.
Problème de risque, il se peut que vous deviez confier votre clé privée et votre phrase de récupération.
Céder un peu de profit à un tiers.
La centralisation menace la sécurité d'Ethereum.
Le développement du staking sur Ethereum est arrivé à ce stade, ayant essentiellement résolu les trois principaux problèmes de technologie, de matériel et de financement, et semble être presque saturé. Cependant, en réalité, il reste un grand problème non résolu, à savoir le problème de liquidité. En effet, peu importe la méthode de staking mentionnée ci-dessus, elle immobilise les fonds des validateurs, et en tant que nœud d'Ethereum, chaque entrée et sortie quotidienne nécessite une file d'attente, il est donc impossible d'accéder aux fonds à la demande, en particulier dans le cadre du staking conjoint. Cela revient donc à verrouiller la liquidité des validateurs.
Liquidité de staking (LST) : Plusieurs personnes se regroupent pour acheter en commun la qualification de validateur avec 32 ETH, un tiers est responsable de faire fonctionner les nœuds, et la plateforme fournira une liquidité de stETH à un ratio de 1:1, représentant les projets Lido, SSV, Puffer.
Élimine le seuil technique, il suffit de débourser de l'argent sans fournir d'efforts.
A abaissé le seuil à 32 ETH.
Pas besoin de verrouiller la liquidité, augmenter le taux d'utilisation des fonds.
Problème de confiscation, si le logiciel, le matériel ou le réseau d'un tiers rencontre un problème, le dépôt de garantie sera confisqué, tandis que le tiers ne le sera pas.
Problèmes de risque, il se peut que vous deviez externaliser vos clés privées et vos phrases mnémotechniques.
Céder un peu de profit à un tiers.
Centralisé, cela représente une menace pour la sécurité d'Ethereum. ( Le problème de la centralisation peut facilement apporter de l'inquiétude et de l'anxiété à l'ensemble de l'industrie, c'est pourquoi résoudre le problème de la centralisation est devenu la prochaine direction pour le secteur du stake ).
Staking décentralisé : Permet l'accès sans autorisation aux opérateurs tiers grâce à des technologies telles que DVT et la signature à distance.
Élimine la barrière technique, il suffit de débourser de l'argent sans effort.
A abaissé le seuil à 32 ETH.
Pas besoin de liquidité verrouillée, améliore le taux d'utilisation des fonds.
Améliorer le degré de décentralisation des opérateurs, réduire le risque de confiscation des dépôts des utilisateurs, et augmenter la sécurité d'Ethereum.
Introduction au nouveau stake
Le concept de re-staking a progressivement évolué avec la popularisation des mécanismes de preuve de participation (PoS) (. Dans un système PoS, les fonds stakés sont utilisés pour la sécurité du réseau et pour parvenir à un consensus. Par rapport à la preuve de travail (PoW) ) traditionnelle, le PoS met davantage l'accent sur le verrouillage du capital plutôt que sur la puissance de calcul. Avec l'essor de la DeFi, la demande de l'efficacité du capital augmente, entraînant ainsi le besoin de re-staking.
Le but du staking est de permettre aux utilisateurs de bloquer un certain montant de fonds en tant que marge, devenant ainsi un nœud pour maintenir la sécurité d'un projet et gagner des revenus. Si un nœud agit de manière malveillante, la marge est confisquée. Par conséquent, ce n'est pas seulement les chaînes POS qui nécessitent le staking pour garantir la sécurité, mais aussi les ponts inter-chaînes, les oracles, DA, ZKP, etc., qui ont besoin de staking pour assurer la sécurité des participants. Le terme technique s'appelle AVS (Service de Vérification Active).
Pour les porteurs de projets, l'objectif de la staking ( est d'assurer la sécurité, tandis que pour les utilisateurs, l'objectif de la staking est de générer des bénéfices. Ainsi, il y a une relation de 1:1 entre les fonds et le projet, c'est-à-dire qu'à chaque fois qu'un nouveau projet est lancé, il doit commencer à zéro pour trouver un moyen de faire dépenser de l'argent réel aux utilisateurs afin de garantir la sécurité. Cependant, l'argent dont disposent les utilisateurs est limité, et les porteurs de projets doivent rivaliser pour attirer les fonds de staking limités disponibles sur le marché, tandis que les utilisateurs ne peuvent choisir que des projets limités pour y investir leurs fonds limités et obtenir des rendements limités.
Le ReStaking de ) consiste à établir un pool de staking partagé, permettant à un même capital de garantir la sécurité de plusieurs projets simultanément, réalisant ainsi l'effet d'une pierre deux coups, transformant la relation entre le capital et les projets de 1:1 en 1:N, ce qui permet aux utilisateurs d'obtenir des rendements excessifs et de réduire la pression sur les projets qui se disputent les fonds de staking. Par exemple, les gens choisissent maintenant de staker leurs fonds dans Ethereum, atteignant 30 millions, Ethereum possède déjà une forte sécurité, mais d'autres projets doivent encore établir leur propre AVS, il est donc possible de trouver des moyens pour que d'autres applications puissent également hériter et partager la sécurité d'Ethereum.
![ReStaking( et rapport d'analyse approfondie sur l'ETF des actifs virtuels à Hong Kong])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0d7d3a2fae860d05189b33270de6365.webp(
) La théorie technique du staking.
Lors de l'exploration des principes de la technologie de re-staking, nous devons comprendre comment elle est mise en œuvre dans le réseau blockchain. La technologie de re-staking repose sur un système de contrats intelligents, ces contrats intelligents peuvent programmer et gérer l'état et les autorisations des actifs stakés. Sur le plan technique, le re-staking implique plusieurs composants clés :
- Mechanisme de preuve de stake(Staking Proof Mechanism)
C'est un mécanisme de validation qui prouve que l'utilisateur a déjà staké des actifs, généralement par le biais d'une tokenisation, par exemple en créant un jeton correspondant à l'actif d'origine ( comme stETH). Le mécanisme de preuve de staking fournit un point de départ pour l'ensemble du processus de re-staking, en garantissant que l'état de staking des actifs des utilisateurs peut être vérifié et suivi sur la chaîne grâce à la preuve de staking tokenisée.
- Interopérabilité inter-protocoles###Interopérabilité inter-protocoles(
Le re-staking nécessite de faire circuler les actifs stakés entre différents protocoles et plateformes, ce qui nécessite un support d'interopérabilité solide pour garantir que les actifs peuvent se déplacer en toute sécurité et efficacement entre les différents systèmes. L'interopérabilité inter-protocoles garantit que les actifs stakés peuvent circuler librement entre différents protocoles de blockchain. Cela est crucial pour réaliser le re-staking des actifs entre plusieurs projets, reposant sur un support technologique solide pour assurer la sécurité et l'efficacité du transfert des actifs.
- Extension de l'algorithme de consensus)Consensus Algorithm Extension(
Dans un système POS, le nouveau staking peut nécessiter la modification ou l'extension des algorithmes de consensus existants pour prendre en charge de nouveaux mécanismes de staking et de validation. L'extension des algorithmes de consensus fournit la sécurité réseau nécessaire pour le nouveau staking. En ajustant ou en étendant les algorithmes de consensus existants, il est possible de soutenir de nouveaux comportements de staking et de nouveau staking, tout en maintenant la décentralisation et la sécurité du réseau.
- Gouvernance sur chaîne et exécution automatisée)On-chain Governance and Automated Execution(
Les contrats intelligents permettent également la gouvernance on-chain, c'est-à-dire l'exécution automatique des clauses du contrat via du code, gérant ainsi diverses conditions et règles lors du processus de re-staking. La gouvernance on-chain et l'exécution automatisée gèrent automatiquement les règles et clauses du processus de re-staking à travers des contrats intelligents, garantissant que les opérations de re-staking respectent les politiques de gouvernance prédéfinies, tout en augmentant la transparence et la prévisibilité des opérations.
- Garanties de sécurité et d'isolement ) Security and Isolation Guarantees (
Pour éviter les problèmes de sécurité lors du processus de reclassement, il est nécessaire de garantir l'isolement et la sécurité des actifs lors de leur transfert entre différents projets. Cela est généralement réalisé grâce à des technologies de cryptage et à des modules de sécurité dédiés, afin d'éviter d'éventuelles vulnérabilités de sécurité. La sécurité et l'isolement sont des éléments indispensables dans un système de reclassement, en particulier lors de la circulation des actifs entre plusieurs protocoles et projets de staking, il est impératif de s'assurer que chaque opération se déroule dans un environnement sécurisé, afin d'empêcher un accès ou un vol inapproprié des actifs.
En général, la mise en œuvre du staking secondaire nécessite non seulement un haut niveau de spécialisation technique, mais aussi de prendre en compte la sécurité des fonds, la transparence des opérations et la stabilité du système. Grâce à ces moyens techniques, le staking secondaire peut à la fois améliorer l'efficacité de l'utilisation du capital et contribuer à la sécurité et à la décentralisation des réseaux blockchain.
![再stake)ReStaking(及香港虚拟资产ETF深度解析報告])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-deba0578e6c2eebc4f9549d99d712351.webp(
) Application du marché de la nouvelle stake
Le staking, en tant que technologie blockchain avancée, permet une utilisation multiple et une distribution dynamique du capital grâce aux contrats intelligents, réduisant considérablement le taux d'inoccupation du capital et élargissant la portée de son utilisation.
- Analyse de cas typiques des produits de re-staking
La plateforme utilise la technologie de re-staking pour offrir des solutions de staking liquide, permettant aux utilisateurs de re-staker leur capital dans d'autres projets sans annuler le staking original. Ces plateformes créent de nouveaux jetons ou certificats de staking représentant l'action de re-staking de l'utilisateur, permettant ainsi une réutilisation du capital.
- Fonctionnalités et impact du nouveau stake sur le marché
Le re-staking a augmenté la liquidité et la flexibilité du capital, permettant au capital de circuler librement entre plusieurs projets, améliorant ainsi l'efficacité d'utilisation du capital sur l'ensemble du marché. De plus, le re-staking, en ajustant la relation entre l'offre et la demande de capital sur le marché, peut avoir un impact significatif sur la volatilité des prix des cryptomonnaies et le mécanisme de tarification du marché. Cette augmentation de la liquidité du capital optimise non seulement l'allocation des ressources, mais offre également aux participants du marché plus d'opportunités d'investissement et de rendement. Parallèlement, grâce à une utilisation plus large du capital, la sécurité et la capacité de résistance aux risques de l'ensemble du réseau blockchain ont également été renforcées.
En résumé, l'application du marché des techniques de re-staking démontre sa double valeur dans l'amélioration de l'efficacité du capital et le renforcement de la sécurité du réseau, jouant un rôle clé dans la promotion de l'application généralisée de la technologie blockchain et la maturation du marché.
Les risques et défis du nouveau stake
Bien que le re-staking ait apporté de nombreux changements positifs au marché, il a également introduit de nouveaux risques et défis, en particulier en ce qui concerne la sécurité et la réglementation.
- Risques de sécurité
Le staking supplémentaire à travers des contrats intelligents pour le transfert de capital entre plusieurs protocoles, bien qu'il améliore l'efficacité d'utilisation des fonds, augmente également considérablement la complexité du système et la surface d'attaque. Chaque niveau de staking supplémentaire peut introduire un point de vulnérabilité potentiel. Par exemple, si un contrat intelligent à un certain niveau présente des failles, ou si les mesures de sécurité d'un projet sont insuffisantes, cela peut entraîner des attaques sur le capital durant son transfert, voire provoquer des réactions en chaîne, affectant l'ensemble de la chaîne de capital.