Une hypothèse circule concernant la tendance du prix du Bitcoin dans les mois à venir, qui prédit une augmentation de 50 %.
Cette hypothèse est basée sur l'analyse de la tendance historique, et en particulier sur la répétition d'un modèle qui, par le passé, a effectivement conduit à des augmentations de 50 %.
Si ce schéma devait se répéter cette année également, le prix du BTC pourrait atteindre 150 000 $.
Le modèle historique du prix du Bitcoin
La clé pour identifier ce schéma est la simultanéité de trois événements survenant aux États-Unis : un faible effet de levier financier, des ventes au détail supérieures aux attentes et des signaux agressifs de la banque centrale concernant la politique monétaire.
Ces données concernent l'économie et les finances des États-Unis, et sont liées à des paramètres tels que l'inflation des prix, les taux d'intérêt et le niveau de levier sur les marchés spéculatifs.
Dans le passé, il y a eu au moins trois situations similaires, une en juillet 2021, une deuxième au début de 2023, et la dernière au début de 2024, et chaque fois cette situation a conduit à des augmentations de prix de Bitcoin dépassant 50 %.
En juillet 2021, une hausse a commencé qui était égale à 76 %, tandis qu'au début de 2023, elle était légèrement supérieure à 50 %. Au début de 2024, elle était même supérieure à 80 %.
Le passé va-t-il se reproduire ?
En juillet 2021, le taux de financement annualisé de Bitcoin était très bas ( presque 0 % ), avec des données sur les ventes au détail aux États-Unis meilleures que prévu. De plus, un discours du président de la Fed lors du symposium économique à Jackson Hole, en août, a amené les marchés à envisager une réduction possible du QE.
Ainsi, les deux conditions ci-dessus se sont produites. Le prix du Bitcoin de juillet à septembre a enregistré une forte augmentation, créant ce modèle.
Même en janvier 2023, le taux de financement annualisé du bitcoin était faible, bien que bien supérieur à 0 %. De plus, les données sur les ventes au détail aux États-Unis ont été meilleures que prévu, et le président de la Fed a suggéré une politique monétaire plus restrictive pour contrer l’inflation lors d’un discours à la Sveriges Riksbank.
Dans ce cas également, les trois conditions typiques de ce motif se sont produites, et le prix de BTC a fini par augmenter de manière significative.
Enfin, en janvier 2024, le taux de financement annualisé des futurs perpétuels était bas à (4%), et les données sur les ventes au détail aux États-Unis ont dépassé les attentes du marché. De plus, le président de la Fed a révélé que la banque centrale ne réduirait pas les taux d'intérêt, maintenant ainsi la politique monétaire restrictive.
La situation actuelle
Actuellement, le taux de financement annualisé des contrats à terme perpétuels sur Bitcoin est en ligne avec celui de janvier 2024, voire même plus bas.
De plus, en mars, les ventes au détail mensuelles aux États-Unis étaient légèrement supérieures aux attentes, mais beaucoup plus élevées que la moyenne des douze mois précédents. Cependant, il convient de noter que ces données de mars ont été influencées par la mise en œuvre des tarifs, ce qui a conduit de nombreux Américains à concentrer en mars des achats qu'ils avaient prévu de faire dans les mois suivants. En fait, on s'attend à ce qu'en avril il y ait une forte baisse, mais cette prévision très pessimiste pourrait conduire à des résultats réels meilleurs que prévu.
Le véritable problème est la politique monétaire de la Fed, car pour qu'un schéma comme celui mentionné ci-dessus se produise, des signaux négatifs dans ce sens seraient nécessaires.
Au lieu de cela, les marchés anticipent déjà largement que la Réserve fédérale ne fera pas de baisse de taux en mai, même s'il commence à y avoir un consensus autour d'une baisse hypothétique en juin.
Par conséquent, il semble difficile pour les marchés d'être surpris à court terme par des signaux plus négatifs que prévu, aussi parce qu'à ce moment il semble absurde d'imaginer que la Fed pourrait augmenter les taux en mai.
Cependant, dans le cas où, lors de la conférence de presse du 7 mai, Powell indiquerait qu'ils n'ont pas l'intention de réduire les taux en juin, comme prévu par le marché, la troisième condition pourrait également se réaliser.
La prévision sur le prix de Bitcoin
Pour dire la vérité, il n'est pas du tout certain que si les trois conditions de ce modèle devaient se reproduire, le prix du BTC doit nécessairement augmenter de manière significative.
En fait, la tendance du prix de Bitcoin ne dépend pas réellement de ces trois conditions et, généralement, à moyen/long terme, elle tend à suivre inversement la tendance de l'indice du dollar (DXY).
Cependant, il reste absolument possible qu'à moyen-court terme, les choses se passent exactement comme cela, également parce qu'en raison d'un DXY particulièrement bas ces dernières semaines, le BTC a montré des signes clairs de force notable, interrompant le déclin qui a commencé en février.
Probablement, la survenance potentielle du motif en question pendant cette période pourrait agir comme un déclencheur pour un rebond causé en réalité par un dollar particulièrement faible, surtout si une telle faiblesse devait s'intensifier pendant, par exemple, le mois de mai.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Prix du Bitcoin : hypothèse d'une augmentation de 50%
Une hypothèse circule concernant la tendance du prix du Bitcoin dans les mois à venir, qui prédit une augmentation de 50 %.
Cette hypothèse est basée sur l'analyse de la tendance historique, et en particulier sur la répétition d'un modèle qui, par le passé, a effectivement conduit à des augmentations de 50 %.
Si ce schéma devait se répéter cette année également, le prix du BTC pourrait atteindre 150 000 $.
Le modèle historique du prix du Bitcoin
La clé pour identifier ce schéma est la simultanéité de trois événements survenant aux États-Unis : un faible effet de levier financier, des ventes au détail supérieures aux attentes et des signaux agressifs de la banque centrale concernant la politique monétaire.
Ces données concernent l'économie et les finances des États-Unis, et sont liées à des paramètres tels que l'inflation des prix, les taux d'intérêt et le niveau de levier sur les marchés spéculatifs.
Dans le passé, il y a eu au moins trois situations similaires, une en juillet 2021, une deuxième au début de 2023, et la dernière au début de 2024, et chaque fois cette situation a conduit à des augmentations de prix de Bitcoin dépassant 50 %.
En juillet 2021, une hausse a commencé qui était égale à 76 %, tandis qu'au début de 2023, elle était légèrement supérieure à 50 %. Au début de 2024, elle était même supérieure à 80 %.
Le passé va-t-il se reproduire ?
En juillet 2021, le taux de financement annualisé de Bitcoin était très bas ( presque 0 % ), avec des données sur les ventes au détail aux États-Unis meilleures que prévu. De plus, un discours du président de la Fed lors du symposium économique à Jackson Hole, en août, a amené les marchés à envisager une réduction possible du QE.
Ainsi, les deux conditions ci-dessus se sont produites. Le prix du Bitcoin de juillet à septembre a enregistré une forte augmentation, créant ce modèle.
Même en janvier 2023, le taux de financement annualisé du bitcoin était faible, bien que bien supérieur à 0 %. De plus, les données sur les ventes au détail aux États-Unis ont été meilleures que prévu, et le président de la Fed a suggéré une politique monétaire plus restrictive pour contrer l’inflation lors d’un discours à la Sveriges Riksbank.
Dans ce cas également, les trois conditions typiques de ce motif se sont produites, et le prix de BTC a fini par augmenter de manière significative.
Enfin, en janvier 2024, le taux de financement annualisé des futurs perpétuels était bas à (4%), et les données sur les ventes au détail aux États-Unis ont dépassé les attentes du marché. De plus, le président de la Fed a révélé que la banque centrale ne réduirait pas les taux d'intérêt, maintenant ainsi la politique monétaire restrictive.
La situation actuelle
Actuellement, le taux de financement annualisé des contrats à terme perpétuels sur Bitcoin est en ligne avec celui de janvier 2024, voire même plus bas.
De plus, en mars, les ventes au détail mensuelles aux États-Unis étaient légèrement supérieures aux attentes, mais beaucoup plus élevées que la moyenne des douze mois précédents. Cependant, il convient de noter que ces données de mars ont été influencées par la mise en œuvre des tarifs, ce qui a conduit de nombreux Américains à concentrer en mars des achats qu'ils avaient prévu de faire dans les mois suivants. En fait, on s'attend à ce qu'en avril il y ait une forte baisse, mais cette prévision très pessimiste pourrait conduire à des résultats réels meilleurs que prévu.
Le véritable problème est la politique monétaire de la Fed, car pour qu'un schéma comme celui mentionné ci-dessus se produise, des signaux négatifs dans ce sens seraient nécessaires.
Au lieu de cela, les marchés anticipent déjà largement que la Réserve fédérale ne fera pas de baisse de taux en mai, même s'il commence à y avoir un consensus autour d'une baisse hypothétique en juin.
Par conséquent, il semble difficile pour les marchés d'être surpris à court terme par des signaux plus négatifs que prévu, aussi parce qu'à ce moment il semble absurde d'imaginer que la Fed pourrait augmenter les taux en mai.
Cependant, dans le cas où, lors de la conférence de presse du 7 mai, Powell indiquerait qu'ils n'ont pas l'intention de réduire les taux en juin, comme prévu par le marché, la troisième condition pourrait également se réaliser.
La prévision sur le prix de Bitcoin
Pour dire la vérité, il n'est pas du tout certain que si les trois conditions de ce modèle devaient se reproduire, le prix du BTC doit nécessairement augmenter de manière significative.
En fait, la tendance du prix de Bitcoin ne dépend pas réellement de ces trois conditions et, généralement, à moyen/long terme, elle tend à suivre inversement la tendance de l'indice du dollar (DXY).
Cependant, il reste absolument possible qu'à moyen-court terme, les choses se passent exactement comme cela, également parce qu'en raison d'un DXY particulièrement bas ces dernières semaines, le BTC a montré des signes clairs de force notable, interrompant le déclin qui a commencé en février.
Probablement, la survenance potentielle du motif en question pendant cette période pourrait agir comme un déclencheur pour un rebond causé en réalité par un dollar particulièrement faible, surtout si une telle faiblesse devait s'intensifier pendant, par exemple, le mois de mai.