Hay una hipótesis circulando sobre la tendencia del precio de Bitcoin en los próximos meses que predice un aumento del 50%.
Esta hipótesis se basa en el análisis de la tendencia histórica, y en particular en la repetición de un patrón que en el pasado ha llevado a aumentos del 50%.
Si este patrón se repitiera este año también, el precio de BTC podría estar dirigido hacia $150,000.
El patrón histórico del precio de Bitcoin
La clave para identificar este patrón es la simultaneidad de tres eventos que ocurren en EE. UU.: un bajo apalancamiento financiero, ventas minoristas más altas de lo esperado y señales agresivas del banco central sobre la política monetaria.
Estos son datos sobre la economía y las finanzas de los EE. UU., y están relacionados con parámetros como la inflación de precios, las tasas de interés y el nivel de apalancamiento en los mercados especulativos.
En el pasado, ha habido al menos tres situaciones similares, una en julio de 2021, una segunda a principios de 2023 y la última a principios de 2024, y cada vez esta situación ha llevado a aumentos de precios de Bitcoin que superan el 50%.
En julio de 2021, comenzó un aumento que fue igual al 76%, mientras que a principios de 2023 estaba ligeramente por encima del 50%. A principios de 2024, incluso estaba por encima del 80%.
¿Ocurrirá el pasado de nuevo?
En julio de 2021, la tasa de financiamiento anualizada de Bitcoin era muy baja (casi 0%), con datos de ventas minoristas en EE. UU. mejor de lo esperado. Además, un discurso del presidente de la Fed en el simposio económico en Jackson Hole, en agosto, llevó a los mercados a considerar posible una reducción de QE.
Así que ambas condiciones anteriores ocurrieron. El precio de Bitcoin de julio a septiembre registró un fuerte aumento, creando este patrón.
Incluso en enero de 2023, la tasa de financiamiento anualizada de Bitcoin era baja, aunque muy por encima del 0%. Además, los datos de ventas minoristas en Estados Unidos fueron mejores de lo esperado, y el presidente de la Fed sugirió una política monetaria más restrictiva para contrarrestar la inflación durante un discurso en el Sveriges Riksbank.
En este caso también, se dieron las tres condiciones típicas de este patrón, y el precio de BTC terminó aumentando significativamente.
Finalmente, en enero de 2024, la tasa de financiamiento anualizada de futuros perpetuos fue baja (4%), y los datos de ventas minoristas en EE. UU. superaron las expectativas del mercado. Además, el presidente de la Fed reveló que el banco central no recortaría las tasas de interés, manteniendo así la política monetaria restrictiva.
La situación actual
Actualmente, la tasa de financiación anualizada de los futuros perpetuos sobre Bitcoin está en línea con la de enero de 2024, si no es incluso más baja.
Además, en marzo, las ventas minoristas mensuales en EE. UU. estuvieron ligeramente por encima de las expectativas, pero mucho más altas que el promedio de los doce meses anteriores. Sin embargo, cabe señalar que este único dato de marzo fue influenciado por la implementación de los aranceles, lo que llevó a muchos estadounidenses a concentrar en marzo las compras que habían planeado hacer en los meses siguientes. De hecho, se espera que en abril haya un fuerte descenso, pero esta previsión muy pesimista podría llevar a resultados reales mejores de lo esperado.
El verdadero problema es la política monetaria de la Fed, porque para la ocurrencia del patrón mencionado anteriormente, se necesitarían señales negativas en ese sentido.
En cambio, los mercados ya están anticipando ampliamente que la Reserva Federal no recortará las tasas en mayo, aunque ya comienza a haber consenso en torno a un recorte hipotético en junio.
Por lo tanto, parece difícil que los mercados se sorprendan a corto plazo por señales más negativas de lo esperado, también porque en este momento parece absurdo imaginar que la Fed podría aumentar las tasas en mayo.
Sin embargo, en el caso de que durante la conferencia de prensa del 7 de mayo, Powell indique que no tienen la intención de reducir las tasas en junio, como en cambio espera el mercado, también podría ocurrir la tercera condición.
La previsión sobre el precio de Bitcoin
A decir verdad, no es en absoluto seguro que si se volvieran a cumplir las tres condiciones de este patrón, el precio de BTC necesariamente tendría que aumentar significativamente.
De hecho, la tendencia del precio de Bitcoin en realidad no depende de esas tres condiciones y, en general, a medio/largo plazo, tiende a seguir inversamente la tendencia del Índice del Dólar (DXY).
Sin embargo, sigue siendo absolutamente posible que en el medio-corto plazo las cosas vayan exactamente así, también porque gracias a un DXY particularmente bajo en las últimas semanas, BTC ha mostrado claras señales de notable fortaleza, interrumpiendo la caída que comenzó en febrero.
Probablemente, la posible ocurrencia del patrón en cuestión durante este período podría actuar como un desencadenante para un rebote causado en realidad por un dólar particularmente débil, especialmente si tal debilidad se intensificara durante, por ejemplo, el mes de mayo.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Precio de Bitcoin: hipótesis de un aumento del 50%
Hay una hipótesis circulando sobre la tendencia del precio de Bitcoin en los próximos meses que predice un aumento del 50%.
Esta hipótesis se basa en el análisis de la tendencia histórica, y en particular en la repetición de un patrón que en el pasado ha llevado a aumentos del 50%.
Si este patrón se repitiera este año también, el precio de BTC podría estar dirigido hacia $150,000.
El patrón histórico del precio de Bitcoin
La clave para identificar este patrón es la simultaneidad de tres eventos que ocurren en EE. UU.: un bajo apalancamiento financiero, ventas minoristas más altas de lo esperado y señales agresivas del banco central sobre la política monetaria.
Estos son datos sobre la economía y las finanzas de los EE. UU., y están relacionados con parámetros como la inflación de precios, las tasas de interés y el nivel de apalancamiento en los mercados especulativos.
En el pasado, ha habido al menos tres situaciones similares, una en julio de 2021, una segunda a principios de 2023 y la última a principios de 2024, y cada vez esta situación ha llevado a aumentos de precios de Bitcoin que superan el 50%.
En julio de 2021, comenzó un aumento que fue igual al 76%, mientras que a principios de 2023 estaba ligeramente por encima del 50%. A principios de 2024, incluso estaba por encima del 80%.
¿Ocurrirá el pasado de nuevo?
En julio de 2021, la tasa de financiamiento anualizada de Bitcoin era muy baja (casi 0%), con datos de ventas minoristas en EE. UU. mejor de lo esperado. Además, un discurso del presidente de la Fed en el simposio económico en Jackson Hole, en agosto, llevó a los mercados a considerar posible una reducción de QE.
Así que ambas condiciones anteriores ocurrieron. El precio de Bitcoin de julio a septiembre registró un fuerte aumento, creando este patrón.
Incluso en enero de 2023, la tasa de financiamiento anualizada de Bitcoin era baja, aunque muy por encima del 0%. Además, los datos de ventas minoristas en Estados Unidos fueron mejores de lo esperado, y el presidente de la Fed sugirió una política monetaria más restrictiva para contrarrestar la inflación durante un discurso en el Sveriges Riksbank.
En este caso también, se dieron las tres condiciones típicas de este patrón, y el precio de BTC terminó aumentando significativamente.
Finalmente, en enero de 2024, la tasa de financiamiento anualizada de futuros perpetuos fue baja (4%), y los datos de ventas minoristas en EE. UU. superaron las expectativas del mercado. Además, el presidente de la Fed reveló que el banco central no recortaría las tasas de interés, manteniendo así la política monetaria restrictiva.
La situación actual
Actualmente, la tasa de financiación anualizada de los futuros perpetuos sobre Bitcoin está en línea con la de enero de 2024, si no es incluso más baja.
Además, en marzo, las ventas minoristas mensuales en EE. UU. estuvieron ligeramente por encima de las expectativas, pero mucho más altas que el promedio de los doce meses anteriores. Sin embargo, cabe señalar que este único dato de marzo fue influenciado por la implementación de los aranceles, lo que llevó a muchos estadounidenses a concentrar en marzo las compras que habían planeado hacer en los meses siguientes. De hecho, se espera que en abril haya un fuerte descenso, pero esta previsión muy pesimista podría llevar a resultados reales mejores de lo esperado.
El verdadero problema es la política monetaria de la Fed, porque para la ocurrencia del patrón mencionado anteriormente, se necesitarían señales negativas en ese sentido.
En cambio, los mercados ya están anticipando ampliamente que la Reserva Federal no recortará las tasas en mayo, aunque ya comienza a haber consenso en torno a un recorte hipotético en junio.
Por lo tanto, parece difícil que los mercados se sorprendan a corto plazo por señales más negativas de lo esperado, también porque en este momento parece absurdo imaginar que la Fed podría aumentar las tasas en mayo.
Sin embargo, en el caso de que durante la conferencia de prensa del 7 de mayo, Powell indique que no tienen la intención de reducir las tasas en junio, como en cambio espera el mercado, también podría ocurrir la tercera condición.
La previsión sobre el precio de Bitcoin
A decir verdad, no es en absoluto seguro que si se volvieran a cumplir las tres condiciones de este patrón, el precio de BTC necesariamente tendría que aumentar significativamente.
De hecho, la tendencia del precio de Bitcoin en realidad no depende de esas tres condiciones y, en general, a medio/largo plazo, tiende a seguir inversamente la tendencia del Índice del Dólar (DXY).
Sin embargo, sigue siendo absolutamente posible que en el medio-corto plazo las cosas vayan exactamente así, también porque gracias a un DXY particularmente bajo en las últimas semanas, BTC ha mostrado claras señales de notable fortaleza, interrumpiendo la caída que comenzó en febrero.
Probablemente, la posible ocurrencia del patrón en cuestión durante este período podría actuar como un desencadenante para un rebote causado en realidad por un dólar particularmente débil, especialmente si tal debilidad se intensificara durante, por ejemplo, el mes de mayo.