Defi (finanzas descentralizadas) es una infraestructura indispensable para el mundo de las criptomonedas. Ya sea las principales instituciones financieras tradicionales en Wall Street como Morgan Goldman Sachs, o los gigantes del círculo, DeFi es imprescindible para ellos. Están poniendo mucha energía en desplegar esta pista. Si seguimos la lógica de las finanzas tradicionales, los derivados irán mucho más allá de los productos al contado en volumen. Sin embargo, los derivados descentralizados actuales todavía están en su etapa inicial de desarrollo y han mostrado un gran potencial de crecimiento.

En el desarrollo de intercambios de contratos descentralizados, Gains Network es un recién llegado, ocupando el segundo lugar, solo por detrás de DYDX y GMX en cuanto al volumen de operaciones de derivados en DeFi Llama. Anteriormente, Gains Network quedó atrapado en el incidente de Luna y casi colapsó. Pero en los últimos meses se ha observado que el volumen de operaciones diarias de Gains Network ha superado muchas veces el de GMX, lo que lo hace notable. Entonces, ¿de qué manera supera a los demás y alcanza su estatus?

gTrade: trading apalancado y una amplia variedad de activos

Permitiendo el trading apalancado y una amplia variedad de activos para elegir, gTrade de Gains Network es una plataforma de trading apalancado descentralizada altamente líquida, potente y fácil de usar. Ofrece bajos costos de transacción y admite una amplia gama de apalancamiento y objetivos. Hay más de 40 criptomonedas con un apalancamiento de hasta 150x, más de 20 intercambios extranjeros con un apalancamiento de hasta 1000x y más de 30 acciones tokenizadas con un apalancamiento de hasta 100x. Admite la relación de apalancamiento más alta entre todos los DEX.

(Fuente: Sitio web oficial de gTrade)

La plataforma es fácil de usar, con la transacción ejecutada en la cadena y características completas que incluyen especiales como take-profit y stop-loss. La interfaz de usuario funciona sin problemas, ofreciendo una buena experiencia comercial. Para cotizar de manera más precisa y oportuna, gTrade ha establecido una arquitectura mixta, utilizando una red de operadores de nodos Chainlink en tiempo real (DON) personalizada para obtener el valor medio de cada transacción. Al hacerlo, protege los derechos e intereses de los usuarios y evita problemas con un solo nodo que puede desencadenar clavijas de precios para causar pérdidas innecesarias.

Los tokens de gobernanza del protocolo GNS y GNS NFT están diseñados para ser incentivos dentro de las utilidades en la plataforma y permiten a los usuarios obtener la propiedad del protocolo al poseer y usar estos tokens en la gobernanza.

Los titulares de GNS recogen las tarifas de la plataforma a través del Stakeo de un solo lado y utilizan los ingresos de la plataforma para quemar GNS, mientras que los titulares de NFT obtienen spreads más bajos y recompensas más altas, y los robots NFT ejecutan órdenes límite y liquidaciones.

¿Cómo usar gTrade?

Similar to centralized exchanges, the UI of gTrade operates very smoothly. Before using it, it is necessary to create a wallet that can connect to Polygon and Arbtrum. Then, you can proceed with the subsequent operations via the sitio web oficial.

(Fuente: White Paper de gTrade)

Aquí están los pasos para operar el trading perpetuo a través de gTrade:

1. Conéctese a la billetera Web3 de gTrade, como metamask.

2. Deposita DAI en la billetera y mantén algo de ETH o MATIC (dependiendo de la red elegida) en la billetera para el pago de la comisión de la transacción.

3. Si esta es la primera transacción, el contrato debe ser aprobado para gastar el DAI que deseas. Haz clic en "Aprobar" y envía la transacción a Polygon o Arbitrum.

4. Establecer los parámetros de negociación y seleccionar un tipo de negociación, como precio de mercado, precio límite, stop-limit, negociación con apalancamiento, take-profit, stop-loss, etc.

5. Después de confirmar las opciones, puedes empezar a operar y ver las posiciones abiertas mantenidas.

¿Cómo opera la red Gains Network?

Actualmente, gTrade solo admite DAI como garantía para posiciones abiertas. El apalancamiento es sintético, con DAI Vault, pool de liquidez GNS/DAI y pool de participación en GNS como módulos principales. En cierta medida, la operativa de gTrade funciona de manera similar a la de GMX porque también utiliza el pool de liquidez como contraparte para apostar contra los traders. Sin embargo, GMX permite que múltiples divisas proporcionen liquidez para GLP, mientras que GNS solo permite el uso de DAI. El uso de operaciones con contrapartida puede lograr un deslizamiento bajo y evitar pérdidas impermanentes causadas por los proveedores de liquidez. Por favor, lee este artículo: ¿Qué es GMX?para aprender más sobre cómo funciona GAX.

Bóveda DAI

La principal responsabilidad de DAI Vault es mantener el sistema estable. Los stakers que apuestan DAI en el vault pueden disfrutar de beneficios como las tarifas de gestión y las tarifas de liquidación, y utilizar DAI como contraparte para los traders apalancados. Si los traders pierden dinero, los stakers pueden obtener ganancias, y viceversa. Antes de utilizar apalancamiento, también es necesario que depositen DAI en el vault como garantía para disfrutar del servicio.

Hasta ahora, la Bóveda DAI ha logrado obtener ganancias estables, y ningún apostador de DAI ha salido con pérdidas. El principio fundamental muestra que tiene un largo plazo y la mayoría de los comerciantes generalmente pierden dinero.

Basado en el alto apalancamiento y la alta volatilidad de las criptomonedas, gTrade amplifica aún más la ganancia de esta teoría. Los garantes de DAI entran al mercado como distribuidores y esperan a que otros operadores abran posiciones. A largo plazo, los garantes ganan de forma constante. También hay casos extremos que apenas ocurren, en los que operadores extremadamente astutos obtienen todos los fondos en el pool de participaciones. Como resultado, el proyecto continúa generando ganancias.

(Fuente: White Paper de gTrade)

Grupo de Staking GNS

Además, el grupo de participación en GNS permite a los usuarios apostar GNS para ganar tarifas de plataforma en DAI, es decir, el 40% de las tarifas de orden de mercado y el 15% de las tarifas de orden límite. Dado que el 70% de las transacciones en gTrade son órdenes de mercado, en promedio se recompensará al grupo de participación en GNS con el 32.5% de las tarifas de transacción.

Piscina de liquidez GNS/DAI

Entre los tres pools, la tasa de participación de DAI en la Bóveda DAI está directamente relacionada con la emisión de GNS. Si la tasa de participación es superior al 130%, la bóveda comprará y quemará GNS del pool GNS/DAI para lograr la deflación del token. Cuando la tasa de participación es inferior al 100%, se emitirán tokens adicionales y se intercambiarán por DAI en el pool de liquidez GNS/DAI para complementar la reserva de la bóveda. Sin embargo, si los tokens se inflan, dando lugar a una situación extrema en la que las participaciones de DAI se canjean a gran escala, causando una participación insuficiente, se emitirán un gran número de tokens GNS hasta alcanzar el límite máximo de 100 millones en total. Por lo tanto, el proyecto tiene como objetivo mantener la operación estable del producto y proteger a los usuarios de participación en la Bóveda DAI. Sin embargo, Gains Network ha establecido una regla para la Bóveda DAI que solo se puede retirar 1/4 de la cantidad máxima de participación cada 24 horas, lo que aliviará las situaciones extremas hasta cierto punto.

Desarrollo del proyecto

El proyecto fue creado hace dos o tres años por un equipo que se mantiene anónimo. Originalmente se llamaba gains.farm. El Día de Año Nuevo 2021, después de que el equipo del proyecto emitiera una orden de recompensa por errores, algunos hackers señalaron el error y lanzaron un ataque. El equipo resolvió rápidamente el problema lanzando la versión V2 de gains.farm unos días después.

La Red de Ganancias que vemos hoy en día se basa continuamente en Gains.farm V2. El token original emitido es GFARM, lo que permite a los usuarios utilizarlo como garantía para transacciones. En este momento, el servicio central de Gains.farm es el trading apalancado, y también existe el intercambio NFT + servicio de staking GFARM2. Sin embargo, todos estos servicios se crean en torno a los tokens GFARM, en lugar de que los tokens GFARM sirvan a estos negocios. Después de que se lanzara la V2, se lanzó una competencia comercial, pero no tuvo un buen efecto, logrando solo 160+ transacciones en los primeros 3 días de su lanzamiento, con solo $600,000 en valor de mercado. Por lo tanto, el equipo de Gains comenzó rápidamente el plan iterativo al menos una vez cada dos semanas.

Posteriormente, el equipo resolvió el problema de manipulación del token GFARM a través de la introducción de oráculos, y finalmente abandonó GFARM pero utilizó DAI como depósito. Al mismo tiempo, el equipo continuó lanzando nuevas monedas y objetivos, ajustó el diseño del front-end y cooperó con KOLs en marketing. Luego, V5 salió a la luz, cuando el proyecto comenzó a destacar en el campo, registrando un volumen de transacciones diarias de más de $20 millones. En octubre de 2021, se rebrandó oficialmente como Gains Network. El token original de GFARM se dividió 1000 veces y se renombró como GNS (Gains Token).

(Fuente: dune)

La figura de arriba muestra el rápido crecimiento del volumen de transacciones y los datos de usuario después de que se lanzó el proyecto.

El plan oficial de hoja de ruta prevé implementar zk-rollup y crear más gobernanza descentralizada y ecología de Metaverso en el futuro.

Comparación con Productos Competitivos

Fuente: tokenterminal (2022.3.8)

La tabla anterior muestra que Dydx actualmente ocupa la mayor cuota de mercado, mientras que Gains Network es segundo solo detrás de DYDX y GMX y ha superado con creces a la antigua bolsa de derivados Perp. Gains Network todavía tiene potencial de crecimiento en volumen de negociación y volumen de bloqueo y su rendimiento posterior es prometedor.

Conclusión

En general, la red de Gains Network's gTrade es buena en diseño e iterada de manera rápida. Con una comunidad de apoyo, la plataforma tiene datos notables en el espacio descentralizado sostenible. Es una plataforma rara entre los productos que admiten un apalancamiento ultra alto. Con la característica principal de la red del operador de nodo Chainlink en tiempo real personalizado (DON), el proyecto casi puede lanzar objetivos sin restricciones debido a los activos sintéticos. Además, Arbitrum, lanzado en los últimos meses, ha traído más usuarios y tráfico al proyecto, enriquecido la experiencia del usuario y mejorado el diseño ecológico. El futuro desarrollo de gTrade es prometedor.

A pesar de todo esto, la economía del token GNS tiene un cierto riesgo de sobreemisión, lo que requiere atención a los datos de la tasa de participación de la Bóveda DAI. Además, el mecanismo de operación del proyecto es mucho más complicado de lo que presentamos en este artículo. Se puede decir que el mecanismo de control de riesgos de gTrade en el lado de LP y el lado de la transacción es el más complicado de los proyectos DeFi actuales. Lo que explicamos en este artículo es solo información básica, y es necesario estudiar más si tienes interés en ello.