El objetivo de cada inversión es obtener beneficios y los inversores buscan cuidadosamente formas de maximizar los rendimientos de la inversión. Una de estas estrategias de inversión es el comercio de arbitraje.

El concepto de trading de Arbitraje trata sobre las ineficiencias del mercado y las variaciones de precios mayormente explotadas por inversores sofisticados de fondos de cobertura y es bastante popular en el mercado tradicional, es decir, entre los traders de acciones, bonos y materias primas que aprovechan la variación de precios en dos o más mercados para obtener beneficios de las pequeñas diferencias de precios.

Sin embargo, la idea está abriéndose camino en la industria de las criptomonedas y está siendo explotada por los traders de criptomonedas debido a las variaciones de precios de las criptomonedas y las incertidumbres inherentes en la industria.

¿Qué es el trading de arbitraje?

El arbitraje comercial es una estrategia de inversión alternativa que implica la compra y venta de acciones, productos básicos y divisas en diferentes mercados o intercambios de criptomonedas, aprovechando rápidamente las ligeras diferencias de precios para generar ganancias.

El comercio de arbitraje es una oportunidad en los mercados financieros que favorece a inversores sofisticados e instituciones que tienen un alto volumen para maximizar la oportunidad proporcionada por las diferencias de precio, aprovechando así las pequeñas diferencias en el precio de activos idénticos o similares en diferentes mercados.

El arbitraje de criptomonedas es un producto de la oferta y la demanda donde los arbitrajistas (es decir, aquellos involucrados en el arbitraje) aprovechan las diferencias de precios, o activos similares en los intercambios.

Hoy en día, con la llegada de tecnología sofisticada, los precios de mercado se vigilan constantemente, con ajustes de precios en varios mercados, reduciendo así la posibilidad de arbitraje. Aunque esto no ha eliminado la ocurrencia ocasional de algunos tipos de operaciones de arbitraje ni ha impedido que algunos inversores sesgados obtengan ganancias rápidas.

¿Cómo funciona el comercio de arbitraje?

El arbitraje comercial es simplemente una explotación de las diferencias de precios en el mercado financiero, utilizando software altamente sofisticado para recibir señales de variaciones de precios de diferentes mercados.

Por ejemplo, un inversor experto observa cuidadosamente el precio de 1 Bitcoin (BTC) en el Exchange A a $20,000, y al mismo tiempo, el precio en el Exchange B es de $19,800. El inversor puede aprovechar esta oportunidad para obtener ganancias de la diferencia comprando una gran cantidad de BTC en el Exchange A y vendiéndolos inmediatamente en el Exchange B. El trader obtendrá significativas ganancias de estas oportunidades hasta que las condiciones del mercado cambien o los técnicos en el mercado afectado ajusten sus precios para eliminar las discrepancias observadas.

¿Qué es el arbitraje de criptomonedas?

El arbitraje de criptomonedas es una estrategia para ganar dinero comprando varias criptomonedas en un intercambio y vendiéndolas en otro a un precio ligeramente más alto. En otras palabras, es la práctica de obtener beneficios comprando monedas en un intercambio con un precio más bajo y vendiéndolas en otro intercambio con un precio más alto, y obteniendo ganancias como resultado.

Por ejemplo, Ethereum (ETH) podría costar menos en Gate.io pero el precio en otro intercambio podría ser más alto. Los Traders Sofisticados aprovecharán esta oportunidad para obtener una buena ganancia.

Por lo tanto, para obtener ganancias, debe comprar monedas en el intercambio con un precio más bajo; venderlas lo antes posible en otro con un precio más alto y guardar la diferencia. La discrepancia de precios puede existir solo por un breve período, ya que numerosos factores, incluidos los niveles variables de actividad y las diferencias en la oferta y la demanda en varios intercambios, pueden provocar fluctuaciones de precios.

Tipos de Trading de Arbitraje

Existen varios tipos de Trading de Arbitraje que abarcan diferentes inversiones financieras. Enfoquémonos en los tipos más básicos:

Arbitraje de intercambio de criptomonedas

Esto simplemente implica comprar monedas en un intercambio a bajo costo y venderlas en otro a un costo más alto y luego quedarse con la ganancia de la ligera diferencia de precio entre los dos. Por ejemplo, el precio de Ethereum (ETH) en Gate.io podría ser de $1780 y costar ligeramente más de $1800 en otro intercambio. Los inversores pueden ganar una ganancia de $20 por cada ETH vendido. Las ganancias suelen ser muy pequeñas en el arbitraje comercial, por lo tanto, el volumen por operación y la velocidad de la transacción son muy importantes, razón por la cual la mayoría del arbitraje comercial es ejecutado por algoritmos creados por firmas de negociación de alta frecuencia (HFT).

Variaciones de divisas

Otra forma implica colocar simultáneamente transacciones en dos pares de divisas, comprando una y vendiendo la otra para aprovechar la diferencia de precios. Actualmente, esto es un gran negocio en países en desarrollo donde hay ineficiencia de mercado y fluctuaciones de la moneda local.

Estos países dependen en gran medida de las monedas extranjeras para la importación y la ayuda, lo que ejerce presión sobre su moneda débil y crea una oportunidad para el comercio de arbitraje.

Arbitraje Triangular

El arbitraje triangular, también llamado arbitraje de tres puntos o arbitraje de divisas cruzadas, es una estrategia compleja de compra y venta de tres monedas diferentes (digitales o fiduciarias) para obtener un beneficio de la venta.

Usando criptomonedas, por ejemplo, un oportunidad de arbitraje que implique Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y Solana (SOL) podría ser vista por un trader experimentado. El intercambio puede tener un precio inflado para uno o todos estos criptoactivos. Por lo tanto, un trader aprovecha al máximo intercambiando BTC por ETH, luego usando ese ETH para comprar SOL, antes de finalmente comprar BTC con el SOL adquirido. El trader termina con más BTC que al principio.

La ganancia que obtienes de este intercambio se produce por la diferencia en los tipos de cambio de los tres pares al intercambiar la tercera moneda por tu activo original.

Arbitraje Estadístico

Hay mayores ganancias que se pueden obtener de esa criptomoneda que tuvo un buen desempeño, un bot otorga una puntuación baja a una criptomoneda que ha tenido un buen desempeño y una puntuación alta a la que ha tenido un mal desempeño. El algoritmo de trading, un modelo matemático construido que puede negociar con precisión criptomonedas entre sí para tu beneficio, se muestra en el tablero, lo que facilita la elección.

Arbitraje de Finanzas Descentralizadas (DeFi)

DeFi es un protocolo financiero no custodial que intercambia sin interferencia humana. Su arquitectura de codificación los hace ideales para el arbitraje; los "DeFi degens" que desean probar el arbitraje pueden usar esta plataforma. Utilizan contratos inteligentes para el trading.

Los diversos rendimientos proporcionados por los métodos de préstamos DeFi son una de las mejores formas de arbitraje. Un trader podría cambiar su stablecoin de bajo rendimiento a uno de alto rendimiento para ganar ese extra 1% si una plataforma ofrece un rendimiento del 10% de una stablecoin, mientras que otra plataforma ofrece un rendimiento del 11% de una stablecoin diferente.

¿Qué tecnología debería utilizarse en el arbitraje de criptomonedas?

Las aplicaciones de arbitraje de criptomonedas más convenientes y efectivas para operaciones de arbitraje — muchas de ellas gratuitas — incluyen Coingecko, CoinDesk y CoinMarketCap. Ofrecen información actualizada sobre el mercado de criptomonedas, lo que le permite hacer un seguimiento de los cambios de precio en las listas de intercambio y aprovechar oportunidades para todo tipo de altcoins.

Además, hay calculadoras de arbitraje de criptomonedas y rastreadores de carteras como Blockfolio (ahora FTX) y CoinStats que le permiten monitorear los precios de pares de criptomonedas en muchos intercambios. Puedes revisarlos y elegir cuál es el mejor para ti.

Ventajas de usar arbitraje de criptomonedas automatizado

Los algoritmos de arbitraje criptográfico automatizado pueden escanear muchas bolsas a la vez mientras rastrean cientos de criptomonedas. Se escanean simultáneamente un número masivo de operaciones con una velocidad y eficiencia que ningún humano puede igualar.

No involucra experiencia financiera, ni investigación que consume tiempo sobre discrepancias de precios o actividad comercial en intercambios con volúmenes de negociación grandes y bajos, o horas pasadas frente a una pantalla de computadora realizando transacciones.

Riesgos involucrados en el comercio de arbitraje de criptomonedas

El arbitraje de criptomonedas es menos arriesgado en comparación con sus contrapartes tradicionales — materias primas, bonos y acciones — porque aprovecha el mercado volátil de criptomonedas y las discrepancias de precios entre monedas similares en dos o más intercambios y no implica predicciones de precios o suposiciones. Esto no excluye el hecho de que algunos riesgos no sean inminentes al tratar con el arbitraje de criptomonedas. Entonces, ¿cuáles son algunos riesgos a tener en cuenta?

• Deslizamiento:Esto ocurre en exchanges centralizados que utilizan libros de órdenes para llevar a cabo transacciones y regularizar precios. Sucede cuando la orden 'resbala' y termina costando más de lo que el operador había anticipado cuando el operador establece una orden de compra para una criptomoneda que es mayor que la oferta más barata en el libro de órdenes. El hecho de que los márgenes sean tan bajos y que el deslizamiento pueda eliminar las ganancias prospectivas hace que este sea un problema para los traders.

• Fluctuaciones de precios: Esto representa una oportunidad para obtener ganancias, pero las transacciones retrasadas podrían llevar a un ajuste de precios y normalización. Para aprovecharlas cuando ocurran, los traders deben actuar rápidamente teniendo criptomonedas en los exchanges y llevando a cabo transacciones con blockchains que procesen transacciones muy rápidamente.

• Tarifa de transacción alta: Esto podría disminuir las posibilidades de que los arbitrajistas de criptomonedas obtengan ganancias, ya que las tarifas de retiro, depósito y comercio podrían consumir toda la ganancia, la razón principal de la inversión. Por lo tanto, aquellos que se benefician del comercio de arbitraje independientemente de las tarifas son los traders de fondos de cobertura, ya que las tarifas de transacción son relativamente bajas para los traders que realizan altos volúmenes de operaciones.

• Retraso de transacciones: El retraso en las transacciones podría llevar a pérdidas, ya que alguna ventana de arbitraje permanece abierta por poco tiempo, y a medida que más traders se suman, antes se normaliza el precio. Por lo tanto, aprovechar las diferencias de precio depende en gran medida de lo rápido que se transfieran los fondos de un exchange a otro.

• Hackeo de dirección de billetera o cierre de intercambio de criptomonedas: Cualquiera de estas causas genera grandes pérdidas para los traders. Las billeteras calientes son muy susceptibles a violaciones de ciberseguridad y hay varios casos en los que los intercambios de criptomonedas han cerrado robando los fondos de los clientes. Por lo tanto, es necesario almacenar la mayor parte de sus activos de criptomonedas en billeteras frías y negociar con intercambios bien establecidos como Gate.io.

¿El arbitraje de criptomonedas sigue siendo rentable?

Generalmente, la oferta y la demanda de activos similares provocan variaciones de precios en diferentes mercados, tanto a nivel local como internacional, lo que genera una oportunidad para obtener ganancias a través de la brecha de precios. Por ejemplo, durante el primer auge de las criptomonedas (2017-2018), era más fácil obtener beneficios de estrategias de arbitraje, ya que el concepto era relativamente nuevo en la industria de las criptomonedas y la normalización de precios llevaba días, e incluso semanas, en algunos casos.

Hoy en día, el mercado ha evolucionado y es más complicado obtener ganancias; aunque los inversores expertos y los traders de fondos de cobertura aún obtienen grandes retornos a través del arbitraje.

Conclusión

El trading de arbitraje ha beneficiado no solo a los inversores sino también a los traders, a través del uso de mecanismos para garantizar que el precio no se desvíe considerablemente ni se mantenga por mucho tiempo. Por lo tanto, el despliegue de tecnología avanzada para monitorear constantemente las variaciones de precios en varios mercados y ajustarlos rápidamente, permite una reducción drástica de las discrepancias de precios en el mercado.