gateLive โต๊ะกลมการอภิปราย: ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจวิเคราะห์อัตราดอกเบ
ผู้เข้าร่วมการอภิปรายโต๊ะกลม:
Phyrex (คนถ่ายข้อมูล)
นักวิเคราะห์ไก่ไฟ (นักวิเคราะห์เศรษฐกิจและการวิเคราะห์เหตุการณ์สำคัญ)
qinbafrank (นักวิเคราะห์เชี่ยวชาญ)
รับชมการถ่ายทอดสดที่ถูกบันทึกไว้อย่างสมบูรณ์： https://www.gate.io/live/video/644a513f2e90f02b8965d662ee8a7b6d
หัวข้อที่หนึ่ง: การอ่านความหมายของการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯและการพูดของโจมตีบาวเวลล์
เพื่อตอบสนองต่อการคาดการณ์ของเฟดสําหรับเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน Qinbafrank นักวิเคราะห์มหภาคชี้ให้เห็นว่าประการแรกเฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเทอร์มินัล 24 ปีจาก 4.6% เป็น 5.1% ซึ่งเทียบเท่ากับการลดความคาดหวังของตลาดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ประการที่สอง เฟดปรับเพิ่มอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจในรอบ 23 ปีจาก 1% เป็น 2% ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง ประการที่สาม เฟดยังปรับลดการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและอัตราการว่างงาน ซึ่งบ่งชี้ว่าเฟดเชื่อว่าการลงจอดแบบนุ่มนวลมีแนวโน้มมากขึ้น และเศรษฐกิจจะยังคงมีเสถียรภาพและอัตราการว่างงานยังคงอยู่ในระดับต่ําแม้ว่าเศรษฐกิจจะตกต่ําก็ตาม
นอกจากนี้เขายังกล่าวถึงปัจจัยบางอย่างที่มีผลต่อตลาดในระยะสั้น เช่น การได้รับค่าจ้างของคนงานในอุตสาหกรรมยานยนต์อาจทำให้ราคารถใหม่และรถมือสองเพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลให้เกิดแนวโน้มของ CPI ระบบหลัก หากการได้รับค่าจ้างยังคงไปถึงช่วงกลางถึงปลายเดือนตุลาคม ผลกระทบอาจจะมีมากขึ้น เนื่องจากจะมีผลกระทบต่อค่า CPI ระบบหลัก
นักวิเคราะห์ข้อมูล Phyrex โต้แย้งว่า ฟิดเดอรัลเรซเนอร์อาจเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปี 2023 และอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 อาจจะไม่เปลี่ยนแปลงอีกต่อไป นั่นขึ้นอยู่กับว่าฟิดเดอรัลเรซเนอร์สามารถคาดการณ์ได้ในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมว่าอัตราการใช้จ่ายแก่การบริโภคหลักอาจลดลงไปถึง 3.3% หากอินเฟเลชันไม่สามารถไปถึง 3.3% หรือต่ำกว่านั้น ฟิดเดอรัลเรซเนอร์อาจเลือกเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งและรักษาอัตราดอกเบี้ยเดิม
Phyrex เชื่อว่านักลงทุนไม่ควรพึ่งพาการตัดสินของตลาดมากเกินไป ในอดีตการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ มักไม่ได้ส่งผลกระทบต่อตลาดเสี่ยงและรัฐบาลโดยรวมมากนัก แต่หากการปิดระบบนานกว่าหนึ่งหรือสองสัปดาห์ อาจส่งผลกระทบต่อการเข้าถึงข้อมูลเงินเฟ้อเดือนตุลาคมของเฟด ซึ่งจะช่วยลดโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน ในที่สุดการลดเงินออมส่วนเกินอย่างค่อยเป็นค่อยไปแสดงให้เห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจมีบทบาทโดยหุ้นเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนด้วย AI และหุ้นสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่าที่เฟดคาดการณ์ไว้
นักวิเคราะห์หุ่นยนต์ไก่เค็มเชื่อว่าฟิล็อกเครดิตอเมริกัน (Fed) ได้เข้าสู่จุดพับแล้ว ซึ่งต้องพิจารณาหยุดการเพิ่มดอกเบี้ยชั่วคราว ตลาดก็เป็นเช่นกันในการพิจารณาความเป็นไปได้ในการหยุดการเพิ่มดอกเบี้ย โดยเขากล่าวถึงแนวโน้มของข้อมูลล่าสุดและแผนผังจุดของ Fed ซึ่งเชื่อว่าโอกาสในการเพิ่มดอกเบี้ยของ Fed ในระยะสั้นน้อยลง และตำแหน่งเวลาในอนาคตที่อาจจะมีการลดดอกเบี้ยอาจจะเลื่อนหลังไปอีก 3-6 เดือนจากที่คาดไว้ก่อนหน้านี้
เขาชี้ให้เห็นว่าหากเฟดไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนปีนี้มีความเป็นไปได้สูงที่เฟดจะยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสแรกของปี 2024 ซึ่งอาจนําไปสู่ความล่าช้าสามถึงหกเดือนในการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ของตลาดกระทิงในไตรมาสที่สอง เขาตั้งข้อสังเกตว่าการลดลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin จะนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของความขาดแคลนของ Bitcoin อย่างไรก็ตามเนื่องจาก Bitcoin เริ่มก้าวไปสู่การรวมศูนย์การลดการผลิต Bitcoin อาจไม่นําไปสู่การขึ้นราคาอย่างมีนัยสําคัญเหมือนเมื่อก่อน นอกจากนี้เขายังกล่าวถึงเหตุการณ์สําคัญอื่น ๆ เช่นการอนุมัติ ETF สปอตและการอภิปรายเกี่ยวกับกฎระเบียบของ AI
หัวข้อที่ 2: Outlook on the macro environment and the crypto market
สำหรับตลาดสกุลเงินดิจิตอล Qinbafrank ระบุว่าอาจมีการลดลงของอัตราการเพิ่มขึ้นของ CPI หรือการเทียบท่า CPI ที่มีความเร็วช้าลงหรือเกิดการกลับกลับเล็กน้อยในระยะเวลาหลายเดือนข้างหน้า การออมเกินจากสหรัฐอเมริกากำลังผลักดันให้เสื่อมสลายอย่างช้า ซึ่งหมายความว่าในอนาคตหลายเดือนหรือปีหนึ่งสอง ผู้บริโภคอาจลดการใช้จ่าย ซึ่งอาจทำให้การเติบโตของเศรษฐกิจลดลง นอกจากนี้ รายจ่ายทางการเงินยังเพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้ศักยภาพในการเติบโตของเศรษฐกิจในอนาคตลดลง
ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล Qinbafrank กล่าวถึงว่าเราได้ผ่านการแกว่งของตลาดสกุลเงินดิจิทัลในครึ่งปีแรกแล้ว และอาจมีกระแสกลับและการหารือต่อมา สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในอนาคต เขาแนะนำให้ระมัดระวังในระยะสั้นและมองหาโอกาสลงทุนที่ดี แต่ไม่ควรเศร้าโศกเพราะโอกาสที่จะต่ำกว่ากำลังมากนัก เขาเชื่อว่ามีโอกาสที่บลักแอคโด้จะได้รับอนุญาตให้เป็น ETF มากกว่าเพราะขนาดและความเชื่อถือของพวกเขามากกว่า
Phyrex suggests that Bitcoin started to rise in January last year and has a strong support level around $26,000, despite some fluctuations. Even in unfavorable market conditions, Bitcoin has not fallen below this support level for a long time. He believes that unless there is a situation similar to the SEC and CFT lawsuits, Bitcoin basically has no significant chance of falling. ราคาบิตคอยน์ การเพิ่มขึ้นและลดลงของ บริษัท ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลักสองประการ: ความเชื่อมั่นในระดับมหภาคและหุ้นของชิปเดี่ยว ในขณะนี้การเล่าเรื่องของตลาดทั้งหมดส่วนใหญ่ได้รับอิทธิพลจากการหยุดชั่วคราวของเฟดในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยการใช้ ETF สปอตของ BlackRock และ Grayscale สําหรับ BTC ปุ่มหยุดชั่วคราวและรอบการลดลงครึ่งหนึ่ง นอกจากนี้หุ้นของชิปตัวเดียวยังมีอิทธิพลอย่างมากต่อแนวโน้มราคาโดยรวมหากหุ้นราคาของหุ้นตัวเดียวเกิน 1.1 ล้านตัวอาจนําไปสู่สถานการณ์อันตรายในขณะที่สถานะอยู่ที่ 780,000 หรือไม่เกิน 1,000,000 ค่อนข้างคงที่ ปัจจัยสําคัญสําหรับตลาดโดยรวมคือการเล่าเรื่องทั้งหมดจะเปลี่ยนไปหรือไม่และหุ้นของราคาเดียวจะเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสําคัญหรือไม่
นักวิเคราะห์ตุรกีเชื่อว่าในเดือนสิงหาคมถึงตุลาคมของปีนี้ปริมาณการซื้อขายและกิจกรรมของภาพมหภาคทั้งหมดและตลาด crypto นั้นอยู่ในแนวโน้มขาลงซึ่งบ่งบอกถึงการมีส่วนร่วมและสภาพคล่องในตลาดต่ํา สถาบันและบริษัทขนาดใหญ่บางแห่งเริ่มหลีกเลี่ยงความเสี่ยงย้ายเงินทุนไปยังพื้นที่อื่นหรือขายซึ่งอาจเป็นหนึ่งในสาเหตุของความผันผวนของตลาดที่ไม่ดีและปริมาณการซื้อขายที่ลดลง เขาเชื่อว่าสถานการณ์ตลาดในเดือนสิงหาคมถึงธันวาคมปีนี้และในไตรมาสที่หนึ่งและสองของปี 2024 ไม่ได้มองโลกในแง่ดี เขาให้ความสนใจกับการเคลื่อนไหวของนโยบายของเฟด และเชื่อว่าหากเฟดหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว อาจมีการเคลื่อนไหวของตลาดเล็กน้อยในเดือนตุลาคม แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงถูกครอบงําด้วยการแกว่งตัวและการลดลง
เขาตั้งข้อสังเกตว่านโยบายมหภาคที่ต้องจับตามองเช่นการเรียกเก็บเงิน stablecoin และการใช้ ETF สปอตจะมีผลกระทบต่อตลาด crypto การพัฒนาเทคโนโลยี AI จะส่งผลกระทบต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัลโดยเฉพาะอย่างยิ่งในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่ไม่ดีนักลงทุนจะมีแนวโน้มที่จะลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลเช่นทองคําและ Bitcoin ซึ่งจะส่งผลดีต่อตลาด
หัวข้อที่สาม: กำหนดกลยุทธ์การซื้อขาย
นักวิเคราะห์ของ Gate คิดว่าในช่วงสั้น ๆ ของตลาดสกุลเงินดิจิทัลอาจจะไม่มีตลาดไบร์ทใหม่ ๆ แม้ว่าจะมีการดำเนินการเล็กน้อยก็จะเผชิญกับความต้านทานของจุดแรงกดดันได้ พวกเขาคาดการณ์ว่าแนวโน้มของตลาดในระยะเวลาหลายเดือนข้างหน้าอาจจะลดลงเป็นบางครั้งและชี้ให้เห็นถึงจุดแรงกดดันที่เป็นไปได้ พวกเขาเชื่อว่าการกำกับดูแลจาก SEC อาจนำไปสู่การลงทุนอย่างมากมายในหลายองค์กรใหญ่ซึ่งส่งผลต่อการกระจายเงินในตลาดและปริมาณการซื้อขาย หาก ETF สดผ่าน พวกเขายินดีที่จะเพิ่มการลงทุนหรือรอให้ตลาดกลับมาเข้าสู่รอบการถอนตัวลึกใหม่ก่อนที่จะเริ่มต้นการสร้างตำแหน่งเป็นชุด
Phyrex ชี้ให้เห็นว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดโดยรวมของ stablecoins อยู่ในภาวะไหลออกเมื่อเร็ว ๆ นี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนักลงทุนสหรัฐถอนตัวและตลาดสกุลเงินดิจิทัลอาจยังคงผันผวนในกรณีที่ไม่มีข้อมูลเชิงบวกหรือเชิงลบที่ชัดเจน เขาเชื่อว่าแม้ว่าเฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ผลกระทบต่อตลาดความเสี่ยงยังไม่ชัดเจนและการรักษาสกุลเงินดิจิทัลกระแสหลักอาจเป็นทางเลือกที่ปลอดภัยกว่า สําหรับนักลงทุนที่สนใจการเปลี่ยนแปลงราคาในระยะสั้นเขาแนะนําว่าคุณสามารถใส่ใจกับจุดปวดที่ใหญ่ที่สุดของตัวเลือกการจัดส่งรวมถึงตัวชี้วัดเช่นการเปลี่ยนแปลงรัศมีในมูลค่าตลาดของ stablecoins
Qinbafrank เชื่อว่าตลาดอาจเห็นการฟื้นตัวในเดือนตุลาคมหรือในระยะสั้น เขากล่าวว่าพายและตลาดหุ้นสหรัฐไม่ตรงกันและบางครั้งพวกเขาก็ไปในทิศทางตรงกันข้าม ตลาดอาจยังคงพบจุดต่ําสุดในระยะกลาง แต่อาจไม่มีที่ว่างสําหรับด้านล่างมากนักและอาจใช้เวลามากขึ้น ในระยะยาวเขายังคงรั้นในตลาด crypto โดยเอนเอียงไปทางการเปิดรับ BTC และ ETH อย่างหนัก สําหรับ altcoins อื่น ๆ เขาเลือกที่จะถือส่วนเล็ก ๆ ของตําแหน่งและใช้การแกว่งมิฉะนั้นมันจะง่ายต่อการนั่งรถไฟเหาะ เขาชอบที่จะเลือกโอกาสในการลงทุนระยะกลางถึงระยะยาว
*GateLive เป็นแพลตฟอร์มการถ่ายทอดสดสกุลเงินดิจิตอลชั้นนำที่มีนักวิเคราะห์ตลาดสกุลเงินดิจิตอลมืออาชีพออนไลน์ให้คำอธิบายเกี่ยวกับข่าวสารตลาดล่าสุด การวิเคราะห์ราคาสกุลเงินดิจิตอลอย่างเป็นมืออาชีพ และความรู้ทางอุตสาหกรรมที่เป็นจุดฮ้อน สามารถเปิด GateLive เพื่อดูการถ่ายทอดสด และรับชมรายการที่น่าตื่นเต้นมากขึ้น https://www.gate.io/zh/live
