لماذا توسع بيركشاير هاثاوي استثماراتها في اليابان؟

بيركشاير هاثاوي (BRK.B) قامت بزيادة حصصها بشكل مستمر في خمس شركات يابانية — إيتوشو، ماروبيني، ميتسوبيشي، ميتسوي، وسوميتومو — منذ بدء الاستثمار في يوليو 2019. تعمل هذه الشركات عبر قطاعات متنوعة، مثل الطاقة، والسلع، واللوجستيات، والتكنولوجيا. معروفة بإدارتها الحكيمة، وتخصيص رأس المال المنضبط، وممارساتها الصديقة للمساهمين مثل توزيعات الأرباح وإعادة الشراء، فإنها تناسب إطار الاستثمار طويل الأجل لبيركشاير. بحلول نهاية 2024، بلغ إجمالي تكلفة استثمار بيركشاير 13.8 مليار دولار، بينما زادت القيمة السوقية لحصصها إلى 23.5 مليار دولار.

تدعم عدة ديناميكيات التوسع المستمر لبيركشاير في اليابان. لقد حسّنت إصلاحات حوكمة الشركات الشفافية وكفاءة رأس المال، مما جعل الشركات اليابانية أكثر جاذبية للمستثمرين الأجانب. في الوقت نفسه، تتداول الشركات اليابانية بتقييمات متواضعة نسبيًا مقارنة بالأقران في الولايات المتحدة، مما يقدم فرصًا مثيرة للعوائد المستقرة.

لقد قامت بيركشاير أيضًا بترتيب تمويلها بشكل استراتيجي. من خلال إصدار سندات مقومة بالين، قامت بتقليل تعرضها للعملات بينما استفادت من بيئة الديون المنخفضة التكلفة في اليابان. في عام 2025، يُقدّر أن تتلقى الشركة القابضة حوالي 812 مليون دولار من الأرباح السنوية، بينما تتحمل فقط 135 مليون دولار من مصاريف الفائدة. لقد أضافت تحركات الين مقابل الدولار المواتية مزيدًا من الفائدة، مما حقق مليارات من المكاسب بعد الضريبة.

بالإضافة إلى الدخل قصير الأجل، تمنح هذه الحيازات شركة بيركشاير تعرضًا للمؤسسات التي تدعم الشبكات الصناعية والموارد في اليابان، مع خلق خيار لعلاقات شراكة أعمق في آسيا. بشكل عام، تعزز الاستثمارات المتزايدة لشركة بيركشاير في اليابان الدخل المتكرر، وتوسع التنوع الجغرافي، وتقوي من قدرة أرباحها على التحمل على المدى الطويل في مشهد عالمي غير مؤكد.

ماذا عن شركات التأمين الأخرى؟

ميتلايف MET ، وهي شركة تأمين أمريكية كبرى ، قد بنت وجودًا قويًا وطويل الأمد في اليابان. كانت أكثر خطوة تحوّلية لمتلايف هي الاستحواذ على أليكو في عام 2010 ، مما وضع متلايف كقوة رائدة في قطاع التأمين على الحياة في اليابان وتعزيز طموحاتها الاستراتيجية للنمو في آسيا.

أفلاك إنكorporated AFL أسست أفلاك فنتشرز اليابان في عام 2019 للاستثمار في رعاية السرطان، والتكنولوجيا الصحية، والشركات الناشئة في مجال التأمين، مما يعزز الابتكار لشركة أفلاك للتأمين على الحياة في اليابان. في وقت سابق في عام 2018، حولت أفلاك فرعها الياباني إلى شركة تابعة. اليوم، تظل اليابان محرك إيرادات حيوي، مما يبرز التزام أفلاك الاستراتيجي.

أداء سعر BRK.B

حققت أسهم BRK.B زيادة بنسبة 7.9% منذ بداية العام، متفوقةً على الصناعة.

زاكز إنفستمنت ريسيرش
مصدر الصورة: زاكز للاستثمار البحثي

القصة تتواصل## تقييم BRK.B المكلف

تتداول BRK.B عند نسبة السعر إلى القيمة الدفترية قدرها 1.57، وهو أعلى من متوسط الصناعة البالغ 1.54. تحمل درجة القيمة D.

زاكز للاستثمار والبحوث
مصدر الصورة: زاكز أبحاث الاستثمار

لا يوجد تقدير لحركة BRK.B

لم يشهد تقدير التوافق الخاص بـ Zacks لربحية السهم في الربع الثالث والرابع من عام 2025 أي حركة على مدار الثلاثين يومًا الماضية. كما لم يشهد التقدير التوافقي لربحية السهم لعام 2025 و2026 أي حركة أيضًا على مدار الثلاثين يومًا الماضية.

زاكس للاستثمار والبحوث مصدر الصورة: زاكز للأبحاث الاستثمارية

تشير التقديرات التوافقية لإيرادات BRK.B لعامي 2025 و2026 إلى زيادات على أساس سنوي. في حين أن التقدير التوافقي لأرباح BRK.B لعام 2025 يشير إلى انخفاض، فإن التقدير لعام 2026 يشير إلى زيادة.

سهم BRK.B يحمل حالياً تصنيف Zacks #3 (Hold). You can see **the complete list of today’s Zacks #1 تصنيف (شراء قوي) الأسهم هنا **.

هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم للأيام الـ30 القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني.

ميتلايف، إنك. (MET) : تقرير تحليل الأسهم المجاني

بيركشاير هاثاوي إنك. (BRK.B) : تقرير تحليل الأسهم المجاني

Aflac Incorporated (AFL) : تقرير تحليل الأسهم المجاني

تم نشر هذه المقالة في الأصل على زاكز للاستثمار (zacks.com).

زاكز للاستثمار والبحوث

عرض التعليقات